PRObonds / Облигации и тренды. Страница 110
25196
@probonds
Инвестируем в высокодоходные облигации (и не только). Спекулируем на массовых заблуждениях и финансовых предрассудках. Учимся. Ведем статистику заработанного.
-
PRObonds / Облигации и тренды
🧐 Все сложнее становится с поиском полезного и качественного контента. Хорошо, что Alphavite SMM помогают: Экономика Brief — поможет следить за всеми экономическими новостями. Только главное — коротко, ясно и быстро. Подписывайся! ИНВЕСТ НАВИГАТОР — никаких сказок про лёгкий заработок, только вдумчивый анализ финансового рынка. Стоит почитать. Точка роста — качественный контент о бизнесе, экономике и современных технологиях. Актуальные новости. «Чёрный понедельник» — анонимный эксперт понятным языком рассказывает об экономике. Кто он – редактор «Ведомостей»? Уволенный обозреватель из РБК или «Коммерсанта? Инвест Гуру — всё о фондовых рынках. Актуальные новости, объективный анализ и эксклюзивные комментарии о важнейших событиях и трендах. Легкий подъем — канал, где собраны cамые перспективные бизнес-идеи для запуска в России и странах СНГ. Деловой подход — помогаем совмещать доход, свободное время и возможность творить в своем бизнесе. Первый капитал — знаем все об экономике, финансах и инвестициях, расскажем и вам. Большие цифры — курс, рынки, акции, фонды, ставки... Теряешься в мире финансов? Поможем. Мертвая хватка — главный враг предпринимателя — он сам. Читай канал, чтобы держать хватку. Инфограф — инфографики, посвященные бизнесу, стартапам и экономике. Инфограф наглядно покажет все самое неожиданное и интересное из мира денег и технологий. Crypto Twits — самые актуальные новости о криптовалютах. Подпишись и будь в курсе того, что происходит в мире крипты. Технический Анализ - FTT — стратегии от одного из самых популярных трейдеров в России — ТОП 1 участник пульса Тинькофф. Подписывайся и зарабатывай вместе с автором. Financial Headlines — быстрые новости и котировки из мира финансов. Этот канал заменит вам все авторитетные источники в одном канале. Подпишись. -
PRObonds / Облигации и тренды
#пресса #рубль — Я пока не жду даже 80 рублей за доллар, — из интервью @AndreyHohrin газете "Вечерняя Москва" Чего ждем? Ответ в статье -
PRObonds / Облигации и тренды
#портфелиprobonds #сделки #orgroup Акции OR Group (прежнее название ГК "Обувь России") полностью выводятся из публичного портфеля PRObonds #2. Цена продажи - текущая. Причина - риск ухода облигаций группы серии БО-07 в технический дефолт. Потери на этой сделке (единственной сделке с покупкой акций для портфеля) - около 55% от вложенных денег, или 2,8% в пересчете на весь портфель #2. Потеря накапливалась более полутора лет. Повод впредь быть осмотрительнее с инвестициями в альтернативные инструменты. -
Реклама
-
PRObonds / Облигации и тренды
#ду 
-
PRObonds / Облигации и тренды
#ду Доверительное управление ИК «Иволга Капитал». Результаты и тактика сделок Оценка суммы активов частных инвесторов под управлением ИК «Иволга Капитал» с 11 по 19 января снизилась до 469 млн.р. (-9 млн.р.). Вслед за снижением рынка облигаций, но значительно меньшими темпами снизилась оценка накопленного клиентами совокупного дохода, до 27,7 млн.р. (-2,8 млн.р.). Оценка годовых доходностей клиентских счетов (для счетов, которые управляются не менее 1 года и за это время не имели значительных дозаводов или выводов средств) также стала ниже: в среднем 9,7% годовых до уплаты НДФЛ (после уплаты НДФЛ – 8,4%), все комиссии учтены. Несмотря на снижение, доходности счетов сохраняются существенно выше средней доходности высокодоходного сегмента облигаций, если оценивать ее по индексам ВДО от Cbonds или Московской биржи. Стабильность динамики портфелей ДУ также выше рынка. Компенсационный фонд (на покрытие дефолтных рисков и рисков глубокой просадки облигаций) остается вблизи 14 млн.р. (3%% от активов). Наибольшую среднюю долю в портфелях ДУ (4% более от активов) занимают следующие позиции: o Облигации АСПЭК-Домстрой o Облигации Kviku o Облигации БыстроДеньги o Облигации ГК Страна Девелопмент o Облигации Займер o Облигации АПРИ Флай Плэнинг o Облигации Маныч-Агро/АО им. Т.