ИнвестоБлог. Страница 6

​​Какие проблемы могут возникнуть при денежных переводах по SWIFT Даже если ваш банк не попал под санкции, сделать зарубежный перевод через счет в нем теперь сложнее — идти он будет дольше и по пути может зависнуть. Где можно сделать SWIFT-перевод и что при этом нужно учитывать? После начала военной «спецоперации» России на Украине получение многих привычных для россиян финансовых услуг оказалось проблемой. Это касается и международных денежных переводов. Из-за санкций крупнейшие банки России не могут пользоваться системой SWIFT для переводов за границу. В начале марта от нее были отключены ВТБ, банк «Открытие», Совкомбанк, Промсвязьбанк и Новикомбанк, в начале мая стало известно о планах ЕС отключить от системы передачи финансовых сообщений еще три крупных банка — Сбербанк, Россельхозбанк (РСХБ) и Московский кредитный банк (МКБ). Причем Сбербанк, несмотря на то что до сих пор не был отключен от системы SWIFT, де-факто потерял возможность проводить международные переводы после блокировки корреспондентских счетов в американских банках и попадания в список SDN. То же самое касается и Альфа-банка. Однако другие российские банки, которые под санкции не попали, также испытывают трудности при использовании системы SWIFT — зарубежные банки могут отклонить перевод, заморозить его или потребовать доказать легальное происхождение средств. Количество запросов к сервису GPI-трекинга, который предоставляет информацию о движении средств, выросло в разы, говорят представители банков. Какие сейчас есть ограничения для SWIFT-переводов

​​Выдача ипотеки в России обвалилась более чем втрое за месяц Рынок розничного кредитования в России откатился до уровней 2015-2016 годов — в апреле он упал по сравнению с мартовскими значениями вдвое. Это объясняется резким снижением ипотечного кредитования — выдачи ипотеки, согласно мониторингу Frank RG, показали самое значительное месячное падение по меньшей мере с 2013 года. «Дно» по выдачам ипотечных кредитов достигнуто, но восстановление рынка будет медленным, прогнозирует эксперт Выдача ипотеки в апреле рухнула более чем втрое по сравнению с мартом, с 524,9 млрд рублей до 159,3 млрд рублей, следует из данных экспресс-мониторинга Frank RG. Это самое глубокое месячное падение рынка за исследуемый период (с декабря 2013 года). Для сравнения: в «пандемийном» апреле 2020 года выдача жилищных кредитов снизилась лишь на треть. Падение объема выдачи ипотеки в апреле — это ожидаемое последствие резкого увеличения ставки ЦБ в конце февраля. Тогда регулятор поднял ставку с 9,5% до 20%. В марте ипотека незначительно выросла, что эксперты объясняли отложенным эффектом уже одобренных кредитов. Сейчас этот отложенный эффект сходит на нет, говорит управляющий директор отдела валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов. В конце марта стало известно, что крупнейший ипотечный банк в России — Сбербанк — отменил многие одобренные еще в начале месяца ипотечные заявки по низкой ставке (в основном 9,8%) и предложил клиентам оформить новые — уже по ставке в районе 19%. В апреле рынок недвижимости уже ощутил на себе результат сокращения выдачи ипотеки. Например, цены на вторичное жилье в Москве снизились впервые за пять лет. За счет ипотеки обвалился и общий объем кредитования физических лиц. Так, всего в апреле банки выдали гражданам кредитов на 303,9 млрд рублей — в два раза меньше, чем в марте, и в три раза меньше, чем в феврале. По сравнению с показателями за апрель прошлого года выдача кредитов населению упала на 76,7%. Таким образом, рынок розничного кредитования откатился на уровень 2015–2016 годов, указано в релизе Frank RG. Кредиты наличными, после обвала на 90% в марте, частично восстановились в апреле: объем их выдачи вырос на 41%, до 105,1 млрд рублей. Однако падение с февральского уровня все равно составляет почти 80%. Для сравнения: в апреле прошлого года объем выдачи кредитов наличными составлял 621,9 млрд рублей. На примере незначительного и плавного восстановления рынка потребкредитов видно, как будут восстанавливаться и другие виды кредитования, говорит Беликов. По его словам, объем выдачи ипотеки в апреле достиг низшей точки и дальше начнется такой же вялотекущий, стагнирующий рост, который продлится до конца 2022 года. Главным тормозом восстановления рынка ипотечного кредитования эксперт называет повышенные ставки — запущенный ЦБ цикл снижения, вероятно, будет плавным, и резких снижений ставки больше не будет. Кроме того, банки в марте — апреле привлекли среднесрочные и долгосрочные вклады по фиксированной повышенной стоимости, поэтому они будут снижать ставки кредитования плавно. Еще одна причина — высокая долговая нагрузка населения в кризис, продолжает Беликов. «Инфляция, падение или стагнация реальных располагаемых доходов — все это снижает количество качественных заемщиков. Спрос на кредиты падает, а банки ограничивают новые выдачи из-за возрастающих рисков невозвратов», — объясняет он.

