InvestFuture. Страница 167

Отключение от SWIFT: спасет ли российский аналог? Мы постоянно слышим об угрозе отключения России от системы передачи информации и совершения платежей. Но что это значит на практике? Проясним техническую сторону вопроса. SWIFT — это неплатежная система, а каналы связи. Они помогают безопасно и конфиденциально совершать транзакции между финансовыми организациями. Чтобы провести платеж, нужно зарегистрировать специальное сообщение в системе. В поручении указывают всю информацию о транзакции: страна получателя, коды банков и счетов. Отключение от SWIFT равнозначно удалению из чата. Отечественные банки не смогут отправлять и принимать переводы. Однако альтернатива существует... 🇷🇺 Российский аналог Еще в 2014 году ЦБ создал систему передачи финансовых сообщений (СПФС). Она должна гарантировать бесперебойную передачу поручений в случае отключения от SWIFT. Сможет ли она это сделать? По данным Institute of International Finance, в СПФС зарегистрировано 400 финансовых учреждений. Для сравнения, SWIFT используют 10 000 организаций. Даже не все работающие в России иностранные банки присоединились к СПФС. Российский аналог закроет потребности внутреннего рынка. Отечественные банки смогут взаимодействовать и со странами ближнего зарубежья. Но низкий международный охват не позволит СПФС стать полноценной заменой SWIFT. Почему отключение маловероятно? 📍 Финансовая изоляция России негативно повлияет на ее экономических партнеров. Ежегодный экспорт углеводородов в ЕС оценивается в $100 млрд . Отключение от международной системы приведет к проблемам с поставками. 📍 SWIFT — коммерческая организация. Она зарабатывает на комиссиях за платежи. Отключение России — добровольный отказ от доходов и помощь конкурентам. В том числе Китаю, который имеет собственную систему CNAPS. #IF_макро

​​❓ Зачем странам золотые запасы? До 1971 года золото являлось базой для выпуска долларов, к которому с 1944 был привязан обменный курс 44 стран. За каждой купюрой было закреплено соответствующее количество драгоценного металла. Золотой стандарт являлся залогом стабильности. Бесконтрольное печатание денег было невозможно.  Но экономика стала тормозить: производство росло быстрее, чем количество обеспеченных денег. Возникал дефицит платежных средств. Золотой стандарт отменили, и это было правильным решением. Ведь золота просто мало: если поделить его поровну между всеми людьми, каждому достанется по 23,9 грамма — примерно ₽107 000. Даже учитывая, что в 1971 году население земли было меньше почти в 2 раза, ситуацию это не меняло. Однако государства не стали распродавать драгоценный металл. Его присутствие в резервах страны повышает диверсификацию запасов и снижает зависимость от иностранных валют. Это защитный актив, неподвластный инфляции. Золотые запасы могут служить гарантийным обеспечением страны перед кредиторами. Особенно если местной валюте не доверяют. В случае глобального кризиса желтый металл может стать единственным надёжным финансовым инструментом. Или не может? Ведь производственный спрос на золото не такой высокий, а инвестиционный обусловлен исключительно историческими обстоятельствами. ✏️ Пишите свое мнение о золоте в комментариях #IF_любопытно

​​🎙 Интервью с Василием Олейником Сегодня в гостях у InvestFuture трейдер и ведущий шоу "Деньги не спят" — Василий Олейник. Почему нельзя покупать компанию более чем на 5% от портфеля? Будет ли ФРС ужесточать политику? Что нам готовит 2022 год?   🎬 Ответы на эти и другие вопросы — в новом видео!

​​⚡️ Утренний дайджест от IF Читаем новости: • Цукерберг призвал своих сотрудников сосредоточиться на Reels после сокрушительного падения акций Meta • В Техасе замерзают газовые скважины • США заявили, что Россия пытается сфабриковать предлог для вторжения на Украину 🎬 Смотрим новое видео: Meta уронила технологический сектор США. Компания не оправдала ожиданий участников рынка. Тем временем Tesla отозвала 817 тысяч электрокаров. У машин возникли проблемы с сигналом, который должен напоминать о необходимости пристегнуть ремень безопасности. Смотреть видео!

#AMZN #отчёты #США

Amazon порадовал отчетом, но есть нюансы. Если бы еще о сплите объявили)) Освещаем отчеты бигтехов в лайв-режиме в @if_market_news - подписывайтесь. Сегодня много интересного.

