​​GameStop/WallStreetBets или в казино выигрывает только казино

Последние недели внимание биржевой публики сместилось с акций будущего, которые показали супер динамику в прошлом году на акции с наибольшим процентом акций в шортах, которые улетели в небеса на шорт-сквизе (принудительном закрытии позиций игроков на понижение), который произошел благодаря разгону этих акций сообществом Reddit r/WallStreetBets. На этом разгоне несколько хедж-фондов самый крупный из которых Melvin Capital с инвестициями основателя Citadel Кена Гриффина потеряли миллиарды долларов. По данным источника потери Melvin в январе составили более 50 процентов. Журналисты и общественность начали писать о том как простые физики взяли и переиграли хедж-фонды. Подача информации была такой, что бедные (физики) наконец победили богатых (хедж-фонды) и конечно благодаря Reddit'у и брокеру Robinhood. Такая подача информации и информация о заработанных физиками миллионах долларов на этой ситуации привела к резкому росту популярности сообщества WallStreetBets. Новые физики окрыленные возможностью раздеть богатых устремились в акции GameStop и других любимчиков Reddit'a. Но к сожалению в казино побеждает лишь казино и эти новички получили вместо ожидаемого куша полную или почти полную потерю вложенного капитала.

Чем дальше шла ситуация, тем более ясно стало, что на ней на самом деле заработали не физики (хотя кто-то из них заработал), а другие фонды и трейдеры которые заметили активность в акции. Они же во многом и обеспечили такой резкий рост акций GameStop, а затем и их падение.

Выводы из этой истории следующие:
1) В казино выигрывает только казино (либо очень умелые игроки, которые по сути являются частью казино)
2) Мы находимся на финальной стадии рыночного цикла в которой физики делают немыслимые вещи на рынке. Во многом это обусловлено быстрым роста рынка со "дна коронавирусного кризиса" и лёгкой доходностью, ростом популярных акций на сотни и тысячи процентов. С другой стороны раздача денег людям напрямую в США также позволяет им относиться к этим деньгам как к "лёгким", которые можно легко пожертвовать на бирже с надеждой заработать больше. Бывший трейдер бондов Lehman Brothers Джаред Диллиан недавно написал что "продал все свои акции и это значит вам стоит продать их в августе" (намекая, что он обычно прав слишком рано). На мой взгляд на текущем рынке стоить быть максимально разборчивым и осторожным. Относительно недооцененные акции есть и ротация в них может произойти в ближайшее время. Индексные фонды сейчас неподходящий инструмент для разумного долгосрочного инвестирования.