Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management. Страница 8
3094
@raison_invest
Публикации важных экономических данных и инструментов на которых можно заработать средства.
-
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
Raison — в шортлисте премии International Investment 🥳 Финтех-платформа Raison стала номинантом премии International Investment в двух категориях: Best Fintech Innovation ("Лучшая финтех-инновация") и Excellence in Fintech ("Превосходное финтех-решение"). Учредитель премии — британское медиа об управлении капиталом и инвестициями International Investment. Премия существует с 1999 года и считается одной из наиболее авторитетных в отрасли. Победители будут объявлены 6 октября. #raisonapp 
-
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
ФРС и фондовый рынок: чего ожидать? В пятницу глава ФРС Джером Пауэлл выступил на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле с довольно "ястребиной" речью. Пауэлл заявил, что ФРС видит своей первоочередной задачей снижение инфляции. Рынки на такую риторику отреагировали логично: - S&P 500 показал снижение на -3,37%, Nasdaq 100 -4,09%, Russell 2000 -3,26%; - Доллар и защитные инструменты (в т.ч. индекс волатильности VIX) выросли. Сегодня рынок США также открылся снижением основных индексов. Инвесторы ожидают, что на заседании 21 сентября ставка будет поднята на 0,5-0,75%, а это, разумеется, негативный триггер. Однако более важный вопрос для долгосрочных инвесторов — как долго ФРС будет повышать ставку? Согласно ожиданиям рынка и заявлениям членов ФРС, до конца этого года ставка вряд ли поднимется выше 4%. Для этого есть несколько причин, о которых мы уже писали: высокая стоимость обслуживания госдолга и наступающая рецессия. Данные по экономической активности в США остаются негативными: ВВП, продажи жилья, расходы на личное потребление и пр. снижаются. Замедление деловой активности будет сопровождаться естественным уменьшением инфляции. До сентябрьского заседания ФРС на рынке будет сохраняться высокая волатильность. Также большое значение для инвесторов будут иметь данные по инфляции за август. Негативные данные по росту цен могут привести к значительному снижению котировок. Смягчение инфляции, наоборот, станет позитивным сигналом. #raisonam_аналитика -
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
Доброе утро! Про оценки компаний в 2022 году Много говорят о том, что оценки стартапов на разных стадиях в этом году падают. И с одной стороны, это так, но с другой — смотря с чем сравнивать. CB Insights подсчитали, как поменялись оценки стартапов на разных стадиях — от Seed до Series E+, во 2к2022 по сравнению с первым кварталом и 2020-21 годами. Почти на всех стадиях медианные оценки во 2к2022 оказались выше 📈, чем в рекордном 2021 году. И тем более выше, чем в 2020-м. Поквартальное снижение мы видим тоже, и оно, скорее всего, продолжится. Однако никакого "резкого падения" в медианных капитализациях стартапов нет. С учетом рекордного объема dry powder у VC фондов, логично ожидать, что никакого "обвала" венчурного рынка не предвидится. 🤷♂️ 
-
Реклама
-
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
Самые успешные компании Y Combinator Американский акселератор Y Combinator представил обновленный рейтинг его самых успешных бывших резидентов. В список попали 315 частных компаний с капитализацией выше $150 млн, проходивших программу в YC. 👉 Среди участников рейтинга — 5 компаний, инвестиции в которые прямо сейчас доступны через наш фонд Element GTTP и/или приложение Raison: Scale AI, Rappi, Sift, Standard Cognition и Drip Capital. Распределение компаний из рейтинга по отраслям: ▪️B2B программное обеспечение и услуги: 43,3% ▪️Здравоохранение: 11,5% ▪️Образование: 2,7% ▪️Consumer Tech: 13,3% ▪️Финансовые технологии: 18,8% ▪️Недвижимость и строительство: 3,0% ▪️Промышленность: 7,0% ▪️Госуправление: 0,3% -
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
