Обложка канала

PRObonds / Облигации и тренды. Страница 2

25196 @probonds
Открыть

Инвестируем в высокодоходные облигации (и не только). Спекулируем на массовых заблуждениях и финансовых предрассудках. Учимся. Ведем статистику заработанного.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #взаимныйпиар Finadmins собрали для вас ТОП-каналов этой недели, а для тех кто хочет завести свой канал разработали курс: STONE — канал офисного девелопера №1, лидера по объемам продаж в 2021-2022 гг. Узнать о стратегиях инвестирования в недвижимость в бюджете от 13 млн рублей, цена м² — от 250 тыс. рублей, и разобраться в аналитике офисного рынка, а также быть в курсе стартов продаж STONE можно, подписавшись на канал девелопера. Сегодня он развивает два направления – офисной и жилой недвижимости: STONE Office – в продаже 5 бизнес-центров, и STONE Dom, где девелопер масштабирует свою экспертизу и готовит новые старты. Профит Будет. Бесплатное обучение — первый обучающий канал, ставший легендой телеграм. С нуля обучают инвестированию и трейдингу. Подпишитесь, таких каналов больше нет. Financial Headlines — самый быстрый источник экономических новостей. Только самое важное — коротко, информативно и быстро. Подпишись — @finhead Грачи прилетели — канал о деньгах и о том, как их заработать. Сейчас там дарят 5 книг о бизнесе и экономике, смотрите закрепленный пост канала и обязательно участвуйте! СлежуЗа - Инвестиции — популярный агрегатор новостей об инвестициях. Один канал вместо кучи подписок, чтобы быть в курсе актуальных событий из мира финансов. InveStory — независимый партнер Тинькофф, БКС и Freedom Finance. Обучение, аналитика и сопровождение по фондовому рынку. Технический анализ, спекуляции и портфельные инвестиции. Подписывайтесь на профессионалов. Канал про безопасные инвестиции, финансовое благополучие и создание капитал @economikazdes

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #итоги_первички

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #голубойэкран #фордевинд 🪪 После первого эфира с эмитентом был большой запрос со стороны зрителей о подробном рассказе, как работает кредитный анализ в МФК Фордевинд Мы согласны, тема довольно интересная и, действительно, полезная для инвесторов, поэтому завтра в 16.00 @Mark_Savichenko вновь встретится с Артёмом Александровым, директором кредитного управления, чтобы поговорить про: — процесс кредитного скоринга МФК Фордевинд — источники информации для анализа — наиболее важные показатели при оценке Вопросы по теме оставляйте в комментариях, ответим на них завтра, 3 августа в 16.00 Присоединяйтесь по ссылке https://www.youtube.com/watch?v=mugtaeULc30
    Оценка кредитного риска с МФК Фордевинд

    После первого эфира с эмитентом был большой запрос со стороны зрителей о подробном рассказе, как работает кредитный анализ в МФК Фордевинд. Тема, действительно, полезная для инвесторов, поэтому завтра в 16:00 вновь встретимся в прямом эфире, чтобы поговорить про: — процесс кредитного скоринга МФК Фордевинд — источники информации для анализа — наиболее важные показатели при оценке 👉 Интервью с эмитентом МФК Фордевинд от 8 июня https://www.youtube.com/watch?v=KucQkyghcrY&t=144s Не является инвестиционной рекомендацией, но рекомендуем этот канал к подписке ✅ _________________ На канале PRObonds мы рассказываем о высокодоходных облигациях, проводим анализ эмитентов, даем прогнозы, делимся мыслями в целом по рынку и раскрываем информацию о наших сделках. Больше информации о рынке ВДО в телеграм-канале https://t.me/probonds ✅ Возникли вопросы? Заходите в наш чат - ответим: https://t.me/joinchat/DrADC1B7H6qlfs0a02P3Aw ✅ Следите за обновлениями на наших информационных каналах: Вконтакте https://vk.com/probonds_news ✅ Блог на Смартлабе https://smart-lab.ru/company/ivolga_capital/blog ✅ Пульс https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mary_gry/ ✅ Подписывайтесь! Будем друг другу полезны! #фордевинд #вдо #иволгакапитал

    YouTube

  • Реклама

  • PRObonds / Облигации и тренды

    📊Итоги работы Лизинг-Трейд за первое полугодие 2023 года: ▫️Новый бизнес 2,7 млрд. рублей (+63% к 2022 году). ▫️Заключено 682 договора (+33% к 2022 году). ▫️Лизинговый портфель компании по состоянию на 01.07.2023 года равен 7,9 млрд. руб. ▫️Структура Нового бизнеса по типам имущества: коммерческий транспорт (36%), оборудование (22%), спецтехника (17%), легковые автомобили (14%), недвижимость (11%). ▫️Структура Нового бизнеса по отраслям: строительная - 22%, оптовая торговля- 18%, грузоперевозки – 17%, сфера услуг – 14%, производство – 10%. 🔸Открытие нового филиала в городе Сургут

