PRObonds / Облигации и тренды. Страница 91
25196
@probonds
Инвестируем в высокодоходные облигации (и не только). Спекулируем на массовых заблуждениях и финансовых предрассудках. Учимся. Ведем статистику заработанного.
-
PRObonds / Облигации и тренды
#акции #портфелиprobonds #сделки 
-
PRObonds / Облигации и тренды
#акции #портфелиprobonds #сделки Сегодня в портфеле PRObonds Акции доля самих акций увеличится с ~40% до ~45% активов. Соответственно, доля свободных денег, размещенных в РЕПО с ЦК под актуальные 13,8-14,2% годовых, сократится до ~55%. Доля акций повышается с момента появления портфеля 22 апреля. Тогда их начальная доля акций составила 10% от активов, в 27 и 28 апреля увеличилась до 30%, и достигла 40% 6 мая. За почти полный месяц от своего старта портфель PRObonds Акции не принес особых результатов: прирост по итогам пятницы 13 мая – всего 0,05%. За это же время Индекс Мосбиржи прибавил 1,6%. Правда, и волатильность Индекса была кратно выше. Так, за последний месяц амплитуда колебаний Индекса МосБиржи превысила 9% от его среднего значения. Тогда как для портфеля PRObonds Акции она уложилась всего в 2%. Доля акций может увеличиться в ближайшее время и до 50% от активов. Дальнейшее же ее увеличение уже сомнительно. У меня нет даже приблизительного понимания, куда пойдет рынок акций в обозримой перспективе. Однако отдаленное будущее предполагает, что акции, как и прочие неденежные активы, будут впитывать в свои цены инфляционный виток, в котором мы сейчас находимся. Индикативный портфель PRObonds Акции - смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Для отражения динамики акций используется Индекс МосБиржи голубых фишек полной доходности «брутто» (MEBCTR), для денежной части – индекс однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями - средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля. Не является инвестиционной рекомендацией. PRObonds | Иволга Капитал #портфелиprobonds #акции Привожу актуальный состав Индекса голубых фишек, а также иллюстрацию его изменений за последний год. Падение, которое на ней отражено – максимальное с 2008 года, и -52% с 20 октября 2021 по 24 февраля 2021 и -47% с 20 октября по вчерашний день. Не является инвестиционной рекомендацией.
-
PRObonds / Облигации и тренды
#быстроденьги #голубойэкран 🎬 ГК Eqvanta. Что ждать от 2022 года? 🚀 БыстроДеньги начали первое размещение облигаций после весенней остановки торгов (ruBB, 150 м.р., 3 года, купон первых 4 месяцев - 24%, далее КС+5%, только для квалифицированных инвесторов). 16 мая, в 18:00 мы в прямом эфире поговорим с генеральным директором компании Андреем Клейменовым и финансовым директором Яковом Ромашкиным. ▫️ Какие тенденции проявились на рынке МФО с приходом кризиса? ▫️ Как изменилась просрочка после 24 февраля? ▫️Как ведут себя кредиторы в условиях волатильности ставок? ▫️Помогает ли диверсификация в кризис? 📝 Задавайте свои вопросы в чате и мы обязательно озвучим их в эфире. Подключайтесь! -
Реклама
-
PRObonds / Облигации и тренды
#вдо #портфелиprobonds 
-
PRObonds / Облигации и тренды