Г. Шевченко o Облигации ВЭББАНКИР o Облигации АйДиЭф/МаниМен o Облигации Лизинг-Трейд o Облигации Агрофирма-племзавод Победа o Свободные деньги (размещаются в РЕПО с ЦК под ~8% годовых) Всего в портфели входят 25 разных выпусков облигаций. О тактике операций Высоки шансы выхода на размещение облигаций девелоперской группы AAG (BBB-(RU), эмитент «А Девелопмент»). Если ситуация на рынке облигаций не станет хуже, размещение состоится до конца января, и бумаги пополнят портфели ДУ, добавив диверсификации по эмитентам. Диверсификация остается актуальной темой. Покупать облигации плохо знакомых нам эмитентов – это брать недопустимый риск. И портфели сосредоточены пока исключительно на выпусках, организованных ИК «Иволга Капитал». Т.к. плотность и качество контактов с эмитентами этих выпусков намного выше, чем со сторонними эмитентами. Диверсификация должна стать достаточной до середины наступившего года (15-17 эмитентов со значительными долями в портфелях; сейчас их 11). В настоящий момент она отчасти компенсируется более пристрастным вниманием к эмитентам и существенной спекулятивной составляющей портфелей. Сумма денег в портфелях остается стабильно высокой, около 15% от активов. При нынешних ставках сделок РЕПО (они могут превышать 8% годовых), большая доля денег не столь сильно давит на общую доходность. Если на широком облигационном рынке основные драматичные события, скорее всего, уже состоялись, то в сегменте высокодоходных облигаций они, вероятно, еще впереди. Это касается и инерции его динамики в сравнении с ликвидным рынком, и роста дефолтных рисков, который должен произойти вслед за ростом стоимости денег. А потому наличие заметной суммы денег позволит с одной стороны снизить волатильность портфелей ДУ, с другой – купить при падении те или иные интересные нам бумаг. Минимальная сумма инвестирования в доверительном управлении – 2 млн.р. Совокупная комиссия за управления – 1% от активов в год. Услуга доступна только для квалифицированных инвесторов. Ссылка на ограничение ответственности -
PRObonds / Облигации и тренды
#страна #новостиэмитентов ГК Страна Девелопмент и ГК Эталон планируют совместные проекты ФАС одобрила приобритение 50% доли в компании "Страна-Эталон" компанией "Эталон-Регионы". Если сделка будет закрыта, девелоперы будут владеть проектом на паритетных началах. Подробнее - в статье Ведомостей: www.vedomosti.ru/realty/…a-etalon /Облигации Страна 01 входят в портфели PRObonds на 7% от активов/ -
PRObonds / Облигации и тренды
#портфелиprobonds #обзор #вдо 
-
PRObonds / Облигации и тренды
#портфелиprobonds #обзор #вдо Оценка актуальной доходности (за последние 365 дней) портфеля высокодоходных облигаций PRObonds #1 снизилась до 7% годовых, смешанного портфеля PRObonds #2 – до 6% годовых. Портфель #1 соответствует динамике сегмента ВДО: индекс высокодоходных облигаций Cbonds-CBI RU High Yield поднялся за 365 дней на 7,2%. Изменения облигационных позиций, которые анонсировались в прошлом обзоре, не проводились (за исключение покупки на первичном рынке облигаций ООО "Главторг" в портфеле #2). Поскольку они приурочивались к размещению дебютных облигаций девелопера AAG (эмитент «А Девелопмент», BBB-(RU)). Однако размещение AAG было отложено. Таким образом, пространства для замен нет. Впрочем, если бы вы продали часть уже имеющихся облигаций ради покупки новых, на сегодняшний день не проиграли бы. Т.к. рынок облигаций каждый из последних дней последовательно становился ниже. Изменения всё же должны произойти в портфелях, о них сообщу заранее, скорее всего, в начале новой недели. Напомню, что последние серьезные замены в портфелях происходили в последней декаде декабря. Тогда портфели пополнились бумагами ижевского девелопера «АСПЭК-Домстрой» и тогда же из портфелей были полностью выведены облигаций OR Group (прежнее название «Обувь России»). Вновь важным становится вопрос о прогнозировании доходности. 7% годовых для наиболее популярного портфеля #1, если они сохранятся – это отставание и от инфляции, и от ставки банковского депозита. Мои ожидания доходности в будущем выше нынешних уровне, хотя ориентиров ещё сделать не готов. Из наиболее тревожных для всего финансового рынка факторов выделю динамику американских индексов акций. S&P500 с трудом удерживается в тренде роста, и вываливание его из тренда станет новым ударом для отечественных акций и облигаций. В остальном, оцениваю резкое падение российского фондового рынка как уже совершившееся. Наверно, быстро выкупить мощный обвал последних сессий не получится. Но и развивать его после вчерашнего дня становится сложнее. ВДО – запаздывающий класс инструментов. И они как раз способны просесть еще. Но и их просадка, как мне видится, локализована этой или следующей неделей. А стабилизация цен в данном сегменте быстро возвращает доходность портфелям. Все операции портфелей публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфели учитывают комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструментов. Не является инвестиционной рекомендацией. -
