Церих-канал. Страница 22

Важно! О грядущей смене парадигмы канала и его развитии 💡💰📈 Предыстория: В последнее время канал велся в обезличенной манере, и я прихожу к мысли, что стратегически этот подход был ошибочен. С момента, как канал оказался не нужен основателям по причине поглощения их бизнеса другой компанией, он был в ведении человека, который хоть и понимал, как вести канал и с точки зрения аудитории, и с точки зрения продвижения, но он не был его единственным приоритетом, и на него не делалась ставка, поэтому часть контента была в том формате, в котором была… по итогу канал в новых руках. Судить предшественника не буду, констатируем лишь то, что канал столкнулся с оттоком аудитории💔, а значит нужно менять подход к составлению контента🔥. Кто новый собственник? 🥷🏻🏴‍☠️ В сфере фондового рынка и инвестиций я работаю далеко не первый год. За плечами высшее образование в МГУ, профильное в ВШЭ, дополнительное профильное в LSE (нет, это не лондонская биржа, а лондонская школа экономики). Работал в топовом банке и паре инвестиционных компаний, одна из которых является публичной и задаёт на сегодняшний день стандарты ведения деятельности на американском фондовом рынке. С рынком рука об руку с 2005 года, и в 2008 году торговал всё то безумие, которое творилось. Занимаюсь алгоритмической торговлей для себя и управлением капиталом для своих клиентов. Планы по развитию канала: На текущий момент вместе с предыдущим собственником мы разрабатываем контент-план, при этом какие-то посты пока продолжит писать тот же автор. Трансформация займёт некоторое время, но первые подвижки, я думаю, в ближайшую неделю Вы уже заметите. В первую очередь, миссия канала - дать читателю максимально полезную и понятную с точки зрения практического применения информацию по фондовому рынку. Поэтому во второй половине дня, за полчаса до открытия американского рынка, мы будем публиковать обзор компании, которая, на наш взгляд, выглядит максимально привлекательной с точки зрения сезонной/циклической вероятности движения, где цикл движения стартует сегодня. Публикуется в формате: McDonald's Corporation (MCD) Продолжительность сделки: 20.03-11.04 Период наблюдений: 15 лет Прибыльных сделок за период наблюдений: 100% Средняя прибыль: +3,8% (+85,04% годовых) Максимальная прибыль : +21,30% Максимальный убыток : 0% @investmag Приведу логическое обоснование сезонной закономерности на рынке акций США, чтобы быстрее понять, о чём пойдет речь: Допустим, компания занимается продажей зимней одежды для активного отдыха, и логично, что основные продажи у неё осень-начало зимы. Данные об этих продажах попадают в следующий отчёт компании о прибылях или убытках, который публикуется в начале следующего года и приводит к всплеску интереса инвесторов к бумаге. Вот именно так происходит с Columbia Sportswear Company. За 23 года в 86,96% случаев компания растёт после этого отчёта. При этом средний рост за период с 18 января по 27 апреля составляет 13,78%, а это, годовая доходность на уровне 61,14%. Во всё остальное время в бумагах COLB нет ярко выраженного направленного трендового движения. Таких циклических закономерностей в неделю от 3-5 штук круглый год. Именно о таких закономерностях и пойдёт речь. В каких-то случаях фундаментальное обоснование прослеживается, в каких-то нет, однако ярковыраженная закономерность, проявляющаяся свыше 80% раз, попадает в подборку. Как уже упоминалось выше, я занимался алгоритмической торговлей, и для меня математическое обоснование закономерности и её вероятность имеют ключевое значение. В канале широко будут освещаться сезонные бумаги и опционная торговля. В этом же канале я докажу, что систематизировав такой подход, можно спать спокойно даже в самые неспокойные времена. P.S.: Если Вас такой подход заинтересовал - включите уведомления о новых публикациях на канале, чтобы не пропустить вспышку💥… прямо сейчас👆

