Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management. Страница 7
3094
@raison_invest
Публикации важных экономических данных и инструментов на которых можно заработать средства.
-
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
Destinus приступает к производству турборакетного двигателя Destinus уже в этом году начнет тестировать первые компоненты (турбина, компрессор и т.п.) водородного турборакетного двигателя для своих гиперсамолетов. Об этом компания сообщила в своем LinkedIn. Проект двигателя компания недавно представила на Международном астронавтическом конгрессе в Париже. Первый тестовый полет суперзвукового прототипа Destinus запланирован на вторую половину 2023 года. 👉 Инвестировать в Destinus: условия #raisonam_destinus 
-
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
Сегодня провели наш первый бизнес-завтрак в новом офисе @@raison_invest в Алматы! 🔥 Говорили про венчурные инвестиции и инвестиции в целом. Обсудили: - Что происходит на финансовых рынках, сценарии развития. - Как управлять портфелем в условиях кризиса. - Тренд на венчурные инвестиции. Как использовать новый класс активов. Спасибо всем коллегам, кто пришёл и участвовал в обсуждении! Думаем проводить такие встречи регулярно. Кстати, об офисе — уже полноценно запустили его в работу. Grand opening планируем устроить в октябре-ноябре. 
-
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
Дайджест: Destinus, Kraken, ConsenSys и другие новости Все-таки есть место и для хороших новостей на этой неделе. ▪️Destinus обзавёлся первым партнёром. Стартап подписал письмо о намерениях с чартерным брокером Flapper. Компании планируют совместную работу в будущем — сначала в перевозках грузов, а затем, возможно, и пассажиров. В ближайшее время начнется разработка совместных маршрутов. Flapper работает как Uber для авиации: через него можно забронировать чартерный перелет у различных авиаперевозчиков. У компании есть офисы в 4 странах Латинской Америки, в этом году она вышла на рынок Европы. ▪️Infura, Web3 API провайдер от ConsenSys, запустит децентрализованную инфраструктурную сеть с открытым исходным кодом в первой половине 2023 года. Это расширит возможности подключенных к провайдеру 430 000+ разработчиков. ▪️Дочерняя компания Animoca Brands Sandbox разрабатывает "Метасвеленную Дубая", на очереди также метавселенные Турции, Сингапура и Кореи. Дубайский крипторегулятор уже приобрел виртуальный участок земли в этой метавселенной. ▪️Tanium расширяет сотрудничество с Microsoft. ▪️Доставка Rappi запустилась в сотом по счету городе Мексики. ▪️Джесси Пауэлл покинет пост CEO Kraken, его должность займет сегодняшний COO Дейв Рипли. Пауэлл станет председателем совета директоров и сфокусируется на разработке продукта — такая задача сейчас привлекает его больше, чем управление. Он также останется крупнейшим акционером компании. Kraken по-прежнему планирует провести IPO, но сроки пока не определены. По словам Пауэлла и Рипли, средств на развитие у компании сейчас более чем достаточно. #raisonam_дайджест -
Реклама
-
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
ФРС США подняла ставку на 0,75 б.п. До 3,00-3,25%. Такой рост был ожидаемым, однако более важен для рынка долгосрочный прогноз. ФРС ожидает, что к концу года ставка будет поднята до 4,4%, на конец 2023 года составит 4,6%, на конец 2024 года — 2,9%. Почти наверняка в этом году нас ждет еще два повышения — в ноябре и декабре. Принятую весной программу по сокращению баланса ФРС не изменила: активы будут продаваться на сумму $95 млрд в месяц. Из выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла: - Нам нужны четкие доказательства того, что инфляция возвращается к 2%. Мы намерены достичь ограничительного уровня ставки по федеральным фондам и сделать это довольно быстро. - Мы хотим действовать агрессивно сейчас, выполнить эту работу и продолжать ее до тех пор, пока она не будет сделана. На фоне жесткой риторики индексы рынка США снизились: S&P500 (-2,5%), Nasdaq Composite (-2,7%). Ждать ли дальнейшего снижения фондового рынка? Скорее всего. Долговременно высокая ставка — главный медвежий триггер. Что делать инвестору в такой ситуации? Диверсифицировать риски, уходя от излишней волатильности, и вкладывать в активы с положительной реальной доходностью на среднесрочном горизонте. #raisonam_аналитика -
