ИнвестоБлог. Страница 13

​​Как адаптировать инвестиционный портфель к новым реалиям в США

На следующие четыре года хозяином Белого дома вероятно станет 78-летний Джо Байден, начавший свою карьеру на политическом поприще еще в 1972 году. О том, что следует делать в этой связи частному инвестору, размышляет Исаак Беккер — финансовый консультант и автор книги «Когда плохо — это хорошо»

Вот и закончился драматичный марафон избрания нового президента США. Думаю, в судьбе Трампа зловещую роль сыграл коронавирус: если бы не эта напасть и не его фатальные ошибки в борьбе с ней, никому бы не удалось помешать 45-му президенту США избраться на второй срок. Нужно честно признать, что этот человек навсегда останется любимцем миллионов инвесторов во всем мире, которым посчастливилось при нем вкладывать свои деньги на фондовом рынке и зарабатывать. Многим будет не хватать его экстравагантных выходок и сообщений в твиттере, которые умудрялись «двигать» рынки вверх в самые трудные времена. Хотим мы этого или нет, но за годы своего правления Трамп превратился в некий талисман, который приносил удачу и охранял деньги частных инвесторов от неприятностей.

​​Как мировые рынки и рубль реагируют на выборы в США

Мировые рынки найдут плюсы как в победе Байдена, так и во втором сроке Дональда Трампа: любая из этих ситуаций лучше, чем неоднозначность и оспаривание результатов выборов в суде, а тем более вероятность уличных протестов, считает главный экономист Альфа-банка Наталья Орлова

Интерпретацию результатов американских выборов в глазах рынков можно развести на несколько развилок. Первый и самый главный вопрос: будет ли в ближайшие дни достигнута определенность по поводу того, кто из двух кандидатов победил, или разница в голосах будет настолько небольшой, что любое дополнительное уточнение сможет изменить финальный результат и оставит пространство для сомнений в цифрах.

Проклятая неопределенность

​​Ozon сообщил о разрыве соглашения со Сбербанком и о штрафных санкциях в 1 млрд рублей

Ozon в проспекте о предстоящем IPO на Nasdaq в разделе «риски» сообщил, что разорвал соглашение со Сбербанком и банк теперь требует с него 1 млрд рублей штрафа. Суть соглашения не раскрыта. Ранее источники сообщали, что банк может стать крупным акционером Ozon. Но официально эту информацию не подтверждала ни одна из сторон.

Ozon в проспекте к планируемому IPO на бирже NASDAQ сообщил, что в сентябре 2020 года разорвал соглашение со Сбербанком. Суть соглашения не раскрывается, но за разрыв Сбербанк требует от компании 1 млрд рублей, либо ждет от Ozon пояснений, почему компания считает, что выполнила свои обязательства. Ozon не считает, что должен выплачивать эту сумму, и предоставил пояснения Сбербанку, следует из проспекта. Если банк продолжит требовать платы за расторжение договора, то, возможно, сторонам придется урегулировать этот вопрос в суде, говорится в проспекте.

Летом этого года агентство Reuters со ссылкой на четыре источника сообщило, что Сбербанк может стать крупным акционером Ozon. Источник Forbes, близкий к акционерам Ozon, подтверждал факт переговоров, но уточнял, что стороны еще не договорились по ключевым пунктам. Официально ни одна из сторон не подтверждала ни переговоры, ни возможную сделку. Также не известно, заключали ли Сбербанк и Ozon какое-либо соглашение по итогам этих переговоров.

Сбербанк также является кредитором Ozon. В проспекте упоминается кредит на 6 млрд рублей на один год под 15% годовых, которые Ozon получил в марте 2020 года. О том, что Ozon готовится провести IPO в США, ранее писала The Wall Street Journal со ссылкой на источники. Американская аналитическая компания Renaissance Capital оценивала, что Ozon может привлечь в ходе IPO до $500 млн. Сама компания пока не определила количество акций, которое планирует разместить, и ценовой диапазон.

​​Банки стали активно финансировать бюджет: чем это может грозить

С начала осени фактически основными кредиторами российского бюджета стали российские банки, в основном Сбербанк и ВТБ. Как так получилось и есть ли в этом угроза?

