InvestFuture. Страница 116

Мы уже раньше рассказывали о том, что, возможно, Euroclear хотел заблокировать только подсанкционных лиц, но не знал конечных владельцев ценных бумаг. Поэтому заблокировал всех. Возможно, НРД наконец-то согласовал принятые меры с регулятором или внутри себя и готов раскрыть список конечных держателей. Каковы шансы на успех пока сказать трудно.

☄️ НРД заявил о планах получить лицензию ЕС для разморозки активов, — РБК • Национальный расчётный депозитарий в пресс-релизе сообщил, что намерен получить разрешение ЕС на разблокировку замороженных активов на его счетах. Также возможно, что Мосбиржа может обратиться в ЕС от имени всех пострадавших инвесторов. #MOEX #РФ @IF_Market_News

📉 Золото падает в цене. Что происходит? Золото приближается к минимальным ценовым отметкам за год — и это несмотря на то, что инфляция бьет рекорды, а на российский металл наложили эмбарго. Давайте разбираться, почему. «Страны G7 отказались от экспорта российского золота» – звучит серьезно. Но есть лазейка – под ограничения не попадает российское золото, которое уже было продано за границу. А учитывая, что ранее около 90% продукции поставлялось на экспорт, такие санкции вряд ли сильно повлияют на уровень предложения на рынке. Индия обвалила цену. Эта страна повышает пошлины для ввоза золота c 7,5% до 12,5%, чтобы справиться с ослаблением рупии. Ведь драгоценный металл — в Индии популярный способ инвестирования. В итоге выросший дефицит платежного баланса Индии привел к падению курса рупии. Повышение пошлин наверняка вызовет и сокращение спроса на золото, что неизбежно обрушит котировки. В то же время, ситуация с рупией в Индии может измениться: пошлины должны позитивно сказаться на курсе индийской валюты к доллару. Все уходят в доллар. Главная причина ослабления золота – это монетарная политика мировых ЦБ. Повышение ключевой ставки ФРС приводит к рекордно сильному доллару и росту доходностей американских трежерис. В итоге инвесторы выбирают безрисковую доходность, сбегая от золота в эти активы. А может ли что-то измениться? Фундаментальных причин для укрепления золота сегодня нет: повышение ставок мировыми ЦБ набирает обороты, а сокращение производственной активности способно вызвать снижение промышленного спроса на золото. А у вас есть золото в портфеле? Что планируете с ним делать? #IF_макро @InvestFuture

☄️ Правительство РФ приняло постановление о переводе в рубли экспортных пошлин на зерно, подсолнечное масло и шрот, — Интерфакс • Во вторник Комиссия правительства РФ одобрила перевод расчета экспортных пошлин на зерно и подсолнечное масло в рубли с целью снижение влияния валютных курсов валют на стоимость товаров. • Базовая цена для расчета пошлины на экспорт пшеницы из РФ составит 15 000 рублей за тонну, на ячмень и кукурузу — 13 875 рублей. • Пошлина на экспорт пшеницы из РФ с 6 июля составит 4 600 рублей за тонну, ячменя — 3 307 рублей за тонну, кукурузы — 2 168,8 рублей за тонну, сообщили в Минсельхозе. #РФ @IF_Market_News

Обсудили с автором проекта Вредный инвестор Назаром Щетининым последствия отказа Газпрома от дивидендов: что это дало рынку и как изменит поведение частных инвесторов? С финансовым журналистом InvestFuture Павлом Гуценко изучили наметившееся укрепление рубля. Слушать подкаст! А 16 июля в Москве пройдёт офлайн мероприятие с Назаром, где будем обсуждать российский рынок, инвестиции в текущих условиях и не только. Все подробности по ссылке! @InvestFuture

🖥 Nvidia уходит из России. Скажем суперкомпьютерам «прощай»? Nvidia перестала продавать и продлевать лицензии на софт для серверов и суперкомпьютеров в РФ. В результате могут пострадать проекты Сбера, МТС и Яндекса, причем импортозамещение вряд ли поможет. Облачный гейминг точно подорожает, а мелкие проекты рискуют закрыться. Технологии Nvidia позволяли эффективно использовать графические процессоры на серверах. Но компания не сжигает мосты: действующие лицензии не заблокируют. Главная беда — не игры. Под ударом российские суперкомпьютеры. Если техподдержка прекратится, а вышедшие из строя чипы перестанут заменять, это сильно ударит по отрасли. В наихудшем сценарии: • Сбер откажется от части расчетов для нефтегаза, электроэнергетики, медицины, телекомов и промышленности • голосовой синтез, боты и поисковые алгоритмы Яндекса будут развиваться медленнее • МТСовские проекты в области машинного зрения, обработки устной речи и промышленной аналитики подорожают • научные и медицинские центры откажутся от части сложных исследований в «облаках» Альтернативы есть? Частично проблему решает параллельный импорт. Чипы можно заменить на китайские (по сути, тайваньские, от TMSC): в 2022 году КНР вышла на первое место по числу суперкомпьютеров в мире. Либо надеяться на импортозамещение. Последние 3-4 года российские власти инвестируют миллиарды рублей в создание суперкомпьютеров на отечественной архитектуре. Здесь важна скорость: идет «гонка вооружений», чьи вычислительные мощности лучше, тот и будет «заказывать музыку» в оборонке, медицине и бизнесе. #IF_макро @InvestFuture

