Обложка канала

БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР. Страница 11

3739 @trade_list
Открыть

Трейдинг и инвестиции на Московской Бирже

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Как дела на рынке?✌️ На российском рынке уже несколько недель отмечаю снижение волатильности. Индекс Московской Биржи не летает как сумасшедший более чем на 3% за неделю, изменения за каждую из последних пяти недель достаточно скромные (в районе 0,5%, ну кроме одной недели, где рост составил +2,85%). 👉Всё-таки эмоциональный сентябрь и отчасти октябрь сильно вымотали инвесторов (и это после ещё более эмоционального февраля, марта, апреля и мая 2022 г.), поэтому снижение волатильности вполне объяснимо. 📉Цена по-прежнему находится в падающем тренде, но по ощущениям думаю, что индекс МосБиржи может перейти в боковой тренд и торговаться там до тех пор, пока в экономике не появятся просветы на восстановление. 🇺🇸Американский рынок Что интересно, американский индекс NASDAQ практически полностью восстановился после коррекционного движения, которое наблюдалось всю первую половину 2022 г. До исторического максимума индексу NASDAQ осталось вырасти всего лишь на 4,8%! ☝️Индекс SP500 растёт не так резво, как NASDAQ, но всё же восстанавливается. ❇️Европа, кстати, тоже вполне хорошо чувствует себя, демонстрируя рост с начала октября (индекс широкого европейского рынка STOXX 600). 👉В общем, если объективно, российский рынок хуже всех сейчас выглядит, но оно и понятно, учитывая колоссальное давление на нашу страну.

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Фото к посту ниже👇

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Посмотрела сейчас интервью Зубаревич, которое она дала Гордеевой. Мои выводы 👩‍🏫Наталья Зубаревич является профессором МГУ (читает лекции студентам), также она специалист в области социально-экономического развития регионов, социальной и политической географии. В общем, женщина, которую очень интересно послушать любому инвестору и финансисту. ☝️Много публичных интервью она начала давать, когда в России случились февральские события. Что интересно, в начале года она была очень пессимистично настроена по поводу экономических последствий из-за СВО и санкций, прям очень пессимистично! 💁‍♀️А спустя полгода сейчас она прям признаёт, что её ожидания были СИЛЬНО хуже чем то, что получилось в итоге! Цитата «Мы все не учли гибкость и адаптивность нашей экономики и некоторые меры, принятые государством, чтобы облегчить импорт». 📉Но несмотря на то, что реальность получилась лучше её ожиданий, всё равно сейчас в экономике по цифрам идёт спад. Цитата «Экономически считаю каждый месяц, всё идёт вниз, пока медленно, но тренд, который был и остановился в августе, возобновился в сентябре и мы пошли вниз несколько быстрее. Это факт» 👉Хоть это интервью называется «Легли на дно и полёживаем», но, по её словам, статистические данные пока демонстрируют падающий экономический тренд, т.е. дно ещё не нащупали. ✅Про экономику «Все потребительские сектора просели (россияне значительно сократили траты)» «Сейчас происходит сжатие индустриальной экономики - по всем экспортным отраслям, потом будет девелоперский» «Признаков мобилизационной экономики я не вижу. Часть предприятий работают на оборонку, но это минимум для российской экономики» ✅Какие отрасли восстановятся быстрее остальных? 🤝Восстановление в первую очередь будет там, где есть взаимный интерес и продавца и покупателя (несмотря на санкции). А это: 🔸Нефтяной сектор. Век нефти закончится ещё не скоро! 🔸Цветные металлы - сотрудничество будет расти (ведь электромобили требуют меди, алюминия и никеля) 🔸Уголь - сразу тоже не сожмётся, хотя Восток будет брать меньше. ✅Что ещё интересного сказала Зубаревич Как у вас состояние? - спросила Гордеева. Зубаревич ответила: «Депрессивное, как и у всех сейчас. Летом немного отпустило. Но вторая волна в сентябре добила, хотя воспринималось всё не так истерично, как в первую. Продержаться бы в этом, главное - делать свою работу хорошо!» - этим ответом она прям отразила состояние большинства людей. 👉Про уехавших из России: те, кто уехали, они в большинстве не эмигрировали в полном смысле этого слова (т.е. уехали раз и навсегда), а скорее релоцировались (т.е. с большой вероятностью вернутся обратно, когда ситуация стабилизируется). «В университете про войну говорить вообще не принято, мы не обсуждаем эту тему со студентами, а просто делаем свою работу» «Жить должно быть интересно!» 40 с небольшим - 60 лет - самые лучшие годы жизни человека, по мнению Зубаревич (ей сейчас 68 лет). Интервью мне понравилось, ссылку оставляю в комментариях.

