Обложка канала

Долгосрочные инвестиции. Страница 11

6049 @ltrinvestment
Открыть

Канал об инвестировании на российском рынке

  • Долгосрочные инвестиции

    Запись вчерашнего чата на YouTube

  • Долгосрочные инвестиции

    Друзья-товарищи, завтра 7-й выпуск рубрики "Инвест секреты" в 20:00 через голосовой чат Телеграма. Гостем будет Вячеслав Бердников - профессиональный аналитик, CFA, финансист и частный инвестор. Ссылки на его ресурсы, если вдруг кто не знаком: 👉 telegram 👉 Ютуб Постараемся узнать, как действовать на панических распродажах, как ребалансировать портфель и пора ли тарить Газпром на весь котлетос. До встречи завтра в 20:00. 🤠 Если есть какие-то вопросы - можете писать в комментариях, попробуем задать.
    Долгосрочные инвестиции

    Канал Вячеслава Бердникова, CFA об инвестициях и управлении личными финансами📚 По вопросам @slavikyes

    Telegram

  • Долгосрочные инвестиции

    Сегодня в 20-00 приму участие в серии "Инвест секреты", чат состоится в телеграмм канале автора серии - Олега Кузьмичева:

  • Реклама

  • Долгосрочные инвестиции

    Хорошее интервью с главой Сибура о сделке с ТАИФ и планах на будущее: www.rbc.ru/intervi…5c3005d6
    Глава «Сибура» — РБК: «Когда мы вернемся к идее IPO — философский вопрос»

    Глава «Сибура» Дмитрий Конов рассказал, как сделка с ТАИФ позволит компании войти в топ-5 производителей нефтехимии в мире, почему доля России на этом рынке вряд ли превысит 8% и сколько акций может быть продано на IPO

    РБК

  • Долгосрочные инвестиции

    ​​Карта рынка на 14.02.2021 в разрезе Рентабельность материальных активов / EV/EBIT:

  • Долгосрочные инвестиции

    Перечень консервативных оценок акций на 14.02.2021


    Рекомендации показаны индикативно, то есть отражают разницу между ценой и оценкой. Как пользоваться перечнем:

  • Долгосрочные инвестиции

    ​​Перечень консервативных оценок акций на 14.02.2021


    Рекомендации показаны индикативно, то есть отражают разницу между ценой и оценкой. Как пользоваться перечнем:

  • Долгосрочные инвестиции

    Подкаст Российский инвестор об инвестициях в недвижимость. Алексей Гальцев - Realiste

    С Алексеем Гальцевым, создателем Realiste, побеседовали о вложениях в недвижимость.
    Алексей рассказал о своей экспертизе и Realiste, обсудили варианты вложений в недвижимость, как Realiste делает высокую доходность в недвижимости, поговорили немного о REIT, основных трендах на рынке недвижимости и трендах на российском рынке недвижимости и в Москве.
    В конце разговора Алексей выразил свое мнение на вопрос: Стоит ли покупать квартиру не в Москве для того чтобы подкопить и потом купить квартиру в Москве или другой объект недвижимости?

    СЛУШАТЬ ПОДКАСТ

  • Долгосрочные инвестиции

    ​​Не любите развивающиеся рынки? Вы просто не знаете как их правильно использовать или Кризисное инвестирование на развивающихся рынках

    Dan Rasmussen со своей командой в очередной раз подготовил отличный материал. На этот раз он не просто про инвестиции в кризис, а про инвестиции в кризис на развивающихся рынках (EM).

    Итак, много людей аргументируют за то что EM крутое место с повышенной доходностью и более высокими перспективами роста, но за последние годы доходность вложений купи-и-держи в индекс EM сильно отстали от доходности S&P500 ( 7,4% против 10,7%) при этом волатильность развивающихся рынков значительно выше (22,3% против 14,8%).

    Значит ли это что не стоит инвестировать в EM? Нет, нужно просто инвестировать в EM с умом.

    Dan Rasmussen разделил кризисы на идиосинкратические (касающиеся только конкретной страны) и глобальные. В случае глобального кризиса при падении рынка EM на 50+% лучшим вложением оказались дешёвые (value) компании крупной капитализации EM. В случае кризиса в конкретной стране долгосрочные облигации этой страны оказались более доходными. Итак стратегия следующая: в случае глобального кризиса - покупка value компаний крупный капитализации EM рынком в равной пропорции и затем через два года продажа, в случае идиосинкратических кризисов - покупка облигаций и затем через два года продажа, в остальное время деньги размещаются в US Treasuries.

    Такая стратегия дала доходность 17,4% в долларах при стандартном отклонении 16,1%, что значительно лучше вложений buy-hold в S&P500.

    Подробнее с исследованием можете ознакомиться в приложении.