#вдо #портфелиprobonds За последние 365 дней портфель высокодоходных облигаций PRObonds ВДО (прежнее название портфель PRObonds #1) потерял 8,3%. При этом результат портфеля постепенно выправляется, даже несмотря на нисходящую динамику фондового рынка. С начала 2022 года и по 11 мая потеря портфеля, оставшись двузначной, всё же сократилась до -12% (неделей ранее была -13%). От минимального значения, установленного 31 марта, портфель поднялся уже на 10%. При этом средняя доходность к погашению входящих в портфель облигаций на 11 мая составила 26%. В конце марта она достигала 33% и с того момента поступательно снижается вслед за подъемом облигаций. Вчера, 12 мая 2 позиции портфеля сократились естественным образом: произошла амортизация выпусков облигаций АПРИФП БП3 (на 25% от начальной суммы выпуска) и ЛТрейд 1P1 (на 8,3% от начальной суммы выпуска). Оба выпуска пока продолжат оставаться в портфеле, поскольку текущие их цены находятся в диапазоне 95-97% от номинала. Тогда как амортизация проходит по 100% от номинала. Сегодня завершится вывод из портфеля облигаций ГЛАВТОРГ01 и уменьшение до 1,5% от активов облигаций МаниМен 02. Параллельно, до целевой доли в 3% дойдет выпуск Джи-гр 2Р1. Все эти операции начались 4 мая. 5 мая в портфеле появился первый с января новый выпуск облигаций, приобретенный на первичных торгах. Это БДеньги-03 (полное наименование МФК Быстроденьги 03). Он же является единственным, который торгуется выше номинала. Хотя купонная ставка выпуска – плавающая (первые 4 месяца – 24%, затем – ключевая ставка плюс 5%), она намного выше купонов прочих выпусков. Так что, если бумага и сталкивается с понятной осторожностью инвесторов на первичном рынке, на вторичном держится уверенно. Что позволяет надеяться на некоторый дальнейший подъем ее цены, а это сегодня требуется портфелю от любой входящей в него бумаги. Свободные деньги портфеля, и их сумма будет увеличиваться за счет облигационных амортизаций, будут размещаться в первую очередь в новых выпусках облигаций. Новых размещений сейчас – минимум, однако те, что выйдут на рынок, в большинстве, предложат премию к перспективной инфляции и тем более к ставкам денежного рынка. А также вынуждены будут в большей мере покрывать дефолтные риски всего рынка облигаций. Поэтому, думаю, со временем начнут пользоваться спросом на вторичных торгах, позволяя получать премию от их продажи там. И позволяя портфелю и дальше восстанавливать доходность. Портфели PRObonds отражают точку зрения их автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) проводятся в соответствии с открытой методикой. Все операции портфелей публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель PRObonds ВДО учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструментов. Не является инвестиционной рекомендацией. -
PRObonds / Облигации и тренды
-
PRObonds / Облигации и тренды
🛎 Через 5 минут начинаем! Присоединяйтесь по ссылке 👉 us06web.zoom.us/j/89469…69519456 -
PRObonds / Облигации и тренды
⚡️НОВОСТИ ЛК РОДЕЛЕН⚡️ Публикуем финансовую отчетность за 2021 год по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Ключевые показатели в тыс. руб. по итогам 2021 года. В скобках показатели за 2020 год. 🔸 Чистая прибыль — 112 944 (91 850) +23% 🔸 Процентные доходы от финансового лизинга — 299 183 (249 076) +20% 🔸 Чистые инвестиции в лизинг — 1 273 329 (1 092 117) +17% 🔸 Собственный капитал — 350 749 (264 805) +32% 🔸 Активы — 1 638 459 (1 269 441) +29% 🔹ROE — 36,7% 🔹ROA — 7,8% Показатели отражают устойчивое развитие компании и подтверждают правильность управленческих решений, направленных на сдержанный рост. 📋Отчетность по стандартам МСФО доступна на сайте компании в разделе Инвесторам – Раскрытие информации 🌐https://www.rodelen.ru/investors/ ЛК Роделен Мы помогаем развивать бизнес. 
