Легкий Инвестинг. Страница 19

​​Крах эгоизма. Изменят ли мир нравственные инвестиции

Ответственное инвестирование часто критикуют за то, что оно якобы не приносит такого же дохода, как более «аморальные» вложения. Но в новом мире правила экономической деятельности будут диктовать именно «идеологически заряженные» инвесторы
Похоже, что доминирующая еще недавно парадигма финансового рынка «деньги ради денег» уходит в прошлое. Речь идет ни много ни мало о пересмотре всей философии инвестиционной деятельности. Крупнейшие институциональные инвесторы мира демонстрируют новый социальный запрос на ответственное поведение. На рынке основной ценностью становится не зарабатывание дивидендов любой ценой, а зарабатывание дивидендов при улучшении жизни людей.

Читать далее...

​​Участь фрилансера: что скрывает налог на самозанятых

Эксперимент по введению специального налогового режима для самозанятных граждан выглядит реальной возможностью вывести работающих на себя россиян из тени. Тем не менее его будущее применение вызывает ряд вопросов
Количество самозанятых, или фрилансеров, на мировом рынке неуклонно растет. По данным ОЭСР, доля самозанятого населения в 2017 году в среднем находилась в пределах от 10% до 25%, а в некоторых странах достигала 50%.

Работа «на себя» в большинстве случаев подразумевает работу «в тени». Пока еще эти понятия идут рука об руку, но положительная динамика уже наметилась. В России первым шагом на пути к легализации деятельности самозанятых стало введение налоговых каникул для отдельных категорий лиц. Речь идет о так называемом законе «о нянях, репетиторах, сиделках и уборщицах» — программе, которая, к сожалению, пока не принесла ожидаемых результатов.

Согласно данным ФНС России, по состоянию на 1 ноября 2018 года количество самозанятых лиц, прошедших регистрацию в налоговых органах и пользующихся опцией налоговых каникул, составляет чуть больше 2500 человек. Очевидно, что нужен другой способ вывести фрилансеров из тени.

​​Кризис подождет. Какие сюрпризы готовит инвестору мировая экономика

Главные риски для финансовых рынков по-прежнему связаны с неопределенностью в политической сфере. Торговые переговоры между США и Китаем, реализация Brexit и выборы в парламент ЕС будут оставаться в центре внимания инвесторов
Мировая экономика продолжает демонстрировать замедление роста, особенно это касается обрабатывающей промышленности. Тем не менее во второй половине года ожидается улучшение ситуации, а стабилизация роста ВВП Китая окажет позитивное влияние и на экономику еврозоны. Учитывая текущие макроэкономические условия и низкое инфляционное давление, крупнейшие центробанки мира, скорее всего, будут сохранять текущую осторожную политику и следить за развитием событий.

Проклятие низких ставок

​​На Мосбирже появится возможность инвестировать в индекс ведущих компаний США

На Мосбирже появятся биржевые ПИФы, отслеживающие динамику индекса крупнейших по капитализации американских компаний — S&P 500. Фонды зарегистрировали в ЦБ «Альфа-Капитал» и «Сбербанк Управление Активами»
Две управляющие компании – «Альфа-Капитал» и «Сбербанк Управление Активами» планируют начать торги биржевыми паевыми инвестфондами (ПИФ) на индекс S&P 500. Оба фонда во вторник, 19 марта, зарегистрировал Банк России, подтвердили Forbes в компаниях. Соответствующее решение опубликовано и на сайте ЦБ.

Оба фонда будут отслеживать движение индекса S&P 500, который включает акции крупнейших американских компаний. Покупатель БПИФ фактически «пакетно» вкладывается во все акции того или иного индекса, колебания котировок БПИФ обуславливается динамикой этого индекса.

БПИФ «Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500)» — это валютный БПИФ с порогом входа $10. Запуск фонда на торгах запланирован на начало апреля.

Как начать торговать на медвежьем рынке криптовалют

Если вы еще не знаете, что делать, когда рынок криптовалют падает, эта статья — для вас.

​​Цены на золото удерживаются близко к $1300

В понедельник цены на золото незначительно повысились перед наполненной экономическими событиями неделей, главным из которых станет заседание ФРС.

К 15:05 МСК фьючерсы на золото выросли на $1,85 или около 0,15% до $1304,75 за тройскую унцию.

Спотовые цены на золото повысились на $2,68 или на 0,2% до $1304,90 за тройскую унцию.