​​Инвестиции в BigTech и полупроводники / Инвест-Шоу #123 Сегодня в фокусе нашего внимания Благофель, он же — дивидендный портфель. Разбавим его технологическим сектором. Наиболее щедрые выплаты акционерам наблюдаются у полупроводниковых компаний 😏 🎬 Смотреть видео! Шоу не является набором инвестиционных рекомендаций и торговых сигналов. Принимайте решения самостоятельно, отталкиваясь от своих финансовых целей.

Meta потеряла $200 млрд капитализации на открытии торгов — это сильнейшее падение в истории фондового рынка Марк Цукерберг потерял $25 млрд за одну минуту и больше не входит в десятку богатейших людей планеты. Подробнее о падении — в нашем telegram-канале IF Stocks. 🏃‍♀️ А вы успели унести ноги?

💰 Покупка некоторых фондов далеко не самая лучшая идея На МосБирже появился новый БПИФ — Технологии будущего, тикер — #SCFT. Давайте разберёмся, интересен ли он инвестору? • Управляющая компания Система Капитал приобретает активы в состав фонда через покупку готового ETF — ARK Innovation Кэти Вуд. Вы платите двойную комиссию за посредничество: 0,9% в год от СЧА берет Система Капитал и 0,75% — расходы ARK Invest. • Базовый фонд ARK Innovation находится под активным управлением. При пассивной индексной стратегии инвестор принимает на себя только рыночные риски. При активном управлении доходность зависит от действий менеджеров. • Проблемы с точностью слежения. Ошибка слежения есть у любого фонда. У БПИФов, которые покупают готовые ETF, эта проблема усугубляется. Как правило, они вкладывают в покупку зарубежного фонда не все деньги. Часть средств просто лежит на балансе. Как выбрать качественный фонд? Стратегию фонд фондов используют многие российские БПИФы. В декабре 2021 года в ТОП-10 по популярности попали 2 таких БПИФа: #AKSP (S&P 500) и #AKNX (Технологии 100), оба от Альфа-Капитал. Чтобы найти качественный фонд, нужно читать правила доверительного управления биржевых продуктов. Их публикуют на официальных сайтах управляющих компаний. Пункты, на которые стоит обратить особое внимание: • Инвестиционная декларация (обычно — пункт 23). Здесь управляющая компания объясняет в какие активы вкладывается фонд и через какие инструменты. • Вознаграждения и расходы (обычно — начиная с пункта 94). Здесь управляющая компания раскрывает размер вознаграждения УК, депозитария, регистратора, аудитора и биржи, а также предельный уровень иных расходов. Адекватный диапазон для российского фонда акций — 0,7%-0,9% в год от СЧА. #IF_инвестиции

🏆 Олимпийские игры подешевели В пятницу в Пекине начнется зимняя Олимпиада. Стоимость организации Игр — $3,9 млрд. Международный олимпийский комитет выделил на подготовку $880 млн, а остальное заплатили китайские власти, местные и международные спонсоры. Прошлые Игры в Пекине обошлись в полтора раза дороже ($6,8 млрд без учёта инфраструктуры). Чуть больше, чем московская Олимпиада-80 — рекордсмен своей эпохи. Последние 40 лет организаторы чаще «укладывались» в $2-5 млрд. После 2010 года Олимпиады трижды проводили с 11-значным «ценником». Больше всего денег потратили на зимние игры в Сочи: $21,89 млрд. С учётом инфраструктуры (дорог, аэропортов и отелей) стоимость Игр-2014 может достигать $60 млрд. В ТОП-3 самых дорогих соревнований вошли: • Сочи 2014 — $21,9 млрд • Лондон 2012 — $15 млрд • Рио-де-Жанейро 2016 — $13,7 млрд Как изменялась стоимость Олимпийских игр — в нашей инфографике. #IF_любопытно

Рассылки The Bell с конца 2010-х стали новым стандартом деловой информации. В эту пятницу The Bell запускает первую на рынке профессиональную рассылку для частных инвесторов. Взгляд на рынки, тренды и компании по существу, а не на новостном хайпе. Анализа такого уровня вы не найдете ни в одном другом издании. — Что стратеги западных инвестбанков советуют делать своим клиентам при росте инфляции и ставок — Компании из вашего портфеля оказались в минусе: при чем тут индексные фонды и как учесть их влияние — Как CAPE Роберта Шиллера позволяет сравнить нынешний рынок с пузырем доткомов Подпишитесь сейчас, и уже завтра вам придет первое письмо! #взаимныйпиар