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #вдо #статистика #доходности #рейтинги Почему ВДО теряют в популярности Наглядное объяснение, почему падает сумма размещений высокодоходных облигаций. Сравнение динамики доходностей для бумаг и ВДО-рейтингами (от B- до BBB) и бумаг с минимальными инвестиционными рейтингами (от BBB+ до A). В выборке участвовали облигации с дюрацией от 0,5 до 2 лет. Премия ВДО к минимальным инвестиционным рейтингам в начале года составляла 4,8%. В конце июля – 2,4%, ровно вдвое меньше. При том, что более качественные бумаги стали прибавлять в доходности. Чего за ВДО до сих пор почти не замечено. Ждем перемен.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #вдо #статистика Первичка ВДО в июле (3,5 млрд.р. при среднем купоне 14,3%). Зимнее лето Что повлияло на рынок в июле, томительное ли ожидание повышение ключевой ставки, проседание ли ОФЗ, но месяц для первичных размещений ВДО прямо-таки не задался. В мае эмитенты высокодоходных облигаций (кредитный рейтинг не выше BBB) привлекли рекордные 6,6 млрд.р. В июне – 6 млрд.р. В июле – 3,5 млрд.р., уровень февраля. В августе возврата к восстановлению не ожидается. По банальной причине, которую мы как облигационный организатор способны разглядеть, по причине недостаточного спроса. Наверно, и в июльском провале искать чего-то большего не обязательно. Проблема со спросом, казалось бы, парадоксальна. Отечественные акции, напротив, растут захватывающим темпами. Однако мухи и котлеты отдельно. Акции, так или иначе, обыгрывают рублевую девальвацию. И чуть ли не выигрывают от нее. Для облигаций слабый рубль – со всех сторон проблема. Смысл вкладываться в 15-ю доходность, когда всё, что не строго зафиксировано в % годовых от рублевого номинала, дорожает на глазах? Фактор облигационной среды и конкуренции тоже бы не недооценивали. Средний купон разместившихся в июле ВДО – 14,3%, т.е. средняя доходность к погашению около 15%. Да, ключевая ставка до сих пор всего 8,5%. Но 5-летние ОФЗ – 10%+. Облигации минимального инвестиционного уровня, рейтинги от BBB- до A – 11-12%. И впереди вероятный рост ставок. А что может быть впереди еще – это более или менее заметная коррекция рынка акций. Его рост мало влияет на ВДО, снижение влияет. В остальном, стабильная тройка организаторов, удерживающая половину рынка первичных размещений: Иволга, Газпромбанк, БКС. Увеличивавшееся до сих пор число организаторов на расклад практически не влияет. Теснота нынешнего рынка – условие тоже не в пользу перераспределения его долей.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #итоги_первички

  • PRObonds / Облигации и тренды

    💲 «Лайм-Займ» публикует финансовые результаты за 1 полугодие 2023 Отчетные показатели отражают активный рост масштабов бизнеса и новые рекорды в прибыльности компании. 🟢 Чистый портфель микрозаймов (за вычетом резервов) на 30.06.2023 составил 3,4 млрд руб. (+61% с начала года). 🟢 Объем микрозаймов, выданных за 6 месяцев 2023 г., составил 7,5 млрд рублей (+79% по сравнению с 1 полугодием 2022). 🟢 Компания наращивает объемы потребительских микрозаймов (IL), доля которых в структуре совокупного портфеля на 30.06.2023 составила 79% (+6 п.п. по сравнению с началом года). 🟢 Компания также продолжает активную деятельность по улучшению качества активов: доля проблемной задолженности (NPL 90+), рассчитанная по основному долгу, за 1 полугодие 2023 года снизилась до 42% (-6 п.п. с начала года). С полным текстом релиза по финансовой отчетности можно ознакомиться на нашем сайте.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #вдо #первичка #быстроденьги #лизингтрейд 🚕 9-ый выпуск облигаций ООО «Лизинг-Трейд» размещен на 86% 💰 Юаневый выпуск МФК БыстроДеньги Ю002Р-01 размещен на 81% Для участия в первичных размещениях ИК Иволга Капитал, пожалуйста, направьте предварительную заявку или подтвердите уже выставленную в наш телеграм-бот: @@ivolgacapital_bot> Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #портфелиprobonds #вдо