В сентябре Минфин разместил ОФЗ на 833 млрд рублей, из которых российские банки выкупили около 730 млрд рублей, сообщал ЦБ в обзоре о развитии банковского сектора. В октябре ведомство, которое должно финансировать разросшийся дефицит бюджета и поэтому увеличил объем займов, уже разместил ОФЗ на 1,5 трлн рублей. Это три четверти плана ведомства на четвертый квартал.

Основными покупателями этого долга выступают российские банки, сказал старший аналитик международного рейтингового агентства Moody's Петр Паклин на встрече с журналистами 23 октября. «Покупатели, способные «переварить» триллионы новых выпусков ОФЗ, — это крупнейшие российские банки, в первую очередь Сбербанк и ВТБ, которые активно участвовали в размещениях в августе и сентябре, судя по их отчетности», — добавил он. При этом доля нерезидентов в российские ОФЗ планомерно сокращается с весны этого года. Если на 1 марта она составляла 34,9%, то на 1 октября — уже 26,8%. В Сбербанке отказались от комментариев, в ВТБ не ответили на запрос.

Что происходит

​​Центральные банки стали чистыми продавцами золота впервые за 10 лет

Центробанки решили воспользоваться рекордным ростом стоимости золота — в третьем квартале их продажи металла превысили закупки впервые с 2010 года. Россия оказалась чистым продавцом золота впервые за 13 лет

Центральные банки стали нетто-продавцами золота впервые с четвертого квартала 2010 года, следует из доклада World Gold Council (WGC). В третьем квартале этого года чистые продажи ими ценного металла составили 12,1 т, тогда как годом ранее за тот же период они купили 141,9 т.

Основная доля продаж золота пришлась на Узбекистан (продал 35 т) и Турцию (22 т), отмечает WGC. Россия также стала одним из «заметных продавцов» с показателем 1,2 т. Чистым продавцом по итогам квартала она оказалась впервые за 13 лет, отмечает Bloomberg.

Спрос на золото в третьем квартале на фоне продолжения борьбы с пандемией коронавируса упал до 892,3 т, что стало самым низким показателем с третьего квартала 2009 года, указывает WGC. Хотя спрос на ювелирные изделия по сравнению со вторым кварталом и улучшился, комбинированный эффект от ограничительных мер, замедления экономики и высокой цены золота оказался «обременительным» для многих покупателей украшений. В итоге спрос на ювелирную продукцию оказался на 29% ниже, чем в третьем квартале прошлого года.

Продажи золота связаны с тем, что некоторые страны-производители воспользовались рекордными ценами на металл, чтобы смягчить удары, нанесенные их экономикам пандемией, отмечает Bloomberg. Цена золота выросла до рекордных $2067 за унцию в начале августа, после чего скорректировалась до уровня около $1900 к концу квартала, отмечает WGC. Рекордная стоимость металла наблюдалась и в случае с другими валютами, в том числе с евро, юанями, фунтами стерлингов и индийскими рупиями.

​​Чем заменить кипрский «золотой паспорт»

До остановки программы, которая позволяла получить гражданство Кипра минимум за €2 млн, осталось меньше недели. Какие страны могут предложить альтернативу кипрским «золотым паспортам»?

Кипр закрывает программу выдачи гражданства в обмен на инвестиции с 1 ноября этого года, сообщила 13 октября президентская администрация Кипра. Спустя еще три дня Министерство внутренних дел страны запретило рекламировать программу и предупредило, что новые заявки на «золотые паспорта» можно подать только до 12:00 30 октября. Если эти заявки будут правильно оформлены, получить паспорт их податели смогут и после 1 ноября.

Программа гражданства Кипра за инвестиции пользовалась популярностью среди состоятельных россиян. Владельцы «золотых паспортов» Кипра становились гражданами ЕС; кроме того, если иностранец выбирал Кипр местом жительства и не был раньше резидентом страны, он освобождался от подоходного налога с продажи ценных бумаг, с дивидендов и процентных доходов на 17 лет, сказал руководитель налоговой практики UFG Wealth Management Максим Мартынов. Арабский телеканал Al Jazeera, опубликовавший данные о 2351 владельце «золотых паспортов», сообщал, что из них 992 человека имели российское гражданство.