⚡️ Утренний дайджест от IF Читаем новости: • Акции Meta упали на 20% после отчета • Рынок SPAC начинает 2022 год с убытков и отказов от сделок • Инфляция в РФ в годовом выражении ускорилась до 8,82% • Байден одобрил развёртывание армии США в Восточной Европе • Газпром подал в суд на своего европейского партнёра PGNiG

В последнее время много вопросов получаем про Ozon (OZON RX). Компания сегодня опубликовала предварительные операционные результаты за 2021 г., и появился хороший повод поговорить об этой истории. Но сначала к наиболее важным цифрам, которые мы оцениваем как весьма сильные. Оборот от продажи товаров и услуг (GMV) вырос более, чем на 125% год к году (это на 5 п.п. выше прогноза). В 2022 г. Ozon ожидает рост GMV с учетом услуг на уровне 80% или более год к году. На что еще обращаем внимание? ▪️Объем заказов составил 220 млн (+200% г/г); ▪️Доля маркетплейса в общем GMV в 2021 г. составила 65% против 48% в 2020 г.; ▪️Ассортимент вырос в 7 раз и превысил 80 млн позиций; ▪️Площадь складов с 2020 г. увеличилась в 3 раза до 1 млн кв м; ▪️В 4 квартале 2021 г. компания сгенерировала положительный FCF на фоне роста операционного денежного потока благодаря росту оборотного капитала. Пара комментариев. По нашему мнению, рост объема заказов говорит о том, что у клиентов формируется устойчивая привычка покупать онлайн, то есть речь идет о лояльности. Это важно, поскольку чем больше заказов у компании, тем ниже издержки на 1 заказ и тем выше рентабельность. Кроме того, продавцы обеспечивают разнообразие ассортимента площадки, которая привлекает все больше клиентов. Таким образом увеличивается сетевой эффект бизнеса. Короче говоря, операционные результаты впечатляют, и теперь будем ждать отчетность по МСФО, которая, как ожидается, будет опубликована в апреле. В этом контексте многих инвесторов интересует вопрос: когда компания, наконец, покажет прибыль хотя бы на уровне EBITDA? Здесь считаем необходимым сделать одно уточнение. Ozon, на наш взгляд, относится к так называемым «компаниям роста». Именно поэтому Ozon продолжает активно инвестировать в развитие, ведь на данном этапе приоритетная задача – завоевание как можно более существенной доли на рынке. Этим компания вполне успешно занимается, и будет заниматься в среднесрочной перспективе. И это очень хорошие новости. С начала 2022 г. котировки Ozon обвалились почти в два раза на фоне обострения ситуации в геополитике и всеобщего падения российского фондового рынка. На наш взгляд, бумага выглядит интересно, особенно для инвесторов с агрессивной стратегией. Риски есть, и они высоки, но когда компания начнет показывать положительную EBITDA и чистую прибыль, это будет уже совсем другая история – стоимости. Когда именно это случится? Полагаем, что на горизонте нескольких лет, но момент для входа сегодня неплохой. @bitkogan

🏦 Украли деньги с карты: поможет ли банк? В 2020 году в России было совершено 510 000 киберпреступлений. За первое полугодие 2021 года МВД зарегистрировало 271 000 таких правонарушений. Суммы мошенничества разные: от нескольких тысяч рублей до миллионов. Один из самых крупных ущербов, с которым работали полицейские, — ₽25 000 000. Вернуть деньги можно, но не всегда. Порядок действий и шансы на успех зависят от способа мошенничества. Низкие шансы вернуть деньги Если средства были добровольно перечислены физическому лицу, вернуть их с помощью банка не получится. О каких именно случаях идет речь? • Мошенники выманили CVC/CVV код (3 цифры на обратной стороне карты) • Со взломанной странички попросили деньги в долг • Продавец (физлицо) получил деньги и больше не выходит на связь Что делать? Обратиться в полицию. В заявлении нужно подробно описать ситуацию, а еще приложить документы, которые подтвердят факт обмана: переписки, детализация звонков, квитанция о переводе денег. К сожалению, статистика не на стороне доверчивых граждан: раскрываемость киберпреступлений не превышает 25%. Высокие шансы вернуть деньги • Деньги украли из-за уязвимостей банка • Интернет-магазин оказался мошенническим Представьте, человек открыл банковское приложение и обнаружил пустой счет. Не было ни звонков, ни смс, а данные карты знает только клиент. Если злоумышленники нашли уязвимости в системе дистанционного обслуживания, банк обязан вернуть деньги. Важные детали: 1. Клиент не нарушал правила безопасного использования карты. 2. Клиент сообщил банку о несанкционированной операции в течение 24 часов. А еще согласно закону "О национальной платежной системе", если сам банк не сообщил клиенту о проведении операции, то он обязан возместить убытки. Если человек столкнулся с мошенничеством со стороны юридического лица (товар не пришел, оказался некачественным, деньги списали дважды и т.д.), поможет чарджбек. Подробнее об особенностях процедуры читайте по ссылке. 🎬 Знание правил кибергигиены повышает вашу безопасность. Подробнее о том, как защитить свои деньги — смотрите видео! #IF_личные_финансы