✔️Кто выиграет от гиперинфляции в США-? Инфляция в США обновила рекорд за последние 40 лет. По итогам февраля годовая инфляция достигла 7,9% - а это максимум с января 1982 года. На фоне геополитической напряженности и как следствие санкций введенных самими же Штатами - по прогнозам экономистов рост цен превысит 8% и продолжит расти. Одной из компаний инвестиции в которую могут вас уберечь от инфляции - является McDonald’s. 🍟 McDonald’s Corporation #MCD - до 2010 года крупнейшая в мире сеть ресторанов быстрого питания, работающая по системе франчайзинга. 📈 Перспективы В результате роста цен на свою продукцию в периоды инфляции Макдональдс увеличивает свой доход, причем он зачастую растет быстрее уровня инфляции. Но также необходимо учитывать последствия ухода сети из России, по подсчетам самой компании ущерб от временного ухода из РФ составляет 50 миллионов долларов в месяц. Однако не это самое грустное для компании, а то какой процент выручки может не досчитаться Макдональдс по итогам года. Напомню, что по итогам 2020 года годовая выручка по всем 4 дочкам Макдональдс в России составляла около $900 млн. 🔸 Сильные стороны: - Самый дорогой бренд быстрого питания в мире - Высокие стандарты качества McDonald's - Имеет конкурентное преимущество. Картофель фри McDonald's считается самым вкусным картофелем фри в индустрии быстрого питания - McDonald's владеет многомиллиардной империей недвижимости. Около тысячи премиальных мест по всему миру 🔸 Слабые стороны: - Наличие этой сложной сети франчайзинговых и корпоративных ресторанов подвергает бренд определенным рискам (финансового ухудшения, бесхозяйственности, неудовлетворенности клиентов) - McDonald's, одна из самых загруженных сетей общественного питания, часто сталкивается с проблемами из-за сбоев в цепочке поставок - Неудовлетворенность сотрудников минимальной заработной платой 🔹 Возможности: - Последнее приобретение компании - Dynamic Yield может позволить повышать качество обслуживания клиентов с помощью персонализированных предложений брендов - McDonald's должен приложить усилия, чтобы ввести в свое меню новые, инновационные позиции, чтобы клиенты выбирали именно их, а не новые точки быстрого питания - У компании есть большой потенциал для продолжения своей глобальной экспансии, уделяя больше внимания международным рынкам, 🔹 Угрозы: - Риск полного ухода с рынка РФ и как следствие потеря выручки - Сильный рост конкуренции. По заявлениям аналитиков Chick-fil-A теперь является крупнейшим конкурентом McDonald's в области ресторанов быстрого обслуживания - Все больше потребителей переходят на здоровый образ жизни и переходят на более здоровые альтернативы, такие как салаты и органические коктейли. К сожалению, большинство блюд в меню McDonald'sвсе также вредны для здоровья 📊 Финансовые показатели компании: Оценка стоимости P/E - 22,12 P/B - (-36,27) P/S - 7,19 Рентабельность ROA - 14,20% ROS - 32,49% L/A - 108,58% Операционная рентабельность - 44,59% ✔️ Подводим итог: Несмотря на падение в целом денежных потоков компании - сегодня инвестиции в Макдональдс могут спасти ваши средства от долларовой инфляции. Также у компании остается множество вариантов пересмотреть свой бизнес, принять необходимые решения, чтобы он заиграл новыми красками. А пока что Макдональдс это все еще номер 1 компания в мире фастфуда и по основным мультипликаторам корпорация не сильно переоценена, а маржинальность находится на приличном уровне. 🔥 Полезный обзор? Подписывайтесь на наш канал Управляющий №1, делайте репосты! #SWOT #ритейл #инвестиции #usa

Приветствуем! О главном на 18 марта: ✔️Индексы США завершили четверг вполне вменяемым ростом. Инвесторы продолжают верить в силу американской экономики, что частично подтверждают макроэкономические данные. Число первичных обращений за пособием по безработице снизилось за прошлую неделю на 15 тыс. до 214 тыс. Число новых строительств увеличилось за февраль на 6,8%% до 1,77 млн в годовом пересчёте. Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии поднялся до 27,4 п. в марте с февральских 16,0 п. И, наконец, промышленное производство в США увеличилось на 0,5% за февраль. ✔️Корпоративные сообщения также преимущественно остаются позитивными, хотя некоторые компании испытывают сложности. Торговая сеть Dollar General (+4,45%) выдала весьма оптимистичный прогноз на финансовый год, а также повысила дивиденды на 31%. Акции Occidental Petroleum поднялись на 9,5% на новостях о повышении доли Berkshire Hathaway на 18,1 млн акций. ✔️Все 11 секторов S&P 500 показали рост. Естественно, что в лидерах был сектор энергетики (+3,48%). Также существенно поднялись цикличные товары (+1,86%), материалы (+1,95%). ✔️По 10-летним бумагам казначейства США доходность составляла 2,19%. Примечательно, что повышение ставки и сокращение программы выкупа активов Банком Англии привело к снижению доходности по 10-летним обязательствам Великобритании на 6 базисных пункта до 1,568%. Всем нам хорошего дня и профита! 🙏🏻 @zerich_pro

КТО ГЛАВНЫЙ БЕНЕФИЦИАР РОСТА ЦЕН НА ЭНЕРГОНОСИТЕЛИ В НЕФТЕГАЗОВОМ СЕКТОРЕ США ? ♦️ Exxon Mobil Corporation #XOM - американская компания, крупнейшая публичная нефтяная компания в мире со штаб-квартирой в Ирвинге, штат Техас. Компания ведёт добычу нефти в различных регионах мира, включая США, Канаду, Ближний Восток и др. 📊 Финансовые показатели: По результатам 2021 года компания заработала около $277 млрд., тем самым компания реабилитировалась и показала выручку практически наравне с 2018 годом. По итогам последних 5 лет средний рост выручки корпорации - 6,64%. Чистая прибыль за 2021 год составила $24 млрд., что выше показателей 2018 года - компания стала маржинальней. Оценка стоимости P/E - 15,24 P/B - 2,15 P/S - 1,30 Рентабельность ROA - 7,11% ROE - 14,38% ROS - 8,53% L/A - 49,36% Операционная рентабельность - 8,68% 🔹 Chevron Corporation #CVX - вторая после Exxon Mobil интегрированная энергетическая компания США, одна из крупнейших корпораций в мире. Компания ведёт добычу нефти и газа в различных регионах мира. Ей принадлежит пять НПЗ в США и три - за границей (Таиланд, ЮАР, Канада), а также non-operating доли в пяти зарубежных НПЗ (в Южной Корее, Сингапуре, Австралии, Пакистане и Новой Зеландии). 📊 Финансовые показатели: За 2021 также успела наверстать выручку. По итогам года доход Chevron составил $155 млрд. По итогам квартала корпорация заработала $5,2 млрд. Средний рост выручки за последние 5 лет составил - 7,09%. Оценка стоимости P/E - 21,21 P/B - 2,38 P/S - 2,14 Рентабельность ROA - 6,55% ROE - 11,82% ROS - 10,08% L/A - 41,58% Операционная рентабельность - 9,96% ✔️ Подводим итог: Казалось бы, Exxon Mobile сильно дешевле своего конкурента, однако мы видим, что рост бизнеса у Chevron выше, как и её показатели рентабельности. Также из преимуществ компании - большая доля инвестиций в альтернативную энергетику и пусть в краткосрочной перспективе это слабо скажется на результатах компании, однако в перспективе Chevron это может позитивно сказаться на стабильности потоков компании. 🔥 Полезный материал? Посоветуйте наш канал Управляющий №1 #ExxonMobil #Chevron