Аналитики прогнозируют, что центробанк США не изменит значения процентной ставки, однако они будут пристально следить за изменением риторики и прогнозов ФРС, чтобы оценить, привели ли слабые экономические отчеты к смягчению курса монетарной политики.

Заявление центробанка США способно повлиять на заседания центробанков других стран, которые пройдут на этой неделе по всему миру. Во вторник состояться заседания Банка Англии и Национального банка Швейцарии, а в пятницу — центробанка России. Центробанк России в прошлом году стал самым крупным покупателем золота в мире.

Ранее чиновники центробанка США прогнозировали два повышения процентной ставки в 2019 году.

​​Выгодный курс. Куда можно вложить доллары помимо валютных депозитов

Угроза американских санкций против российских банков и не самая высокая доходность депозитов вынуждают тех, кто желает инвестировать в долларах или евро, искать более выгодные варианты вложений
Долгое время банковские депозиты, в том числе валютные, считались надежным вложением для консервативно настроенных частных инвесторов. Однако санкционная риторика США в адрес российских банков заставляет вкладчиков искать альтернативу.

Что может предложить консервативному инвестору облигационный рынок?

​​Перспективы черного золота. Вернется ли нефть к $80 за баррель

С начала года нефть марки Brent выросла в цене более чем на 20%. Это весьма впечатляющая динамика даже для такого волатильного актива. Однако шансы сохранить заданный в начале года темп крайне малы
Все чаще и чаще чиновники, экономисты и финансовые эксперты говорят о непредсказуемой динамике нефтяных котировок. И это неспроста. Нефтяной рынок в силу своей глобальности подвержен влиянию множества экономических и политических факторов.

До того как взлететь более чем на 20% с начала этого года, котировки Brent рухнули на 40% с лишним за неполных три месяца в конце прошлого года. Не успели цены отыграть смягчение американских санкций против Ирана, позволившее Тегерану сохранить ключевых покупателей своей нефти, как на рынок начинала поступать откровенно слабая статистика по китайской экономике, свидетельствующая о резком торможении экономического роста всего региона из-за последствий торговых войн.

ОПЕК против США

​​Закон о цифровых правах принят в окончательном чтении

Госдума сегодня приняла в окончательном, третьем, чтении закон, вводящий в Гражданский кодекс (ГК) РФ понятие "цифровые права" и регулирующий определение смарт-контрактов, а также ряд других определений в цифровой экономике, в том числе big data.

Закон содержит нормы гражданского права, позволяющие регулировать объекты цифровой экономики. Он входит в пакет из трех ключевых законопроектов, посвященных цифровой экономике.

В ГК РФ вводится новая статья 141.1, которая закрепляет базовое понятие "цифровое право" - юридический аналог термина "токен". Закрепление понятия "цифровое право" в ГК позволит допустить оборот этого объекта, в том числе куплю-продажу, а также предоставить защиту гражданам и юридическим лицам по сделкам с цифровыми правами.

Закон устанавливает принципы заключения договоров с цифровыми правами. В частности, предлагается приравнять к простой письменной форме договоров сделки, совершенные дистанционно с помощью электронных или иных технических средств. При этом нужно соблюсти два условия: используемые технические средства должны позволять воспроизвести на материальном носителе в неизменном виде содержание сделки, а также должен быть использован любой способ, позволяющий достоверно определить лицо, выразившее волю. Специальные способы (такие, как биометрическая идентификация) будут необходимы в случаях, прямо предусмотренных законом.

Закон уточняет определение сферы использования так называемых "самоисполняемых" сделок - смарт-контрактов. Законом решается вопрос о легализации сбора и обработки значительных массивов обезличенной информации (big data).

Законом дополняются правила ГК РФ о заочных собраниях - можно будет заочно голосовать с помощью электронных или других технических средств на собраниях гражданско-правовых сообществ. Появляются нормы о форме договоров - для договора номинального счета и для договора страхования вводится возможность заключения не только в письменной форме путем составления одного документа, подписанного сторонами, но и путем заключения или обмена электронными документами. Закрепляется практика направления друг другу юридически значимых уведомлений не на бумаге, а с помощью электронных и других технических средств. Отдельно указывается запрет на составление завещания с использованием электронных или других технических средств.

Положения закона предлагается ввести в действие с 1 октября 2019 года. Изменения не будут иметь обратной силы.