​​Как рекордные дивиденды Сбербанка повлияют на курс рубля

В ближайшие несколько недель у рубля появится еще один фактор давления. Это выплаты рекордных по объему для российского фондового рынка дивидендов Сбербанка — 422,4 млрд рублей

Сбербанк 20 октября сообщил о начале выплаты дивидендов акционерам. Их объем составит 422,4 млрд рублей — это рекорд для российского фондового рынка. Половина суммы уйдет государству, крупнейшему акционеру банка, и поступит в федеральный бюджет. А остальное банк распределит между акционерами.

Это важная новость для российского валютного рынка. Доля акционеров-нерезидентов в Сбербанке составляет 43,75%, говорила 18 сентября зампред правления банка Белла Златкис. Иностранные акционеры держат расписки, номинированные в валюте. После выплаты дивидендов банк-кастодиан (он хранит ценные бумаги клиентов) получает по ним дивиденды в рублях, конвертирует в валюту и распределяет по держателям бумаг, для этого он должен сразу закупить большой объем валюты. Примерный объем конвертации по дивидендам Сбербанка — $2 млрд, в рублевом эквиваленте дополнительный спрос на валюту может составить 185 млрд рублей, сказал главный инвестиционный стратег ITI Capital Искандер Луцко. «На этот объем мы увидим покупки в течение ближайшей недели», — добавил он.

Как это может повлиять на рубль

​​ЦБ ухудшил прогноз по оттоку капитала из России более чем в два раза

ЦБ резко ухудшил прогноз по оттоку капитала из России — теперь он ожидает отток $53 млрд вместо $25 млрд. Одновременно регулятор улучшил прогноз для российской экономики, но указал, что ее восстановление после кризиса замедляется

ЦБ более чем в два раза ухудшил прогноз по чистому оттоку капитала из России, следует из документов по итогам заседания совета директоров по ключевой ставке. Если в июле регулятор ожидал падения на $25 млрд, то теперь — на $53 млрд. Прогнозы на 2021 и 2022 год тоже стали хуже — $35 млрд и $20 млрд соответственно вместо $25 млрд и $15 млрд. Для сравнения, чистый отток капитала за 2019 год составил $19 млрд, следует из данных ЦБ.

Прогноз для экономики России в 2020 году ЦБ улучшил. Теперь он ожидает, что падение ВВП в этом году составит 4-5%, тогда как в июле прогнозировал падение на 4,5-5,5%. На ту же величину, но в меньшую сторону, скорректировали рост ВВП в 2021 году — теперь прогноз составляет 3-4%. Прогноз на 2022 год остался неизменным (2,5-3,5%), появился прогноз на 2023 год — рост на 2-3%. Оперативные индикаторы указывают на замедление восстановления российской экономики, что связано с динамикой внутреннего спроса, сообщил ЦБ в пресс-релизе о ключевой ставке. «Ухудшение эпидемиологической обстановки негативно отражается на настроениях населения и бизнеса, что может повлиять и на спрос, и на предложение», — отметил он.

Более оптимистично Банк России теперь смотрит и на цену российской нефти Urals — прогнозирует стоимость $41 и $45 за баррель в 2020 и 2021 году соответственно, а затем рост до $50 за баррель в 2023-м. В июле ЦБ сообщал, что ожидает цену в $38 за баррель в 2020-м, $40 за баррель в 2021-м и $45 в 2022-м.

ЦБ немного уточнил прогноз инфляции в декабре относительно декабря 2019 года: теперь он ожидает ее в диапазоне 3,9-4,2% по сравнению с прошлым прогнозом в 3,7-4,2%. Прогноз кредитования населения увеличен с 6-9% до 13-16%, кредитования компаний — с 6-9% до 8-11%.