  • Реклама

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    В США и Европе идут переговоры о введении потолка цен на нефть и газ из России. Для чего это делается? После начала конфликта на Украине западные страны развернули против России экономическую войну. Со стороны Европы было введено восемь пакетов санкций, целью которых стало ограничение экономической активности именно России. 💥Но для Европы вводимые ими же санкции не прошли бесследно: начался энергетический кризис, а инфляция стала рекордной. ☝️Россия же вместо прекращения добычи начала перестройку поставок энергоресурсов в другие страны (в частности, в Индию и Китай). 🤔И отсюда у западных элит возник вопрос… раз санкции не дали Западу нужного эффекта, как же всё-таки лишить Россию нефтегазовых доходов? 👉Ну и как результат возникло предложение ввести потолок цен на нефть и газ, которые экспортируются из России (т.е. ввести максимально допустимую цену, по которой РФ может продавать ресурсы; цена, естественно, будет ниже рыночной, чтобы как раз таки лишить нашу страну сверхдоходов). Как будут регулироваться цены на нефть? 🤷‍♀️Пока механизм не совсем понятен, сам уровень потолка цены ещё обсуждается, в целом при текущей цене 85$ Россия с учётом санкционного давления вынуждена продавать нефть с дисконтом по 65$-70$, т.е. и без потолка цен РФ сейчас продаёт дешевле (получается, если потолок установят на этом уровне, то наша страна особо в доходах не потеряет, потому что и так сейчас продаёт по этим ценам). 🤦‍♀️Но какие-то страны предлагают установить потолок в размере 30$-40$. Российское правительство заявило, что не будет вообще поставлять энергоресурсы в те страны, которые введут потолок цен. 👆Дата ввода ограничений – 5 декабря 2022 г. для нефти и 5 февраля 2023 г. для нефтепродуктов. 🛢️Также всем стало очевидно, что если Россия начнёт сокращать добычу нефти, то инфляция в разных странах мира может подскочить ещё сильнее, ведь возникнет дефицит нефти, что даст вот такой инфляционный эффект. Поэтому совсем выдавливать российские компании с мирового энергорынка не целесообразно. ✅Выводы, которые можно сделать: российские нефтяники хоть и попали в турбулентный период, но добычу продолжать они будут. С потолком цен нужно смотреть, но я думаю, что в итоге компании всё равно подстроятся.

