Обложка канала

PRObonds / Облигации и тренды. Страница 80

25196 @probonds
Открыть

Инвестируем в высокодоходные облигации (и не только). Спекулируем на массовых заблуждениях и финансовых предрассудках. Учимся. Ведем статистику заработанного.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    ​#взаимныйпиар 📍Новый курс «опционы» поможет наконец-то расстаться со званием новичка и перейти в высшую лигу. Опционы открывают мир новых возможностей для настоящих спекулянтов. А для инвесторов - это важнейший инструмент дополнительного заработка и ограничения рисков, который особенно важен в кризисные периоды на рынках. Сложный курс доступен каждому! АБСОЛЮТНО БЕСПЛАТНО! От теории до сделок. Занятия 2 раза в неделю. Приятная атмосфера и возможность общения с учителями. Можно проходить обучение в онлайн или офлайн формате! Обучение проводят опытные инвесторы со стажем более 13 лет. Курс подойдёт, как для опытных трейдеров, так и для тех, кто только начинает свой путь в мире инвестиций. 📍https://t.me/+91H2Cc1KxrVkODMy

  • PRObonds / Облигации и тренды

    Об инфляции/дефляции и ее влиянии на фондовый рынок и возможностях для российского инвестора после ралли облигаций (и рубля) через 5 минут. 👇👇👇
    Чем полезна дефляция? Взгляд инвестора

    Интерактив с Андреем Хохриным 24 июня 18:00 ________________________________________ На канале PRObonds мы рассказываем о высокодоходных облигациях, проводим анализ эмитентов, даем прогнозы, делимся мыслями в целом по рынку и раскрываем информацию о наших сделках. Подписывайтесь на наши соц. сети: телеграм: https://t.me/probonds вконтакте: https://vk.com/probonds_news Также присоединяйтесь к чату единомышленников, ответим на любые вопросы: https://t.me/joinchat/DrADC1B7H6qlfs0a02P3Aw Следите за обновлениями на наших информационных каналах: https://www.probonds.ru https://ivolgacap.ru/ https://smart-lab.ru/company/ivolga_capital/blog Будем друг другу полезны! #вдо #валюта #дефляция

    YouTube

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #лизингтрейд #анонс #презентацияэмитента

    Лизинг_Трейд_презентация_выпуска_облигаций_2022.pdf

    application/pdf

  • Реклама

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #лизингтрейд #анонс Ровно через неделю, в следующий вторник 5 июля, предварительно, старт размещения четвертого выпуска облигаций крупного межрегионального лизингодателя ООО «Лизинг-Трейд» (BB+(RU)). Лизинг-Трейд – давний эмитент, первый выпуск его облигаций суммой 500 млн.р. был размещен в январе 2020 года и на данный момент погашен через амортизацию на 41% от начального объема. Всего в обращении находится 3 выпуска облигаций Лизинг-Трейд общей суммой 1,29 млрд.р. В течение второй половины 2022 года эмитент планирует привлечь через облигации 0,5-1 млрд.р. 5 июля должен размещаться выпуск всего на 100 млн.р. От его успешности будет зависеть сумма и близость последующих размещений. Предварительные параметры нового выпуска облигаций Лизинг-Трейд: • Размер выпуска – 100 млн.р. (номинал 1 облигации – 1 000 р.). • Срок обращения – 1 год до выкупа по оферте (после 2-го года обращения еще один выкуп по оферте, весь срок обращения - 5 лет). • Ориентир ставки купона на первый год, до выкупа по первой оферте – 19% годовых. • Купонный период – 30 дней. • Организатор выпуска – ИК Иволга Капитал. Контакты клиентского блока ИК Иволга Капитал: • [email protected], +7 495 150 08 90 • Елена Шмелева, @elenashmelevaa, +7 999 645 91 23 • Антон Дроздов, @Drozdov_Anton, +7 964 585 10 18 Не является инвестиционной рекомендацией.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #вдо #первичка

