OnCapital
Публикации важных экономических данных и инструментов на которых можно заработать средства.
-
OnCapital
⚡️Идея pre-IPO — Rubrik Rubrik — облачная платформа для защиты больших данных от киберугроз. Обеспечивает мгновенное восстановление данных при сбоях и защищает от программ-вымогателей. Основана в 2014 году в Калифорнии, офисы в 16 странах. Входит в топ 10 компаний Forbes Cloud 100. ▪️Клиенты 5000 клиентов, в том числе — Verizon, Mazda, Cisco, Adobe, Expedia, Toyota, Citigroup, правительство США. ▪️Выручка Регулярный годовой доход (ARR), то есть доход от подписок, Rubrik постоянно растет. В июне 2023 года он достиг $600 млн. Для сравнения, в августе 2021 года ARR составлял $200 млн. Показатель удержания чистого дохода (net dollar retention rate) превышает 140%. ▪️Команда В команде Rubrik — бывший директор по информационной безопасности ЦРУ США и бывший директор национального Агентства по кибербезопасности США. Основатель Бипул Шина — выпускник Уортонской школы бизнеса, ранее работал на ведущих инженерных позициях в IBM, Oracle. ▪️Инвесторы В 2021 году Rubrik получила инвестиции от Microsoft, оценка компании достигла $4,1 млрд. Rubrik и Microsoft давно являются стратегическими партнерами и совместно разрабатывают продукты. Также в Rubrik инвестировали Bain Capital, Greylock Partners, Institutional Venture Partners. ▪️IPO Компания готовится провести IPO в 2024 году, сообщают СМИ, работа с андеррайтерами уже ведется. Компания не комментирует новость. Капитализация Rubrik при текущих мультипликаторах Price to sales ratio (Snowflake — 25, CloudFlare — 21, CrowdStrike — 16) может составить от $8 до $12 млрд. Наш фонд уже инвестировал в Rubrik в 2021 году. Сейчас клиентам фонда доступен новый объем акций. 👉Инвестировать в Rubrik (подробности) 👇Задавайте вопросы в комментариях #raison_rubrik 
-
OnCapital
Компания Tradeshift привлекла $70 млн и открывает совместное предприятие с HSBC Разработчик платформы для оцифровки счетов в международной торговле получит $70 млн финансирования в ходе текущего инвестиционного раунда. Ведущим инвестором выступил британский банк HSBC: он вложит в компанию $35 млн. HSBC и Tradeshift также создадут совместное предприятие, его запуск запланирован на начало 2024 года. Партнеры "развернут ряд финансовых и платежных сервисов, встроенных в торговые платформы, маркетплейсы, онлайн-магазины и другие площадки". Объединение усилий с HSBC позволит Tradeshift значительно нарастить глобальную клиентскую базу. Услугами HSBC пользуются 1,3 млн бизнесов по всему миру, это крупнейший мировой торговый банк. Tradeshift, в свою очередь, крупнейшая платформа для оцифровки счетов. Она обрабатывает транзакции на сумму $260 млрд в год для клиентов из 50+ стран, включая компанию Danone и Национальную систему здравоохранения Великобритании. Полученное финансирование Tradeshift планирует направить на масштабирование и привлечение новых пользователей. Оценка компании по итогам раунда не изменилась; в марте 2021 года в результате раунда series F Tradeshift получила оценку $2,7 млрд. Клиенты нашего фонда приобретали акции Tradeshift в январе 2021 года по оценке $1,1 млрд. Сейчас инвестиции в Tradeshift доступны в приложении Raison. 👉 Инвестировать в Tradeshift в приложении. #raison_tradeshift -
OnCapital
🔔 250-я миссия SpaceX, Chainalysis и Deloitte, инвестиции Animoca Brands: дайджест Новости портфельных компаний нашего фонда. SpaceX 29 июля состоялся запуск сверхтяжелой ракеты Falcon Heavy. Она доставила на орбиту Jupiter-3 — крупнейший из всех существующих спутников связи. Запуск стал 250-й по счету успешной миссией SpaceX. Компания также готовится ко второму тестовому запуску корабля Starship и проводит предполетные испытания. Chainalysis Компания объявила о стратегическом партнерстве с консалтинговым гигантом Deloitte. Альянс Chainalysis & Deloitte поможет государственным организациям и бизнесам соблюдать нормативные требования в сфере криптовалюты и расследовать криптопреступления. Animoca Brands Глава компании Ят Сиу вошел в состав экспертной группы по Web-3 технологиям, созданной правительством Гонконга. Также Animoca инвестировала $30 млн в Web3 суперапп Hi: компания планирует интегрировать решения по идентификации личности от Hi в свою экосистему. Scale AI Компания запустила платформу с открытым исходным