Рыночный тренд: водород как новое топливо Один из стартапов в нашем портфеле — Destinus — разрабатывает гиперсамолеты, которые будут использовать в качестве топлива чистый водород. Такой водород производят из воды путем гидролиза, используя возобновляемые источники энергии: солнечную и ветряную. Водород — один из главных трендов в мировой энергетике. Правительства, бизнесы и ученые полагаются на него как на "экологичный" энергоноситель будущего, способный заменить полезные ископаемые. Производство, транспортировка и использование водорода — большой растущий рынок. Есть две основные причины прогнозируемого перехода на водород: ✔️Борьба с изменением климата. 193 страны мира участвуют в Парижском соглашении по климату, которое предполагает снижение выбросов углекислого газа. Евросоюз и США к 2050 году планирует достичь нулевых выбросов CO2, Китай намерен сделать это к 2060 году. Чистый водород при использовании не выделяет углекислый газ, а его производство с помощью ВИЭ углеродно нейтрально. ✔️Рост цен на нефть и газ. Отказ от ископаемого топлива вызван не только борьбой с глобальным потеплением, но и конъюнктурой рынка. Цены на нефть и газ слишком волатильны: за последние месяцы они способствовали скачку инфляции в США и еврозоне. По подсчетам BloombergNEF, из-за высоких цен на газ производить "зеленый" водород стало значительно выгоднее. Главные сферы применения водорода: ▪️топливо для морского, авиационного и грузового транспорта, ▪️энергия для производства стали, химических удобрений, цемента. Пока водород только начинает использоваться в разных индустриях. Есть много вызовов, которые еще предстоит решить: строительство мощностей для производства чистого водорода, поиск технологий для его безопасного хранения, снижение стоимости. Несмотря на эти вызовы, многие компании, стартапы и инвесторы сегодня делают ставку на водород. 🔸Airbus разрабатывает модели самолетов, которые будут работать на водороде и тестирует водородный двигатель на модели A380. 🔸Компания ZeroAvia, производитель водородно-электрических двигателей для самолетов, в начале августа закрыла раунд на $150 млн; среди инвесторов — American Airlines. 🔸Cтартап H2SITE, решающий проблему транспортировки водорода, в июне привлек финансирование от венчурного фонда Билла Гейтса. По подсчетам Hydrogen Council, к 2050 году чистый и низкоуглеродный водород может покрыть 22% спроса на электроэнергию в мире. Это потребует $7-8 трлн инвестиций по всей глобальной цепочке создания стоимости. Крупнейшими потребителями водорода будут Китай, Европа и Северная Америка. #raisonam_аналитика -
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
Обзор рынков за июль и результат хедж-фонда Element One Мы подготовили аналитический обзор финансового и фондового рынков в июле. Несколько цифр: 🔶 Индекс широкого рынка S&P 500 в июле вырос на +9,08%, Nasdaq-100 поднялся на +12,49%. Снижение с начала года по S&P 500 составило -13,50%, по Nasdaq-100 -21,03%. 🔶 Ключевая ставка ФРС составляет 2,25-2,50% (пред. 1,50-1,75%). ФРС с марта провела самое жесткое повышение процентных ставок за последние десятилетия. Баланс ФРС от пика сократился на 1,29% ($ 115,73 млрд). 🔶Инфляция в июле снизилась с 9,1% до 8,5% г/г (лучше прогнозов) благодаря значительному уменьшению цен на энергоносители и продукты питания. Базовый индекс потребительских цен (без энергии и продуктов питания) не показал снижения: 5,9%. 🔶 В этом году было проведено всего 53 IPO. Общая сумма привлеченных средств составила $4,5 млрд — значительно ниже уровня предыдущего года. Средняя годовая доходность по IPO остается отрицательной: -45%. 🔶Общий товарный рынок в июле снизился на -1,99% — с 26,64 до 26,11. -1,41% — фьючерс на золото (GC), $1781,8. -6,75% — фьючерс на марку нефти WTI (CL), 98,62 $/б. 👉 Полный обзор с графиками, а также отчет нашего хедж-фонда Element One за июль, читайте на сайте raison.am. #raisonam_хедж -
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
Дайджест: Neuralink, SpaceX, Outreach, Rappi, Animoca Brands Краткие новости компаний из нашего портфеля. ▪️Компания Neuralink презентует результаты работы за последние два года 31 октября. ▪️SpaceX планирует провести первый орбитальный полет корабля Starship в этом году. ▪️Outreach попала в список "Самых успешных компаний США" Inc. 5000. ▪️Приложение Rappi вошло в топ-10 по скачиваниям в мире в категории "Еда и напитки". ▪️Animoca Brands запустит третий сезон знаменитой блокчейн-игры The Sandbox 24 августа. 👉 Инвестировать в Neuralink и Rappi в приложении Raison. #raisonam_дайджест -
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
На что смотрят инвесторы, отбирая стартапы в портфель? Рассказал для казахстанского стартап-медиа ER10. -
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
Венчурные фонды располагают рекордным объемом $ для инвестиций Объем dry powder на глобальном венчурном рынке достиг рекордных $562 млрд, сообщает Pitchbook. За 1п2022 венчурные фонды по всему миру привлекли $157 млрд — больше, чем в прошлом году. Что это значит? Во-первых, спрос на венчурные инвестиции продолжает расти. Во-вторых, венчурные фонды накопили большой объем капитала, который в ближайшие годы будет распределен в стартапы. 