​​Почему россиянам все труднее открыть банковские счета даже в ближнем зарубежье Времена легкого «карточного туризма» прошли — теперь открыть в ближнем зарубежье счет по двум-трем документам практически невозможно. По мере наплыва клиентов-нерезидентов банки ужесточают отсев клиентов и процедуры комплаенса — регуляторные риски перевешивают выгоду от роста клиентской базы После начала «спецоперации» российской армии на Украине и отключения от обслуживания за пределами России и Рунета выпущенных российскими банками карт Visa и Mastercard у россиян сформировался спрос на счета и карты в банках ближнего зарубежья. Появился такой феномен, как «карточный туризм», — россияне приезжали в Казахстан и Армению на несколько дней, чтобы оформить карту, появлялись и сервисы, которые предлагали сделать все удаленно. Первое время банки в странах ближнего зарубежья открывали счета клиентам без ограничений и глубоких проверок — как «карточным туристам», так и эмигрантам. Например, в Армении в марте нерезиденты открыли 27 000 новых счетов. В банках Казахстана граждане России и Белоруссии за это же время открыли почти 12 000 счетов. Однако сейчас большинство банков в Армении и Казахстане предъявляют к тем, кто хочет открыть счет, куда более серьезные требования, чем раньше. Как ужесточились правила

​​Обвал в добыче и рознице: как падают финансовые потоки в российской экономике В апреле снижение входящих платежей в российской экономике наблюдалось не только в отраслях, ориентированных на экспорт, но и в потребительском секторе — объем финпотоков в розничной торговле упал почти на 10%. Падение входящих платежей в добывающем секторе продолжается двузначными темпами В апреле общий объем входящих платежей в отраслях российской экономики снизился на 0,9% по сравнению со средним уровнем I квартала, свидетельствуют данные мониторинга Банка России. Регулятор анализирует динамику идущих через платежную систему ЦБ финансовых потоков в различных отраслях без поправки на инфляцию. В марте финансовые потоки в целом по отраслям выросли на 4,1% по сравнению со средним уровнем IV квартала 2021 года. Снижение динамики финансовых потоков в апреле, в отличие от марта, наблюдалось не только в отраслях, ориентированных на экспорт (в их числе добыча полезных ископаемых), но и в потребительских отраслях (например, в торговле). Объем входящих платежей рос только в сферах, ориентированных на инвестиционный спрос и государственное потребление. Денежные поступления в добывающих отраслях продолжают падать двузначными темпами. В добыче нефти и газа объем платежей снизился на 17,5% к среднему в прошлом квартале (после -47,8% месяцем ранее), в добыче металлических руд — на 8,1% (после роста на 12,1% в марте), в добыче прочих полезных ископаемых — на 23,7% (после мартовских -39,8%). В целом в отраслях, ориентированных на экспорт, объем входящих платежей в апреле упал на 5,2% — в основном из-за падения поступлений в нефтегазовой добыче. ЦБ связывает его с укреплением рубля и снижением физических объемов добычи. Подробнее...