кодом для настройки больших языковых моделей. Платформа позволяет корпорациям настраивать языковые модели для конкретных сценариев использования с помощью собственных данных. Rubrik Американский разработчик продуктов для кибербезопасности открыл офис в Ирландии. Компания сообщает, что это позволит ей увеличить количество клиентов и партнеров в регионе EMEA (Европа, Ближний Восток, Африка). Drip Capital Компания заключила партнерство с Eezyimport — разработчиком цифровой платформы по управлению импортом. Клиенты Eezyimport, американские импортеры, получат доступ к услугам Drip Capital, то есть беззалоговому онлайн-финансированию товарных поставок. Klarna BNPL-провайдер продолжает расширять сеть партнеров-ретейлеров. Теперь услугами Klarna смогут воспользоваться клиенты известного люксового британского универмага Liberty. Также компания сообщила, что за три года ее работы в Бельгии к платформе подключились более 45 тысяч брендов. 👉 Инвестировать в эти компании через фонд | через приложение #raison_дайджест -
Реклама
-
OnCapital
🔔 ФРС повысила ключевую ставку. Подробности ФРС США вчера подняла ключевую ставку до 5,25–5,5%: это максимальный уровень за последние 22 года. Решение было ожидаемым: его прогнозировали большинство участников рынка. Основной вопрос теперь — ждет ли нас еще одно повышение в этом году. В своем выступлении председатель ФРС Джером Пауэлл подчеркнул, что все будет зависеть от входящих данных по инфляции, рынку труда и состоянию экономики. Джером Пауэлл: ▪️"Если поступающие данные будут ухудшаться, мы поднимем ставки без сомнений. Если базовая инфляция продолжит снижаться, а рынок труда остывать, мы оставим ограничительную политику на текущем уровне. Решения будут приниматься от встречи к встрече". ▪️"Рынок труда продолжает оставаться сильным, но постепенно замедляется, по многим показателям спрос на рынке труда остывает. Последний отчет об инфляции был немного лучше, чем ожидалось. Июньские данные были обнадёживающими, но пока этого недостаточно". ▪️"Денежно-кредитная пролитика влияет на экономическую активность и инфляцию с запаздыванием". ▪️"Текущая денежно-кредитная политика ограничительная и замедляет экономическую активность и инфляцию". ▪️"Комитет прогнозирует снижение инфляции к целевому уровню в 2% в 2025 году". ▪️"Если мы увидим, что инфляция уверенно и устойчиво снижается, нам больше не нужно будет находиться на ограничительном уровне". ▪️"Я не думаю, что ФРС начёт снижать ставки в этом году". ▪️"Базовый сценарий заключается в том, что мы сможем добиться снижения инфляции до нашей цели без действительно значительного спада экономики. Учитывая устойчивость экономики в последнее время, комитет больше не прогнозирует рецессию". Резюме В целом риторика Пауэлла была более мягкой, чем на предыдущем заседании. Снижение ставки пока не обсуждается (хотя некоторые члены ФРС высказались о начале снижения ставки в 2024 году). ФРС расценивает текущие показатели по инфляции, рынку труда и экономике как позитивные, но в случае роста инфляции готова поднимать ставки. Таким образом, основное внимание инвесторов будет направлено на публикуемые данные. #фрс #инфляция -
OnCapital
Инвестиции от SAP и встреча в Белом доме: новости Anthropic ▪️Компания привлекла инвестиции от SAP — мирового лидера в разработке программного обеспечения для организаций. Условия сделки не раскрываются. Наряду с Anthropic, финансирование получили еще две компании в сфере искусственного интеллекта: Cohere и Aleph Alpha. По словам представителя SAP, компания планирует внедрять технологии искусственного интеллекта в свои корпоративные продукты. Ранее в Anthropic инвестировали Salesforce и Zoom, также ведущие игроки в сфере корпоративного программного обеспечения. ▪️CEO Anthropic Дарио Амодеи вновь встретился с президентом США Джо Байденом — в составе делегации ведущих разработчиков ИИ-технологий. Всего в Белый дом были приглашены семь компаний, включая Google, Microsoft и OpenAI. Участники встречи обсуждали безопасность технологий искусственного интеллекта. По результатам разговора компании обязались проводить независимое тестирование своих разработок, вкладывать больше ресурсов в кибербезопасность и маркировать произведенный ИИ контент. 👉 Инвестировать в Anthropic #искусственныйинтеллект #raison_anthropic 
-
OnCapital