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Экономика РФ по мнению США стала нерыночной. Какие компании попадают под удар? Яндекс с открытия ещё -4%! Инвесторы в состоянии неопределённости по поводу будущего этой компании. Плюс ещё переход частного бизнеса в государственные руки (пусть и частично) – это всегда вызывает вопросики… ☝️И кстати в первой половине ноября Минторг США перестал считать Россию страной с рыночной экономикой. Один из признаков нерыночной экономики – это как раз вмешательство государства в хозяйственную деятельность. Но у нас это было всегда (Газпром, Сбер, Роснефть, Транснефть, РусГидро, МосЭнерго и т.д.), просто есть определённый порог участия правительства в экономических процессах, так вот в 2022 г. этот порог, по мнению США был превышен. 🤷‍♀️Россия с этим не соглашается, хотя по тем требованиям, которые предъявляет Минторг США для признания экономики рыночной, Россия уже не соответствует (это, в частности, касается валютных операций и значительных ограничений с ней). 🤔Что даёт статус рыночной экономики и чем чревата утрата этого статуса? Статус рыночной экономики значим для экспортеров, поскольку усложняет введение против них антидемпинговых пошлин. Если экономика в стране квалифицируется как нерыночная, то введение антидемпинговых пошлин со стороны США становится объяснимым и создаёт дополнительные ограничения для российских экспортёров (потому что меняется порядок определения себестоимости товаров, где вместо внутренних параметров могут использоваться параметры сопоставимых стран, т.е. НЕ внутренняя фактическая себестоимость, а абстрактная себестоимость на основе данных из других стран). ✅И тем не менее, утрата этого статуса скорее всего сильно не скажется на экономике России, которая УЖЕ находится в процессе перестройки своей внешне-экономической деятельности (а она сейчас во многом определяется политикой и санкционным давлением). 👉Кто всё-таки может пострадать? Это касается всех экспортёров, но особенно металлургов (Северсталь, НЛМК, ММК, ГМК НорНикель) и компаний сектора удобрений (ФосАгро, Акрон). Пока антидемпинговых пошлин против российских компаний не было, но после официального лишения статуса можно ожидать ещё и таких дополнительных ограничений.

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Яндекс разделяется. Что это значит для инвестора? Главная новость прошедшей пятницы – это разделение компании Яндекс на две структуры: иностранную и российскую. 🛸В иностранный Яндекс перейдут такие направления как беспилотные автомобили, облачные технологии, образовательные сервисы и платформы по разметке данных, но при этом работу они продолжат на российском рынке! Только юридически будут выделены в самостоятельные компании под управлением Yandex N.V. 🇷🇺В российской «части» Яндекса останутся все остальные направления бизнеса, которые генерируют бОльшую часть доходов и OIBDA компании (см. фото в комментариях, там структура выручки за 2021 г.) Какие именно это направления? А это сегмент поиска и рекламы, mobility, онлайн-торговля, доставка еды, развлекательные услуги и др. 🙋‍♂️При этом российский Яндекс возглавит Алексей Кудрин (теперь уже бывший Глава Счётной Палаты РФ), а также получит акционерную долю 5% российского Яндекса. 🤘Вот такие изменения! В условиях кризиса крупные частные бизнесы становятся ближе к государству (похожая история была в первой половине 2022 г., когда Тинькофф продал бизнес Потанину). 🤔Почему котировки падают? Когда выходили новости о разделении бизнеса Яндекса, волатильность была очень высокой. Сначала цена подросла (на новостях о том, что Кудрин возглавит российское подразделение), а к концу торговой сессии цена упала на -5% (см. фото в комментариях). 🫢Почему же это произошло? Ведь те направления, которые останутся в российском Яндексе, генерируют бОльшую часть выручки, а значит, на финансах это сильно не отразится. ✅Но причина падения в другом. Играет роль фактор неопределённости! 🔸Будет ли компания развиваться также, как это было до того, как государство вмешалось в частный бизнес? (Вспоминаем историю Магнита: котировки до сих пор не выросли до тех значений, когда бизнес был полностью частным, а управлял им Галицкий, т.е. с приходом государства в акционерный капитал Магнита, бизнес стал не таким эффективным, как при Галицком). 🔸Будет ли Яндекс настолько эффективным без иностранных направлений? 🔸Как текущие изменения отразятся на прибыли? И т.д… ☝️Риски неопределённости всегда подталкивают инвесторов продавать акции и именно эту реакцию мы видим в цене! ✅Что будет с акциями Яндекса, которые сейчас обращаются на Московской Бирже? Это, пожалуй, главный вопрос! Скорее всего произойдёт конвертация, т.е. акции Яндекса распадутся на две другие, соответствующие российскому и иностранному направлениям, а те акции, которые обращаются сейчас, могут быть делистингованы. Как именно будет, информации пока нет, это мои предположения. 🥲У меня самой есть акции Яндекса, но они до сих пор в блоке в ООО Инвестиционная палата, сумма там небольшая, и прям интересно, что из этого получится (может деньги вообще исчезнут, потому что заблокированные акции конвертировать будет невозможно, я уже готова ко всему).