💸 Рубль слабеет. Пора покупать валюту? Доллар сегодня подорожал на 5,5%. Юань — на 10%. Возможно, дело в заявлении министра экономического развития Максима Решетникова. Свою роль могло сыграть и повышение лимита для переводов валюты за рубеж. Мы понятия не имеем (откроем вам секрет — никто не знает🤫): это разворот и возврат рубля к диапазону 70-80? Или же просто временный отскок? Но знаем наверняка: риски хранения валюты никуда не ушли. Считаем важным напомнить об этом: • Санкции против НКЦ возможны — валюта может оказаться замороженной • Средства могут заблокировать и без этого. Так уже случилось со швейцарским франком • Банки и брокеры вводят комиссию за хранение Если у вас есть зарубежный счет, то покупка валюты — интересное решение. ЦБ не препятствует переводам, напротив, подталкивает к этому, поднимая лимит. Но вот хранение безналичной валюты в РФ — не самая лучшая идея. Совсем недавно мы разбирали, что можно делать с валютой в текущих условиях #IF_инвестиции @InvestFuture

📈 Рубль продолжает слабеть — курс валютной пары уже выше 54 #РФ @IF_Market_News

❗️ Специальные полномочия на время специальных операций Правительство запросило у Госдумы специальные полномочия для обеспечения военных операций. Совпадение или нет, но запрашиваемые функции очень сильно напоминают те, что появляются у кабмина при введении военного положения. Какие полномочия просит Правительство? • Проведение мероприятий (каких именно — не уточняется, можно только гадать) их финансирование и материально-техническое обеспечение • Временное расконсервирование мобилизационных мощностей и объектов • Разбронирование материальных ценностей государственного резерва • Введение особого положения в отдельных организациях (в том числе увеличение времени работы) Если Госдума одобрит законопроект, сферу госзакупок тоже ждут интересные изменения: • Бизнес не сможет отказывать государству в заключении контрактов • А Правительство получит право осуществлять закупки у единственного поставщика В общем, перед кабмином могут открыться небывалые возможности, при этом без нагрузки в виде дополнительной ответственности, которая предусматривается военным положением. #IF_любопытно @InvestFuture

🤔 Зарплаты падают! Или растут? Или падают? Росстат поделился свежими данными по зарплатам. В апреле 2022 года (статистику собирают небыстро) россияне в среднем заработали ₽62 269. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года зарплаты выросли почти на 10% или на ₽5 655. Это если считать номинально. То есть не учитывая рост цен. Реальные зарплаты за год снизились на 7,2%. Самое большое падение за последние 7 лет, даже в пандемию сокращение не превышало 2%. ₽62 269 зарплата вполне приличная, несмотря на снижение покупательной способности денег. Но речь о средних показателях: чиновники едят мясо, а я капусту, в среднем мы едим голубцы. Есть более объективные варианты замеров (пускай и неидеальные): • Медиана — одна половина получает больше этой величины, другая — меньше. Медианная зарплата на ₽10 000-15 000 ниже средней. • Мода показывает самую популярную зарплату. Модальная зарплата на ₽20 000-25 000 ниже средней. Подробнее читайте по ссылке. #IF_личные_финансы @InvestFuture

Пресс-служба Каспи Банка ответила InvestFuture и сообщила, что никаких ограничений нет: “Клиенты, которые делали переводы в рублях, продолжают пользоваться своими счетами без ограничений”

⚡️ Утренний дайджест от IF Читаем новости: • Таиланд отменил систему Thailand Pass • Биткоин заканчивает месяц ниже $19 000 • Кукуруза спасает США от продовольственной инфляции 🎬 Смотрим видео: Газпром удивил акционеров. Было принято решение не выплачивать рекордные дивиденды. Акции компании упали на 30%. Но куда же уйдет прибыль? Смотреть видео! @InvestFuture

Фармбизнес активно перемещается в онлайн. При этом для любой компании из фармацевтической и смежных отраслей это далеко не тривиальная задача. Практически во всех странах мира есть ограничения, препятствующие масштабному переходу в диджитал. Так, для сравнения, США — второй по величине рынок e-commerce. Суммарные онлайн-продажи в 2021 году оцениваются примерно в $770 млрд. К 2025 году эта цифра может достигнуть $1330 млрд. Объем фармацевтического рынка США в 2020 году по разным оценкам — порядка $1,3 трлн, но всего лишь около 1% продаж происходят онлайн. Рано или поздно трансформация состоится и главный вопрос — какие компании от этого преуспеют? В первую очередь – сервисы по онлайн-продаже лекарств. Сейчас среди публичных компаний таких историй нет. Единственная возможность сделать ставку на рост сектора — найти частную компанию и инвестировать в нее до IPO (первичного размещения акций на бирже). «БКС Мир инвестиций» предоставляет возможность заработать на росте капитализации потенциального лидера нового рынка— Alto Pharmacy. Alto Pharmacy — это крупная технологическая платформа с темпами роста 100% в год на фармацевтическом рынке США. Потенциал роста капитализации компании оценивается экспертами в 3х за два года. Участвовать в pre-IPO Alto Pharmacy могут квалифицированные инвесторы БКС.