🚀Когда Starlink выйдет на IPO? Этот вопрос интересует всех инвесторов SpaceX. Илон Маск много раз публично заявлял о том, что Starlink станет отдельной компанией и выйдет на фондовый рынок. Инвесторы в SpaceX при этом дополнительно получат акции Starlink (оставшись обладателями акций SpaceX). Недавно Маска вновь спросили о дате выхода компании на биржу. По его словам, он "не имеет права спекулировать на этой теме, пока окончательное решение не принято". В прошлом году на такой же вопрос Маск отвечал, что IPO может состояться в 2025-26 году. Некоторые инвесторы, однако, полагают, что IPO случится раньше. Венчурный миллиардер и бывший топ-менеджер Facebook Чамат Палихапития даже прогнозировал выход SpaceX на биржу в этом году. Палихапития считает, что оценка Starlink составит как минимум половину от актуальной на момент размещения оценки SpaceX. Ранее Маск говорил, что условие выхода на биржу Starlink — "стабильная предсказуемая выручка" компании. В начале этого года президент SpaceX Гвинн Шотвелл сообщила, что Starlink "будет прибыльным в 2023 году" и что "в 2022 году денежный поток по одному из кварталов был положительным". С июня 2022 года количество пользователей интернета Starlink выросло в три раза — с 500 тыс. до 1,5+ млн. Количество спутников на орбите превысило 4 тысячи. Только в этом месяце Starlink запустился в трех новых странах — Гватемале, Кении и на Кипре, всего сервис доступен в 59 странах. Также Starlink продолжает заключать контракты с судоходными и авиакомпаниями. На этой неделе круизная компания Costa Cruises начала предоставлять услугу интернета от Starlink на одном из своих крупнейших лайнеров. До конца года планируется развернуть услугу на всех судах. 👉 Инвестировать <b>в SpaceX. #raison_spacex -
OnCapital
Почему закрываются стартапы и как этого избежать? Еще одна статья управляющего партнера Raison Андрея Березина — о том, почему большинство стартапов не становятся теми самыми единорогами. Взгляд со стороны венчурного инвестора. По подсчетам, примерно 70% стартапов либо закрываются, либо не приносят инвесторам значимой прибыли. 30% — доходят до M&A или IPO. 1% — становятся единорогами. Абсолютное большинство стартапов сходят с дистанции на промежутке между посевными инвестициями и Series A. Почему это происходит, как стартапу планировать финансирование, чтобы внезапно не оказаться без денег на развитие, какие метрики особенно важно отслеживать в зависимости от бизнес-модели, о поиске product market fit и рынка для стартапа — 👉 читайте в статье Андрея Березина для издания Digital Business. #медиа -
OnCapital
Почему старые принципы инвестирования не работают За последние 23 года все три периода снижения ключевой ставки ФРС сопровождались падением всех секторов фондового рынка США, включая защитный. Эти периоды были худшими за историю индекса S&P 500 с 2000-го года. В то же время наиболее удачным временем для инвестиций в акции американских компаний был период удержания ключевой ставки на низком уровне. 👉 Читайте в статье управляющего партнера Raison Андрея Березина для Forbes Kazakhstan: ▪️Как связаны ключевая ставка и экономика. ▪️Как за последние 20 лет вел себя фондовый рынок США при снижении, росте и удержании ключевой ставки. ▪️Как вели себя в зависимости от ставки акции компаний в отдельных отраслях (Технологии, Промышленность, Финансы, Энергетика, пр.). ▪️На чем зарабатывали инвесторы, когда фондовый рынок падал. ▪️Почему старые принципы инвестирования не работают. #медиа -
OnCapital
Чем отличаются экзиты единорогов и большинства стартапов Известно, что две самые популярные экзит-стратегии для стартапов, которые когда-либо привлекали венчурные инвестиции, — это IPO и поглощение другой компанией (acquisition). При этом выбор стратегии сильно зависит от капитализации стартапа. Единороги, то есть компании с оценкой 1+ млрд, чаще всего выходят на биржу — через традиционное IPO (52% всех экзитов), SPAC (14%) или прямой листинг (1%). Они реже готовы к поглощениям (30% экзитов). Большинство же стартапов, наоборот, стремятся быть купленными более крупным игроком: 57% их экзитов приходится на acquisitions. Также интересна разница между уровнем экзитов в виде банкротств / ликвидаций: всего 3% среди компаний-единорогов и 38% для стартапов в среднем. Источник: исследование профессора Стэнфордского университета Ильи Стребулаева. 
