Обложка канала

PRObonds / Облигации и тренды. Страница 61

25196 @probonds
Открыть

Инвестируем в высокодоходные облигации (и не только). Спекулируем на массовых заблуждениях и финансовых предрассудках. Учимся. Ведем статистику заработанного.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #займер #новостиэмитентов https://t.me/zaymer_invest/227 /Облигации МФК Займер входят в индикативный портфель PRObonds ВДО на 9,9% от активов/
    Займер. Инвестиции

    С началом осени на микрофинансовом рынке заканчивается "низкий" сезон: летом спрос на микрозаймы падает на 10-20%. Но летние объемы выдач МФК "Займер" год от года растут несмотря даже на консервативную политику, которой она придерживается последние 3 года. В результате этой политики летом-2022 уровень текущей просроченной задолженности ниже, чем летом-2021, на 1,7 п.п. Росту бизнеса компании способствуют: ✔️ переток клиентов из банков, усиливших требования, и из ушедших с рынка МФО; ✔️ прогрессирующая цифровизация финансового рынка; ✔️ растущая популярность бренда "Займер".

    Telegram

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #первичка #вдо

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #вдо #статистика #иволгакапитал

  • Реклама

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #вдо #статистика #иволгакапитал Продолжаем публиковать информацию о результативности ИК Иволга Капитал в качестве организатора облигационных размещений. Предыдущая публикация здесь: https://t.me/probonds/8078 Приведенный график отражает динамику совокупного облигационного долга, организованного Иволгой. А также совокупного абсолютного результата вложений в этот долг: купоны минус дефолты. Динамика – с учетом сентября. И включая сентябрь, результат вложений вырос до суммарных 286 млн.р. (август – 151 млн.р.). При этом портфель облигационных выпусков стагнирует. Что важно. Гашений больше, чем новых размещений. С одной стороны это повышает риски портфеля (накопление долга – более безопасный процесс, чем его обслуживание и рефинансирование). С другой стороны, ограничение роста портфеля – и наша позиция, т.е. мы чаще отказываем эмитентам в выходе на рынок по причинам кредитного качества или несоответствия рынку их ожиданий по купонам. Однако в течение осени портфель выпусков, скорее всего, всё же заметно вырастет за счет нескольких относительно крупных в масштабах ВДО размещений, до примерно 14 млрд.р. Результат вложений при таком портфеле должен увеличиваться каждый месяц на 150-200 млн.р., в отсутствие дефолтов, конечно.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    «Мой основной совет - НЕ ТЕРЯЙТЕ ДЕНЬГИ» - Джим Роджерс В какие криптовалюты сейчас можно вкладываться? Какие возможности стартапам открывает уход компаний с российского рынка? Как большая часть инвесторов заработала на падении рубля? «ИНВЕСТИЦИИ И СБЕРЕЖЕНИЯ» - канал, где вы найдёте: 🔸 Только свежие новости в бизнес- сфере 🔸 Базу идей для инвестирования 🔸 Все о криптовалюте. Актуальный рынок акций 🔸 Интересные предложения для инвесторов Подписывайся на «ИНВЕСТИЦИИ И СБЕРЕЖЕНИЯ» будь в курсе!
    Инвестиции и Сбережения

    Бизнес, инвест идеи, рынок акций, крипто, хайп проекты, сигналы, предложения для инвесторов. Наш чат Инвесторов: @poiskinvest Связь и реклама @Diverom

    Telegram

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #рубль #прогнозытренды С 26 августа мнение не поменялось. 55 рублей за доллар считаю более достижимыми, чем даже 62. Плюс-минус.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #вдо #исследования Доля облигаций в общем долге – маркер риска ВДО

