Меня зовут Александр Горный, я директор по стратегии и анализу в Mail.Ru Group.
В этом канале пишу каждый день про один новый малоизвестный стартап и иногда свои мысли и новости про рынок.
То, что не измеряется, не может быть улучшено – очень хорошее выражение, работающее в тысячах контекстов. Например, в спорте. Пловцы, легко- и тяжелоатлеты измеряют конечный результат – как быстро пробежал, как далеко бросил. И ещё тренер, если смотрит, подсказывает – “поднимай ногу выше”, “не припадай налево”. Но это же XIX век! Сейчас есть технологии!
Российский #стартапдня MySwimEdge сконструировал датчик для плавания. Устройство размером со спичечный коробок надевается на спину и измеряет движения пловцов современным способом. Он “видит” и записывает каждый гребок, а человек потом получает отчет – с сантиметрами, миллисекундами и оценкой усилий каждой руки отдельно. Есть что улучшать!
Стартап предполагает продавать приборы спортсменам напрямую и сдавать в аренду через бассейны. Какой вариант монетизации окажется главным, покажет время. Сейчас проект находится на очень раннем этапе. Датчик уже физически существует, и 30 любителей и профессионалов с ним уже плавали, но даже мобильного приложения нет, отчеты и графики на email приходят.
MySwimEdge мы можем пожелать успехов, а сами подумать, какой ещё вид спорта заслуживает отдельного устройства - вдруг там остались свободные ниши.
Семь минут о главных событиях за неделю в ролике на YouTube.
Блокировки в России Блокировки в США Смерть онлайн-казино Осторожно, мошенники! Инвестиции в Cruise Акселератор United Investors Смерть Рокетбанк Выход Нетологии
Почти все дети в цивилизованном мире учатся в школах, почти все они учатся хуже, чем хотели бы их родители, и очень многие родители готовы тратить деньги, чтобы они учились лучше, – идеальная боль и идеальный рынок.
Тысячи офлайн и десятки онлайн проектов в разных странах пытаются это рынок занять, и сегодня #стартапдня - один из самых успешных стартапов в этой области: индийский образовательный проект для школьников под жутким названием Byju’s – не представляю, как это читается.
Что они делают? В споре учителя-робота с учителем-человеком Byju’s выбрал комбинацию того и другого: они продают ученикам и автоматизированный образовательный контент, и доступ к живым преподавателям. На Byju’s есть записанные видеоуроки, тесты и системы обратной связи, подсказывающие, над чем надо работать по результатам тестов. И есть живые люди: преподаватели-звезды ведут вебинары, преподаватели попроще (подозреваю, что просто студенты или даже старшеклассники) доступны для консультаций один на один. Платно и то, и другое, но есть бесплатная неделя, чтобы распробовать.
Все курсы разбиты на две большие группы: подготовка к стандартизованным экзаменам типа наших ЕГЭ и ГИА и обычная школьная программа, соответствующая обычному стайерскому образованию. Цифр я не встречал, но на качественном уровне в интервью основатель говорит, что именно обычное обучение – основа бизнеса. Если это правда, то восхищаюсь предусмотрительностью и разумностью индусских родителей.
Основной продукт для потребления всех этих возможностей – естественно мобильное приложение. Если у клиента нет подходящего устройства, то это не беда, Byju’s при необходимости ещё и простенький планшет продаст. Наверное, по специальной цене, но главное с твердой уверенностью, что на этом устройстве ребеночек точно учиться сможет. (Вообще, интересный подход, но главный товар должен быть достаточно дорогим, чтобы это работало; кроме образования и телемедицины ничего в голову с ходу не приходит.) А если нет достаточно качественного интернета, чтобы качать гигабайты видеоуроков, то Byju’s пришлет по почте записанную SD-карточку.