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Критерии выбора акций в новых условиях Российский рынок сильно изменился за 2022 г. Если раньше при выборе компаний в свой портфель инвесторы опирались в основном на фундаментальный анализ (отчётность, мультипликаторы, денежные потоки), то сейчас критерии выбора можно дополнить как минимум ещё двумя важными пунктами. Какие именно? 1️⃣Устойчивость к санкциям. Сейчас это очень важно, понимать, какие компании ориентированы на внутренний российский рынок (а значит более устойчивы к новым возможным санкциям), а какие компании ориентированы на экспорт и могут страдать от уже наложенных, а также новых ограничений. Какие компании устойчивы к санкциям (т.е. ориентированы на внутренний рынок)? Это: 🔸Интер РАО 🔸РусГидро 🔸МТС 🔸Магнит 🔸ПИК 🔸Ростелеком 🔸АФК Система 🔸Positive Technologies 🔸Из ГДР (носят повышенные инфраструктурные риски): это Озон, X5 Group, Фикспрайс 2️⃣Второй важный критерий - дивидендный поток в условиях санкций. Многие компании отказались от дивидендных выплат в 2022 г., но на практике это может означать, что дивиденды просто будут выплачены позже (в 2023 г.), хотя конечно это будет на усмотрение каждой отдельной компании. Отказ компаний, у которых в прошлом были регулярные растущие дивидендные потоки, это даже плюс, ведь когда они объявят о возобновлении дивидендных выплат, это будет хорошим драйвером роста. Поэтому покупать таких эмитентов на перспективу тоже неплохо (например, Сбер, который отличается сильной дивидендной политикой, платил дивиденды регулярно, при этом повышая их размер, из-за кризиса дивидендов нет, но все понимают, что это временно). Ну и также остались эмитенты, которые как платили дивиденды, так и продолжают их платить несмотря ни на какие внешние экономические штормы. Кто эти герои? ✅Лукойл ✅Роснефть ✅Газпромнефть ✅Татнефть ✅ОГК-2 ✅МосЭнерго Компании, которые с высокой долей вероятности заплатят большие дивиденды в 2023 г. (компенсируя то, что не выплатили в 2022 г.): 👌Сбер 👌Магнит 👌МТС 👌Ростелеком

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Вы знали? Реалии нашего времени

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Почему рынок отрастает, когда в экономике всё плохо? Уже несколько недель котировки вопреки всему ползут вверх. Почему так? Ведь фундаментально в экономике ничего не изменилось, а ближайшее будущее очень туманно и слабо верится в восстановление? ⚖️Фондовый рынок традиционно считается барометром экономики. По-другому - это опережающий индикатор, который закладывает будущие экономические изменения в сегодняшних ценах. 👎Сейчас ситуация следующая: у компаний, акции которых обращаются на бирже, снижается выручка, а затраты при этом растут! И всё это происходит на фоне роста инфляции, снижения потребительского спроса и снижения реальных доходов потребителей. 👎Как следствие у компаний происходит снижение чистой прибыли, которая является важным показателем фундаментального «здоровья» эмитента. Чистая прибыль снижается, снижаются дивиденды – акции становятся не так интересны инвесторам, цена на них падает. 👉Так вот, весь негатив, который мы сейчас проживаем, все трудности компаний, а также политические и экономические потрясения, произошедшие в России в 2022 году УЖЕ СЕЙЧАС заложены в ценах, причём заложены они были ещё с начала года, когда рынок только за февраль скорректировался на -30% (если считать коррекцию от максимумов 2021 года, она составляет -50%). 🤔Для меня также очень показательным был сентябрьский слив, упав за месяц на -18%, рынок уже восстановил половину этого падения. Т.е. вроде становится хуже и хуже, но рынок ниже не уходит (даже ниже февральского минимума в сентябре цены не падали!). ✅Это говорит о том, что дно похоже нащупывается. 👌Поэтому продолжаем наблюдать за ценами на бирже, понимая, что даже на фоне негатива и плохих отчётов, рынок может расти, потому что он будет закладывать именно БУДУЩИЕ ожидания, которые ещё не наступили, но наступят через какое-то время. 🤘Пока общий тренд падающий, пробоя вверх не было, но рынок уже НЕ выглядит слишком слабым. Посмотрим, что будет после коррекции. Если падающий тренд плавно превратится в боковик, то это будет ещё одним подтверждением в пользу того, что дно достигнуто.