-
OnCapital
🔔 Anthropic представила Claude 2, Rubrik планирует IPO, Mercury нарастил выручку: дайджест Новости портфельных компаний нашего фонда. ▪️Anthropic. Компания представила новую версию своего ИИ-ассистента — Claude 2. Модель натренирована на актуальных для 2023 года данных, генерирует более качественный текст и компьютерный код, а также более безопасна. Claude 2 доступен бесплатно в виде чат-бота (пока в США и Великобритании) и в виде платного API, которым уже пользуются более тысячи бизнесов. ▪️Rubrik. Компания в сфере кибербезопасности готовится провести IPO в 2024 году, сообщает Reuters со ссылкой на анонимные источники. По данным издания, работа с андеррайтерами — Goldman Sachs (GS.N), Barclays Plc (BARC.L) и Citigroup Inc — уже ведется. Потенциальная оценка не раскрывается, сумма привлеченных средств может составить $750+ млн. Компания не комментирует новость. ▪️Mercury. Необанк для стартапов за последний год (май 2022 / май 2023) увеличил выручку в 4 раза и вышел в прибыль, узнал TechCrunch. Объем транзакций за первую половину 2022 года превысил $42 млрд, в то время как за весь 2022 год он составил $50 млрд. С марта по июнь к Mercury присоединились 26 тыс. новых клиентов. ▪️SpaceX. Компания продолжает запускать ракеты и работать с NASA. Недавно первая ступень многоразовой ракеты Falcon 9 успешно вернулась на Землю в 16-й раз, доставив 22 спутника Starlink на орбиту. Также компания завершила 28-ю по счету миссию к МКС на грузовом корабле Dragon. ▪️StoreDot. Tesla тестирует батареи StoreDot, сообщило издание USA Today без ссылки на источники информации. По данным издания, Tesla рассматривает технологию StoreDot для сокращения сроков зарядки аккумуляторов. Ранее израильская компания сообщала, что ее технологию полгода тестировали ведущие мировые производители электромобилей. ▪️ConsenSys. Разработчик децентрализованных технологий провел ребрендинг в соответствии с новой стратегией развития. Компания планирует расширить аудиторию пользователей, предложив новые, более простые в использовании, сервисы. Сейчас продуктами Consensys пользуются в основном опытные криптоэнтузиасты и создатели Web-3 приложений. 👉 Инвестировать в эти компании через фонд | через приложение #raison_дайджест -
OnCapital
Anthropic представила ИИ-чат Claude 2 Один из ведущих мировых разработчиков генеративного искусственного интеллекта, компания Anthropic, представила новую версию своего ИИ-ассистента Claude. ▪️Модель натренирована на данных, актуальных на начало 2023 года. ▪️Улучшилось качество генерируемых ответов по результатам различных тестов (математический, юридический, медицинский, для языка программирования Python). ▪️Безопасность ответов выросла в 2 раза. ▪️Модель способна обработать до 100 000 токенов, или примерно 75 000 слов, за один раз (для сравнения, GPT-4 обрабатывает до 32 000 токенов). Чат Claude 2 уже доступен бесплатно всем желающим в США и Великобритании на сайте claude.ai. Компания планирует расширять географию. Для бизнесов модель представлена в виде платного API. В пресс-релизе Anthropic указано, что этим API уже пользуются "тысячи" партнеров компании — в их числе Jasper и Sourcegraph. 👉 Через наш фонд пока еще доступен новый объем акций Anthropic. Условия. #искусственныйинтеллект #raison_anthropic -
OnCapital
Pitchbook приводит интересную статистику о том, как с 2010 года менялись условия на глобальном рынке венчурного капитала — были они благоприятнее для инвесторов или для стартапов. Благоприятный для инвесторов рынок означает более низкие оценки и лучшие условия сделок — например, доступ к привилегированным акциям. На графике — чем выше линия, тем выгоднее складываются обстоятельства для инвесторов (чем ниже — для стартапов). Статистика подтверждает, что инвесторы сегодня находятся в более сильном положении, чем стартапы. Более того, соотношение в пользу инвесторов — на максимальном уровне за последние 10 лет. Это значит, что венчурный рынок предлагает больше возможностей для входа в сделки на выгодных условиях. 