По итогам заседания совета директоров ЦБ решил оставить ключевую ставку на прежнем уровне в 4,25%. Это исторически низкий уровень ставки, он не меняется с 24 июля

​​Уровень лояльности россиян к банкам упал до минимума за пять лет

Индекс готовности жителей России рекомендовать услуги банков снизился до 1,3 пункта. В начале года он составлял 5 пунктов

Индекс Net Promoter Score (NPS), показывающий готовность рекомендовать тот или иной банк, по итогам восьми месяцев 2020 года составил всего 1,3 пункта, сообщает РБК со ссылкой на данные аналитического центра НАФИ. В начале года индекс составлял 5 пунктов, а в 2016 году, когда НАФИ начало его рассчитывать, - 43 пункта. Нынешнее значение NPS - минимальное за последние пять лет.

По данным опроса НАФИ, своим банком не довольны 35,4% россиян — они не будут рекомендовать его своим знакомым и, возможно, находятся в поиске другого финучреждения. Довольны своим банком 36,7% опрошенных, в целом удовлетворены банком, но не стремятся рекомендовать его другим - 27,9% респондентов. В январе 2020 года таких было 34%, 39% и 27% соответственно. НАФИ ежегодно исследует уровень лояльности банковских клиентов. В этот раз социологи провели всероссийский опрос 67 тысяч клиентов банков, проживающих во всех типах населенных пунктов во всех регионах России. Данные же за с 2016 по январь 2020 года были получены в ходе опроса 1,6 тыс. человек из 150 населенных пунктов в 52 регионах России.

Респонденты оценивают по десятибалльной шкале свою готовность рекомендовать банк и в зависимости от этого делятся на критиков (не готовы рекомендовать), нейтралов (не стремятся рекомендовать) и промоутеров (готовы рекомендовать). В исследовании НАФИ отмечается, что в этом году произошло резкое падение доли именно промоутеров. Она начала снижаться с 2017 года, когда достигла исторического максимума за период наблюдений - 58%.

В НАФИ объяснили снижение растущей финансовой грамотностью и навязчивой продаже услуг со стороны банков. По мнению заместителя генерального директора центра Тимура Аймалетдинова, снижение лояльности в розничном банковском секторе продолжится в ближайшие пять лет.

Управляющий директор рейтингового агентства НКР Станислав Волков отметил, что ухудшение отношения к банками связано со снижением ставок по депозитам и ухудшением условий по программам лояльности и кешбэка, а также с «зарплатными» проектами, в которых клиенты банков вынуждены участвовать не добровольно, а по требованию работодателей. В банке клиенты больше всего ценят продуктовые условия и качество обслуживания, следует из опроса НАФИ. Меньше всего внимания клиенты обращают на наличие в банке новых технологий, удобные онлайн-каналы, широкую и удобную сеть отделений.

​​Китай разрешил финтех-компании Джека Ма провести потенциально крупнейшее IPO в мире

Китайские власти разрешили провести IPO финтех-компании Ant Group на бирже в Гонконге. Это может стать крупнейшим дебютом на бирже в мире. Сейчас компанию контролирует миллиардер, основатель Alibaba Джек Ма

Одна из крупнейших финтех-компаний мира Ant Group получила разрешение от комиссии по регулированию ценных бумаг Китая на проведение IPO на бирже в Гонконге, сообщила Financial Times со ссылкой на источники. Газета уточняет, что это может стать крупнейшим первичным размещением на бирже в мире.

Ant Group планирует размещение на двух биржах — в Шанхае и Гонконге. Шанхайская биржа одобрила размещение компании на ее специальной технологической площадке Star market в сентябре, сообщила FT. Для размещения в Гонконге Ant Group еще предстоит получить разрешение комитета территории по размещению на бирже, уточняет газета. Два ее источника рассказали, что комитет рассмотрит заявку Ant Group 19 или 20 октября.

​​Тиньков не смог договориться с «Яндексом» о продаже TCS Group

Сделка «Яндекса» и TCS Group не состоится...
Переговоры на всем протяжении были сложными — основным был вопрос об участии Олега Тинькова в управлении объединенной компанией

«Сделки не будет, стороны не договорились», — сказал Forbes собеседник, близкий к участникам переговоров. По его словам, владелец банка Олег Тиньков F 62 хотел активно участвовать в бизнесе, что не приветствовали в «Яндексе». Тинькову это не понравилось. «Потом все успокоилось, а сейчас подтвердили, что конец», — сказал собеседник. Источник, близкий к TCS Group (головная структура Тинькофф Банка), подтвердил, что сделка не состоится. В 12:00 (мск) компании выпустили официальные заявления об отказе от сделки.