Приветствуем! О главном на начало дня: ✔️Торги российскими акциями остаются на паузе, но всё более чётко прослеживается желание ответственных лиц возобновить операции с российскими ценными бумагами. ✔️Германский энергетический концерн E.ON, согласно сообщениям в СМИ, прекратил закупку газа у «Газпрома». Глава E.ON Леонард Бирнбаум полагает, что терминал СПГ может быть построен в ФРГ до конца 2023 года, независимость от газа из России может быть достигнута за 2-3 года. Остаётся только понять, кто сможет предоставить Европе 160 млрд кубометров поставок в год. То есть конкурировать придётся с уже существующими рынками. Вопрос цены, естественно, пока не поднимается, так как он был ясен заранее. ✔️MSCI делает заявление о том, что российский рынок не является инвестиционным. Поэтому индексы реклассифицированы из «Emerging» в «standalone». То есть к ним не должно быть интереса со стороны классических фондов. Разве только со стороны высоко рискованных хедж-фондов. ✔️Чистая прибыль Энел Россия по МСФО в 2021 г. сократилась на 28,8%, компания не будет платить дивиденды. Напомним, что в 2020 г. "Энел Россия" зафиксировала дивидендные выплаты на 2020-2022 гг. в размере 3 млрд руб. в год. При этом указанные дивиденды инвесторы получили только один раз в позапрошлом году, тогда как прошлогодние выплаты были перенесены на 2023 г. ✔️X5 Retail Group сообщает о том, что выручка по МСФО за IV квартал выросла на в годовом выражении на 14,9% до 607,5 млрд рублей. В IV квартале рост LFL продаж ускорился до 9%. Чистая прибыль группы выросла в 3,4 раза до 9,57 млрд рублей. EBITDA повысился на 14,4% до 67,095 млрд рублей. ✔️О рубле. Российская валюта укрепилась относительно доллара и евро. Согласно информации из американского Минфина, ограничения, наложенные на РФ, не препятствуют погашению долларового долга до конца мая. Министр финансов РФ Антон Силуанов сообщил, что соответствующее поручение о выплате по купонам двух выпусков еврооблигаций на сумму $117,2 млн. Впрочем, пока остаётся неясным вопрос возможности оплаты обязательств с использованием российских валютных счетов. ✔️Главной историей для внешних рынков стали итоги заседания ФРС. Американский регулятор не обманул ожидания и повысил ставку на 25 базисных пункта. Более того, в ФРС теперь ждут целых 7 повышений до конца года, но это слабо помогло доллару США. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США взлетела выше 2,18%. Похоже, что перспектива столь активного повышения ставки негативно отразилась на спрос по казначейским обязательствам. @zerich_pro

Приветствуем! О главном к полудню среды: ✔️Торги российскими акциями остаются на паузе, но есть несколько важных корпоративных новостей помимо потока сообщений о взаимных ограничениях. ✔️«Детский мир» в IV квартале сократил чистую прибыль на 46% г/г. Неплохой для компании год был подпорчен слабыми результатами IV квартала. Менеджмент объясняет сокращение показателя EBITDA в отчетном периоде падением трафика и, как следствие, выручки магазинов на фоне ограничений на их работу в первой декаде ноября из-за ситуации с распространением коронавируса. Вдобавок давление на рентабельность оказал рост издержек на фонд оплаты труда и логистику. ✔️«Татнефть» сообщает о росте выручки по МСФО за 2021 год на 59% до 1265,2 млрд рублей. Прибыль возросла на 93% до 199 млрд рублей. ✔️«Газпром» в период с 1 января по 15 марта добыл 111,5 млрд кубометров газа. Поставки на внутренний рынок снизились на 5,7% или 4,8 млрд кубометров. Поставки в дальнее зарубежье сократились на 28,5% до 30,7 млрд кубометров. Однако в период с 1 по 15 марта экспорт резко повысился на 15,6% к первым двум неделям февраля и на 38,9% к первой половине января. Согласно данным Gas Infrastructure Europe, объём газа в ПХГ Европы на 20,4% меньше, чем на аналогичную дату в прошлом году. Общий остаток газа составляет всего 26,2%. ✔️Рубль смог укрепить свои позиции на позитивных сигналах с переговоров РФ и Украины, а также ожиданиях налогового периода. ✔️На внешнем плане ситуация была относительно спокойной. К вечеру доходность по 10-летним казначейским обязательствам США незначительно повысилась до 2,151%, а по аналогичным германским бондам снизилась на 3,3 базисных пункта до 0,336%. 🔥Негативной новостью для доллара стало намерение Саудовской Аравии получать от Китая оплату за нефть в юанях. Впрочем, к вечеру доллар отыграл дневные потери, а евро расстался со своими достижениями. @zerich_pro