​​С какими проблемами столкнулся российский финтех и какое будущее его ждет Несмотря на начатый несколько лет назад курс на импортозамещение, техническая инфраструктура российской банковской системы все еще сильно зависима от западных технологий, а переход на отечественные решения может занять много времени. Каков масштаб проблем, с которыми сталкивается сегодня российский финтех, и как на них реагировать, рассказывает директор FinTech-направления redmadrobot Константин Колотов В России курс на импортозамещение в различных отраслях бизнеса, в том числе в банковском секторе, был взят еще после первой санкционной волны, в 2014 году. Участники финансового рынка, несмотря на изначальный скепсис, постепенно переходили на российские системы управления базами данных и программное обеспечение с открытым для разработчиков исходным кодом (open source), была создана национальная платежная система. Так, ВТБ в сентябре прошлого года объявил о планах вложить 9,3 млрд рублей в серверы с процессорами на открытой архитектуре, что позволит снизить зависимость от зарубежных вендоров. Однако события последних месяцев показали, что принятых мер оказалось недостаточно. В условиях, когда западные IT-решения и сервисы один за другим массово покидают российский рынок, нередко объявляя о своем решении постфактум, возникает необходимость уже не добровольного замещения отдельных продуктов, а экстренных инвестиций в создание цифровой инфраструктуры, независимой от внешнего воздействия. Подробнее...

​​Инвестиции в условиях неопределенности: какие акции сейчас советуют аналитики Российский рынок остается крайне волатильным, а внешний фон для крупнейших эмитентов может в любой момент ухудшиться. Рассказываем на какие бумаги в этих условиях стоит обратить внимание Новые условия, в которых живет российский инвестор после 24 февраля, делают процесс принятия инвестиционных решений особенно сложным. Динамика российского фондового рынка постоянно меняется от недели к неделе, изменившийся состав участников торгов (минус нерезиденты) корректирует привычные правила игры, геополитический фон ввиду возможности расширения санкций на новые сектора остается сложным. Кроме того, определенности по дивидендам у некоторых компаний из числа голубых фишек российского рынка до сих пор нет, а инвесторы зачастую лишены возможности дополнительно взвешивать решения, глядя в актуальную отчетность компаний — многие просто перестали ее публиковать. На какие бумаги российских эмитентов из различных секторов советуют обратить внимание аналитики фондового рынка в условиях неопределенности?

​​Как аналитики и управляющие живут без Bloomberg и Refinitiv Спустя больше месяца после ухода терминалов Bloomberg и Refinitiv из России найти им полноценную замену так и не удалось, жалуются участники финансового рынка. Эффективность и скорость работы падает, некоторую информацию приходится собирать по крупицам, а для общения и заключения торговых сделок — использовать Telegram и телефон 2 апреля Bloomberg отключил клиентов из России от своих терминалов — компьютерной системы, которая предоставляет участникам финансовых рынков информацию в реальном времени, новости и аналитику. До этого, 11 марта, предоставлять услуги российским клиентам перестал главный конкурент Bloomberg — сервис Eikon Refinitiv, который входит в группу Лондонской фондовой биржи. В терминалах Bloomberg и Refinitiv участники рынка получали всю необходимую информацию о финансовых инструментах, им были доступны сообщения компаний и ленты новостных агентств. Кроме того, с помощью терминалов Bloomberg можно было совершать торговые сделки и общаться с другими участниками рынка. Опрошенные Forbes управляющие и аналитики соглашаются, что уход западных финансовых сервисов — большой удар по рынку. После нескольких недель работы без Bloomberg и Refinitiv каждому из них стало сложнее работать. Пришлось искать замену, но всем альтернативам чего-то не хватает. Аналитикам нечем анализировать

​​Cмогут ли биржи Азии заменить западные Российские брокеры и торговые площадки после тектонических изменений на фондовом рынке в последние месяцы рассматривают предоставление клиентам доступа на азиатские, прежде всего, китайские площадки. Минусом может стать слабая узнаваемость азиатских брендов и бумаг по сравнению с фаворитами российского инвестора, Tesla и Apple, а также другие стандарты финансовой прозрачности «Спецоперация» России на Украине и последовавшие западные санкции затруднили взаимодействие российского рынка с наиболее крупными и значимыми рынками ценных бумаг. Санкции нарушили цепочки взаимодействия с зарубежными депозитариями, что значительно усложнило получение выплат по иностранным ценным бумагам и торговлю ими. Кроме того, время от времени появляются сообщения о том, что российским инвесторам могут закрыть доступ на американские биржи. В этих условиях российские биржи и российские брокеры всерьез изучают возможность переориентации на азиатские фондовые рынки. Как торговали раньше