Показатели у проекта уже большие, подняли за всю историю $150 миллионов, в прошлом учебном году было 150 тысяч платных пользователей и выручка $20 миллионов. Такие размеры позволяют, во-первых, отрываться от потенциальных конкурентов количеством и качеством материалов – преподавателя-звезду найти несложно, да и любую систему всегда можно запрограммировать, а вот снять десяток тысяч часов качественных видео-курсов и обновлять их под изменения программы – уже не так просто. Во-вторых, Byju’s активно развивает продукт. Само обучение я не тестировал, но и, просто ходя по сайту, натыкаешься на интересные дополнительные сервисы: от отдельного приложения для родителей, чтобы удобнее следить за обучением детей, до помощи абитуриентам с составлением сопроводительных писем в ВУЗ.
С большим будущим, черт подери! С тех пор стартап привлек больше 2 миллиардов долларов инвестиций, последняя оценка – 11 миллиардов. Год назад основатель Byju’s говорил о выручке в 380 миллионов.
- Здравствуйте, хочу рассказать вам о своем проекте. - Добрый день, слушаю вас. - Мы такие-то, делаем то-то, вчера успешно запустились на Product Hunt.
Такие диалоги с самыми разными людьми у меня случаются регулярно. И интерес к разговору при упоминании Product Hunt всегда резко падает.
Мне кажется очевидным, что запуск там означает запуск и поиск обратной связи среди самых гиковых гиков на планете. И если это не продукт для гиковых гиков, то поиск происходит в неправильном месте. Т. е. это ошибка, т. е. с точки зрения стороннего наблюдателя – антипаттерн.
После очередной беседы о Product Hunt (“все советуют там запускаться, нам много написало людей оттуда, хорошего фидбека”) я решил проверить теорию практикой. Сказано – сделано. Открыл сегодня список самых удачных запусков на PH за всё время и пролистал его до сотового места. Лидер всех времен – как и предсказано, сервис для гиковых гиков (A curated directory of 400 resources & tools for startups). Есть продукты больших компаний, заханченные фанатами (Amazon Go, Tesla Model 3), есть подхваченные пользователями взлетающие стартапы (Slack на втором месте всех времен, ниже видны Notion, Morning Brew и Trello). Есть множество сдохших проектов – тут никаких претензий, так и должно быть. Но вот кого практически нет – так это успешных продуктов, которые “стартовали на Product Hunt” и сами себя захантили при запуске. Я нашел только remove.bg – инструмент удаления фона на картинках. И то – далеко не единорог, при всем к ним уважении.
Неделю назад российский #стартапдня Bumble подал заявку на IPO. Посмотрите в Яндекс.Новостях, что написали об этом российские газеты: практически ничего, очередной успех “североамериканской компании, конкурента Tinder”.
Между тем: - Юридический прародитель современного Bumble – созданный россиянами в России Badoo; - 40% выручки современного Bumble – всё тот же Badoo; - Из Москвы никуда не делся офис разработки; - И в Лондонском офисе русских тоже полно; - Андрей Андреев из компании вышел, но ещё недавно он был её основным владельцем; - Сам Bumble (до слияния с Badoo) тоже создавался при участии Андреева, у него изначально 80% компании было.
В Израиле при таких вводных компании называются израильскими, их успехи попадают на первые полосы и вдохновляют читателей на запуск собственных проектов. Некоторые из них взлетают и попадают в СМИ, круг замыкается. В итоге есть российские венчурные фонды, которые специализируются на инвестициях в израильские стартапы – можете себе представить, чтобы было наоборот? Ну, конечно, они – Startup Nation, а у нас же санкции, да.
Что касается самого приложения Bumble, то его идея, на мой вкус, гениальна. Это обычный сервис знакомств, все довольно похоже на Tinder, с одним маленьким “но”. В гетеросексуальной паре первой должна написать женщина, мужчина начать диалог не может. В итоге среднестатистическая девушка не похоронена в бесконечном спаме “привет, как дела”. Среднестатистический юноша не унижен сотнями безответных обращений. Диалогов меньше и каждый из них представляют ценность – что по идее увеличивает шансы на реальное знакомство. Да ещё и общество такую модель поддерживает, “женщину в центре сервиса” пиарить легко.
