Mihaylets.PRO Инвестиции
2659
@mihaylets_pro
Про инвестиции. Авторская аналитика циклов, макро
-
Mihaylets.PRO Инвестиции
ТОП 5 вопросов и ответов о действиях ФРС 1. В.: Почему программа по выкупу активов не приводит к инфляции? А.: Потому, что ЦБ просто меняет структуру активов банков, заменяя облигации деньгами. Инфляция создается банками, когда они выдают новые кредиты, и правительством, которое увеличивает траты за счет роста дефицита бюджета 2. В.: Почему же тогда действия ЦБ приводят к надуванию пузырей, росту криптовалюты, IPO и прочих сумасшедших вещей? А.: Действия ЦБ приводят к падению реальных доходностей по большинству низкорискованых инструментов, что вызывает рост спроса на более рискованные инструменты в поисках положительной реальной доходности. 3. В.: Почему долгосрочные ставки не растут на уходе стимулов? А.: Снижение стимулов означает более низкие долгосрочные темпы роста экономики, а т.к. долгосрочные ставки в значительной степени привязаны к темпам роста экономики и долгосрочной инфляции, то оценочное снижение этих параметров приводит к снижению долгосрочных ставок. 4. В.: Приводит ли QE к росту выданных кредитов? А.: Нет, размер выданных кредитов зависит только от кондиций экономики и от общего качества заемщиков. 5. В.: Если не приводит к росту выданных кредитов, в чем смысл этих действий? А.: Рост монетарной базы увеличивает доступность денег для экономики, в случае наличия запроса. Более простым языком - бОльшая монетарная база делает банки более охотными для выдачи новых кредитов при прочих равных условиях. -
Mihaylets.PRO Инвестиции
Инсайдеры продают последние акции! Угроза для ралли? Какие акции распродают больше всего? Вчера позвонил друг детства, работает водителем дальнобойщиком, и попросил совет, какого брокера выбрать и что вообще надо, чтобы начать “зарабатывать” на бирже. Желание хорошее. Но в это же время мы видим, как инсайдеры распродают свои акции. Чью сторону занять? И какие акции наиболее токсичны в моменте, рассказал в этом видео. https://www.youtube.com/watch?v=HfsL57Tm1OQ -
Mihaylets.PRO Инвестиции
ПОСМОТРЕТЬ НА РЫНОК СВЕРХУ t.me/topinfographic Авторский канал обозревателя журнала «Эксперт» Евгения Огородникова, о рынках, трендах, экономике и финансах. #взаимоподдержка Графономика Канал обозревателя журнала "Эксперт" Евгения Огородникова. Понятно об экономике, политике и обществе. Обратная связь:@EOgorod
-
Реклама
-
Mihaylets.PRO Инвестиции
Кризис в 2022 придет из Китая? Делистинг китайских компаний. Долговой кризис. Что делать с инвестициями в Китай? 00:00 О чем видео 00:40 Специальные условия по обучению 02:20 Почему Китай был интересен для инвестиций 04:52 Сегодняшние риски инвестиций в Китай - делистинг, пузырь недвижимости 12:02 Почему важен листинг на бирже 14:11 Что такое делистинг и что происходит по факту 16:20 Правда о долговом кризисе в Китае 17:47 Доля Китая в портфелях международных инвесторов 18:17 Относительная стоимость китайских компаний на примере Али Баба 20:27 Главный драйвер китайского бума 22:16 Реальная картина инвестиций в Китай https://www.youtube.com/watch?v=v9qu9ewNq6U&ab_channel=WallStreet%D1%81%D0%90%D0%BD%D0%B4%D1%80%D0%B5%D0%B5%D0%BC%D0%9C%D0%B8%D1%85%D0%B0%D0%B9%D0%BB%D0%B5%D1%86 -
Mihaylets.PRO Инвестиции
Лучшая инвестиция ближайших дней. Cash is King again Если бы я работал в инвестиционной компании и дал инвесторам такой совет, я был бы уволен до конца рабочего дня. Ведь позиция “кэш” не приносит инвестиционным провайдерам никакой прибыли. Но я ни на кого не работаю, поэтому говорю только то, что думаю, и, в общем-то, сам же за это и отвечаю. Так вот идея роста кэша в портфелях существует уже давно и сейчас мы видим ее плоды. Но стоит ли быть более агрессивным и начинать реагировать уже, набирая позиции? Я думаю - что нет. Что может прайсить рынок выше, кроме идеи новогоднего ралли? И самое главное, а что будет потом? Конечно в долгосрочном плане все мы знаем, что рынки растут, и что с большей вероятностью через 2-3 года рынок будет выше. Но. Проведите нехитрое математическое упражнение и посчитайте доходность, если бы вы купили в 2007 и в 2009. Я не говорю, что надо стремиться покупать только в такие периоды, но суть, я думаю, вам будет понятна. Ваша итоговая доходность сильно привязана к оценкам, по которым вы покупаете рынок, и сейчас, на фоне экспоненциального роста (хоть, очевидно, и неравномерного), лучшим временным решением является кэш. Когда же покупать? В идеале, увидеть слом наклонного канала, в котором мы торгуемся последний год. Это будет означать хоть какой-то более менее значительный выпуск пара с рынка. 