-
OnCapital
Стартапы в сфере генеративного ИИ привлекают капитал За последние недели было сразу несколько крупных сделок со стартапами в области генеративного искусственного интеллекта. ▪️Inflection AI (чатбот Pi) получил сразу $1,3 млрд от Microsoft, Nvidia, Билла Гейтса и других инвесторов. ▪️MosaicML (инфраструктура для развертывания ИИ-моделей) поглощен Databricks за $1,3 млрд. ▪️Runway (генерация фото и видео на основе текста) привлек $141 млн в ходе Series C от Nvidia, Salesforce Ventures и Google. ▪️Typeface (платформа для создания контента) стал единорогом, получив $100 млн от Salesforce Ventures и других инвесторов. ▪️Celestial AI привлекла $100 млн. Компания работает в смежной сфере: решает проблему нехватки вычислительных мощностей для ИИ. Также запущен венчурный фонд объемом $1 млрд для инвестиций в ИИ-стартапы. Фонд основали бывший глава GitHub Нэт Фридман и бывший партнер Y Combinator Дэниел Гросс. 👉 Через наш фонд пока еще доступен новый объем акций Anthropic — одного из мировых лидеров в сфере генеративного ИИ. Условия. #искусственныйинтеллект #raison_anthropic 
-
OnCapital
Raison Securities Limited открывает офис в Астане У нас отличные новости — мы открыли офис в Астане! 🎉🥳 Уже готовы принимать партнеров и клиентов по адресу пр. Мәңгілік Ел, 55/22, офис №148. Это деловой квартал в самом сердце города, рядом с выставочным комплексом EXPO и технопарком IT-стартапов Astana Hub. В этом же здании расположен Международный финансовый центр “Астана” — точка притяжения для инвестиционных институтов, финансовых корпораций и банков: всего более 1 700 резидентов из 70 стран мира. Напоминаем, что Raison Securities Limited также зарегистрирована в МФЦА и лицензирована его финансовым регулятором AFSA (Astana Financial Services Authority). С открытием офиса в Астане наш международный холдинг, объединяющий компании Raison Securities Limited, Raison Asset Management Corp и RSN Finance OÜ, расширяет свое присутствие в Казахстане и Центральной Азии. #новостикомпании 
-
OnCapital
SpaceX, Chainalysis, Destinus: мини-дайджест новостей 🚀 SpaceX. Оценка компании достигнет $150 млрд в результате продажи акций сотрудников на вторичном рынке, пишет Wall Street Journal. Акции будут проданы по $81. Наш фонд впервые инвестировал в SpaceX в конце 2019 года по $22,9, сегодня нашим клиентам доступен небольшой объем акций по актуальной стоимости. Еще одна новость от SpaceX: компания готовится ко второму тестовому полету корабля Starship: он должен состояться в ближайшее время. На днях SpaceX провела огневое статическое испытание двигателей Starship. 💻Chainalysis. Компания, которая отслеживает транзакции виртуальных валют, помогла Израильскому бюро по борьбе с терроризмом перехватить незаконную криптовалюту стоимостью $1,7 млн. Напомним, что Chainalysis сотрудничает со многими государственными агентствами, в том числе с ФБР и Интерполом. На прошлой неделе журнал Time включил Chainalysis в рейтинг "100 самых влиятельных компаний" (в него также попала SpaceX). Оценка Chainalysis на раунде в мае 2022 года составила $8,6 млрд, клиентам нашего фонда акции сейчас доступны с дисконтом более 50%. ✈️ Destinus. Сразу несколько ведущих мировых СМИ выпустили статьи о нашей портфельной компании Destinus по итогам ее участия в Международном авиасалоне в Ле-Бурже. Американский Business Insider рассказал о планах компании построить 25-местный, а затем 300-местный сверхзвуковой пассажирский самолет. Время его полета из Лондона в Нью-Йорк составит 1,5 часа вместо сегодняшних 8. Старейшее французское издание Le Figaro также опубликовало большой материал о компании. Мы планируем увеличить инвестиции в Destinus в ближайшее время. 👉 По вопросам инвестиций в SpaceX, Chainalysis, Destinus: Владислав Кузнецов. #raison_дайджест -