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #вдо #исследования Доля облигаций в общем долге – маркер риска ВДО Почему эта информация важна? Есть объективные проблемы с привлечением долга на облигационном рынке. Весь сегмент высокодоходных облигаций привлекает в месяц в лучшем случае 1 млрд.р. новых денег. Год назад это было 5 млрд.р. и более. Соответственно, заемщикам нужна пластичность их долгового портфеля. У большинства эмитентов она есть, облигации для них – часть портфеля займов, иногда чисто коллекционная. Среди примерно 115-120 эмитентов ВДО доля облигаций в их общем долге в среднем, по нашей оценке, составляет 51%. Из них у 25 эмитентов эта доля 70% и выше, а у 17 – 90% и выше. Компании с преимущественно облигационным долгом неоднородны, отличаются по кредитному качеству, отраслям и масштабам. Но перевес – в сторону небольших эмитентов с низкими рейтингами или вовсе без рейтинга. Однако вне зависимости от кредитного качества эмитента сугубо облигационный долг – маркер недостаточной финансовой гибкости. Что на нынешнем этапе деградации фондового рынка можно считать маркером риска. Из плюсов, до конца нынешнего года в приведенном списке минимум погашений, оферт и амортизаций. Правда, уже есть одна реструктуризация и один техдефолт.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    Людям старше 17 лет без денег: изучайте финансовую грамотность! 94% людей обеднели из-за кризиса. Единственный шанс спасти свой кошелек – срочно стать финансово грамотным! Цель поставлена - лучший канал, который БЕСПЛАТНО делится самой нужной информацией, и помогает достигать целей. — Лучшие направления куда можно смело инвестировать в 2022 ( клик ) — Как сохранить свои деньги и не прогореть ( инструкция ) — Как ставить цели, и успешно достигать их ( совет ) Этот канал ваш ключ к богатству: подписывайтесь
    Цель поставлена | Инвестиции

    Финансовая грамотность, постановка целей и саморазвитие! Сотрудничество - @RozhokLina

    Telegram

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #дефолты

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #дефолты Индекс потенциальных дефолтов накапливает первую статистику. Приведенный график индекса отражает совокупную величину обесценения облигаций, помещенных в него, в рублях (за вычетом выплаченных по этим бумагам купонов). В индексе на сегодня 6 облигаций: 1 – Главторг и 5 – ЭБИС. У ЭБИСА по выпуску Б1P05 технический дефолт на купоне. У Главторга, пусть мы и видим значительное падение цены облигаций, формальных дефолтных событий не было. Ближайший купон Главторга – 15 сентября. У обоих эмитентов по состоянию на вчера сохранялись блокировки банковских счетов со стороны ФНС. В предыдущем обзоре индекса предполагалось, что число эмитентов в нем увеличится в начале нынешней недели. Этого не произошло, но всё же произойдет до конца недели. Принципиально, в течение осени индекс должен значительно расшириться. В общем-то, единственное, что нужно делать инвестору на рынке ВДО – избегать дефолтов. Если этого получается добиваться, даже излишне расширяя круг подозреваемых, доходность портфеля ВДО в основном будет радовать. Индекс потенциальных дефолтов - наш интеллектуальный эксперимент. Это не инвестиционная рекомендация и не руководство к действию. Пожалуйста, думайте и принимайте решения о покупке или продаже облигаций сами.

  • PRObonds / Облигации и тренды

  • PRObonds / Облигации и тренды

    Пользуясь поводом, открыл в терминале акции СПБ Биржи. Российское IPO, бессмысленное и беспощадное.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #вэббанкир ВЭББАНКИРу 10 лет 🥳🤩Поздравляем коллег с круглой датой! Так держать!

    WEBBANKIR.jpeg

    image/jpeg

  • PRObonds / Облигации и тренды

    ⚡️⚡️⚡️Банк России ограничивает продажу неквалифицированным инвесторам ценных бумаг недружественных стран Брокеры с 1 октября 2022 года не будут исполнять поручения неквалифицированных инвесторов по приобретению ценных бумаг эмитентов из недружественных стран, если в результате сделки доля таких бумаг в портфеле неквалифицированного инвестора превысит 15%. Такое предписание Банк России направил брокерам. С 1 ноября 2022 года порог для таких сделок составит 10% портфеля клиента, с 1 декабря — 5%. С 1 января 2023 года брокеры должны будут приостанавливать исполнение любого поручения неквалифицированного инвестора по увеличению позиции по ценным бумагам иностранных эмитентов из недружественных стран. Это решение направлено на минимизацию для неквалифицированных инвесторов инфраструктурных рисков, поскольку иностранные финансовые институты, где учитываются такие ценные бумаги, могут без предупреждения заблокировать возможность распоряжаться приобретенными активами. От такой блокировки уже пострадали более 5 млн инвесторов. Защитить права владельцев этих бумаг постфактум очень сложно, так как решение проблемы лежит за пределами российской юрисдикции. Предписание касается также поручений на покупку и продажу поставочных производных финансовых инструментов, базисным активом которых являются иностранные ценные бумаги эмитентов из недружественных стран, а также поручений на проведение операций по увеличению коротких позиций по таким ценным бумагам. ❗️Ограничения не распространяются на операции по закрытию коротких позиций, а также на операции с иностранными бумагами российских компаний и эмитентов из дружественных стран. Решение по операциям с бумагами эмитентов из дружественных стран Банк России примет позже, с учетом результатов работы участников рынка по выстраиванию системы хранения без участия депозитариев недружественных стран.