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #портфелиprobonds #акции

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #портфелиprobonds #акции Портфель PRObonds Акции осваивается на территории положительной доходности. Результат двух месяцев ведения (портфель запущен 22 апреля) – 3%. За это же время индекс МосБиржи вырос на 6,4%. Портфель отстает, но он предполагает и меньшую волатильность, поскольку лишь частично погружен именно в акции, их нейтральная доля – 60% от активов портфеля (в весах индекса голубых фишек). С начала июня доля акций в портфеле как раз нейтральна. Т.е. предполагаю рост рынка акций, планирую им воспользоваться, но не проявляю уверенности, позволяющей рисковать. Оставшиеся ~40% от активов размещены в сделках РЕПО с ЦК, доходность которых постепенно падает и сейчас держится вблизи 9% годовых. Отечественные акции пока толком не отреагировали на удешевление денег. А реакция, думаю, будет. Так что вслед за неплохим для портфеля июнем ожидаю и положительный июль. Индикативный портфель PRObonds Акции - смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Для отражения динамики акций используется Индекс МосБиржи голубых фишек полной доходности «брутто» (MEBCTR), для денежной части – индекс однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями - средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля. Не является инвестиционной рекомендацией.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #вдо #статистика #правилаигры Иллюстративно о разнице торгов и доходностей между бумагами, доступными любым и только квалифицированным инвесторам. На графике – доходности и объемы торгов двумя сходными бумагами: облигациями сельхозсектора Маныч-Агро 01 и Маныч-Агро 02 (рейтинг эмитента ruBB). Первый выпуск не имеет ограничения к обороту, второй – для квал.инвесторов. Купоны бумаг одинаковые, 12%, сроки погашения близкие. Второй выпуск (200 млн.р.) меньше первого (300 млн.р.), но это обычно не имеет решающего значения. Доходность «квальского» второго выпуска на процент выше доходности первого: 14,9% против 13,7%. А недельный объем торгов выпуска с ограничениями примерно в 1,5 раза ниже, чем торги выпуском без них.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #взаимныйпиар Курс На - Поможем разобраться в цифрах! Вся мировая экономика в понятных графиках и диаграммах.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #голубойэкран #дефляция 🎬 Взгляд инвестора. Чем полезна дефляция? Об инфляции/дефляции и ее влиянии на фондовый рынок и возможностях для российского инвестора после ралли облигаций (и рубля). ✏️ Оставляйте свои вопросы в комментариях к этой записи, и присоединяйтесь к разговору 28 июня в 18:00
    Чем полезна дефляция? Взгляд инвестора

    Интерактив с Андреем Хохриным 24 июня 18:00 ________________________________________ На канале PRObonds мы рассказываем о высокодоходных облигациях, проводим анализ эмитентов, даем прогнозы, делимся мыслями в целом по рынку и раскрываем информацию о наших сделках. Подписывайтесь на наши соц. сети: телеграм: https://t.me/probonds вконтакте: https://vk.com/probonds_news Также присоединяйтесь к чату единомышленников, ответим на любые вопросы: https://t.me/joinchat/DrADC1B7H6qlfs0a02P3Aw Следите за обновлениями на наших информационных каналах: https://www.probonds.ru https://ivolgacap.ru/ https://smart-lab.ru/company/ivolga_capital/blog Будем друг другу полезны! #вдо #валюта #дефляция

    YouTube

  • PRObonds / Облигации и тренды

    PRObonds | Иволга Капитал

    #априфлай #скрипт Старт размещения нового выпуска облигаций уральского строительного холдинга АО АПРИ "Флай Плэнинг" (ruB) - дан. Заявки вовсю идут. Обобщенные параметры выпуска: • Размер выпуска - 500 млн.р. (номинал 1 облигации – 1 000 р.). • Срок обращения – 1 год (364 дня) до оферты (3 года до погашения; амортизация 50% выпуска вместе с выплатой 11 купона). • Купонный период - 91 день. • Ставка купона до оферты – 24% годовых. Скрипт для участия в первичном размещении: - полное / краткое наименование: АПРИ Флай Плэнинг АО БО-П05 / АПРИФП БП5 - ISIN: RU000A104WA0 - контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000] - режим торгов: первичное размещение - код расчетов: Z0 - цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.) Контакты клиентского блока ИК «Иволга Капитал»: - [email protected], +7 495 150 08 90 - Елена Шмелева, @elenashmelevaa, +7 999 645 91 23 - Антон Дроздов, @Drozdov_Anton, +7 964 585 10 18 Не является инвестиционной рекомендацией