Реклама
-
OnCapital
Частные инвесторы увеличивают долю в private equity Интересная статистика: частные лица с большими капиталами все больше инвестируют в непубличный рынок (private equity). Boston Consulting Group прогнозирует, что к 2025 году вложения хайнетов в private equity-фонды составит $1,2 трлн. Это в 2,4 раза больше, чем в 2020 году. Опрос Goldman Sachs показал, что семейные офисы в среднем инвестируют почти одинаковый объем капитала в частный и публичный рынки: 26% и 28% соответственно. При этом они планируют увеличивать долю в private equity в будущем. Такой рост во многом объясняется доходностью private equity. Она превосходит результаты основных индексов фондового рынка на 5-, 15- и 20-летних периодах, по данным Cambridge Associates US Private Equity Index. С января 2022 по январь 2023, на фоне сложной макроэкономической ситуации, доходность private equity была довольно скромной — 6,7%. Тем не менее, это отличный результат по сравнению с потерями в -26% и -11% по индексам Russell 2000 и S&P 500 соответственно. #raison_аналитика -
OnCapital
Destinus анонсировал новый прототип на авиасалоне в Ле-Бурже На этой неделе во французском Ле-Бурже проходит ежегодный международный авиасалон, крупнейшее мероприятие в мире авиации. Один из заметных участников — портфельный стартап нашего фонда Destinus, который разрабатывает самолеты для перемещения между континентами за 2-4 часа. Исполнительный директор Raison Александр Зайцев специально прибыл в Париж из Таллина, чтобы посетить стенд Destinus, пообщаться с его основателем Михаилом Кокоричем и поучаствовать во встрече инвесторов компании. На открытии авиасалона компания анонсировала новый прототип Destinus. Он станет первым в мире сверхзвуковым беспилотным самолетом на водородном топливе. Первоначально жидкий водород будет использоваться в форсажной камере (запатентованная технология Destinus), затем — и для работы турбореактивного двигателя. Destinus 3 имеет длину 10 метров и вес 2 тонны. Компания намерена провести первые испытания прототипа на дозвуковой скорости в начале 2024 года, на сверхзвуковой скорости — ближе к концу 2024 года. При этом первые коммерческие пассажирские полеты Destinus планирует осуществить в 2030-32 годах. #raison_destinus 
-
OnCapital
🌎 Могут ли венчурные инвестиции спасти планету? 23 венчурные компании, включая Tiger Global ($58 млрд под управлением), создали Venture Climate Alliance. Участники альянса обязуются достичь углеродной нейтральности внутри собственных бизнесов к 2030 году, в рамках портфолио — к 2050 году. Портфельные компании этих венчурных фирм получат рекомендации по снижению углеродного следа. Например, они должны будут использовать углеродно-нейтральные центры обработки данных и развертывать менее энергоемкое программное обеспечение. Интересно, что 2022 год был удачным для climate tech стартапов. Они привлекли $70,1 млрд финансирования — на 89% больше, чем в 2021 году, и это на фоне общего сокращения венчурных инвестиций. Наибольший объем фондирования пришелся на стартапы в области хранения энергии, транспорта, пищевой индустрии / сельского хозяйства, возобновляемых источников энергии и циклической экономики. Лидерами в области финансирования climate tech стартапов выступают США (41% глобальных инвестиций), Евросоюз (25%) и Китай (15%). Именно эти страны имеют наиболее развитую политику борьбы с изменением климата. 