«Сделка уже много раз разваливалась, переговоры идут и прекращаются, и снова идут. Такой процесс непростой, — рассказывал другой собеседник Forbes, близкий к Яндексу. - Вчера днем стало непросто, но к вечеру стало проще, а сегодня с утра снова непросто, но сейчас уже снова лучше». По его словам, Тиньков лично принимает участие в переговорах.

О том, что переговоры буксовали именно из-за желания Тинькова принимать участие в управлении компанией после ее продажи, Forbes рассказали еще два источника.

Вечером 22 сентября TCS Group выпустила официальное сообщение на Лондонской фондовой бирже, в котором подтвердила, что «находится в переговорах с Yandex N.V. относительно предложения с его стороны о покупке всех акций TCS Group». В сообщении шла речь о том, что стороны достигли принципиального согласия, а сумма сделки может составить $5,5 млрд, или $27,64 за бумагу. «Яндекс» должен был заплатить деньгами и акциями. Окончательные условия сделки должны были быть определены после детальной проверки, говорилось в сообщении.

«Эта сделка выглядит логичной. Олег болен, оставлять семью с таким проектом опасно», — говорил тогда один из собеседников Forbes.

Олег Тиньков до весны этого года напрямую владел 40,4% TCS Group, в начале марта он объявил, что борется с острой формой лейкемии, а в апреле сообщил, что передал свою долю в семейный траст и покинул пост председателя совета директоров Тинькофф Банка. Еще 6,5% TCS — у менеджмента компании.

Чистая прибыль Тинькофф Банка за второй квартал 2020 года составила 10,2 млрд рублей, рост год к году составил 25%. Банк занимает 11 место по активам (383,8 млрд рублей). Группа «Тинькофф» обслуживает более 9,3 млн клиентов, общий объем их средств на счетах составил 270,1 млрд рублей. У Тинькофф 1,9 млн клиентов в сервисе «Инвестиции».

В МТС опровергли сообщения о покупке. «Мы ни с кем переговоры не ведем, Тинькофф будет развиваться дальше самостоятельно», — заявили Forbes в пресс-службе компании. Ранее о том, что банк может купить МТС, сообщал The Bell со ссылкой на источники.

​​Будет ли программа «золотых паспортов» Кипра закрыта навсегда

Кипр объявил о том, что закрывает программу получения гражданства за инвестиции c 1 ноября. Почему не стоит думать, что о новом «золотом» паспорте Кипра можно забыть навсегда, рассуждает старший советник Hill Consulting Сергей Нестеренко

Кипр, небольшой солнечный остров на перекрестке торговых путей и глобальных политических интересов, который месяц не сходит с газетных полос. Сперва пересматривается налоговое соглашение с главным для российского бизнеса инвестиционным центром. Затем телеканал Al Jazeera сначала публикует список «сомнительных» лиц, получивших кипрское гражданство, а потом и видеозаписи переговоров «потенциальных инвесторов» с агентами и девелоперами на острове, якобы готовыми на все, чтобы заполучить клиента. Если верить данным расследования, киприоты, включая высокопоставленных чиновников, были готовы закрыть глаза на криминальное прошлое кандидата на гражданство и дать ему другое имя (частая и вполне легальная практика, кстати, при смене страны).

Не берусь судить о легальной и даже этической стороне, однако реакция официального Кипра была практически молниеносной. Утром 13 октября кабинет министров Кипра на чрезвычайном заседании принял решение приостановить программу выдачи «золотых паспортов» в ее нынешнем виде с 1 ноября 2020 года. Причина — недостатки программы и злоупотребления, связанные с ней. Несколько часов спустя ушел в отставку со своего поста члена парламента Христос Циованнис (Christos Tziovannis), один из фигурантов расследования Al Jazeera, а две политические партии Кипра призвали и председателя парламента Деметриса Силлориса покинуть свой пост, так как, по их мнению, его действия нарушают доверие к одному из высших институтов государства — парламенту.