    Telegram

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #портфелиprobonds #платежи

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #портфелиprobonds #вдо #сделки #шевченко #быстроденьги #айдиэф #мигкредит

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #портфелиprobonds #вдо #сделки #шевченко #быстроденьги #айдиэф #мигкредит Портфель высокодоходных облигаций PRObonds ВДО испытал первую более чем за месяц недельную просадку: с 17 по 24 июня он снизился на -0,8%. Однако за неполный июнь портфель взлетел на +8,5%. С начала года портфель теряет -4%, продолжая последовательно сокращать минус. Его результат за последние 365 дней - -0,9%. Будущую доходность портфеля ВДО можно посчитать на основе собственной доходности и дюрации входящих в него позиций. Так, совокупная ожидаемая доходность портфеля составляет сейчас 19,2% при средней дюрации 1,2 года. Это значит, что при неизменности позиций к середине 2023 года портфель способен принести около 19% дохода (с учетом комиссий, до НДФЛ). Короткая дюрация портфеля говорит о его потенциальной стабильности в ответ на колебания фондового рынка. Хотя плата за стабильность – ограничение на рост: показать доходность выше 20% к следующему лету портфель практически не может. Для «длинных» облигаций нынешнее резкое замедление инфляции и следующее за ним снижение ключевой ставки – отличный повод для роста цен. Таких бумаг в портфеле нет (максимальная дюрация – чуть более 2 лет). Однако складывающаяся комбинация инфляции и ставки для него хороша по-своему, она снижает дефолтный риск. Это для ВДО важнее спекулятивной премии. В портфеле продолжаются ребалансировки. Помимо подачи на оферту первого выпуска бумаг АО им. Т.Г. Шевченко второй выпуск данного эмитента сокращается до 0,9% (по 0,2% каждую сессию в течение этой недели, по рыночной цене). Задача – доведение доли облигаций холдинга НБ-Центр (входят Шевченко и Маныч-Агро) до примерно 7%, сейчас их доля избыточна. Также на текущей неделе будет полностью выведен новый выпуск облигаций МФК Быстроденьги (по 0,1% за сессию). Причем, возможно, в скором будущем увеличится доля в прошлогоднем выпуске облигаций данного эмитента. На 0,5% будет сокращена доля в облигациях АйДиЭф03, на аналогичные 0,5% доля увеличится в облигациях МигКредит. Всё также на текущей неделе. Портфель, таким образом чуть более диверсифицируется. Портфели PRObonds отражают точку зрения их автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) проводятся в соответствии с открытой методикой. Все операции портфелей публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель PRObonds ВДО учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструментов. Не является инвестиционной рекомендацией.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #взаимныйпиар Есть один весьма здравый аналитик, который без всяких платных подписок показывает что он покупает и когда продает. Автор этого канала имеет интересный, порой даже противоречивый взгляд на фондовый рынок. ▫️Дает конкретные идеи. Что купить, точка входа и точка выхода. По США + РФ. Без воды и лишней информации. ▫️Четкая аргументированная разметка, реально крутой и интересный взгляд на рынок Вот его последние сделки: Покупка Татнефть +8% Покупка ГМК + 5% Покупка Магнит +21% Подписывайтесь. https://t.me/+sepFbc_5vRFhMGRk
    ИнвестГазета

    Telegram-канал "ИнвестГазета" - публикует самые лучшие, интересные и полезные статьи Ccылка https://t.me/+WAjGp1hWdawwMzY0 Сотрудничество, вопросы: Менеджер(без оплаты!!) Владелец: @gordeevIG

    Telegram

  • Реклама

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #библиотека #иволга #портфелиprobonds