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
Доллар или евро? Какая из двух валют сейчас выглядит более привлекательно для хранения ликвидности и инвестирования (номинированных в ней активов) на среднесрочную перспективу? *Без учета юридических рисков для граждан РФ. 💵 Доллар США. Индекс доллара (DXY), который отражает отношение $ к шести другим валютам, с начала года вырос на 15%. Недавно он превысил 110 пунктов и достиг нового максимума за последние 20 лет. Причина — валюта США традиционно рассматривается как актив-убежище во время нестабильности, в том числе в этом году — несмотря на рекордные темпы потребительской инфляции. 💶 Евро. Валюта еврозоны, напротив, слабеет: кросс-курс EUR/USD сейчас составляет 0,99. С большой вероятностью он продолжит снижаться. Одна из причин — инфляция в еврозоне еще выше, чем в США, при этом ЕЦБ долгое время не поднимал ключевую ставку и продолжает программу скупки активов. Объемы суверенного долга Греции, Италии и ряда других стран — на опасном уровне. Фундаментально обе валюты сейчас "не в лучшей форме", но преимущество за долларом. Что касается рубля — он перестал быть свободно конвертируемой валютой, а перспективы российской экономики не понятны. Кроме того, за последние 12 месяцев объем денежной массы в России вырос на 19,3%, что может привести к еще более высокой инфляции рубля в будущем. #raisonam_валюты -
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
Интернет от Starlink заработал на всех шести континентах, включая Антарктиду Об этом сообщил в Твиттере Илон Маск. Недавно компания вывела на орбиту еще 54 спутника, их общее количество превысило 3 тысячи. Недавно стало известно, что интернет от Starlink появится на лайнерах Royal Caribbean — второй крупнейшей круизной компании мира. В 2021 году глобальный рынок космических технологий оценивался в $386 млрд. При этом 72% этого рынка приходится на спутники. 👉 Наш фонд инвестировал в SpaceX в сентябре 2019 года. Текущая доходность — около 200%. #raisonam_spacex 
-
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
Инвестиции в блокчейн-игры растут $10 млрд превысят в этом году инвестиции в компании, разрабатывающие и выпускающие блокчейн-игры, прогнозирует DappRadar. По сравнению с прошлым годом объем фондирования вырастет на 150%. На конец августа сектор уже привлек $6,9 млрд по сравнению с $4 млрд за весь 2021 год. Последними крупнейшими сделками стали $110 млн инвестиций в Animoca Brands и $200 млн инвестиций в стартап из США Limit Break Inc. #raisonam_аналитика 
-
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
Чего ждать от обновления Ethereum Сегодня состоялся долгожданный переход блокчейн-сети Ethereum c протокола Proof-of-Work на протокол Proof-of-Stake. Теперь транзакции в сети будут подтверждать не майнеры, а валидаторы за счет стекинга. Это повысит эффективность и устойчивость Ethereum, а значит, и многочисленных приложений, которые работают на этом блокчейне. Ожидаемые последствия обновления ▪️ Снижение углеродного следа на 99,9%. Это в том числе означает, что институциональные инвесторы смогут держать в портфеле криптовалюту ETH, не опасаясь нарушить свою ESG-политику. С учетом прогнозируемой доходности от стекинга ETH в 5,5-13,2% в год, этот актив выглядит привлекательно. ▪️ Почти неограниченные возможности масштабирования и улучшение безопасности сети. ▪️ Рост скорости транзакций и уменьшение комиссий за