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Потеря банковского вклада – какие для этого есть причины? Решила написать этот пост, потому что после объявления частичной мобилизации стала чаще получать вопросы по поводу безопасности банковских вкладов в военное время. Но на самом деле банковский вклад можно потерять не только в военное время, но и в мирное тоже! Есть всего три причины, по которым ваш банковский вклад может «сгореть». 👉Причина №1. Банкротство или отзыв лицензии банка, в котором у вас находится депозит на сумму выше 1,4 млн.р. В этом случае потеряете вы только то, что превышает сумму 1,4 млн.р., а то что меньше этой суммы – попадает под систему страхования вкладов и будет вам возвращено даже несмотря на банкротство банка. Чтобы нейтрализовать этот риск, нужно выбирать только системно-значимые банки, потому что у них риск банкротства минимальный. Список системно-значимых банков публикуется на сайте ЦБ РФ, ниже я его перечисляю (на данный момент в этот список входит 13 банков). 🔸АО ЮниКредит Банк 🔸Банк ГПБ (АО) 🔸ПАО «Совкомбанк» 🔸Банк ВТБ (ПАО) 🔸АО «АЛЬФА-БАНК» 🔸ПАО Сбербанк 🔸ПАО «Московский Кредитный Банк» 🔸ПАО Банк «ФК Открытие» 🔸ПАО РОСБАНК 🔸АО «Тинькофф Банк» 🔸ПАО «Промсвязьбанк» 🔸АО «Райффайзенбанк» 🔸АО «Россельхозбанк» 👉Причина №2. Наличие долгов, по которым вы не платите. Если у вас по любой причине возникли долги (например, мужчина не платит алименты или предприниматель не платить налоги/кредиты/другие платежи) и против вас уже возбудили так называемое исполнительное производство (это по названию федерального закона), то на ваше имущество - и в первую очередь это касается накоплений в рублях, будет наложен арест, и вы не сможете ничего снять. Эта причина зависит исключительно от наших действий, осуществляем вовремя все обязательные платежи – наши вклады никто не трогает. 👉Причина №3. Военное положение. Если заглянуть в ФЗ «О военном положении», там есть статья 8, где как раз и говориться о том, что если будет объявлено военное положение, то финансовая деятельность может быть ограничена. Но это не значит, что ваш вклад изымут! Это значит, что вы временно можете потерять доступ к банковскому вкладу, т.е. не сможете ни снять деньги, ни перевести в другой банк. И продолжаться это может до тех пор, пока военное положение не отменят. Военное положение пока объявлено только на не так давно присоединённых территориях: ДНР, ЛНР, Херсонской и Запорожской областях. В остальных регионах России военного положения нет, а значит и ограничений, предусмотренных ФЗ «о военном положении» тоже нет. Также хочу отметить, что даже в случае объявления военного положения, финансовая деятельность может и НЕ ограничиваться! Т.е. это на усмотрение по ситуации. ✅Поэтому риски банковских вкладов по-прежнему остаются минимальными👌

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Репортаж про штопор! Инвестиции будут завтра😄