Проект запущен 6 лет назад, выручка самого Bumble без Badoo – 30 миллионов долларов в месяц. Tinder для сравнения зарабатывает всего в 4 раза больше, и при этом Bumble растет быстрее.
На YouTube стали популярны расследования, и я тоже решил ими заняться. В коротком ролике срываю покровы со страшной тайны: “А какие стартапы сидят в Сколково?”.
Выручка Salesforce за последний квартал – 5 миллиардов долларов. Себестоимость, т. е. сервера и служба поддержки, – миллиард. Расходы на продажи и маркетинг – 2.5 миллиарда. Salesforce – это не стартап в начале “клюшки”, это уже давно большая и стабильная компания. Прибыль, в конце концов, уже появилась. И тем не менее, повторюсь: расходы на маркетинг – половина выручки.
Давайте очень грубо предположим, что это не только Salesforce такой, а весь рынок американских SaaS так устроен. Заявление, конечно, очень смелое, но не может же лидер быть принципиально менее эффективен, чем среднее по больнице. Плюс я ещё парочку компаний наугад проверил. Более-менее сошлось. Получаются два любопытных вывода.
- Оптимизация привлечения – это НЕ экономия на спичках, это очень серьезное дело. Звучит банально, но на самом деле нет. Мы привыкли к презентациям, где CAC/LTV – это, например, 1/6. И станет это соотношение равно 1/5 или 1/7 – практически неважно, это проценты общей маржинальности, те самые спички. А вот если оно на самом деле 1/2, то дело становится куда интереснее. Разница между 1/2 и 1/2.5 почти в два раза больше, чем между 1/5 и 1/7, есть за что бороться.
- Рынок привлечения для SaaS измеряется теми порядками, что и сам рынок SaaS. Да, конечно, 2.5 миллиарда Salesforce включают и зарплаты сотрудников, и ещё какие-то статьи, но очень значимая часть – банальная закупка трафика. И тот, кто его продает, зарабатывает на этом всего лишь в разы меньше, чем Salesforce зарабатывает на CRM.
На этих двух выводах строится план российского #стартапдня Apiway. Технически его продукт – сервис интеграции SaaS между собой, лобовой аналог нашего Albato или американского Zapier. Пользователь без всякого программирования, одной мышкой, накликивает взаимодействия своих систем и информация о клиентах из AmoCRM начинают попадать в Mailchimp или, может быть, наоборот. Новизна Apiway – он бесплатный. Нет ни лимитов, ни ограничений, бери и используй. И не плати.
Зарабатывать стартап планирует на рекламе. Настройщики интеграций – самые целевые люди в продаже новых SaaS-сервисов, они будут видеть рекомендации попробовать что-то новенькое, кликать и соглашаться, а Apiway зарабатывать реферальными программами или прямой продажей баннеров.
Привлечение пользователей ему теоретически должно обойтись драматически дешевле, чем Zappier – бесплатное продвигать проще. Выручка же ограничена очень большим рынком рекламы SaaS-продуктов.
Сейчас Apiway находится на довольно ранней стадии развития. Технически первая версия продукта готова, но клиентов пока довольно мало. Основатель говорит, что по сравнению с тарифами Zappier они сэкономили 30 тысяч долларов - число очень небольшое на самом деле.
Три любопытных факта о важности клиентского опыта. - 54% потребителей в США принимают решения о покупке на основе качества сервиса; - 21% готовы переплатить миллениалы за продукт с лучшей поддержкой; - 98% американцев предпочитают говорить с живым человеком, а не чат-ботом.
Числа достаточно условны – это опросы, а не результаты А/Б-тестов, но, по крайней мере, люди так говорят. И очевидный вывод из статистики – саппорт должен быть хорошим, это критично для бизнеса. Украинский #стартапдня SupportYourApp обещает решить эту задачу. Он не разработал никакого искусственного интеллекта, и не применяет никакой магии. Его продукт – просто классический аутсорс клиентской поддержки, стартап продает людей, которые берут трубку или пишут письма. Некоторым компаниям он заменяет внутренний сервис полностью, для других дополняет его – например, отвечает в чате по ночам и по выходным.