транзакции. ▪️ Ежедневный выпуск ETH сократится на 90%, что, вместе со сжиганием монеты, приведет к снижению ее инфляции практически до нуля. В более долгосрочной перспективе новый протокол должен привести к масштабным последствиям на крипторынке в целом. ✔️Развитие рынка DeFi (например, децентрализованного кредитования) и NFT. Ethereum занимает 77% рынка децентрализованых финансов (DeFi) объемом $75 млрд и около 80% рынка NFT с объемом транзакций более $54 млрд. ✔️Рост тренда на децентрализацию в юриспруденции, госуправлении и других сферах, развитие Web3. Децентрализация, то есть уход от посредников и регуляторов, способна во многом изменить мировую экономику и даже общественные институты. По случаю обновления, компания Consensys, лидирующий разработчик в экосистеме Ethereum, выпустила «первую экологичную коллекцию NFT». Доступ к ней получили пользователи принадлежащего компании кошелька Metamask: за первые 8 часов было отчеканено 64 тысяч NFT. CEO ConsenSys Джозеф Любин — который в 2014 году основал сеть вместе с Виталиком Бутериным — назвал обновление "третьим по значимости событием в криптоиндустрии" после появления Bitcoin и самого Ethereum. Помимо разработки продуктов на Ethereum, ConsenSys также инвестирует в сам ETH и получает доход от его стекинга. 👉 Инвестиции в ConsenSys доступны через наш фонд. Условия. #raisonam_consensys -
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
Рыночный тренд: Buy Now Pay Later Компания Morning Consult опубликовала исследование по рынку беспроцентной рассрочки Buy Now Pay Later в США на основе опроса потребителей. ▪️34% опрошенных пользуются провайдерами BNPL. Наиболее востребована услуга среди тех, кому 26-41 год. Интересно, что уровень дохода почти не имеет значения: одинаковый процент потребителей с доходом ниже $50 тыс. в год и выше $100 тыс. используют сервис. ▪️68% тех, кто использовал BNPL, получили положительный опыт, 29% — нейтральный. 94% сочли условия использования сервиса понятными и прозрачными. ▪️Потребители выбирают BNPL в первую очередь из-за нулевых или низких процентных ставок и гибких способов оплаты. Рассрочка оказывается выгоднее, чем кредит. По данным Lending Tree, средняя процентная ставка по кредитным картам в США превышает 20% годовых. ▪️Покупатели используют BNPL сервисы для оплаты разных категорий товаров, включая медицинские услуги: 🔸58% — одежды, обуви, косметики, 🔸45% — телевизоров, смартфонов, компьютеров, 🔸32% — холодильников и другой бытовой техники, 🔸16% — оплаты отелей и авиабилетов, 🔸14% — продуктов и готовых блюд, 🔸13% — медицинских услуг. ▪️Кредитные карты все еще популярнее, чем BNPL: они вызывают больше доверия и покупатели более лояльно настроены по отношению к ним, чем к сервисам рассрочки. Изменение общественного мнения в пользу BNPL будет способствовать дальнейшему росту рынка. #raisonam_аналитика -
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
Инфляция в США: хуже ожиданий Вышли данные по инфляции в США за август. ▪️Индекс потребительских цен CPI снизился с 8,5% до 8,3% г/г, однако снижение оказалось не таким существенным, как ожидал рынок (прогноз — 8,1%). ▪️Базовый индекс потребительских цен (Core CPI — очищенный от двух волатильных составляющих: энергия и продукты питания) вырос с 5,9% до 6,3% г/г (прогноз — 6,1%). После выхода данных индекс S&P 500 на премаркете в течение часа опустился 📉на 3%. На ближайшем заседании ФРС 21 сентября мы наверняка вновь услышим ястребиную риторику. Рынок ожидает, что ставка будет поднята до 3,00-3,25% годовых. Как следствие, можно ожидать дальнейшего умеренного снижения S&P 500, поскольку фундаментальных триггеров для роста пока нет. На прошлой неделе в опционах на акции США образовалась рекордная диспропорция. Профучастниками было куплено пут-опционов на $8,1 млрд против покупок коллов на $1 млрд. Это может означать, что участники рынка закладывают значительную вероятность снижения по акциям в ближайшем будущем. #raisonam_аналитика -