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Мои источники информации о рынке ✅Первое и самое главное – это сам рынок, ценовые графики. Когда смотришь на котировки, уже становится понятно, что начинается какая-то движуха, например резкий рост, или резкое падение, и опираясь на это иду в пункт номер два и смотрю новостные источники, там всегда есть ответ почему акция резко выросла или упала, с чем связан общий рост или падение индексов и т.д. 👌Но рынок и графики – это всегда первоисточник! ✅Новостные каналы Их сейчас НАСТОЛЬКО МНОГО, что все их перечитывать просто не реально. Но на самом деле они все плюс минус дублируются между собой (если говорить о каналах именно по инвестициям). Поэтому выбирать можно любой, который вам «зайдёт» и читать только его. 👉Телеграм каналы: Сигналы РЦБ, MarketTwits, Stock News. У меня самый любимый – это smartlab news, ничего лишнего, только то, что нужно. ☝️Ещё у брокера ВТБ в приложении Орбита есть раздел «Сегодня» и там «Новости» - вот это тоже отличный новостной канал, там публикуется поток новостей Интерфакса, это то, что транслируется в программе QUIK и вообще считается первоисточником именно новостей. 👌Также из новостей читаю газеты Коммерсант, Ведомости, РБК. ✅Брокеры Помимо графиков и новостных каналов я смотрю, что пишут наши российские брокеры: БКС, Открытие, ВТБ Мои Инвестиции, Доход, Сбер Инвестиции, Тинькофф Журнал – вот это основные! Смотрю их не всегда, а периодически в целях поиска вдохновения для постов. ✅Официальные источники Обязательно отслеживаю, что публикуют ЦБ РФ (в телеграм канале и на ютубе), а также НАУФОР – СРО профучастников фондового рынка.

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Стоит ли уводить капитал в иностранную инфраструктуру?🤔 Недавно писала пост о своих мыслях по поводу глобальных процессах, которые сейчас происходят в мировой экономике. Там говорила, что в ближайшие пару лет «разгар» кризиса перекинется из России в Европу. Вот этот пост. ☝️И сегодня выходит новость о том, что Европейский ЦБ начнет самый существенный вывод денег из финансовой системы Еврозоны в своей истории (скрин оставляю в комментах). Цель этих действий – обуздать рекордно высокую инфляцию (а толчком для её роста стали события, связанные с Россией-Украиной, вследствие чего произошло существенное сокращение поставок энергоресурсов из России). ✅Когда ЦБ любой страны (ну в этом случае ЦБ Еврозоны) начинает сокращать ликвидность в экономике, то происходит торможение экономического роста. Ликвидность – это как кровеносная система для экономики, если денег циркулирует много, то «пациент» чувствует себя хорошо, идёт развитие. 🔴Но есть и обратная сторона – инфляция… Если её не контролировать, то может быть гораздо хуже. Инфляция может разгоняться и разгоняться и в итоге разрушить экономическую систему так, что потом без реформ и не восстановишь. 🤷‍♀️Так вот, когда инфляционные риски становятся слишком высокими, то тут уже приходится выбирать мЕньшее из «двух зол», т.е. лучше сократить ликвидность в ущерб экономического роста, но зато таким образом можно уйти от более разрушительных процессов, связанных с разгоняющейся инфляцией, которая способна уничтожить экономику ещё сильнее, чем простое сокращение ликвидности. 💁‍♀️Поэтому кризис в Европе – это логичное следствие, которое мы увидим в ближайшие пару лет (а может и быстрее, учитывая скорость нашей жизни). ✅Ну а в России зато в это время начнётся восстановление, самую сложную фазу экономического цикла мы скорее всего уже прошли. 🔴Сейчас многие инвесторы уводят капиталы за рубеж в европейскую и американскую инфраструктуру, но есть подозрение, что это не самое лучшее решение с учётом того, что изложила выше.
    my_invest_mir👠ЮЛИЯ МИХАЙЛОВА

    Энергетический кризис в Европе🪫 Мои мысли по поводу происходящих событий… сразу скажу, я не политик, не сторонник теории заговора, но мне как инвестору хочется разобраться, для чего происходит всё, что происходит и главное, какие возможности можно найти российскому инвестору для приумножения своего капитала с учётом сложившихся реалий. 💥Итак… Война на Украине - это как будто запланированное действие (подготовка к этому по разным источникам была ещё с 2014 г., а скорее даже раньше). И нужна она для того, чтобы в мире произошли ключевые экономические перестройки. Любая война - это не про идеологию, как нам обычно внушают, а про деньги и про ресурсы, за которые идёт борьба. 🌍Европа прекрасно развивается, когда Россия поставляет дешевый газ на эти территории. Значит, нужно надавить на поставщика энергоресурсов (т.е. Россию), чтобы сильный регион (Европа) ослаб! Собственно, это сейчас и происходит, давление оказывается колоссальное, война, подрывы на газопроводах, всевозможные санкции, введение «потолка» цен и…