-
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
AI-стартапы привлекли $26,7 млрд с начала года ▪️Это на 21% меньше, чем за тот же период прошлого года, по данным CB Insights. Однако больше, чем в 2018, 2019 и 2020 году. ▪️Медианные оценки Early, Growth и Late Stage стартапов составили $32 млн, $300 млн и $1,3 млрд соответственно. ▪️На +170% в среднем вырастала оценка AI-стартапа между раундами финансирования в этом году. ▪️Зарегистрирован 161 экзит, 90% экзитов — это M&A. Среди заметных сделок — Deliverr, поглощенный Shopify за $2,1 млрд. ▪️Insight Partners, Gaingels и Tiger Global Management стали основными инвесторами в AI-стартапы. ▪️Статуса "единорога" достигли 26 AI-стартапов, почти все они из США. ▪️Наибольшую оценку ($4,1 млрд) получила американская Abnormal Security, которая специализируется на AI в кибербезопасности. #raisonam_аналитика -
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
Написал для Forbes Казахстан про то, стоит ли инвестировать в кризис. Спойлер №1 — исторические данные подтверждают, что кризис — это время возможностей. Спойлер №2 — «правильного» времени никогда не будет. forbes.kz//financ…_krizisa -
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
Читайте колонку нашего управляющего партнёра Андрея Березина👇 -
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
Дайджест новостей: Mercury, Scale AI, Animoca Brands ▪️Animoca Brands проведет первичную продажу 5 000 NFT в виде домов на колесах в метавселенной Highstreet World. Они разместятся на территории виртуального архипелага Animoca. ▪️Scale AI второй год подряд заняла место в рейтинге «100 лучших частных облачных компаний в мире» по версии Forbes. Также компания расширяет штат и открывает новый офис в США. ▪️С осени 2020 года 635 стартапов из 32 стран получили $1,7 млрд инвестиций благодаря необанку для стартапов Mercury. В планах компании — удвоить этот показатель. #raisonam_дайджест -
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
Web3 стартапы привлекли $16 млрд с начала года За 7+ месяцев этого года стартапы в сфере Web3 получили $16 млрд венчурного финансирования, по данным Crunchbase. Для сравнения, за весь рекордный прошлый год инвестиции составили $33 млрд, в 2020 году — $5 млрд, в 2019 году — $4 млрд. Рынок Web3 (включая криптовалюты и блокчейн) по всему миру сегодня осваивают 15 тысяч стартапов. У 87 из них есть статус единорога. Есть и декакорны, то есть компании с оценкой выше $10 млрд: FTX Exchange ($32 млрд), Blockchain .com ($14 млрд), OpenSea ($13 млрд) и другие. В июле оценку выше $1 млрд получили Web3 стартапы Copper, 5ire и Unstoppable Domains. Причем 5ire и Unstoppable Domains — в ходе раунда Series A. Британо-индийская 5ire была основана всего лишь в прошлом году, американская Unstoppable Domains — в 2018-м. -
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