​​Что происходит с российской валютой На этой неделе курс российский валюты впервые больше чем за два года укреплялся ниже 66 рублей за доллар, несмотря на ожидания новых жестких санкций в отношении России и ослабление валютного контроля. Однако в пятницу рубль без видимых причин резко ослабил позиции и заканчивает неделю на отметке 69,3 за доллар. С чем связаны такие скачки российской валюты и чего от нее ждать? В течение недели рубль впервые с марта 2020 года, то есть с начала пандемии, укрепился до 65,3 рубля за доллар. На динамику российской валюты, на которую в последние месяцы не действуют факторы рынка капитала, не повлияло ни обсуждение нового пакета жестких европейских санкций (включая отказ ЕС от импорта российской нефти), ни уже введенные валютные послабления для экспортеров. Тем не менее в пятницу, 6 мая, рубль перешел к заметному снижению. За три часа доллар подорожал с 66 до 69 рублей. На максимуме курс достигал 69,5 рубля. Главным фактором, определяющим курс российской валюты, сейчас являются торговые потоки, говорит экономист по России и СНГ «Ренессанс Капитала» Софья Донец. Для них характерна сезонность: в конце месяца экспортеры продают валютную выручку, платят налоги и рубль укрепляется. Затем влияние этих денежных притоков ослабевает, что ведет к снижению рубля. «Теперь до следующего налогового периода рубль будет чуть слабее и заметно волатильнее. Ровно как это было в апреле этого года», — говорит экономист. Она подчеркивает, что «скачки в 2 рубля по курсу уже не кажутся экстремальными» — в связи с невысокими торговыми оборотами. Донец допускает, что мог вырасти и клиентский спрос на валюту, который произошел благодаря укреплению рубля. Подробнее...

​​Центробанк второй раз резко снизил ключевую ставку: возьмет ли регулятор паузу После второго за месяц снижения ставки на 3 процентных пункта Банк России будет действовать менее решительно в смягчении денежно-кредитной политики, считают эксперты. Слишком низкая ставка в сложившихся условиях вызвала бы отток с депозитов и подстегнула бы и без того высокую инфляцию, не решив при этом проблемы спада экономики В пятницу, 29 апреля, Центробанк второй раз за месяц снизил ключевую ставку сразу на 3 процентных пункта, до 14%. Это более решительное снижение, чем прогнозировали большинство аналитиков — консенсус-прогноз был на уровне 15%. ЦБ отметил, что видит «пространство для снижения ключевой ставки в 2022 году». При этом по итогам года регулятор прогнозирует среднюю ставку на уровне 12,5-14%, что означает, что пространство это достаточно небольшое. Значит ли это, что на ближайших заседаниях Банк России возьмет паузу в смягчении денежно-кредитной политики?

​​Российский рынок акций вырос на 10% после трех недель падения: что ему помогает Российский рынок после трех недель падения перешел к росту. Эксперты в числе возможных причин называют ограничения ЦБ для будущих распродаж российских акций после конвертации зарубежных расписок, рост цен на сырье, а также допускают появление на рынке «тайных покупателей» в виде государственных или окологосударственных игроков Ключевой индикатор российского фондового рынка — индекс Мосбиржи — продемонстрировал рост за неделю впервые с начала апреля. За пять торговых дней он прибавил 9,54%, до 2445 пунктов. До этого в течение трех недель индекс снижался — суммарно на 19%, с 2759 до 2232 пунктов, так что потери с начала месяца рынок пока не отыграл. Выросли и объемы торгов по индексу — 216,7 млрд рублей за неделю против 154,1 млрд рублей неделей ранее. Что толкало котировки вверх?

​​Как быть инвестору после прекращения публикации отчетности После начала «спецоперации» на Украине около десятка крупнейших российских компаний решили не раскрывать свои финансовые результаты за I квартал. Как инвестору без опубликованной отчетности компании оценивать перспективы тех или иных акций? Начавшаяся в конце февраля «спецоперация» российской армии на Украине фактически отменила все прогнозы, которые давали российские компании по своим финансовым показателям. Однако оценить весь эффект для их бизнеса инвесторы в российские бумаги смогут не сразу — крупнейшие компании одна за другой отказываются от публикации финансовой отчетности за первый квартал.