PRObonds / Облигации и тренды
🧐 Финансы — мозг экономики. Желательно в них разбираться, так как финансовые решения сопровождают нас ежедневно. Представляем вашему вниманию подборку телеграм-каналов от @midnightpr: Профита нет. А если найду — один из немногих, кто действительно разбирается. Его идеями пользуется половина телеграма, наверняка вы замечали это. @typical_buh — канал для бухгалтеров и руководителей бизнеса! Налоги, субсидии, бухучет, 1с, все для ип, и самозанятых. Конкурсы для подписчиков. Отчеты компаний — канал, в котором я выкладываю отчеты по чистой прибыли эмитентов по РСБУ и МФСО. С уважением Лариса Морозова. angrybonds — канал про высокодоходные облигации (ВДО) и прямые инвестиции в реальный сектор. Но поневоле затрагивает и другие темы: мировой кризис, нефть, транспорт, экология, девелопмент, и немного политоты. @dovolnii — торгуешь на бирже ? Этот канал для тебя! Топовые идеи и самая свежая аналитика. Твоё расписание на бирже . Token Sales%Hunters — канал, где регулярно зарабатывают на ICO, IDO, IEO, STO, Whitelist… Только проверенные и надёжные проекты 5х, 10х, 15х - это все реально в здесь -
PRObonds / Облигации и тренды
#aag #анонс Размещение дебютного выпуска облигаций "А Девелопмент" (девелоперская группа AAG, BBB-(RU)), намеченное на 20 января, переносится на более позднюю дату. Новая дата размещения, а также его возможные дополнительные или новые условия будут объявлены в ближайшее время. -
PRObonds / Облигации и тренды
#лизингтрейд #новостиэмитентов #библиотека Лизинг техники и автомобилей давно популярны среди предпринимателей. Но немногие знают о том, что в лизинг можно взять и недвижимость — и коммерческую, и жилую 🤯 Давайте разбираться 🧐 Для чего вообще нужен лизинг недвижимости, какие у него есть преимущества перед кредитом и ипотекой, как его оформить и на что обращать внимание рассказывает генеральный директор ООО «Лизинг-Трейд» Алексей Долгих. Читать материал /Облигации ООО "Лизинг-Трейд" входят в портфели PRObonds на 6,5-8.5% от активов/ -
PRObonds / Облигации и тренды
Источник графика кривой бескупонной доходности: https://cbr.ru/hd_base/zcyc_params/zcyc/ 
-
PRObonds / Облигации и тренды
#прогнозытренды #офз Когда остановится падение ОФЗ? Ценовой индекс ОФЗ RGBI после резкого отскока утром понедельника возобновил пике вниз. Консенсус экспертных мнений связывает ускоренное падение ОФЗ с конфронтацией между Россией и НАТО/США. Но я остаюсь при давно высказанном мнении. Участники рынка гособлигаций расплачиваются за собственный оптимизм. Рост инфляции и динамика повышения ключевой ставки оказались для большинства неожиданными и, как часто бывает в подобных ситуациях, долго рассматривались как временные явления. Т.е. сейчас инфляция, ставка и доходности высокие, в обозримом будущем снизятся, на что предполагалось делать спекулятивную ставку. Оптимизм всё ещё отражен в кривой доходности госбумаг. Максимальные доходности приходятся на облигации с погашением в срок от 1 до 5 лет. Постепенно кривая доходности уплощается, а ее правая сторона отклоняется выше. Но кривая пока не приобрела панического характера, когда ее длинный конец очевидно выше короткого. Обвал января в секторе ОФЗ я бы еще не назвал паникой, хотя он прошел во всех без исключения ОФЗ с фиксированным купоном. Однако к панике или просто к логическому завершению общего падения госбумаг он нас приближает. Т.к. имеет разную тяжесть для коротких и длинных бумаг. Так, короткие облигации только приблизились к пандемическим минимумам, тогда как длинные с запасом эти минимумы преодолели (привожу в качестве примера 2-летнюю ОФЗ 26223 и 11-летнюю ОФЗ 26221). Дойдет ли рынок до 10-х доходностей? Возможно. Важнее, что его дальнейшее сползание должно иметь локомотивом бумаги с дальними погашениями. Поэтому не думаю, что индекс RGBI в ближайшие дни получит силы для заметного отскока. И не торопился бы с покупками, если речь не об 1-2-летних бумагах. Да и, в принципе, не вижу оснований для спешки. Снизившись, ОФЗ, по-моему, надолго останутся вблизи новых уровней. Не является инвестиционной рекомендацией. -