​​Инфляция в США грозит экономике стагфляцией и рецессией! Привет 👋🏻 На фоне новостного потока, касающегося в основном главной темы, остался незамеченным очень важный момент - ⚠️ФРС закончила программу количественного смягчения QE, т.е перестала печатать ничем необеспеченные баксы. Напомню, что ровно два года назад ФРС запустила печатный станок для борьбы с тяжелейшим кризисом, вызванным пандемией COVID-19. ✔️За это время было напечатано почти 5 трлн $. Баланс ФРС вырос за это время с 4.1 трлн $ до 8.9 трлн $ (см. скрин) И вот сейчас этот процесс завершился. Инфляция на уровне 8% буквально принудила ФРС остановить печатный станок. Кроме того, регулятор вынужден с 16 марта начать повышать учетную ставку с нулевого уровня. Обычно ФРС начинает поднимать ставку, когда экономика находится в стадии роста и это не наносит никакого ущерба. Сейчас же ситуация сильно другая! Что тревожит всех нас? 1️⃣Инфляция в США уже сейчас на исторических максимумах почти за 40 лет!; 2️⃣Параллельно с этим из-за пандемии COVID—19 были нарушены все логистические цепочки. А сейчас эти тенденции кратно усилились из-за геополитики. Дикий взлет цен на нефть и газ яркое тому подтверждение; 3️⃣Уровень долговой нагрузки в экономике США очень сильно вырос за последние 2 года. Госдолг превысил 100% ВВП страны. Планируемый темп повышения ставки, скорее всего, отправит экономику США в рецессию. Рынок гособлигаций США посылает тревожные сигналы. Понедельник ознаменовался сильным ростом доходностей по американским гособлигациям. По 2 - леткам уже дают 1.86%, что является максимумом с 2019 года. На данный момент рынок фьючерсов указывает на то, что к концу года ставка ФРС достигнет уровня 1.75%. Это подразумевает поднятие ставки на каждом заседании ФРС в текущем году. Чему нас учит история? В 2018 году было четыре повышения ставки ФРС. И в четвертом квартале 2018 года фондовый рынок не выдержал и отправился в свободное падение. Коррекция составила тогда 20% по SP500. Всеми любимый Apple снизился на 40%, Microsoft на 20% и т.д. Согласны с опасениями, жмите 📉, если нет и экономика США выстоит и сейчас, то 💼 @fund_ka

Приветствуем! Тезисно, о главном на начало дня, вторник 15 марта: ▫️Торговля российскими акциями остаётся на паузе, как минимум, до следующей недели. Поэтому пока приходится осмыслять новости без привязки к биржевой динамике. ▫️Подписан федеральный закон, направленный на установление до конца текущего года специального регулирования отношений в сфере финансового рынка. Кроме всего прочего, он упрощает режим специального порядка обратного выкупа российскими компаниями своих акций. Исключено условие реализации права на обратный выкуп, которое предполагало падение акций эмитента на 20% и более по сравнению с их средневзвешенной ценой за предшествующий трехмесячный период. ▫️Также через постановление правительства внесены изменения, которые расширяют возможности компаний по определению ограничений раскрытия информации. ▫️EBITDA Совкомфлота в 2021 г упала на 25,7%, скорректированная чистая прибыль по МСФО - на 79,3%. Комментарий главного аналитика по российскому рынку «Открытие Инвестиции» Алексея Павлова: Слабые результаты 2021 года были обусловлены слабой конъюнктурой фрахтового рынка. Впрочем, некоторые признаки восстановления здесь появились еще осенью прошлого года, благодаря чему IV квартал получился самым сильным для «Совкомфлота» с точки зрения чистой прибыли. ▫️Рубль провёл довольно спокойные торги и даже пытался укрепляться против основных валют. Объёмы остаются довольно низкими, но в течение недели может проявиться оживление. Диапазон значений доллара составил 109,95-117,0, а евро 115,65-125,70. В итоге, доллар ослаб на 0,13% до 114,15, а евро на 0,89% до 119,95. ▫️На внешних рынках настроения были весьма противоречивые. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США выросла на 14,5 базисных пункта до 2,14% 🔥а по аналогичным германским почти на 12 базисных пункта до 0,368%. В какой-то мере это можно отнести на счёт ужесточения риторики регуляторов, но ожидания по ФРС уже были отыграны. Вполне вероятен другой сценарий выхода суверенных инвесторов из долговых бумаг США и еврозоны. Валюты риска указывали на отсутствие аппетита к этому самому риску. AUD терял более 1,3%, а NZD более 0,8%. При этом индекс доллара снижался более чем на 0,1% за счёт укрепления евро, а вот в паре с иеной преимущество американца составляло более 0,7%. Более слабая иена может обрадовать японских экспортёров, если только эта слабость не продолжится в стиле валюты развивающихся стран. @zerich_pro