Подробнее...

​​Белый дом предложит новый пакет помощи экономике США за четыре недели до выборов

Администрация Трампа готовится предложить новый пакет мер поддержки экономики всего за четыре недели до выборов. Стоить возможные меры будут $1,8 трлн — это меньше, чем предлагают потратить демократы

Администрация президента США Дональда Трампа готовит пакет помощи американской экономике в связи с коронавирусом объемом $1,8 трлн. Об этом The Wall Street Journal рассказали знакомые с обсуждениями источники.

Ожидается, что министр финансов Стивен Мнучин обсудит новое предложение со спикером палаты представителей американского конгресса Нэнси Пелоси, отмечает газета. По сравнению с прошлым предложением Белого дома сумма выросла на $200 млн, но она по-прежнему значительно меньше предложенной демократами — $2,2 трлн. Стороны дискуссии также спорят о содержании документа, прежде всего о распределении помощи между правительством страны и региональными властями.

На кону дополнительная помощь безработным, малому бизнесу, различным уровням власти, школам и общественному здравоохранению, борющемуся с вирусом, подчеркивает WSJ. Весной Трамп подписал документ о предоставлении поддержки объемом около $3 трлн, с чем экономисты связали предупреждение наиболее опасных экономических последствий пандемии.

«Идут переговоры о помощи в связи с COVID. Играйте по-крупному!» — написал Трамп в Twitter. Пелоси в свою очередь заявила, что планирует изучить предложения администрации, передает WSJ со ссылкой на ее интервью MSNBC. «Все дело в языке. Дьявол и ангелы в деталях. Отчасти речь идет о деньгах, отчасти — о политике», — подчеркнула она.

Свое предложение Белый дом подготовил в условиях, когда времени для принятия пакета до президентских выборов все меньше, напоминает WSJ. Голосование запланировано на 3 ноября, то есть до него осталось около четырех недель. Причем процессу принятия соглашения до дня выборов грозят «серьезные препятствия». Многие из заседающих в сенате республиканцев выступают против еще одного крупного пакета поддержки. «Значительный процент членов сената думает, что мы сделали достаточно, их беспокоит размер государственного долга», — сказал лидер республиканского большинства Митч Макконнелл.

​​Cможет ли новый закон заставить банки отказаться от навязывания услуг

Изменения в законе о потребительском кредитовании, уже прошедшем первое чтение, могли бы в ближайшее время покончить с навязанными страховками и комиссиями, считает председатель правления «Международной конфедерации обществ потребителей Дмитрий Янин. Однако банковское сообщество сопротивляется переменам

На проблему навязанных услуг в кредитовании Центральный банк обращал внимание еще в 2015 году, когда вводил «период охлаждения», в течение которого заемщики получили возможность расторгать договор страхования. Однако воспользоваться своим правом им до сих пор оказывается затруднительно: финансисты придумывают разные способы, чтобы отказаться от возвращения денег. При этом банки по-прежнему остаются одним из главных каналов продаж страховых продуктов, которые они навязывают заемщикам. Так, в первом полугодии 2020 года сборы по кредитным видам страхования хоть и уменьшились (из-за карантина и временного снижения объемов выдачи ссуд), но все равно остались на высоком уровне: 39,2 млрд руб. Для сравнения по прочим видам страхования этот показатель составил 15,1 млрд руб.

Для того, чтобы прекратить практику навязывания дополнительных услуг при кредитовании, был разработан законопроект «О внесении изменений в Федеральный закон «О потребительском кредите (займе)». Он прошел первое чтение и должен рассматриваться Госдумой в октябре.