  • Реклама

  • PRObonds / Облигации и тренды

    ​​#домстрой #новостиэмитентов #отчетность ❗️АСПЭК-Домстрой публикует отчётность по МСФО за 1 полугодие 2022 🏗С начала года компания уже сдала 26,9 тыс. м2, план на 2022 года 62,5 тыс. м2. 🏢На текущий момент в строительстве находятся 9 проектов: 3 дома в ЖК «Плюс Один», по 2 дома в проектах Artnova и Forest и по одному дому в проектах Bershacity и Васнецово. Общая площадь в строительстве составляет 99,4 тыс. м2. 🧮За счёт значительных накоплений на эскроу-счетах группа поддерживает отрицательное значение чистого долга. 📊Финансовые показатели по итогам 1 полугодия 2022 года, LTM: • Выручка 3 056 млн. • EBITDA 556 млн. • Чистая прибыль 351 млн. • Долг 1 786 млн. • Капитал 1 844 млн. • Остатки на эскроу 3 511 млн. Источник: https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38560&type=4 /Облигации ООО "АСПЭК-ДОМСТРОЙ" входят в портфели PRObonds на 2,7% от активов/

  • PRObonds / Облигации и тренды

    📣 Количество частных инвесторов на Московской бирже превысило 21 миллион Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, по итогам августа 2022 года превысило 21,2 млн (+421 тыс. за август), ими открыто 35,6 млн счетов. ▫️В августе 2022 года сделки на фондовом рынке совершали 2,1 млн человек. ▫️Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями в августе составила 76,2%, в объеме торгов облигациями – 26%, на спот-рынке валюты – 26,4%, на срочном рынке – 70,5%. ▫️Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) в августе составило 5,6 млн (+49 тыс. за август). В августе 2022 года самыми популярными ценными бумагами в портфелях частных инвесторов были акции: — Газпрома (33,9%) — обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (19,8% и 5,6% соответственно) — акции Норникеля (9,5%) — ЛУКОЙЛа (8,9%) — Яндекса (5,3%) — привилегированные акции Сургутнефтегаза (5,1%) — акции Роснефти (4,6%) — МТС (3,7%) — НОВАТЭК (3,7%) Топ-10 российских биржевых фондов в портфелях частных инвесторов: — фонд инвестиций в акции, золото, денежные средства — краткосрочные и долгосрочные облигации TRUR (19,5%) — активы денежного рынка LQDT (17,2%) — фонд на Индекс МосБиржи полной доходности "брутто" SBMX (9,6%) и EQMX (9,1%) — фонд инвестиций в американские акции, облигации, денежные средства и золото TUSD (9%) — в золотые слитки GOLD (8,4%) — фонд на индекс S&P 500 Total Return Index TSPX (8,1%) — фонд инвестиций в акции крупных публичных компаний России TMOS (7,5%) — в золото TGLD (7,3%) — фонд на Индекс корпоративных облигаций Московской биржи OBLG (4,3%)

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #probondsмонитор #офз ОФЗ. Намеки кривых Через 10 дней Банк России объявит очередное решение по ключевой ставке. На иллюстрации 2 кривых доходностей ОФЗ: на прошедшую пятницу и на 20 июля. 20 июля – канун предыдущего снижения ключевой ставки. И снизилась она 21 июля сразу на 1,5%, с 9,5% до нынешних 8%. Средняя часть кривой доходности, для 3-5-летних бумаг, тогда находилась на уровне 8,6-9,1%. Сейчас – между 8-8,5%. Доходности длинных бумаг и вовсе почти не изменились. Т.е. перед предыдущим снижением ключевой ставки ОФЗ закладывались на него заранее, причем по всей длине кривой. Тогда как сегодня они соответствуют нынешнему уровню ставки или дают премию к нему. Гадать, будет снижение или нет, неблагодарное дело, ЦБ не раз опрокидывал любые догадки. И всё же, настоящие уровни доходностей ОФЗ должны остаться стабильными и даже имеют потенциал к снижению при сохранении ключевой ставки на актуальных 8%. И, по-хорошему, должны бы снизиться при новом шаге ставки вниз. Особенно на «длинном конце кривой».