Актуальная и важная информация для инвестора 📌 Приветствуем! О важном, в формате вопрос-ответ #FAQ: ✔️Изменилось ли что-то существенное с точки зрения налогообложения по ценным бумагам эмитентов США? У некоторых депонентов отсутствует актуальный GIIN. В случае, если депонент НРД не имеет статуса финансового института, соблюдающего требования FATCA, то есть является не участвующим финансовым институтом (Nonparticipating FFI, NPFFI), при выплате дохода по американским ценным бумагам, причитающегося как самому депоненту НРД, так и его клиентам, будет удержан налог в соответствии с Главой 4 налогового кодекса США (Chapter 4) по ставке 30% ✔️В каком режиме проводятся операции конвертации депозитарных расписок GDR? Операции конвертации депозитарных расписок приостановлены до получения разъяснения от регулирующих органов. ✔️Сохраняется ли порядок выплаты дохода/номинала по облигациям российских эмитентов? Порядок взаимодействия с эмитентом и выплаты доходов по облигациям с централизованным хранением/учетом в НРД не изменяется. При передаче выплат нерезидентам будут наложены ограничения на причитающиеся им денежные средства в соответствии с текущим нормативным регулированием Российской Федерации. ✔️Как обеспечивается участие иностранных лиц в корпоративных действиях по ценным бумагам российских эмитентов? Инструкции по добровольным корпоративным действиям (которые совершаются по воле лиц, осуществляющих права по ценным бумагам, и результатом проведения которого может стать списание со счетов депо ценных бумаг) не принимаются. По вопросу участия депонентов-иностранных лиц в обязательных корпоративных действиях проводятся консультации с регулятором. #инвестиции #инвестор #капитал #доход #брокер #риком

Приветствуем! Главное на начало новой трудовой недели: ▫️Банк России решил не возобновлять торги акциями до 18 марта ▫️Совет директоров «Роснефти» рассмотрел реализацию программы обратного выкупа акций ▫️Внешние площадки на прошлой неделе жили в потоке геополитических новостей и данных по инфляции ▫️Новую неделю азиатские площадки начали разнонаправленной торговлей. В Японии радуются прерванному ралли нефти, а в Китае переживают о резком росте заболеваемости COVID-19 ▫️Акции китайских интернет-компаний под давлением из-за опасений инвесторов по несоблюдению правил SEC китайскими компаниями ▫️Акции Rivian Automotive упали до нового исторического минимума после публикации отчета за 4-й квартал 2021 г. ▫️Китайская компания электронной коммерции JD.com объявила о намерении приобрести крупную китайскую логистическую компанию Deppon Logistics в рамках экспансии сегмента логистики @zerich_pro

SWOT-АНАЛИЗ ПО NEWMONT GOLDCORP На фоне сложной геополитической обстановки в мире - инвесторов вновь начали интересовать золотодобытчики и сырьевые компании в целом. Одной из ведущих компании в отрасли является Newmont и сегодня я расскажу почему на нее стоит обратить внимание. ⛰ Newmont Goldcorp Corporation #NEM - американская горнодобывающая компания, основанная в Greenwood Village, штат Колорадо. Помимо золота, Newmont добывает медь, серебро, цинк и свинец. Образована на базе диверсифицированной холдинговой компании William Boyce Thompson, основанной в 1916 году. 📈 Перспективы Золото сегодня уже существенно скакануло в цене, но может продолжить дорожать и дальше, а за ним вырастут и акции производителей золота. В ближайший год компания ожидает увеличения прибыли на акцию (EPS) на 6%. А дивидендная доходность прогнозируется на уровне 3,5%. Но довольно очевидно, что чем выше цена на золото - тем выше будут итоговые дивиденды. 🔸 Сильные стороны компании: - У Newmont Goldcorp сильные денежные потоки. Средний рост выручки за последние 5 лет составляет 13%. - Компания имеет большой опыт в крупных успешных поглощениях (например: слияние с Fronteer Gold) - Сильные активы расположенные в США, Австралии, Перу, Индонезии, Гане, Новой Зеландии и Мексике 🔸 Слабые стороны компании: - Высокая зависимость от подрядчиков - Протесты против добычи ископаемых (компания обвиняется в разливе цианида в Гана) 🔹 Возможности: - Приложить усилия по снижению затрат, чтобы оставаться более маржинальными за счет увеличения финансирования в области исследований и технологий - Увеличение доли добычи металлов не связанных с золотом - Расширение и запуск планируемых геологоразведочных работ 🔹 Угрозы: - Сбои в разведке и добыче полезных ископаемых из-за COVID-19 - Стремительное смягчение конфликта 📊 Финансовые показатели компании: Оценка стоимости P/E - 258,40 P/B - 2,76 P/S - 4,93 Рентабельность ROA - 0,57% ROE - 0,98% ROS - 1,91% L/A - 46,23% Операционная рентабельность - 10,88% ✔️ Подводим итог: Растущие денежные потоки, а также лидирующие позиции по добычи золота в мире - дают этой компании безусловную фору перед своими конкурентами. Да по сегодняшним мультипликаторам и показателям рентабельности Newmont выглядит откровенно говоря не супер, но всё может поменяться уже по итогам этого года и стремительный рост котировок сегодня уже нам на это намекает. 👉 Было полезно? Подписывайтесь на наш канал Управляющий №1 @zerich_pro