  • Долгосрочные инвестиции

    ​​Перечень консервативных оценок акций на 07.02.2021


    Рекомендации показаны индикативно, то есть отражают разницу между ценой и оценкой (HOLD означает нейтральную рекомендацию). Как пользоваться перечнем:

  • Долгосрочные инвестиции

    ​​Карта рынка на 07.02.2021 в разрезе Рентабельность материальных активов / EV/EBIT:

  • Долгосрочные инвестиции

    ​​GameStop/WallStreetBets или в казино выигрывает только казино

    Последние недели внимание биржевой публики сместилось с акций будущего, которые показали супер динамику в прошлом году на акции с наибольшим процентом акций в шортах, которые улетели в небеса на шорт-сквизе (принудительном закрытии позиций игроков на понижение), который произошел благодаря разгону этих акций сообществом Reddit r/WallStreetBets. На этом разгоне несколько хедж-фондов самый крупный из которых Melvin Capital с инвестициями основателя Citadel Кена Гриффина потеряли миллиарды долларов. По данным источника потери Melvin в январе составили более 50 процентов. Журналисты и общественность начали писать о том как простые физики взяли и переиграли хедж-фонды. Подача информации была такой, что бедные (физики) наконец победили богатых (хедж-фонды) и конечно благодаря Reddit'у и брокеру Robinhood. Такая подача информации и информация о заработанных физиками миллионах долларов на этой ситуации привела к резкому росту популярности сообщества WallStreetBets. Новые физики окрыленные возможностью раздеть богатых устремились в акции GameStop и других любимчиков Reddit'a. Но к сожалению в казино побеждает лишь казино и эти новички получили вместо ожидаемого куша полную или почти полную потерю вложенного капитала.

    Чем дальше шла ситуация, тем более ясно стало, что на ней на самом деле заработали не физики (хотя кто-то из них заработал), а другие фонды и трейдеры которые заметили активность в акции. Они же во многом и обеспечили такой резкий рост акций GameStop, а затем и их падение.

    Выводы из этой истории следующие:
    1) В казино выигрывает только казино (либо очень умелые игроки, которые по сути являются частью казино)
    2) Мы находимся на финальной стадии рыночного цикла в которой физики делают немыслимые вещи на рынке. Во многом это обусловлено быстрым роста рынка со "дна коронавирусного кризиса" и лёгкой доходностью, ростом популярных акций на сотни и тысячи процентов. С другой стороны раздача денег людям напрямую в США также позволяет им относиться к этим деньгам как к "лёгким", которые можно легко пожертвовать на бирже с надеждой заработать больше. Бывший трейдер бондов Lehman Brothers Джаред Диллиан недавно написал что "продал все свои акции и это значит вам стоит продать их в августе" (намекая, что он обычно прав слишком рано). На мой взгляд на текущем рынке стоить быть максимально разборчивым и осторожным. Относительно недооцененные акции есть и ротация в них может произойти в ближайшее время. Индексные фонды сейчас неподходящий инструмент для разумного долгосрочного инвестирования.

  • Долгосрочные инвестиции

    ​​Перечень консервативных оценок акций на 31.01.2021


    Рекомендации показаны индикативно, то есть отражают разницу между ценой и оценкой (HOLD означает нейтральную рекомендацию). Как пользоваться перечнем:

  • Долгосрочные инвестиции

    ​​Карта рынка на 31.01.2021 в разрезе Рентабельность материальных активов / EV/EBIT:

  • Долгосрочные инвестиции

    ​​Карта рынка на 26.01.2021 в разрезе Рентабельность материальных активов / EV/EBIT:

  • Реклама

  • Долгосрочные инвестиции

    ​​Перечень консервативных оценок акций на 26.01.2021


    Рекомендации показаны индикативно, то есть отражают разницу между ценой и оценкой (HOLD означает нейтральную рекомендацию). Как пользоваться перечнем:

  • Долгосрочные инвестиции

    Лучшие идеи SumZero 2021

    Портал для профессиональных аналитиков и портфельных управляющих SumZero в очередной раз провел конкурс лучших идей в акциях. Победители и их лучшие идеи в соответствующих номинациях следующие:

    Asia Pacific

    Winner: Jack Chan, Razer.
    Finalist: Gokul Raj, Iifl Finance
    Finalist: Eric See, Shangri-La Asia Limited
    Micro Cap

    Winner: Jud Traphagen, Net 1
    Finalist: Brad Hathaway, CDON
    Finalist: Christopher Campbell, Automatic Bank Services
    Small Cap

    Winner: Sahil Chawla, Vital Farms
    Finalist: Jerome Hass, Cineplex
    Finalist: Jeffrey Meyers, Brightcove
    Mid Cap

    Winner: Chris Colvin, Rent A Center
    Finalist: Rado Bradistilov, Vontier Corporation
    Finalist: Alex Agostino, Colliers International
    Large/Mega Cap

    Winner: Aubrey Brocklebank, Electronic Arts
    Finalist: Evgeny Vostrestov, Airbus
    Finalist: Richard Chu, GoodRx

    Файл с самими идеями и победителями конкурса прилагается.

  • Долгосрочные инвестиции

    Глобальные тренды. Тренды в инвестициях и макроэкономике. Часть 2.

    Во второй статье серии Глобальные тренды ближайших 10-ти лет я продолжаю разбирать самые близкие мне тренды - инвестиционные, а также рассматривать некоторые важные макроэкономические тенденции, которые скорее всего частично будут перекликаться с другими глобальными трендами.

    Во второй статье серии будут рассмотрены следующие тренды:

    Рост количества и активности ритейл “инвесторов”, в том числе в России

    ESG инвестиции

    Цифровые инструменты (криптовалюты)

    Использование AI/ML в финансах

    Робоэдвайзеры

    Рост нематериальных активов

    Private equity забирает компании с биржи

    Снижение процентных ставок

    Замедление Китая

    ЧИТАТЬ СТАТЬЮ