Цены на услуги начинаются с тысячи долларов в месяц. Понятно, что в пересчете на закрытые заявки аутсорс всегда окажется дороже, чем человек в штате, ведь у SupportYourApp и его конкурентов есть своя маржа. С другой стороны, представьте себе небольшой SaaS, который переведен на 10 языков и продается по всему миру. Ему надо либо в поддержку исключительно полиглотов нанимать, либо оплачивать безделье сотрудников, знающих только итальянский – они будут на два письма в неделю отвечать, либо от клиентов требовать писать на английском – и непонятно, какой вариант хуже. Здесь внешний подрядчик вполне может оказаться экономически целесообразней, а он внутри себя как-то сбалансирует спрос за счет нескольких проектов.
Сейчас у SupportYourApp больше сотни клиентов, которым помогает 700 специалистов. Стартап когда-то привлек два небольших раунда инвестиций, но давно уже уверенно прибылен и растет сам по себе.
Самый ожидаемый релиз United Investors – запуск второго батча нашего акселератора.
Набор начинается сегодня и длится до конца февраля, сам акселератор будет идти всю весну, демо-день – в самом конце мая.
К участию приглашаются проекты с как минимум работающим прототипом – а максимум мы так и не определили. (“Если Кук попросится с Apple – мы разве ему откажем? Возьмем.”) Но все же программа ориентирована на ранние стадии.
Акселератор будет проходить полностью онлайн. Основной упор, как и в прошлый раз, на домашние задания и работу в группах. Циклы в этот раз двухнедельные, 6 модулей, 6 заданий, 6 проверок. Кто домашку не делает – того безжалостно выгоняем, смысла без неё нет.
Уже по ходу акселератора будем показывать интересные проекты инвесторам United Investors, итоговый демо-день будет открыт для всех, в прошлый раз на нем было больше 1000 зрителей.
Регистрируйтесь сейчас, не тяните до последнего дня, если получить отказ сейчас, есть время переподаться.
Google купил Fitbit – хороший повод написать #стартапдня.
Когда-то давным-давно, лет 10 назад, зарождалась новая перспективная категория устройств – фитнес-браслеты. Миллениалы считали шаги и километры, разработчики придумывали новые функции. Основатели и инвесторы Fitbit считали деньги, ведь их проект – один из лидеров нового безграничного рынка.
Летом 2015 года компания вышла на IPO. Оценка тогда составила 4.1 миллиарда долларов, 2 выручки, 11 EBITDA. Мультипликаторы не выглядят космическими – но, во-первых, рынок ещё не был настолько щедрым, как сейчас, а во-вторых, после IPO акции и оценка в 2.5 раза выросли. Через месяц Fitbit стоил уже 10 миллиардов.
А дальше выяснилось, что категория не так уж велика и перспективна. Телефоны начали сами считать шаги. Apple выпустил Apple Watch. Безымянные производители стали выпускать совсем дешевые, но все же работающие браслеты. Мода прошла, а конкуренция поджала со всех сторон. Уже в 2016 году Fitbit стал убыточным, а с 2017 у него падает выручка.
Через 2 года после IPO компания стоила около миллиарда вместо десяти. И мне, честно говоря, кажется, оценка была завышенной: роста нет, прибыли нет, активов на продажу толком нет. Если продолжить траекторию развития в бесконечность, Fitbit бы рано или поздно обанкротился, не заплатив ни копейки дивидендов по пути.
Тем не менее, тогдашние владельцы акций оказались правы, а я нет, ниже цене падать не следовало – Google-то купил сейчас за два миллиарда с лишним.
Язык не поворачивается называть этот финал неудачей, я был бы очень рад любой свой проект за два миллиарда продать, но тем не менее, выводы делать надо.
Для стартапера урок банален. Даже самый лучший продукт – преимущество временное, конкуренты догонят. Чтобы закрепить успех, надо как-то привязывать клиента к себе, не давать ему перейти на конкурента при обновлении.