-
PRObonds / Облигации и тренды
#портфелиprobonds #акции 
-
PRObonds / Облигации и тренды
#портфелиprobonds #акции Индикативные портфелей, которые я и коллеги ведем, обретают упорядоченность, в т.ч. в названиях. Всего на сегодня ведется 3 портфеля: PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1), PRObonds РЕПО с ЦК (прежнее название Портфель денежного рынка) и запущенный менее месяца назад PRObonds Акции. Каждый из портфелей опирается на открытую методологию расчета, учитывает транзакционные издержки и реальные рыночные цены и публикует операции до момента их совершения. Индикативный портфель PRObonds Акции основывается на двух идеях. Первая: сложно обогнать индекс. Вторая: баланс акций и свободных денег способен снизить риск в большей степени, чем доходность. Сейчас рынку акций я уделяю серьезное внимание. Поскольку с одной стороны акции в рублевом выражении понесли максимальные потери с 2008 года. С другой – инфляционный виток уже состоялся и может продолжиться, а рост цен со временем почти неизбежно сказывается и на рынке акций. Так что время входа в акции считаю неплохим. Доля акций в портфеле PRObonds Акции с момента его старта поднялась с 10% до примерно 40%. У меня нет твердого мнения, нужно ли наращивать долю ещё, учитывая, что повторные шоки рынка акций вполне возможны. Поэтому проявлю осторожность. Возможно, доля акций всё же повысится до 50%, но пока что не выше. Сам портфель с 22 апреля, когда он был запущен, принес 1,3%. 0,6% из которых дали сделки РЕПО с ЦК, а оставшиеся 0,7% - индекс акций. Портфель сейчас проигрывает Индексу МосБиржи, но переигрывает денежный рынок (Индекс однодневного РЕПО с ЦК, MOEXREPO). Индикативный портфель PRObonds Акции - это смешанный портфель, состоящий как из отечественных акций, так и из сделок РЕПО с ЦК. Портфель для отражения динамики акций использует Индекс МосБиржи голубых фишек полной доходности «брутто» (MEBCTR), для отражения денежной части – индекс однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Транзакционные издержки, вычитаемые из результата, это 1% годовых от средних активов портфеля. Не является инвестиционной рекомендацией. -
PRObonds / Облигации и тренды
🤔 Чтобы вы могли быть в курсе всех изменений и следить за движениями рынка Alphavite SMM собрали подборку каналов о финансах: Telegram возможностей — бизнес в мессенджере развивается огромными шагами. Достойные редакторы, менеджеры и подборщики здесь — на вес золота. Основатель @midas_media рассказывает, как начать свою карьеру в мессенджере с любым бюджетом. Даже нулевым. Точка роста — очищенный новостной поток о бизнесе и предпринимательстве. Ничего лишнего — только экономика, финансовый сектор и современные технологии. Следите за оперативной сводкой экспертов. Бизнес-тренды — канал о бизнесе и для бизнеса. Тренды, новости и другая актуальная информация Думай и Богатей — рассказываем о путях саморазвития: от искусства красноречия до механизмов мотивации, а также о главных секретах финансов: от личного бюджета до инвестиций Тим Мартынов — личный канал создателя самого крупного сообщества инвесторов, где он без попсы, туфты и очковтирательства вместе с со своей аудиторией познаёт реальность инвестиций в акции. @tvoi777 — Твой путь к успеху здесь! Бизнес и мотивация. Книги, заработок, аудио и многое другое) Психология денег — Если у вас нет денег, это не потому, что вы неудачник, вас просто никто не направил в нужное русло. Наш канал поможет поменять мышление и начать зарабатывать New Trader — авторский блог трейдера и инвестора. Делится своим мнением и опытом. Быстрые новости, умная аналитика, идеи покупок Psychology and Finance — финансовые методики, как из небольшой суммы создать пассивный доход и многое другое ты найдёшь в нашем канале! Инвест Гуру — анализ фондового рынка простым языком российским сотрудником Deutsche Bank. Где торговать акциями в условиях санкций и кризиса; как обезопасить капитал от обесценивания; какие активы растут прямо сейчас. Читайте внутри. ___ #взаимныйпиар -
PRObonds / Облигации и тренды
Уважаемые инвесторы! МФК "Займер" готова отчитаться о результатах своей деятельности в I квартале 2022 года. Уже завтра, 12 мая в 12:00 МСК генеральный директор компании Роман Макаров расскажет об основных событиях начала года на онлайн-встрече с Андреем Хохриным, генеральным директором ИК "Иволга Капитал". Также Роман прокомментирует финансовые и операционные результаты компании и ответит на все ваши вопросы. Их вы можете задавать заранее, направив письмо на электронную почту [email protected]. Онлайн-встреча будет доступна по ссылке: us06web.zoom.us/j/89469…69519456 Присоединяйтесь! 