-
Mihaylets.PRO Инвестиции
Стагфляция 1970 и 2022 - как капитализм борется с проблемами Главным критерием жизнеспособности любого организма или системы - является способность адаптации к окружающей среде. Чем гибче и быстрее происходит адаптация, тем больше шансов на длительное существование. Исторически, капитализм оказывается значительно более жизнеспособной системой устройства общества, нежели чем коммунизм или же социализм. Почему? Давайте приведу пример. Что общего между периодом 70-ых сегодняшнем днем? Конечно же - это большая инфляция. Но что общего еще? Это способность властей, в частности монетарных, к решительным, небывалым ранее, действиям. В 70-ые мы, в ответ на инфляцию, увидели крайне высокую процентную ставку центрального. Власти понимали, что других решений, чтобы спасти систему, у них нет. В итоге, несмотря на огромное количество противников этих мер, система выжила и продолжила процветание. Сегодня мы видим совершенно другой ответ на новые вызовы текущего времени - небывалый рост баланса цб и небывало низкие процентные ставки. И как в 70-ые, эти меры встретили множество противников, но уже сейчас мы можем сделать вывод о том, что эти меры оказались верными, смогли сохранить систему и создать почву для дальнейшего роста. 
-
Mihaylets.PRO Инвестиции
Самое важное в экономике - люди Как бы банально это не звучало, это факт, который подтверждается статистикой. Что общего между Японией и Европой? А то, и там и там мы увидели сокращение активного населения, но только в разные периоды. Но и там и там, как только начался этот процесс, мы увидели замедление темпов роста экономики. Могут ли штаты повторить этот “успех”? Пока там наблюдается прирост рабочего населения, с экономикой, вероятнее, все будет в порядке. Весь вопрос надолго ли? 
-
Mihaylets.PRO Инвестиции
Вот, что значит - эмоциональная привязка на рынке. 
-
Mihaylets.PRO Инвестиции
Это третий раз за последние полтора года, когда мы видим похожий паттерн на биткоине. Дважды мы видели снижение, затем резкое падение и возврат цена на траекторию роста. Но вопрос, повторится ли этот паттерн сейчас, когда ликвидность, очевидно, начнет значительно сжиматься в последующие месяцы? Лично я не уверен, а вы как считаете? 
-
Mihaylets.PRO Инвестиции
Горькая правда о зеленой энергетике Буквально сегодня появилась информация на блумберге о том, что власти Японии негласно стимулируют финансовые компании инвестировать в проекты связанные с развитием токсичных видов энергетики. И это на фоне помпезных соглашений и планов скорейшего перехода к зеленым и чистым видам энергии. Почему? Ответ прост - национальная безопасность. Ситуация в Европе в этом году показала важность наличия стратегических источников стабильной энергии, к коим, к сожалению, на сегодняшний день относятся только лишь виды энергии с огромным количеством вредных выбросов. Что это все значит? Что переход на чистые виды энергии будет дольше, и что несмотря на все заявления и искренние желания уйти от угля, нефти и газа, сделать это на сегодняшний день невозможно. Выходит, что токсичные виды энергетики все еще остаются “Investable”. -
Mihaylets.PRO Инвестиции
Каким будет следующий год? Исторические сценарии Следующий год будет крайне важным для рынков, ведь в следующем году фед должен впервые за несколько лет поднять ключевую процентную ставку. И на графике ниже есть два ключевых сценария: • Быстрое повышение • Медленное повышение В первый год быстрого повышения рынки в среднем давали -2.7%, в случае медленного 10.5%. Но вот на следующий год, в случае медленного повышения ставок, это означало слабую экономику, и рынки росли всего на 1.6%. А в случае быстрого повышения, что означает более устойчивый рост и более высокую инфляцию, уже давали 4.3%. А вот самыми лучшими годами (крайняя левая колонка) всегда были года до повышения ставки, ведь эти года всегда имели комбинацию растущей экономики и дешевых денег. А какой прирост ждете вы в следующем году по индексу S&P500? 
-
Mihaylets.PRO Инвестиции
Падение фондового рынка России закончилось? ММВБ и индекс РТС. Прогноз цен на нефть. Инвестиции 2022 https://www.youtube.com/watch?v=rN2JBZ77c4k&ab_channel=WallStreet%D1%81%D0%90%D0%BD%D0%B4%D1%80%D0%B5%D0%B5%D0%BC%D0%9C%D0%B8%D1%85%D0%B0%D0%B9%D0%BB%D0%B5%D1%86 -
Mihaylets.PRO Инвестиции
ОБВАЛ на бирже набирает обороты! Разворот всего UP тренда или коррекция? https://www.youtube.com/watch?v=E5ydPoW2-Bw