​​Европейские банки перестают управлять деньгами клиентов из России Банк UBS рассылает российским клиентам письма, в которых сообщает, что перестает управлять их деньгами. Такие письма из этого и других банков получают сотни россиян, которым приходится искать новые места для размещения активов, что оказывается не так просто «В результате спецоперации — исправлено Forbes в Украине против России, некоторых организаций и граждан были введены беспрецедентные санкции и другие меры. UBS работает над соблюдением всех их требований», — такими словами начинается письмо, которое 13 апреля получил один из российских клиентов швейцарского банка UBS. Банк сообщил клиенту, что не будет управлять его портфелем, реинвестировать доход и давать рекомендации по инвестициям. В письме UBS также подчеркивается, что граждане и резиденты ЕС и Швейцарии не подпадают под санкции, однако ограничения касаются россиян с паспортом или видом на жительство (ВНЖ) в Великобритании. В конце февраля Евросоюз и Швейцария ввели санкции, которые запрещают банкам покупать и продавать в интересах российских клиентов и компаний выпущенные после 12 апреля ценные бумаги в евро и швейцарских франках. Кроме того, регуляторы запретили принимать депозиты от россиян или российских юрлиц свыше €100 000. В Великобритании ввели еще более жесткий лимит — £50 000. Формально меры не касаются уже открытых счетов, однако некоторые банки трактуют санкции более консервативно и предпочитают избавляться от российских денег, даже если сумма счета меньше указанного лимита. Уже в марте западные банки, в том числе UBS и Credit Suisse, начали сообщать клиентам из России о закрытии счетов. Подробнее...

​​«Детский мир» и Х5 увеличили выручку и свернули инвестиции: что нужно знать инвестору Х5 Group и «Детский мир» представили операционные результаты за I квартал 2022 года. Обе компании отчитались о росте выручки, развитии онлайн-сегмента и открытии новых магазинов. При этом оба ретейлера сворачивают инвестиционные программы. После публикации отчетов акции компаний на Мосбирже выросли в цене, однако затем быстро скорректировались. Что интересного в отчетах ретейлеров и стоит ли покупать их ценные бумаги? Чистая выручка крупнейшей российской сети магазинов товаров для детей в I квартале 2022 года в годовом выражении выросла на 6,1%, до 37,9 млрд рублей. Компания открыла восемь новых магазинов в России, Казахстане и Белоруссии. Общий объем продаж (GMV) вырос на 7,6%, до 42,7 млрд рублей, при этом почти треть из этой суммы приходится на онлайн — 13,1 млрд рублей, почти на 20% больше, чем годом ранее. На продукцию собственных торговых марок и прямой импорт пришлось 44,8% от всех продаж. Рост онлайн-продаж связан с пандемией коронавируса, отмечает гендиректор «Детского мира» Мария Давыдова. Общая доля онлайн-торговли превысила 30%, и компания намерена и дальше развивать это направление, говорит она. Подробнее...

​ЧТОБЫ ВСЕ УСПЕВАТЬ, НУЖЕН ОДИН ПРОСТОЙ Ш🅰️Г👉🏻 ❗️Представь, чтобы за тебя изучили всю возможную литературу по управлению временем, вниманием, эмоциямии помогли создать тебе ТВОЮ гибкую систему, где ты будешь все успевать и просто быть в потоке точных решений. Бесплатно🤝 📌Это уже произошло, на этом канале, ты можешь получать эксклюзивную информацию о том, как всегда все успевать и добиваться в своей жизни максимума, без "воды". 🔥Ежедневная мотивация. Точные методы. Только уникальный контент. Один канал, для лазерного фокуса и результатов. 🔋Мы научим тебя управлять своим внутренним состоянием, временем, вниманием и эмоциями. 🧠Информация о новых исследованиях в сфере нейрофизиологии и психологии. 🔋Только самый сочный контент для каждого, кто хочет больше от жизни. 🔝Строишь карьеру, занимаешься бизнесом, фрилансер, самозанятый - для тебя этот канал площадка для взлёта. ✍️Особая фишка - обзоры и рекомендации книг 1 книга за 2 дня:) Ты сможешь экономить время на выборе книги и чтении 🚀 🖍От тебя требуется только подписаться, возможность бесплатной годовой подписки, только несколько дней, по этой ссылке. Перейти на канал👉🏻 https://t.me/timer2x2 Эффективность в одном клике💯 Я лично тебе обещаю, что тебе ЗАЙДЕТ. С Уважением, Шевельков Иван