Обсудили отмену дивидендов Газпрома в последний момент, перспективы дивов от МТС, санкции против Потанина и их бумеранг в Европу, а также важнейшую встречу ОПЕК. Слушать подкаст! @InvestFuture

Про блокировку счетов казахстанскими банками Казахстанские банки блокируют счета за транзакции с рублём, вероятно, из-за предотвращения попыток обхода санкций, так как ранее правительство Казахстана уже подчёркивало, что Казахстан не станет инструментом для обхода санкций. Скорее всего, если и существуют какие-то блокировки, то они могут быть из-за цепочки переводов Россия – Казахстан – Недружественные для России страны, либо в этой цепочке есть деньги, связанные с компаниями из недружественных стран для России, которые идут в недружественные для России страны и поэтому Казахстан их блокирует. @InvestFuture

🌎 БРИКС расширяется? Иран и Аргентина подали заявки на вступление в БРИКС. Россия не против новых участников, но предлагает разработать процедуру и требования к кандидатам. Что за организация? В БРИКС входят: Бразилия, Россия, Индия, Китай и ЮАР (с 2011 года). Организацию основали в 2006 году, хотя слово основали не очень уместно. У БРИКС нет ни штаб-квартиры, ни генерального секретаря, ни норм, ни устава. Такое вот неформальное объединение 🤷‍♂️ Но кое-что из документов все-таки есть — например, cтратегия. Там все банально: основные направления, цели и задачи на ближайшие годы. А зачем объединились? Основная идея — экономическая интеграция. Для этого БРИКС регулярно проводит саммиты, форумы и встречи в разных форматах. В 2014 году организация даже создала банк для финансирования проектов. Правда, в марте 2022 он приостановил новые транзакции в России. Независимость, конечно, хорошо, но терять кредитные рейтинги от Fitch и S&P не хочется. На будущее у БРИКС грандиозные планы: единая платежная система BRICS Pay, наращивание доли расчетов в национальных валютах и как итог — создание новой международной валюты, которая может стать резервной. Но это пока только планы. В теории БРИКС по силам реализовать задуманное: 30% земной поверхности, 42% населения планеты и треть мирового валового продукта — неплохая база. Но получится ли ей воспользоваться, не закрепляя отношения формально? #IF_любопытно @InvestFuture

❗️Казахские банки блокируют счета за транзакции с рублём Казахские банки блокируют счета клиентов, если в истории был хоть один перевод с рублём, сообщают подписчики InvestFuture. Ситуация коснулась преимущественно клиентов Kaspi Bank. Несколько пострадавших из других банков. Письма о блокировке они получили с разницей 1-2 дня. Сейчас люди не могут пользоваться приложениями банков, проводить действия на сайте и в отделениях. Сотрудники банков говорят, что скоро пришлют пояснения и инструкции по разблокировке: когда получат ответ от ҚҰБ — нацбанка Республики Казахстан. В неофициальных разговорах представители банков говорят о необходимости встать на учёт в миграционной полиции МВД. Регистрация нужна не меньше чем на год. Она оформляется на основании трудового договора. Надеемся, ваши счета в порядке. Если столкнулись с проблемами — пишите в комментариях. @InvestFuture_kz

🧐 Что не так с предложениями о разморозке активов? ЦБ предлагает дать неквалам возможность продать заблокированные ценные бумаги. Покупателями могут выступить квалифицированные инвесторы, которые готовы держать замороженные активы долго. Вариант интересный, но какие появляются вопросы: • Найдутся ли желающие среди квалов? • По каким ценам будут проходить сделки? Вряд ли неквалифицированные инвесторы смогут выдвигать свои условия. Скорее всего, продавать придется с дисконтом. Тот же Тинькофф уже организовал внебиржевые торги своими фондами. Вот только продать их получится минимум на 15% ниже рыночной стоимости. Так что назвать такие возможности спасением капитала можно только с оговорками. Но зачем квалам балласт, пускай и со скидкой. Неужели они готовы годами сидеть в замороженных активах? А может у них есть выходы, которые не хотят давать розничным инвесторам? Кстати, Мосбиржа анонсировала коллективный иск из-за санкций против НРД. Есть другой вариант. ЦБ также считает важным допустить к торгам дружественных нерезидентов. В теории они могут выкупить замороженные активы, вывести их в другую юрисдикцию и разморозить. Но опять-таки, вряд неквалам предложат справедливые цены. #IF_инвестиции @InvestFuture