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #портфелиprobonds #вдо Позади июль. Самый слабый месяц для публичного портфеля PRObonds ВДО после мобилизационного кризиса. За июль всего +0,9% прироста, +21,7% за последние 12 месяцев, +81% за 5 лет. 12,5% годовых за весь период ведения портфеля. Учитывая комиссии, до вычета НДФЛ. На паре графиков – динамика дюрации портфеля и его ожидаемой доходности, начиная с апреля. Дюрация короткая, 1 год. Ожидаемая доходность (сумма доходностей к погашению входящих в портфель облигаций и доходность размещения свободных денег, сейчас она 8,5%) невысокая, 13,2% годовых. Резкий всплеск результата, таким образом, портфелю сейчас вряд ли грозит. В обмен на потенциальную устойчивость в случае заметной коррекции рыка. Si vis pacem… Кредитный рейтинг портфеля теперь уже чуть выше BBB, верхней ступени ВДО-рейтингов, тоже часть его относительно консервативного состояния. Вообще, планируем однажды выйти на нижнюю ступень инвестиционных рейтингов, BBB+. Сохранив примерно нынешнюю доходность. О том, почему мы повышаем кредитный рейтинг портфеля, в кратком, но отдельном материале. Последняя группа сделок – здесь: https://t.me/probonds/9935. На сегодня новых сделок нет. Но скоро будут вновь, надо продолжать улучшать качество портфеля. Рынок не избавляется от риска, он его накапливает. ______________________________________ Индикативный портфель PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) отражает точку зрения автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля проводятся в соответствии с открытой методикой. Все операции портфеля публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опирается на реальные цены и ликвидность торговых инструментов. Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
    PRObonds | Иволга Капитал

    #портфелиprobonds #вдо #сделки #априфлай #дельта #эталон #лизингтрейд В дополнение к последнему обзору портфеля PRObonds ВДО серия сделок. По совокупности, косметическая. Первые четыре будут совершаться в течение 5 торговых сессий, начиная с сегодняшней, по 0,1% от активов для каждой из позиций. Последняя, покупка облигаций свежего выпуска Лизинг-Трейд (ruBBB-, 200 млн.р. YTM 14,9%, дюрация 3 года), будет проведена на первичных торгах сегодня. • Сокращение АПРИФП 2Р1, с 0,5% до 0%, • Сокращение АПРИФП 2Р2, с 3,4% до 2,9%, • Сокращение Дельта1Р01, с 2,2% до 1,7%, • Увеличение ЭталФинП03, с 2% до 2,5%, • Покупка ЛТрейд 1P9 (ISIN RU000A106GB6) на 1% от активов на первичном размещении 27.07. Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

    Telegram

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #взаимныйпиар Вы не заработаете на акциях сейчас! Если не будете знать, что покупать. Инвестицын - канал по рынку акций РФ, который выдаёт лучшую аналитику, собирая её из закрытых источников. Хотите знать куда стоит направить деньги, а куда нет? Приходите к Инвестицыну в гости ⤵️ https://t.me/investitsinofficial

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #итоги_первички

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #вдо #платежи Общая сумма планируемых выплат за неделю 453,6 млн руб., из которых 278 млн руб. - купоны, 175,4 млн руб. - амортизации