PRObonds / Облигации и тренды
#aag #голубойэкран 🎬 AAG - разбор эмитента 18 января, в 18:00, @Aleksandrov_Dmitry проведет разбор премиального девелопера из Санкт-Петербурга. 🏗 Группа имеет кредитный рейтинг ВВВ- от АКРА и обладает весьма низким уровнем закредитованности. Попробуем разобраться: ▫️Зачем AAG рынок облигаций? ▫️На сколько компании хватит земельного банка? ▫️Какую географическую диверсификацию планирует Группа? 🙋🏻Вопросы в эфире приветствуются! Ждем Вас во вторник по ссылке. -
PRObonds / Облигации и тренды
#платежи #портфелиprobonds Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds (с 17.01 по 21.01.2022, в пересчёте на 1 облигацию) 18.01.2022 • МФК ВЭББАНКИР, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб. 19.01.2022 • Займер, 03 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,7% Сумма купона 10,44 руб. 20.01.2022 • АО им. Т.Г. Шевченко, 001P-01 Ежеквартальные выплаты ставка купона 13,5% Сумма купона 33,66 руб. • Калита, 001P-01 Ежемесячные выплаты ставка купона 15% Сумма купона 12,33 руб. 21.01.2022 • Лизинг-Трейд, 001P-03 Ежемесячные выплаты ставка купона 11% Сумма купона 9,04 руб. -
Реклама
-
PRObonds / Облигации и тренды
Источник графиков: profinance.ru 
-
PRObonds / Облигации и тренды
#прогнозытренды #акции #нефть #рубль #облигации Американский рынок акций продолжает подъем. Формально, растущий тренд не сломлен. Как бы я ни относился к рискам главного фондового рынка мира, длинным трендам свойственно продолжаться. Наблюдаю со стороны. В короткой перспективе, думаю, увидим американские индексы выше. От нефти ждал, ожидания оправдались. Brent вернулась к максимуму в районе 87 долл./барр., которого достигала в октябре 2020 и сентябре 2018 годов и от которого каждый раз откатывалась. На сей раз шансы на преодоление этого рубежа есть. Возможно, после некоторых колебаний или после очередной коррекции. Но основным направлением движения остается рост. Причем прохождение 87-88-долларовой отметки должно придать новый импульс росту и задать потенциал к покорению следующих 5-10 долларов. Нефть – очевидный фактор стабилизации для рубля. Ее повышение, должно быть, сдержало ослабление отечественной валюты под давлением жесткой геополитической риторики между Россией и США. Ранее я указывал 71-78 рублей в качестве целевого диапазона для пары доллар/рубль. И, видимо, его верхняя граница будет проверена на прочность. Тенденция повышения пары, берущая начало в октябре прошлого года, еще не истощена. Будет ли 80, не знаю. Не хотелось бы. Но шансы на достижение круглой отметки увеличиваются. Долгосрочно отношусь к рублю положительно. С российскими индексами акций, возможно, ситуация уже менее напряжена. После обвального падения ушедшей недели потенциал к его продолжению оцениваю как невысокий. Новое падение еще возможно, но, как вижу, с высокой вероятностью, и после него увидим котировки на уровне или выше нынешних. Долгосрочный взгляд на рынок нейтральный или умеренно положительный. С рублевыми облигациями сложнее. Индекс цен ОФЗ, RGBI, показал максимальное недельное падение с марта 2020 года. Вслед за ним снизились индексы корпоративных и высокодоходных облигаций. ОФЗ при нынешней средней доходности около 9,5% дают премию и к инфляции, и к ключевой ставке. С одной стороны, на облигационном рынке в отличие от рынка акций не наблюдалось эмоциональной паники участников (как кажется), которая является предвестником разворота цен вверх. С другой, доходности стали существенно выше, демпфируя попытки дальнейшего падения. И это задает загадку о предстоящей траектории котировок. Не является инвестиционной рекомендацией. -
PRObonds / Облигации и тренды
Уважаемые партнеры! Публикуем наши отчетные показатели на конец 2021. 🔸Лизинговый портфель = 1 656 млн ₽ (+26 % гг)🔸Объем продаж (ДКП) = 1 145 млн ₽(+30% гг)🔸Маржа по лизинговым договорам = 110 млн ₽(+54% гг)🔸Уровень просроченной задолженности = 0,3% от портфеля 🔸NPL 60+ = 0% 🔹Сумма новых договоров лизинга = 1 448 млн ₽(+29 % гг) ▫️Заключено 146 договоров лизинга ▫️Средний чек сделки = 8 млн ₽ 🔸Соотношение лизингового портфеля и кредитного = 2 ▫️Кредитный портфель: 820 млн ₽ ▫️Из которых 42 % — облигационные займы 🤝 Про качественные изменения 2021 года в нашем бизнесе мы писали ранее. Спасибо за доверие! Ваш «МСБ-Лизинг»💚