Приветствуем! Главное в полудню пятницы, 11 марта: ✔️Регулятор принял решение не возобновлять торги 11 марта на Московской Бирже в секции фондового рынка, за исключением режима «Выкуп: Адресные заявки» с расчетами в рублях, а также в секции рынка СПФИ. ✔️Днём ранее президент РФ подписал закон о выделении 1 трлн рублей из ФНБ на покупку ценных бумаг российских компаний. ✔️«Алроса» сообщила о приостановке публикации ежемесячной информации о продажах. В будущем публикация может быть возобновлена. ✔️«Русагро» проинформировала об изменении решения совета директоров по выплате дивидендов. «В текущих обстоятельствах Совет директоров больше не считает, что выплата невыплаченных дивидендов за полный 2021 год отвечает интересам компании и ее акционеров. Учитывая неопределенность, возникающую в связи с текущей ситуацией в отношении России и Украины, совет директоров принял решение аннулировать невыплаченные дивиденды за полный 2021 год», - сообщает компания. ✔️ЦБ РФ опубликовал итоги опроса аналитиков в марте. Прогноз по инфляции повышен с 14,5% до 20,0%, а прогноз ставки до 18,9% в текущем году. Также ожидается снижение ВВП страны на 8% в текущем году по сравнению с прежним прогнозом роста на 2,4%. ✔️Вышли уже такие далёкие, но всё же положительные данные по торговле. Профицит внешней торговли РФ за январь-февраль вырос в 2,5 раза в годовом выражении до $46,2 млрд. В январе показатель составлял $21,4 млрд. ✔️Рубль на эти данные реагировал слабо, но всё же в течение дня предпринимал попытки укрепления. Объёмы торгов на валютной секции увеличились по сравнению с предыдущим днём, что может говорить о росте продаж экспортной выручки. Доллар торговался в диапазоне 115,02-121,52, а евро 121,65-132,41. По итогам сессии доллар ослаб на 1,25% до 118,50, а евро на 1,57% до 125,00. ✔️На внешних рынках настроения вновь ухудшились. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США поднималась выше 2,0%. По аналогичным германским бондам она выросла почти на 6 базисных пункта до 0,275%. Евро потерял к вечеру почти 0,8%, ослабнув до $1,098. Меж тем, ЕЦБ принял решение о более быстром сворачивании программы покупки активов. В апреле на программу будет выделено 40 млрд евро, в мае – 30 млрд, а в июне 20 млрд. Впрочем, регулятор также подчеркивает, что программа может быть возобновлена, если для этого возникнет необходимость. Председатель ЕЦБ Кристин Лагард также не исключила повышение ставки до конца года, что сместило ожидания рынка по ставке к значению до 0,45%. В любом случае, американская инфляция на уровне 7,9% в феврале оказала более весомое впечатление на инвесторов. Индекс доллара повышался на 0,6% и торговался выше 98,50 п. @zerich_pro

Приветствуем! О главном на фондовых площадках мира прямо сейчас: ▫️Внешний фон выглядит нейтральным: азиатские фондовые индексы растут, фьючерсы на S&P 500 консолидируются после мощного роста, а цены на нефть отскакивают после резкого снижения ▫️Банк России обновил информацию о режиме торгов на Московской бирже 10 марта. Режим работы Московской Биржи на 11 марта 2022 года будет объявлен на официальном сайте Банка России до 9:00 мск 11 марта 2022 года ▫️Палата представителей Конгресса США одобрила законопроект о запрете импорта энергоресурсов из России. Документ также содержит призыв к приостановке членства РФ в ВТО ▫️Палата представителей Конгресса США одобрила законопроект о финансировании правительства страны объемом $1,5 трлн. Из этих денег $13,6 млрд предназначаются в качестве помощи Украине ▫️Суд в Швеции отклонил апелляцию «Газпрома» на решение арбитража 2020 г. о ретроактивном пересмотре формулы цены газа для PGNiG. Влияния на результаты «Газпрома» в 2022 г. не ожидаем ▫️Продажи De Beers в феврале 2022 г. выросли на 18% г/г до $650 млн. Хороший индикатор для «АЛРОСА», которая планирует опубликовать результаты своей февральской торговой сессии на этой неделе ▫️Китайский производитель электрокаров Nio (NIO) провел вторичное размещение акций на Гонконгской бирже. Это позволит отодвинуть проблемы листинга в США на второй план и сместить фокус на фундаментальную оценку компании ▫️Прибыль Bayer AG в 4 кв. 2021 года оказалась лучше ожиданий. Сила бренда и инновационные разработки компании могут позволить ей не только опережать инфляционное давление, но и выйти на устойчивые долгосрочные темпы роста бизнеса ▫️Отчет Best Buy за 4 кв. 2022 финансового года показал уверенный рост сегмента электронной коммерции. Перспективы роста финансовых результатов компании выглядят достаточно оптимистичными @zerich_pro