💰Госдолг США превысил $30 трлн. Должно ли это беспокоить инвесторов? Государственный долг США впервые превысил $30 трлн, увеличившись с начала пандемии почти на $7 трлн. Рост долга происходит на фоне увеличения дефицита бюджета США и побуждает американских законодателей всё чаще говорить о том, что стране пора платить по счетам. Забавно, но в январе 2020 года бюджетное управление конгресса прогнозировало, что госдолг страны превысит $30 трлн только к концу 2025 года. Есть ли повод для беспокойства у инвесторов рынка акций США? С одной стороны, поводов для переживания нет. В условиях борьбы с пандемией ФРС США снизила процентные ставки до 0%, а также запустила программу выкупа облигаций, которая ещё сильнее снизила их доходность. Таким образом, правительство США получило возможность занимать деньги очень дёшево. Воспользовавшись ситуацией, американский Минфин реинвестировал основную массу госдолга по рекордно низким ставкам. В результате был достигнут парадоксальный эффект: госдолг растет, а расходы на его обслуживание снижаются. Так, в 2020 году чистые расходы правительства США на обслуживание долга составили 1,6% от ВВП, а в 2021 году — уже 1,53%. Кроме того, рост инфляции в США существенно снизил реальную стоимость задолженности, а также увеличил налоговые поступления бюджет. Но кое-что тревожит… С другой стороны, ФРС собирается повышать процентные ставки, что увеличит доходность гособлигаций США, сделав обслуживание долга более дорогим. А продолжающаяся борьба с пандемией и государственные программы стимулирования экономики продолжат увеличивать долг США и дальше. Рост долга создает и еще одну проблему — политическую. На проблеме долга легко спекулировать. Поэтому в США политики часто используют снижение госдолга как один из основных пунктов в своих предвыборных кампаниях. Чтобы притормозить роста долга, но не отказываться от поддержки экономики, конгрессмены-демократы предлагают увеличить налоги. Рост налогов негативно скажется на доходах американских компаний, а значит, и на цене их акций. Мнение аналитиков InvestFuture 📍На наш взгляд, инвесторам стоит наблюдать за стоимостью обслуживания госдолга США, так как ее рост будет вынуждать ФРС смягчать денежно-кредитную политику. А смягчение ДКП — это позитив для фондового рынка. #IF_макро

​​Savl — криптокошелёк с социальной сетью, который всегда у вас в кармане ✔️ Некастодиальные кошельки ✔️ Удобная реферальная программа ✔️ Покупка криптовалют с банковских карт и Apple pay ✔️ 0% комиссии за вывод с платформы ✔️ Удобный P2P-трейдинг в два шага ✔️ Комиссия на сделки 0,5% ✔️ Эксклюзивные сделки прямо из чата 🔐Максимальная степень защиты: приватные ключи и сообщения зашифрованы и доступны только пользователю 🎁 Хотите сделать подарок кому-то или порадовать себя? Тогда 3000+ подарочных карт за криптовалюту: Cбермаркет, Перекрёсток, Спортмастер и т.д. уже ждут вас. Хотите узнать больше? Скачать приложение для iOS/Android Присоединиться к сообществу в Telegram: @savl_rus #sponsored #текстпредоставлен

​​⚡️ Утренний дайджест от IF Читаем новости: • США сохранили первое место в мире по экспорту СПГ • Доллар теряет привлекательность для инвесторов на фоне стабилизации акций • В России не хватает сыра: Burger King попросил Минпромторг отменить эмбарго на импортный сыр 🎬 Смотрим новое видео: Bloomberg подсчитал, что россияне владеют криптовалютой на $200 млрд. Это примерно 12% всего рынка. Тем временем JPMorgan понизили свой прогноз по биткоину до $38 000. Обсуждаем эти и другие новости с Алексеем Марковым. Смотреть видео!

#GOOG #США ☄️ Правление Alphabet одобрило и объявило сплит акций 20 к 1 • Разделение пройдёт в июле.