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #портфелиprobonds #платежи

  • Реклама

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #иволгакапитал Результаты ИК Иволга Капитал как организатора облигационных размещений за июль 2023 Последний день июля еще не прошел. Но в портфеле организованных нами облигационных выпусков на сегодня приходится лишь несколько купонных выплат от компаний, за судьбу которых мы мало переживаем. Поэтому июльский итог для ИК Иволга Капитал как организатора облигационных размещений уже можно посчитать. • В июле номинальная сумма облигаций в обращении, выпуски которых мы организовали, достигла 16,4 млрд.р., увеличившись в сравнении с июнем на 0,2 млрд.р. • Совокупный купонный доход для держателей этих облигаций в июле незначительно выше июньского, 194 млн.р. (в июне 192). • Первое место в портфеле наших размещений сейчас занимают выпуски облигаций АО АПРИ Флай Плэнинг, 2,75 млрд.р., или 16% от общей суммы организованных облигационных выпусков. Второе – бумаги ООО Лизинг-Трейд, 1,9 млрд.р. и 12%. Третье делят МФК Лайм-Займ и ГК Страна, по 1,25 млрд.р. и по 8%. Всего же в нем 24 эмитента (21, если не считать связанные компании). • После дефолтов ОР Групп и Калиты в начале 2022 года портфель сможет вернуться к нормальным оценкам доходности не раньше лета-осени 2024 года. На июль 2023 его доходность в годовых (сумма купонов за вычетом дефолтов, деленная на среднюю сумму портфеля, увеличенную на сумму дефолтов, деленная на число лет) – чуть менее 4% годовых. Тогда как цель – около 10% годовых. • Как и раньше, считаем наименее вероятным погашение облигаций строительной компании Литана (300 млн.р., погашение в мае 2024). С беспокойством наблюдаем за облигациями компаний, входящих в УК Голдман Групп (ТД Мясничий, ОбъединениеАгроЭлита, ИС петролеум), в портфеле на них приходится 400 млн.р. Хотя не стоит недооценивать непредсказуемость финансового рынка и переоценивать эффективность кредитного мониторинга. Что-то может пойти не так вовсе не в этих именах. Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #рейтинги #дайджест ⚡️ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ ПАО «АРТГЕН» АКРА подтвердило кредитный рейтинг на уровне BB+(RU) «Артген» (бывш. ПАО «ИСКЧ») — холдинговая компания, выступающая стратегическим инвестором в инновационные предприятия на рынках медицины и здравоохранения. Кредитный рейтинг отражает ограниченную диверсификацию портфеля активов как по объектам, так и по отраслям, что обусловлено работой всех операционных компаний Холдинга в разных сегментах одной отрасли медицины и здравоохранения. Качество финансовых вложений «Артген» оценивается Агентством как невысокое, поскольку основные операционные активы Холдинга находятся на разных стадиях своего развития, а дивидендные потоки сохраняют определенную концентрацию на одном активе — ПАО «ММЦБ» (BB+(RU)). Финансовый профиль Холдинга характеризуется средним уровнем риска. Долговая нагрузка «Артген» находится на невысоком уровне при средних уровнях ликвидности и покрытия процентных платежей. ООО «ЭБИС» «Эксперт РА» отозвало без подтверждения кредитный рейтинг Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruD со стабильным прогнозом. МФК «Центр Финансовой поддержки» «Эксперт РА» повысило кредитный рейтинг до уровня ruBB+ МФК «ЦФП» работает на рынке МФО с 2011 года. Основная специализация компании – предоставление необеспеченных онлайн и офлайн микрозаймов физическим лицам на сумму до 100 тыс. руб., на срок 6 и 12 месяцев. Повышение кредитного рейтинга обусловлено поддержанием консервативной кредитной политики и улучшением эффективности сборов по портфелю микрозаймов на фоне сохранения на комфортном уровне основных финансовых метрик. Рейтинг обусловлен адекватными конкурентными позициями на рынке МФО, адекватной позицией по капиталу при высокой рентабельности деятельности, комфортной позицией по ликвидности, адекватными оценками за долговую нагрузку и профиль фондирования, а также адекватной оценкой корпоративного управления. АО АПРИ «Флай Плэнинг» «Эксперт РА» отозвал без подтверждения кредитный рейтинг Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruВ со стабильным прогнозом. ООО «Легенда» «Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг на уровне ruBBB- ООО «Легенда» является консолидирующей компанией активов группы Legenda Intelligent Development, осуществляющей строительство жилой недвижимости в г. Cанкт-Петербург. Уровень долговой нагрузки оценивается агентством на среднем уровне. По расчетам агентства отношение скорректированного долга на 31.12.2022 к EBITDA по МСФО в отчетном периоде составило 4,3х. На горизонте года от отчетной даты агентство ожидает снижения долговой нагрузки до уровня ниже 3,0х в связи с ростом показателя EBITDA по мере признания выручки по строящимся и планируемым к запуску проектам. По расчетам агентства, в среднесрочной перспективе наполнение эскроу-счетов будет покрывать обязательства по погашению проектного финансирования. ООО «Агротек» НКР подтвердило кредитный рейтинг на уровне BB.ru ООО «Агротек» входит в одноимённую группу компаний вместе с ещё 16 предприятиями, которые обеспечивают полный цикл производства и реализации пищевой продукции в Камчатском, Приморском и Хабаровском краях, Сахалинской области. Группа специализируется на производстве мясоколбасных изделий, деликатесов из мяса, замороженных полуфабрикатов, готовых блюд, салатов, кулинарной продукции. Финансовый профиль оценивается ниже среднего в связи с высокой долговой нагрузкой и операционными убытками, поскольку на рейтингуемую компанию приходится основная часть инвестиционного долга всей группы «Агротек»; оценка также учитывает умеренные показатели обслуживания долга, среднюю ликвидность и сравнительно низкую рентабельность. Кредитный рейтинг ООО «Агротек» присвоен на 2 ступени выше оценки собственной кредитоспособности в связи с учётом возможной экстраординарной поддержки со стороны группы «Агротек», для которой компания играет ключевую роль.

  • PRObonds / Облигации и тренды

    #итоги_первички