Комментарий для фондового рынка – будьте аккуратнее с компаниями, которые делают модные гаджеты. История Fitbit вполне естественна.
Сегодня суббота, время обзора, как дела у тех, о ком писал раньше. Увы, рубрика закрыта. С каждым годом она становилась всё длиннее, требовала больше усилий при написании и, судя по лайкам, была все менее интересна. С другой стороны, в прошлом копаться хочется. В общем, теперь по субботам – повтор одного из постов четырехлетней давности.
-- Aihuishou - китайский #стартапдня для владельцев подержанной электроники, т. е. практически для всех китайцев. Модель бизнеса довольно похожа на carprice, но, конечно, с поправкой на цену единичного товара.
Итак, вы живете в Китае и хотите продать свой старый смартфон. Раньше выбор у вас был примерно такой же как в Москве: - можно дойти ногами до ближайшей уличной точки "скупаем б/у телефоны" и продать его очень дешево, - можно найти сайт "скупки б/у телефонов" и продать чуть дороже, - можно повесить объявление в Юлу или на Авито и продавать свое сокровище месяцами.
Или можно заполнить заявку на aihuishou. В городах присутствия за смартфоном приедет курьер, в остальном Китае вам придется сходить на почту. Когда смартфон окажется у aihuishou, они его объективно проверят и оценят, и со своим профессиональным описанием поставят на онлайн-аукцион среди перекупщиков, а цену победителя аукциона за вычетом своей комиссии предложат вам. Если все устраивает - продажа состоялась. Если нет - забирайте свою технику назад.
Цены действительно получаются выше, чем в других местах, даже несмотря на лишнего посредника. Во-первых, аукцион, перекупщик с несправедливой ценой его не выиграет. Во-вторых, по сравнению с уличной точкой или даже своим сайтом, перекупщик не несет расходов на аренду или рекламу в Baidu, а значит экономика у него сходится лучше, а значит и цену он может предложить выше.
Кроме обычной продажи на aihuishou есть и модель trade-in. Отличается она от описанного выше тем, что перед поездкой к пользователю курьер заезжает в магазин с самой дешевой ценой и покупает ему там желаемый новый телефон. Возникающая в этой транзакции наценка не уточняется, впрочем, может быть её и в самом деле нет.
Компания уже вышла в прибыль, но продолжает получать инвестиции на открытие оценочно-курьерских центров в других городах. Последний раунд был $60M по неизвестной оценке. За пределы Китая выходить не хочет, так что можно в России клонировать, если никто этого ещё не сделал. --
У стартапа с тех пор раунд за раундом, всего почти 900 миллионов долларов уже привлекли. В России есть несколько клонов и аналогов, но их суммарные масштабы, конечно, несопоставимы с оригиналом. В остальном мире тоже, кажется, все проекты тоже непропорционально меньше китайского.
Программист – вероятно, самая востребованная среди массовых профессий. Я не знаю никакой другой специальности, которая так уверенно себя чувствует на рынке труда. С 2008 на headhunter висит моё фейковое резюме php-разработчика – мониторил тогда качество работы нашего hr и активность конкурентов. Так по этому резюме мне до сих пор иногда звонят!
Хорошие разработчики нужны всем и всегда, и этим можно пользоваться. Другие выбирают работу через “но”: “денег поменьше, но перспектив больше”, “задачи скучные, но ближе к дому”. Программисты имеют право на “и”: идти туда, где есть и деньги, и перспективы, и задачи, и условия.
Мы постарались и сделали в Мо идеальную вакансию для Android-разработчика.
- Перспективы – как у стартапа. Мы на взлете. Ещё не поздно стать одним из первых сотрудников со всеми вытекающими последствиями. - Комфорт – как у Google. Они продлили удаленку пока до июля, у нас она навсегда. - Задачи – опять-таки как у стартапа. Мы не накопили наслоений спагетти-кода, можно творить продукт, а не бороться с чужими багами. - Команда – сплошные суперзвезды. Меня вы знаете, остальные у нас такие же красавчики. - Деньги – в рынке.