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
Mercury: +35 тыс. пользователей и $90 млн в запасе Еще новости о необанке для стартапов Mercury (вчера компания представила корпоративные карты для своих клиентов). CEO Mercury Иммад Акхунд рассказал изданию Forbes, что с конца прошлого года количество клиентов необанка выросло почти вдвое: с 45 тыс. пользователей до 80 тыс. Акхунд также сообщил, что компания потратила лишь $30 млн из $120 млн финансирования, которое привлекла в ходе инвестиционного раунда в июле прошлого года. Таким образом, у Mercury остались еще $90 млн на развитие и операционные расходы. По словам Акхунда, этого капитала более чем достаточно, чтобы переждать сложную ситуацию на рынке. 👉 Подробности по инвестиции в компанию уточняйте у нашего менеджера Марии. #raisonam_mercury -
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
Дайджест новостей: StoreDot, Mercury, Bolt Новости компаний, в которые инвестировал наш фонд. ▪️Производители электромобилей начинают в реальных условиях тестировать аккумуляторы StoreDot. Компания отправила образцы "более чем дюжине потенциальных клиентов". ▪️Необанк для стартапов Mercury начал выпускать корпоративные кредитные карты, расширив таким образом спетр своих услуг и приобретя новый источник выручки. ▪️Платежный провайдер Bolt запустил механизм оплаты онлайн и офлайн-покупок в виде ссылок и QR-кодов. Покупка происходит в один клик. #raisonam_дайджест -
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
Animoca Brands привлекла $110 млн финансирования Компания официально объявила о привлечении нового капитала в виде конвертируемого займа. Оценка Animoca осталась такой же, как на предыдущем раунде финансирования, — $5,9 млрд. В сделке участвовали текущие и новые инвесторы, в т.ч. суверенный фонд Сингапура Temasek, американский венчурный фонд GGV Capital, китайская private equity компания Boyu Capital. Temasek, GGV Capital и Boyu Capital будут также консультировать компанию по различным вопросам развития бизнеса, в том числе — по вопросу подготовки будущего IPO компании. Animoca использует привлеченный капитал для новых инвестиций и поглощений, разработки продуктов и получения лицензий на популярные объекты интеллектуальной собственности. Через наш фонд есть возможность инвестировать в Animoca Brands по оценке $5,5 млрд. 👉 Подробности и аналитику по компании уточняйте у нашего менеджера Владислава. -
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
Сколько в среднем можно заработать на венчуре Есть разные бенчмарки, оценивающие доходность венчурных инвестиций. Поскольку информация о венчурных сделках зачастую закрыта, единой аналитики на рынке нет. Один из бенчмарков — Cambridge Associates LLC US Venture Capital Index. Он отслеживает доходность более 2000 венчурных фондов США, сравнивая ее со скорректированными рыночными индексами. По расчетам на 31 марта 2022 года, доходность индекса (в USD) составила: ➕26,5% за 1 год ➕37% годовых за 3 года ➕28% годовых за 5 лет Как видно по таблице, Venture Capital Index существенно обгоняет по доходности скорректированные индексы NASDAQ Composite, Russel 2000 и MSCI World. #raisonam 
-
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
🔍Почему закрываются стартапы: топ-7 причин По подсчетам CB Insights, примерно 70% стартапов либо закрываются, либо не приносят инвесторам значимой прибыли. 30% — доходят до M&A или IPO. 1% — становятся единорогами. Чем моложе стартап, тем выше потенциальная доходность инвестора, но и выше риски. Топ-7 причин, по которым закрываются стартапы. 1. Закончились деньги / нет возможности привлечь новые инвестиции — 38% 2. Недостаточный спрос на продукт — 35% 3. Проигрыш конкурентам — 20% 4. Неэффективная бизнес-модель — 19% 5. Негативные изменения в законодательстве — 18% 6. Неправильное ценообразование — 15% 7. Неподходящая команда — 14% Даже тщательный отбор компаний в портфель, особенно компаний на ранней стадии, не нивелирует риски инвестора. Часть рисков — например, геополитические конфликты, пандемии или изменения в законодательстве — просто невозможно спрогнозировать. Поэтому так важна диверсификация портфеля. -