​​Эффект пружины: почему сейчас растут развивающиеся рынки

После глубокого провала в прошлом году развивающиеся рынки демонстрируют лучшую динамику за последние семь лет. Этот рост можно считать психологическим: инвесторы просто устали опасаться всего и вся в 2018 году и теперь наверстывают упущенное. Это говорит о том, что положительная динамика вряд ли сохранится надолго

Первые два месяца 2019 года стали рекордными по темпам роста развивающихся рынков за последние 7 лет. Сводный индекс MSCI Emerging Markets увеличился за это время почти на 10%. Это событие на первый взгляд знаковое и даже неожиданное, если учесть всеобщие опасения относительно замедления глобальной экономики и возможного нового финансового кризиса.

Тем не менее если посмотреть глубже, то ничего особенного не произошло.

​​Трое смелых: сразу несколько компаний запланировали IPO на Московской бирже в 2019 году

После полного затишья на первичном рынке капитала в 2018 году из-за ужесточения санкционной политики провести IPO на Московской бирже в 2019 году собрались сразу три компании
В 2019 году три компании запланировали проведение первичного размещения акций на Московской бирже. Об этом Forbes рассказали источник на фондовом рынке, близкий к руководству Московской биржи, и два инвестбанкира, знающие это от банков-организаторов будущих размещений (в их числе — Сбербанк и UBS). Все собеседники сделали оговорку, что реализация этих планов возможна при отсутствии эскалации санкционной риторики.

Эти сделки станут первыми после затишья в 2018 году, когда впервые за последние 10 лет ни одна российская компания не вышла на IPO.

​​Circle планирует привлечь $250 млн

Американская платёжная компания Circle намеревается привлечь $250 млн, пишет портал The Information со ссылкой на знакомые с ситуацией источники.

Circle, являющаяся оператором крипто-биржи Poloniex и эмитентом стейблкоина USD Coin, в ходе предыдущих раундов финансирования привлекла $246 млн от таких инвесторов, как Goldman Sachs, Baidu и IDG Capital. В прошлом году рыночная оценка Circle, предположительно, составила около $3 млрд.

В интервью на этой неделе CEO Circle Джереми Аллер сообщил, что его компания всегда искала разнообразные источники капитала, однако отказался вдаваться в подробности. Как отмечает The Information, не исключено, что Circle не сможет собрать обозначенную сумму или будет вынуждена согласиться с более низкой капитализацией.

Аллер добавил, что снижение крипто-рынка в 2018 году негативно сказалось на показателях Circle, основным источником дохода которой являются комиссионные сборы. В январе компания сообщила, что оборот её внебиржевой платформы институционального уровня Circle Trade за 2018 год составил $24 млрд.

В декабре Аллер предположил, что через 3 года биткоин будет стоить «гораздо больше», чем в тот момент.

​​Финансовое будущее: Криптовалюты или фиат?

Некоторые до сих пор считают криптовалюты «подозрительными» активами, ссылаясь при этом на мнение Группы разработки финансовых мер по борьбе с отмыванием денег (FATF). Однако невозможно не заметить, что FATF проявляет большую озабоченность в связи с криптовалютами по причине того, что они мешают исполнению санкций США в отношении ряда государств. Сами криптовалюты, которые работают на блокчейне, предоставляют такую прозрачность транзакций, чего испугались в SWIFT — в организации, которая является сторонником финансовой чистоты операций банков в мире. Наибольший процент финансовых преступлений связан с долларом США, учитывая его длительную историю в качестве главной мировой валюты. Блокчейн же криптовалют делает подобные финансовые преступления менее вероятными. Разбираемся, за кем финансовое будущее — за криптовалютами или наличными деньгами.

Подозрителен наличный доллар США, а не криптовалюты

​​Размер плеча для маржинальной торговли на OKEx станет до 5 раз больше

Криптовалютная биржа OKEx в этот вторник сообщила об увеличении размера кредитного плеча для маржинальной торговли по ряду пар.

«В ответ на потребность рынка» размер плеча в парах BTC/USDT, ETH/USDT, ETH/BTC, BCH/USDT, BCH/BTC, LTC/USDT, LTC/BTC, ETC/USDT, ETC/BTC, EOS/USDT, EOS/BTC был увеличен до x5. Ранее максимальный размер плеча на OKEx составлял x3.

По достижении коэффициентом риска уровня 125% пользователь получает возможность вывести излишек средств при помощи опции «Transfer fund». При торговле с плечом x3 это значение по-прежнему составляет 150%. Принудительная ликвидация в обоих сценариях будет осуществляться при падении значения до 110%, как и прежде.

В январе OKEx провела делистинг фьючерсов на Bitcoin Gold (BTG) из-за отсутствия интереса к инструменту.