💼 ОБЗОР КРУПНЕЙШЕГО ОНЛАЙН-БАНКА В МИРЕ ПО КОЛИЧЕСТВУ КЛИЕНТОВ - NU HOLDINGS Совсем недавно фонд Уоррена Баффета отчитался за 4кв 2021 года. В отчете сказано как о сокращении позиций по некоторым бумагам, так и о новых приобретениях. Среди таких покупок стали бумаги одного из самых крупных онлайн-банков в мире по количеству клиентов - Nu Holdings. Уоррен инвестировал в компанию $1 млрд. Зачем это нужно инвестору и чего ожидать от компании? Попробуем разобраться. 📱 Nu Holdings #NU - технологическая компания, управляющая платформой цифровых финансовых услуг, работает в Бразилии, Мексике и Колумбии. Основана в 2013 году, штаб-квартира находится в Сан-Паулу, Бразилия. 🗺 О географии выручки: У холдинга около десятка региональных дочек: в США и Германии, а также Уругвае и Аргентине. Но по факту 98% всей выручки приносит именно Бразилия. Структура выручки: Процентные доходы по финансовым инструментам - 57% Комиссионные доходы - 43% 🔸 Сильные стороны компании: - платформа развивается за счет постоянного внедрения экспериментальных и уникальных новшеств технологично-экономического плана - компания уже более 9 лет успешно работает как с физическими, так и юридическими лицами - высокие темпы роста выручки (x2 за последний год) - общее количество клиентов компании превышает 48 млн человек 🔸 Слабые стороны компании: - банк довольно слабо известен за пределами своего региона - компании придется вливать ещё много денег в развитие безопасности и технологичности для того чтобы лучше конкурировать на мировом рынке 🔹 Возможности: - является монополистом онлайн-банкинга Южной Америки и обладает потенциалом для расширения на сторонние региональные рынки 🔹 Угрозы: - в случае неудачного расширения, NU столкнется со стагнацией в плане роста на уже имеющихся рынках 📊 Финансовые показатели компании: Оценка стоимости P/E - (-216,65) P/B - 8,06 P/S - 29,52 Рентабельность ROA - (-1,10%) ROE - (-37,74%) ROS - (-13,62 %) Net Debt/EBITDA - 2,44 Операционная рентабельность - 49,20% ✔️ Подводим итог: Компания своего рода бразильский Тинькофф, который в свое время перевернул игру в России, став одним из лучших банков по удобству для клиентов. Но и проблемы остались те же. Недоверие потенциальной аудитории к такой системе, а также необходимость банка постоянно наращивать высокими темпами свою клиентскую базу, чтобы котировки не обваливались на отчетах. Пока о результатах необанка говорить рано, ведь он убыточен. Однако компания активно работает с криптовалютами при помощи платформы Easynvest, а это значит, что есть дополнительные перспективы в развитии банка. 🔥 Полезный материал? Посоветуйте наш канал Управляющий №1 @zerich_pro

Приветствуем! Главное на начало дня: ▫️Внешний фон выглядит позитивным: азиатские фондовые индексы показывают смешанную динамику, а фьючерсы на S&P 500 растут вместе с ценами на нефть ▫️Агентство Fitch понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента в иностранной валюте России с «B» до «С». Рейтинг на уровне «C» отражает мнение Fitch о неизбежности дефолта эмитента, говорится в отчете агентства ▫️США ввели запрет на импорт нефти из РФ, а Великобритания планирует отказаться от российских энергоносителей к концу года. ЕС к эмбарго не присоединился ▫️Банк России обновил информацию о режиме торгов на Московской бирже 9 марта (пресс-релиз). Режим работы Московской Биржи на 10 марта 2022 года будет объявлен на официальном сайте Банка России до 9:00 мск 10 марта 2022 года ▫️Поставки газа из РФ в ЕС выросли в конце февраля – начале марта. При этом РФ оставляет за собой право наложить эмбарго на экспорт по «Северному потоку-1» ▫️Google усиливает кибербезопасность через покупку Mandiant за $5,4 млрд. Это приобретение должно помочь облачному бизнесу Google сократить отставание от Amazon и Microsoft ▫️Baidu представил сильный отчет за 4 кв. 2021 года. Компания делает существенную ставку на развитие новых направлений искусственного интеллекта в области облачных вычислений и самоуправляемых авто ▫️Число поставленных самолетов Boeing в феврале снизилось, в том числе из-за затянувшейся паузы с моделью 787 Dreamliner. Несмотря на текущую ситуацию, Boeing имеет неплохой потенциал для увеличения числа поставок @zerich_pro