Позитивные данные по инфляции в США ▪️Индекс потребительских цен CPI снизился с 9,1% в июне до 8,5% г/г в июле (лучше прогнозов). Этому способствовало существенное уменьшение цен на энергоносители и продукты питания. ▪️Базовый индекс потребительских цен (Core CPI — очищенный от двух волатильных составляющих: энергия и продукты питания) не показал снижения, что пока не подтверждает тренд на уменьшение инфляции в более широком спектре товаров. ▪️Разумеется, рынок воспринял новую статистику позитивно, и S&P 500 одномоментно 📈вырос на 1,47% — до 4200. ▪️Снижающиеся показатели по инфляции могут способствовать смягчению риторики ФРС. Заседание регулятора запланировано на 21 сентября, поэтому будут еще важны августовские данные, которые могут подтвердить или, наоборот, опровергнуть инфляционные тенденции. ▪️Рыночные ожидания по поднятию ставки на следующем заседании пока находятся между 50 б.п. (58,50% вероятности) и 75 б.п. (41,50% вероятности). -
Реклама
-
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
На прошлой неделе собрались с партнерами пообщаться на тему развития сообщества инвесторов. Планируем сделать что-то интересное. ☝️ 
-
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
✅ Завершены сделки по Animoca Brands и Mercury Наш фонд Element GTPP закрыл сделки по покупке акций Animoca Brands и Mercury. В портфеле фонда уже более 30 компаний. Animoca Brands — гонконгская компания, основанная в 2011 году и активно осваивающая растущий рынок Web3. Компания разрабатывает и распространяет бесплатные игры и приложения, в том числе NFT-игры F1 Delta Time, The Sandbox. Также Animoca Brands специализируется на лицензировании цифровых активов и активно инвестирует в рынок NFT, включая проекты OpenSea, Dapper Labs, Bitski, Star Atlas и Axie Inf inity. Mercury была основана в 2017 году в Сан-Франциско. Компания предоставляет банковские услуги для стартапов: счета, депозиты, корпоративные карты, денежные переводы, а также помогает им найти инвесторов. Через платформу стартапы могут привлечь финансирование от более чем 500 венчурных фондов, среди которых — a16z, Sequoia и др. Mercury обслуживает более 40 000 корпоративных клиентов по всему миру. #raisonam_портфель 
-
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
Топ-10 публичных компаний мира по выручке Издание Fortune опубликовало ежегодный рейтинг Global 500 — в него вошли 500 крупнейших по выручке публичных компаний в мире. Учитывались данные за фискальный 2021-й год. Первая десятка рейтинга выглядит так: 1. Walmart — $573 млрд. 🇺🇸 Ретейл 2. Amazon — $470 млрд. 🇺🇸 E-commerce 3. State Grid — $461 млрд. 🇨🇳 Электроэнергетика 4. China National Petroleum — $412 млрд. 🇨🇳 Нефтегаз 5. Sinopec Group — $401 млрд. 🇨🇳Нефтегаз 6. Saudi Aramco — $400 млрд. 🇸🇦 Нефть 7. Apple — $366 млрд. 🇺🇸 Компьют. технологии 8. Volkswagen — $296 млрд. 🇩🇪 Автомобили 9. China State Construction Engineering — $294 млрд. 🇨🇳 Строительство 10. CVS Health — $292 млрд. 🇺🇸 Медицина Впервые в истории рейтинга общая выручка включенных в него китайских компаний (в т.ч. тайваньские) превысила выручку компаний из США. Всего в рейтинге представлено 145 китайских компаний и 124 американских. При этом самой прибыльной публичной компанией в мире стала саудовская Saudi Aramco ($105 млрд прибыли). На втором месте — Apple ($95 млрд), на третьем — Berkshire Hathaway ($90 млрд). Также в лидерах по прибылям оказались Alphabet, Microsoft, Meta Platforms (*запрещена в России) и несколько банков, включая JPMorgan Chase и China Construction Bank. #raisonam_цифры