​​Борьба за доходность. Как защитить капитал от снижения процентных ставок в мире

Замедление мировой экономики вынуждает центральные банки вернуться к мягкой монетарной политике и возобновить покупку активов в целях стимулирования экономического роста. Куда стоит инвестировать, чтобы защитить свои деньги от падения процентных ставок?
Глобальная торговля и промышленное производство в последние месяцы демонстрируют заметное замедление роста. Экономические прогнозы были ухудшены для многих ключевых регионов и теперь, по нашим оценкам, находятся на уровне, ниже которого фактический прирост ВВП вряд ли опустится. На этом фоне мировые центробанки заняли выжидательную позицию и планируют сохранять текущую политику.

ФРС США уже подтвердила свое намерение отложить повышение процентных ставок и сокращение активов на собственном балансе. Европейский центральный банк ухудшил прогноз по экономике Евросоюза и теперь может активизировать монетарное стимулирование роста.

Тем временем в Китае ожидаются новые фискальные и монетарные меры поддержки экономики, особенно в случае затягивания или провала торговых переговоров с США.

​​Центробанк предложил закрыть населению доступ к рынку форекс

Регулятор хочет ограничить доступ на рынок форекс для неквалифицированных инвесторов. По мнению ЦБ, такие инвестиции слишком опасны
На рынок форекс стоит допускать только квалифицированных инвесторов, всем остальным доступ на этот рынок нужно закрыть, считают в Банке России. Об этом в интервью агентству Тасс рассказал зампред ЦБ Владимир Чистюхин.

«Для нас очевидно, что рынок форекс должен быть доступен только для квалифицированных инвесторов», — заявил он. По словам Чистюхина, рынок форекс предлагает уровень риска, «несопоставимый с потенциальным доходом», и каким бы даром предвидения ни обладал человек, на рынке форекс его счет обнуляется. Чтобы защитить инвесторов от этого риска, «количество граждан, которые допущены к этому рынку, должно быть очень сильно ограничено», уверен Чистюхин.

ЦБ сейчас заканчивает разработку законопроекта о квалифицированных и неквалифицированных инвесторах, в котором, по всей видимости, и могут появиться новые ограничения. Изменения могут коснуться и профессиональных инвесторов.

ЦБ планирует сократить доступное им кредитное плечо с 1 к 50 до 1 к 30.

​​Условия тайфуна. Куда инвестировать на российском рынке в моменты турбулентности

Мировая экономика продолжает показывать признаки замедления, оказывая влияние и на Россию. В каких компаниях недооценен рынком рост, который может произойти, невзирая на внешний негатив
Прошлый год стал одним из самых сложных для мировых фондовых рынков и преподнес немало сюрпризов институциональным и частным инвесторам. Торговые войны, рост процентных ставок в США, взлет и резкое падение цен на нефть, падение рынков и валют развивающихся стран, замедление роста Китая, геополитическая напряженность, санкции в отношении России и Ирана — все это заставило инвесторов сомневаться в перспективах роста мировой экономики. Опрос портфельных управляющих, проведенный аналитиками Bank of America Merrill Lynch в декабре 2018 года, свидетельствует об отсутствии оптимизма инвесторов относительно судьбы мировой экономики.

Количество пессимистов уже почти сравнялось с показателем октября 2008 года, то есть в разгар мирового финансового кризиса.

​​Россия уступает США по добыче нефти четвертый месяц подряд

Россия в декабре вновь оказалась на второй строчке по объему добычи нефти с показателем в 10,738 млн баррелей в сутки, вновь обогнав Саудовскую Аравию и уступив лидерство США. Об этом свидетельствуют данные организации «Совместная инициатива по нефтяной статистике» (JODI).

Лидер по нефтедобыче – США в декабре добывал в среднем 11,658 млн баррелей нефти в сутки. Третье место заняла Саудовская Аравия с объемом добычи в 10,643 млн баррелей в сутки.

>> Россия уступила США и Саудовской Аравии по добыче нефти

Объем добычи в России увеличился по сравнению с ноябрем на 0,08%, в США – снизился на 0,3%, в Саудовской Аравии – на 4,06%.

Ранее в понедельник глава Минэнерго России Александр Новак заявил, что в ближайшие десятилетия страна готова обеспечить существенную часть мировых потребностей в нефти и газе, в том числе за счет арктических запасов. Сейчас инвестиции в российский ТЭК оцениваются в 5 трлн руб., к 2024 году они могут вырасти до 7,5 трлн руб., отмечает Новак.