​​Российские акции дешевеют две недели подряд: что происходит За последние две недели ключевой индикатор российского фондового рынка, индекс Мосбиржи, упал на 12%. Снизились и основные отраслевые индексы. Основные причины «отката» российских бумаг, котировки которых в конце марта быстро восстанавливались — санкционное давление и геополитическая нестабильность, которые, в частности, заставляют многие компании отказываться от выплаты дивидендов С начала апреля российский рынок акций заметно снижается — за две недели индекс Мосбиржи упал на 12,1%, с 2759 до 2424 пунктов. По ходу торгового дня 15 апреля индекс обновил трехнедельный минимум, однако в итоге закончил день ростом на 0,84%. Основные отраслевые индексы (нефтехимия, телеком, нефтегаз, потребительский сектор) потеряли 10 и более процентов. Таким образом, за две недели российские акции растеряли рост конца марта, когда котировки с возобновлением торгов восстанавливались после февральского провала. Торги возобновились «по новым правилам» — теперь в них не участвуют нерезиденты. За первую после перерыва полноценную торговую неделю (28 марта — 1 апреля) индекс Мосбиржи вырос на 11%. Как отмечал ЦБ в обзоре рисков финансовых рынков, в марте основными покупателями на рынке, которые поддержали котировки, стали банки: они выкупали акции у других участников рынка, притом что в отчетностях могут отражать их по рыночной стоимости до обвала, на 18 февраля. В частности, системно значимые банки в марте купили акций на 47,9 млрд рублей. Подробнее...

​​Выход на Гонконг остается в приоритете: «СПб-биржа» о планах и текущих ограничениях По словам Горюнова, «сейчас много работы, связанной с обеспечением непрерывности деятельности». Но ключевой принцип площадки — best execution — не поменялся. Best execution — это исполнение заявки по лучшей цене. Если цена акции на внутреннем рынке лучше, то заявку исполнят там. Если хуже, то сделку проведут по цене на внешнем рынке. Чтобы уменьшить спред между рынками, биржа сократила время торгов и синхронизировала расписание с международными площадками. Именно поэтому она начинала основные торги в 16 часов по Москве. Как сейчас работает «СПб-биржа»

​​Крупнейшие банки снизят ставки по кредитам и вкладам вслед за ЦБ 8 апреля Центральный банк провел внеплановое заседание и снизил ключевую ставку на 3 процентных пункта, до 17%. Вслед за ЦБ снизить ставки по кредитным продуктам намерены крупнейшие банки. Доходность по краткосрочным депозитам также упадет, предупреждают эксперты ВТБ в ближайшее время планирует снизить ставку по ипотеке ниже 20% — с 4 марта банк установил ее на уровне от 22,4%. «Ставки выше 20% оказались, по сути, заградительными для ипотечного рынка, и кредитование на вторичном рынке оказалось фактически заморожено», — приводит пресс-служба банка слова заместителя председателя правления ВТБ Анатолия Печатникова. По его словам, теперь объем сделок на вторичном рынке будет расти, хотя двузначные ставки по кредитам в любом случае пока будут сохраняться. Помимо этого, ВТБ намерен снизить ставки по потребительским кредитам. Из-за высоких ставок выдачи потребкредитов в марте в российском банковском секторе упали на 86,83% в годовом выражении, до 76,3 млрд рублей, свидетельствуют подсчеты аналитической компании Frank RG. В марте наблюдались исторически высокие ставки на рынке, решение ЦБ снизить ключевую ставку даст возможность снизить стоимость кредитов наличными, банк намерен сделать это в ближайшее время, сказал Forbes представитель ВТБ. Как изменятся ставки по кредитам