    Telegram

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Я благодарю каждого из вас за то, что радуетесь вместе со мной🙏❤️это ценно🤗а получать подарки - это оооочень приятно🥰

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Сколько сейчас можно заработать на ОФЗ? Сегодня открыла кривую доходности по российским гос облигациям и вот что увидела. 🔘Серые точки на графике – это доходность на сегодняшний день. 🟠Оранжевые точки на графике – доходность этих же инструментов, но месяц назад. 👉Получается, что текущая доходность по длинным облигациям с погашением 5-9 лет находится на уровне 9,7% - 10,5%, т.е. такую доходность можно зафиксировать, купив облигацию, например, на 7 лет. 👉Короткие облигации до 1 года дают доходность сейчас 7,5%, а это ровно столько, чему равна ключевая ставка ЦБ РФ. 👉Ну и средние по срокам облигации можно взять на срок от 1 года до 5 лет и зафиксировать доходность 8,1% - 9,5% годовых. ‼️P.S. Вся вышеперечисленная доходность не учитывает налоги и транзакционные издержки, на выходе получится чуть меньше (если грубо, то из той доходности, которую видим на картинке, вычитаем 13%, т.е. с доходности 9,5% получится 8,26%) ✅Ещё смотря на график важно отметить динамику изменения кривой доходности! А она меняется сейчас в «антикризисную» сторону, т.е. принимает нормальный вид для экономики без рецессии. Когда экономика в норме, то доходности коротких облигаций ощутимо ниже, чем доходности длинных облигаций. 👏Так вот, за последний месяц по графику видно, что доходности коротких облигаций стали на полпроцента ниже, а доходности длинных облигаций даже чуть выросли (но незначительно, не более чем на 0,1%). ✅Вывод✅ Судя по динамике кривой по ОФЗ кризисный шок постепенно сходит на «нет», экономика устояла. Конечно, в наше непредсказуемое время могут быть и новые шоки (я ничего не исключаю), но есть ощущение, что всё самое плохое мы уже прошли, дальше только восстановление, возможно медленное и с коррекциями на рынке акций.

  • Реклама

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Кривая доходности ОФЗ. Ноябрь 2022 г. Фото к посту ниже👇

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    В комментариях спросили, в какие ОФЗ можно инвестировать со сроком на 2 года. Сейчас как раз пост пишу про кривую доходности ОФЗ и там все варианты будут прям фото. 💡Но ещё вспомнила про новый выпуск облигаций от Сбера, вчера меня об этом спрашивали (см. скрин), вот вместо ОФЗ на 2 года можно их взять, прям неплохой выпуск, купон постоянный, доходность на уровне 9%-9,2% (но может быть чуть ниже, зависит от заявок, которые поступят на первичном размещении). ✅Чтобы поучаствовать в выпуске, вам нужно сегодня 16.11, либо завтра 17.11 до 15:00 мск подать заявку на участие у вашего брокера. Либо дождаться, когда облигация выйдет на рынок (а это будет 22.11) и уже на вторичном рынке купить, найдя её по ISIN-коду RU000A103WV8.

  • БИРЖЕВОЙ НАВИГАТОР

    Мне вчера и сегодня человек 5 написали про облигации, как выбрать, как купить, где именно смотреть доходность (потому что на разных ресурсах она разная), как «читать» рекламные предложения у брокеров и не нарваться на структурный продукт, которые часто преподносят как облигации, просили проанализировать облигации и сказать, нужно ли в них инвестировать или нет… В общем поняла, что пора курс новый делать, где об этом всём подробно рассказывать с учётом изменившихся реалий 2022 года.