Мо – мобильное приложение для сна, медитации и отдыха. Запустились в 2019 году, на iOS – мы лучшие и самые популярные среди российских приложений, нас таких много было, но только мы смогли. В ноябре 2020 Мо запустилось в Италии, в планах дальнейшая географическая экспансия.
Первая задача под Android – наконец запуститься и на этой платформе.
Если вы любите Kotlin и умеете его готовить – пишите мне в личку (gornal) или на [email protected]. Если вы знаете кого-то, кто любит и умеет – напишите в личку ему.
Вместо Европы можно подставить название почти любой страны со своими числами, но на гигантов смотреть интереснее. Выручка Google в ЕС примерно 50 миллиардов евро в год. Gross Margin Google колеблется в районе 50-60 процентов, дальше вычитаем расходы на локальный маркетинг и ещё по мелочи и остается порядка 25 миллиардов – чистая прибыль из Европы. Процентов 20 можем ещё списать на налог с неё, предположим, ЕС его выдавливает или выдавит когда-нибудь.
Итого за год 20 миллиардов евро утекают в США, потому что в США поисковик есть, а в Европе нет. В будущем году утечет больше. Потом ещё больше. Потом ещё. Триллион утечет лет за 20. А рядом есть ещё Facebook, Snap, Airbnb, Salesforce и Fortnite … О нашем периоде истории потомки будут рассказывать мемы наподобие “обмена золото на бусы”: там программист за компьютером спит, тут живые деньги уплывают.
Вы возразите – эка невидаль, обычный экспорт, вон, Германия в США в ответ автомобили продает, там тоже какая-то прибыль есть. Или на нефть можно посмотреть – тоже выгодный товар. Нет. Во-первых, числа имеют значение. Gross Margin у Volkswagen это 16-20%, а не 50-60% у Google и 85% у Facebook – четырехкратная разница как раз и отделяет нормальную торговлю от “золота на бусы”. Во-вторых, характерная черта онлайн-гигантов – монополия. То, что для товарного экспорта – редчайшее исключение, для интернета – норма. Американец может водить американскую или европейскую машину, у немца с поиском выбора нет. В-третьих, свой поиск можно построить относительно дешево, это гарантированно окупится. На старте – лицензия Яндекса, принудительное выставление нового поисковика по умолчанию, активная социальная реклама, базирующаяся на логике этого поста. Процентов 15 доли заняли бы за полгода почти бесплатно. С нефтяной скважиной так не получится.
Но никому не надо и страшно ссориться. Бусы проще покупать. Но нынешний политический повод с демонстрацией техгигантами политической власти – он на благодатную экономическую почву падает.
Помните, давным-давно все играли в Pokemon Go? 2016 год, древняя история, почти прошлый век, что об этом сейчас-то говорить?...
На самом деле, говорить есть о чем. Судя по Appannie, в декабре этот древний раритет из дедушкиного сундука заработал 80 миллионов долларов выручки – всего в 2.5 раза меньше, чем на пике в августе 2016-ого. Другой взгляд на те же числа – от всех доходов Pokemon Go только четверть пришлась месяцы хайпа, а всё остальное – на то время, когда из новостей игра пропала. И тренд, между прочим, на повышение: в 2018 или 2019 выручка была меньше, чем в 2020. Т. е. хотя мода прошла и новые загрузки – копейки на фоне старых рекордов, у игры остались фанаты, и эти фанаты платили, платят и, скорее всего, будут платить ещё долго.
Индийский #стартапдня Krikey проверяет гипотезу, что причина успеха – механика дополненный реальности, что цепляет именно она, а не удачный сеттинг, например. Стартап запустил несколько игр, переносящих действие на Google-карты и окружающий мир. За волшебным кольцом надо идти на парковку через два квартала, а нападающих разбойников игрок видит через камеру прямо на фоне соседнего дома.
В игры уже можно играть, но никаких признаков бума нет, игры и игры. В сторах их много, ещё три добавились – никто и не заметил. В декабре Krikey привлек раунд инвестиций на маркетинг – посмотрим, что будет после вложений в рекламу.