Реклама
-
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
Facebook (Meta)*: от $5 млн до $430 млрд — как менялась оценка компании Даунраунды и дисконты на вторичном рынке — не новое явление. Meta тоже сталкивалась с падением оценки, когда еще была частным бизнесом. Как менялась оценка Meta ▪️$5 млн — 2004 год, сентябрь. Питер Тиль инвестировал в компанию через несколько месяцев после ее основания. ▪️$550 млн — 2006 год, апрель. Greylock Partners и др. ▪️$15 млрд — 2007-08 годы, 5 сделок подряд. Microsoft, Ли Ка-шинг и др. 📉$10 млрд — 2009 год, май. DST. Даунраунд. В начале 2009 года на вторичном рынке Facebook можно было купить по оценке 3,1 млрд (-80% к предыдущему раунду). ▪️$104 млрд — 2012 год, май. Оценка на IPO, которая снизилась в течение года: за несколько месяцев стоимость акции упала с $38 до $18. ▪️$430 млрд — сегодня. Конечно, не все компании оказываются так успешны. Инвесторы в private equity рискуют, но именно поэтому потенциал доходности в PE в среднем выше, чем у большинства других классов активов. Условно безрисковые активы — казначейские облигации США — сегодня дают отрицательную реальную доходность (доходность за вычетом инфляции): -5,3% годовых. ✔️Более высокая доходность — это премия за более высокий риск. Однако этот риск можно значительно снизить диверсификацией портфеля. *Организация признана экстремистской и запрещена на территории РФ. #raisonam -
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
Bloomberg: Animoca Brands привлечет $100 млн финансирования Animoca Brands проведет инвестиционный раунд на $100 млн, сообщает Bloomberg со ссылкой на анонимные источники. Компания информацию пока официально не подтверждает. По данным издания, раунд возглавит суверенный фонд Сингапура Temasek, портфель которого оценивается в $297 млрд. Он предоставит финансирование в виде конвертируемых облигаций. Последний раз Animoca Brands привлекала финансирование в июле этого года ($75 млн по оценке $5,9 млрд), а до этого — в январе ($359 млн). Через наш фонд есть возможность инвестировать в Animoca Brands по оценке $5,5 млрд. 👉 Подробности и аналитику по компании уточняйте у нашего менеджера Алексея. -
Инвестидеи Pre-IPO, IPO, SPAC | Raison Asset Management
Дайджест новостей: Rubrik и Klarna Новости компаний из нашего портфеля. ▪️За год доход от подписок на ПО компании Rubrik, которая специализируется на кибербезопасности, вырос на 100% и достиг $400 млн в год. Число клиентов, среди которых BMO Financial Group, Citigroup, Estee Lauder и др., увеличилось до 4500. При этом показатель выручки от уже существующих клиентов (Net dollar retention rate) составил 140%. Кроме того, компания запустила центр исследований киберугроз Rubrik Zero Labs и обновленное решение Rubrik Security Cloud. ▪️Klarna опубликовала финансовые результаты за 1п2022. По сравнению с прошлым годом, выручка компании увеличилась на 24%. Глобальный объем транзакций (GMV) вырос на 21%, до $41 млрд: по этому показателю Klarna в 5 раз опережает конкурента Affirm. Объем транзакций в США вырос на 109%, количество пользователей на американском рынке превысило 30 млн. Убытки также увеличились по сравнению с прошлым годом (до 0,7% от объема транзакций) из-за активного расширения на новых рынках. По словам CEO Себастьяна Семятковски, в последнее время приоритетом компании был рост, теперь стратегия меняется в сторону снижения затрат. "Первые 14 лет Klarna была прибыльной, мы знаем, как этого достичь", — прокомментировал Семятковски. #raisonam #rubrik #klarna