Приветствуем! Тезисно, о главном на рынках прямо сейчас: ✔️Внешний фон выглядит негативным: азиатские фондовые индексы снижаются вместе с фьючерсами на S&P 500, а нефть дорожает примерно на 1% ✔️Рейтинговое агентство S&P Global Ratings (S&P) понизило долгосрочный суверенный кредитный рейтинг РФ в иностранной и национальной валютах до «CCC-» и «BBB-» соответственно (прогнозы негативные). По данным агентства, международные санкции сократили доступные резервы РФ примерно наполовину ✔️Банк России обновил информацию о режиме торгов на Московской бирже 4 марта (пресс-релиз). Режим работы Московской Биржи на 5 марта 2022 года будет объявлен на официальном сайте Банка России до 9:00 мск 5 марта 2022 года ✔️Доходность 10-летих трежерис ночью снижалась с 1,85% до 1,70%, после чего отскочила к 1,78%. Резкое усиление спроса на защитные активы стало следствием новости о пожаре около Запорожской АЭС ✔️Выручка МТС в 4 квартале 2021 года выросла на 7,5% г/г, скорр. OIBDA - на 5,7% г/г. В целом без сюрпризов ✔️Скорректированная EBITDA Global Ports в 2021 г выросла на 17,4%, отношение чистого долга к скорректированной EBITDA снизилось до 2,0x. Как следствие, уже 28 марта на общем собрании акционеры компании рассмотрят перераспределение $550 млн в резерв нераспределенной прибыли для возможности выплаты держателям ✔️Выручка VK в 4 квартале 2021 года выросла на 12,4% до 37,05 млрд руб., EBITDA - на 46,4% до 10,6 млрд руб. После невнятного начала года компании удалось прилично разогнаться к его окончанию ✔️Банк «Санкт-Петербург» в 4 квартале 2021 года увеличил чистую прибыль по МСФО почти в 1,5 раза до 6,7 млрд рублей. Финансовые результаты подразумевают выплату на акцию по итогам 2021 года в размере 7,4 руб, но в сложившихся обстоятельствах многие российские банки могут отказаться от выплаты дивидендов ✔️Ford анонсировал планы по разделению бизнеса на производство автомобилей с ДВС и электромобилей. Считаем появление новой самостоятельной публичной компании в сфере электромобилей положительным моментом для рынка @zerich_pro

Вы знаете, откуда многие инвестиционные каналы в Телеграм берут идеи и контент? Автор этого канала предсказал падение РФ рынка с поразительной точностью. Писал о продажах тогда, когда другие покупали. Автор умеет видеть ситуацию комплексно, прописывает сразу все наиболее вероятные сценарии движения цены на полгода, на год и даже на 2-3 года вперед. Мыслит очень масштабно, это реально поражает👍 Обязательно подпишитесь, чтобы не потерять: 👉https://t.me/joinchat/5sLDA4NktLY0YzQy Лучше быть подписанным на один хороший канал, чем на десять посредственных. Обратить особое внимание стоит на посты про облигации. Вот мощное обучающее видео.

ОБЗОР КОМПАНИИ ПО ПРОИЗВОДСТВУ ЭЛЕКТРОМОБИЛЕЙ RIVIAN 🛻 Rivian #RIVN - американский производитель электромобилей. Компания основана в 2009 году. Rivian создает электрический спортивный внедорожник (SUV) и пикап на платформе "скейтборд", которая может поддерживать будущие модели или быть использована другими компаниями. Последние новости компании: Rivian расширит свои производственные операции, разместив свой второй завод в США в штате Джорджия. Завод сможет производить до 400 000 автомобилей в год. Ожидается, что строительство на объекте начнется летом 2022 года, а начало производства запланировано на 2024 год. 🔸 Сильные стороны компании: - доверие влиятельных игроков рынка к компании, например Amazon купила 20% акций Rivian, а также оформила заказ на поставку 100 тыс. электро-фургонов, а корпорация Ford приобрела 12% бумаг компании - компания сосредоточена только на производстве электрических внедорожников, это может быть весомым плюсом относительно других компаний производящих похожую продукцию 🔸 Слабые стороны компании: - огромная стоимость и капитализация компании, для новичка на рынке - отрицательные денежные потоки, компания глубоко убыточна 🔹 Возможности: - повышение спроса на электромобили - по прогнозу Международного энергетического агентства, к 2030 г. число электромобилей может достичь 145 млн 🔹 Угрозы: - высокая конкуренция в секторе, Ford, Tesla, Volkswagen, Li Auto и другие известные и не очень китайские бренды 📊 Финансовые показатели компании: Оценка стоимости P/E - (-39,64) P/B - (-13,55) P/S - 48 878 Рентабельность ROA - (-18,84%) ROS - (-123 300%) L/A - 142,50% Операционная рентабельность - (-77 600%) ✔️ Подводим итог: Проект цепляет неординарностью, как в своё время Тесла решила доказать всему миру, что электромобили могут не только питаться от батарейки, но и еще обгонять солидные спорткары, так и здесь - компания собирается продемонстрировать всему миру крутой электрический внедорожник. Получится или нет? Вопрос спорный, но покупать акции компании сегодня однозначно стоит не более 1% от портфеля. Риски таких инвестиций высоки, учитывая отсутствие какой-либо выручки компании. 👉 Было полезно? Подписывайтесь на наш канал Управляющий №1 Делайте репосты! #SWOT #капитал #доход