  • PRObonds / Облигации и тренды

    Что потом? С выходом на рынок эмитента наша работа с рисками в каком-то смысле только начинается. Мы проводим оперативки по рискам два раза в неделю, на них мы рассматриваем публичные данные и материалы мониторинга Важная часть процесса - работа над ошибками. Если дефолт Обуви России - это следствие неверно выбранной стратегии (ставка на резкую оффлайн экспансию), то Калита - скорее история нежелания собственников бороться за свой бизнес до конца. В первом случае затухание бизнеса может длиться весьма долго: пандемия ускорила негативные для компании процессы, но после этого прошло еще практически два года до дефолта. История же Калиты опасна своей внезапностью. Серьезные проблемы начались после 24 февраля, а уже 30 марта эмитент объявил о серьезных рисках невыплаты купона, то есть спустя всего месяц. Для ряда собственников бизнес, который занимает на бирже, не является ключевым или банально интересным, и в случае критической ситуации падение может быть крайне стремительным. Для нас стало приоритетом понимание, как собственники будут себя вести в кризисном состоянии. Управление рисками - живой процесс, в котором нет конечной точки. Мы постоянно ищем способы обогатить нашу экспертизу и опираемся на новый опыт. Организация облигационных размещений и управление капиталом - сложно сочетаемые функции, но постепенно мы получаем синергию от них. Результаты этой работы - в портфелях PRObonds @Aleksandrov_Dmitry

  • PRObonds / Облигации и тренды

    1. Публичная проверка На первом этапе мы изучаем публично доступную информацию. Это как анализ информации сервисов Контур.Фокус и СПАРК-Интерфакс, так и банальный поиск по ключевым словам или персонам. При этом зачастую именно поиск информации в соцсетях и СМИ выдает наиболее интересные факты из жизни потенциальных эмитентов. Наша задача на этом этапе - сформировать первичное представление о контурах бизнеса и людях, чтобы иметь возможность задать уже предметные вопросы 2. Запрос документов. Написание предварительной справки Уже понимая, на чем концентрировать внимание, мы запрашиваем документы. Основные документы стандартного пакета: ⁃ Отчетности ( в том числе управленческие) ⁃ Оборотностям-сальдовые ведомости ⁃ Структура Группы ⁃ Устройство управления компанией ⁃ Расшифровки основных статей баланса ⁃ Список контрагентов и клиентов ⁃ Финансовая модель на срок обращения облигаций ⁃ Цель займа и механизм его возвратности Кроме стандартного пакета, мы запрашиваем операционные показатели, данные о судах, расшифровки производственных мощностей и прочую специфическую для бизнеса фактуру. На основании полученных данных мы готовим предварительную справку, из которой формулируются дополнительные вопросы. 3. Личное знакомство с руководством и бенефициаром. Осмотр бизнеса на месте. Дополнительные вопросы Вооружившись справкой, мы наносим визит на территорию потенциального эмитента. Мы приезжаем в офис или на производство, визуально осматриваем объекты, общаемся с профильными руководителями и топ-менеджментом. Для нас принципиально понимать мотивацию людей, насколько они вовлечены в бизнес, насколько важную роль он занимает в их жизни. Этот фактор в полной мере раскрывается в кризисной ситуации, в которой кто-то борется, а кто-то - сдается 4. Написание полноценной справки. Инвестиционный комитет Получив ответы на все вопросы, как в рамках выезда, так и в виде дополнительных материалов, мы финализируем справку и проводим комитет. Фокус внимания: ⁃ Руководство и бенефициары ⁃ Налоговые риски ⁃ Судебные риски ⁃ Финансы и эффективность ⁃ Риски рефинансирования ⁃ Регуляторные риски ⁃ Конкурентная среда Если в итоге комитет принимает положительное решение, формируется список документов, которые мы будем регулярно запрашивать для мониторинга. При этом для нас важно перепроверять данные, предоставленные самим эмитентом. Поэтому мы также следим за эмитентами и их контрагентами по публичным источникам и сверяем с полученными от эмитента материалами 5. Подписание договора с формализацией мониторинга На последнем этапе мы проводим формальное KYC с точки зрения закона (учредительные документы, нотариальные копии, полномочия директора и так далее) и подписываем соглашение о сотрудничестве, которое в том числе закрепляет наш мониторинг. За всю историю у нас не было случаев, когда потенциальный эмитент не прошел на этапе формалистики