-
PRObonds / Облигации и тренды
🇷🇺#POSI #хакеры #россия Rutube привлек Positive Technologies для устранения последствий кибератаки ——————————- ранее: мы видим существенный потенциал роста бизнеса в новых реалиях. Рост кибератак в стране и массовый уход зарубежных вендоров привели к увеличению запросов на наши продукты и сервисы - Positive Technologies -
PRObonds / Облигации и тренды
На иллюстрациях приведены: • динамика индикативного портфеля PRObonds РЕПО с ЦК • динамика ставок и сумм однодневных сделок РЕПО с ЦК в портфелях доверительного управления ИК "Иволга Капитал" • сделки РЕПО с ЦК в портфелях доверительного управления ИК «Иволга Капитал» за 6 мая • топ наиболее доходных однодневных сделок РЕПО с ЦК под ликвидные инструменты за 6 мая 
-
PRObonds / Облигации и тренды
#платежи #портфелиprobonds 
-
Реклама
-
PRObonds / Облигации и тренды
Источники данных: - депозиты - Банк России - инфляция - Росстат - сделки РЕПО с ЦК - Московская биржа 
-
PRObonds / Облигации и тренды
#депозиты #репо #инфляция #ключеваяставка Понижение ключевой ставки 29 апреля (до 14% с 17%) депозиты, судя по статистике ЦБ, отыграли загодя. Средняя их доходность в банках топ-10 опустилась ниже 13% (12,995%) еще в ходе последней декады апреля. Надо сказать, денежный рынок (сделки РЕПО с ЦК, на диаграмме отображен через индекс MXREPO) в течение этой же декады давал среднюю доходность выше 16%. Доходность сделок РЕПО с ЦК и после понижения ключевой ставки снизилась умеренно, теперь эти сделки дают больше актуального значения ключевой ставки, т.е. более 14% годовых. Эта статистике на диаграмме уже приведена. А вот депозиты, скорее всего, за первую декаду мая окажутся или вблизи 12%, или ниже, опять же с оглядкой на возможное снижение ключевой ставки в будущем. Насчет последнего испытываю сомнения. Конечно, если Банк России и правительство говорят, что для оживления экономики ключевую ставку нужно снижать и дальше, само снижение будет. Однако уже малозначительными темпами. С одной стороны, инфляция почти дотянулась до 18%, и, надо полагать, преодолеет этот рубеж. С другой, денежный рынок уже при нынешнем уровне ставки начинает играть по своим правилам. Мы в последние дни многократно заключали сделки РЕПО с ЦК с доходностями в районе 14,5%, т.е. +0,5% к КС. Даже самые ликвидные деньги нынче дороже ключевых 14%, значит, естественный запас движения ставки вниз уже исчерпан. Конечно, политика ЦБ, как и политика вообще, может быть любой. Но экономика, скорее, за ставку 15%, чем за 13%. Для раскручивания кредитного процесса здесь и сейчас, кажется, нужно 13% и ниже, но с большей очевидностью при таких вводных получим раскрутку инфляции. А Банк России не раз показывал, что наверх он ставку способен двигать также уверенно, как и вниз. Одно понятно и без предположений: при нынешних доходностях банки вновь начинают терять вкладчиков. Для фондового рынка, наверно, неплохо. -
PRObonds / Облигации и тренды
#манимен #idf #отчетность #новостиэмитентов ⚡️Мани Мен опубликовал отчётность за 1 кв. 2022 🖊Отчётности 2022 года вызывают особый интерес, т. к. начинают отражать последствия нового кризиса. Отрасль МФО, как нам представляется, пострадала незначительно. 📌На примере Мани Мена мы видим рост выручки, при этом за счёт роста резервов и издержек на привлечение, прибыльность компании снижается. Несмотря на снижение прибыли у компании остаётся высокий запас маржинальности, по итогам 1 квартала (LTM) ROIC составил 27% 📊Основные финансовые результаты (LTM): • Процентные доходы 15,7 млрд. (+92%) • Чистая прибыль 1,5 млрд. (-11%) • Финансовые обязательства 4 млрд. • Капитал 2,9 млрд. • Доля резервов в чистых процентных доходах 63% • Долг / EBIT 1,78 Источник: https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37162&type=3 /Облигации АйДиЭф-03 входят в портфели PRObonds на 4% от активов/ 