​​Каким будет восстановление российской экономики

Пандемия еще глубже подсадит российскую экономику на нефтяную иглу «благодаря» массовому банкротству предприятий сектора услуг. ЦБ придется стимулировать экономику, если совокупный спрос и рост безработицы снова окажутся в центре внимания, считает глава отдела макроэкономического анализа Saxo Bank Кристофер Дембик

Последнее заседание ЦБ РФ показало, что новое сокращение ставки для поддержки восстановления в краткосрочной перспективе маловероятно. Тон сложно назвать «голубиным»: было явно артикулировано, что инфляция выше, чем ожидалось, и что существуют серьезные краткосрочные инфляционные риски. Однако вариант дальнейшего денежно-кредитного стимулирования может довольно быстро вернуться на повестку дня в начале следующего года, если ожидаемые нами риски действительно оправдаются. ЦБ РФ прибегнет к монетарной политике сдерживания, стимулирования и повторного сдерживания, которая будет заключаться в чередовании борьбы с высокой инфляцией и поддержки экономики.

​​Как IPO «Совкомфлота» повлияет на решение других российских компаний о размещении

Анонсированное «Совкомфлотом» IPO должно стать первой за семь лет приватизационной сделкой из России. Сомнений в успешном закрытии сделки практически нет, однако остался вопрос: проложит ли «Совкомфлот» путь на рынок другим компаниям из России, или лед затянется быстро? Об этом рассуждает исполнительный директор Sova Capital Алина Сычева

Пока врачи по всему миру пытаются разработать эффективную и безопасную вакцину от COVID-19, правительства ведущих стран преуспели в поисках вакцины от вируса для рынков — ею стала знакомая всем программа количественного смягчения. Несмотря на карантин и давно невиданные уровни волатильности, на рынках США и Азиатского региона наблюдался взрывной рост числа сделок. Массивные финансовые вливания, анонсированные правительствами целого ряда ведущих экономик мира, подействовали на инвесторов, как укол адреналина, побуждая их пополнять свои портфели. Особой популярностью, ожидаемо, пользовались либо компании, чьи бизнес-модели резистентны к влиянию пандемии, либо ее немногочисленные бенефициары. Так, 20% объема всех IPO в США пришлось на компании технологического сектора, и еще 17% на компании, связанные со здравоохранением (здесь и далее данные Dealogic, если не указано иное).

Европейский рынок IPO, напротив, отличался гораздо большей инертностью: объем средств, привлеченных европейскими компания в ходе IPO за первые три квартала 2020 года, оказался практически в два раза ниже уровней 2019-го. Но и здесь не обошлось без крупных знаковых сделок: рекордное IPO польского онлайн-ритейлера Allegra прошло на Варшавской бирже на сумму в $2,3 млрд, а первая в истории приватизация литовской компании Ignitis Grupe, занятой производством возобновляемой энергии, проводит IPO объемом в €585 млн на Вильнюсской и Лондонской биржах одновременно.

​​К чему приведет обвал рынков после новости о болезни Трампа COVID-19

Рубль и российские фондовые индексы упали на фоне новостей о коронавирусе у президента Дональда Трампа, в то время как защитные активы, такие как золото, выросли. Однако все это ненадолго, говорят эксперты

Что случилось. Пока в Москве была ночь президент США, 74-летний Дональд Трамп и его супруга Мелания получили положительный результат тестов на коронавирус. Трамп контактировал со своей помощницей Хоуп Хикс, у которой также обнаружили инфекцию. «Мы немедленно уходим на карантин и начинаем процесс выздоровления. Мы пройдем через это вместе», — написал Трамп в Twitter.

Почему это важно. Сразу же после объявления фьючерсы на американские акции попадали, золото, йена и казначейские обязательства США, которые традиционно рассматриваются инвесторами как защитные активы, выросли. Рубль на открытии торгов утром в пятницу ослаб, курс к 11 утра по Москве прибавил почти рубль и достиг 78,36 за доллар, российский рынок также упал. Индекс Мосбиржи на 10:50 мск снижался на 1,97%, до 2832,87, РТС — на 2,89%, до 1140,54.

​​Смогут ли российские инвесторы заработать на американских выборах

БКС предлагает инвесторам поставить на исход выборов в США, купив структурный продукт «Победа демократов» или «Победа республиканцев». Стоит ли инвестировать в него?

Президентские выборы в США, назначенные на 3 ноября, пугают инвесторов гораздо больше, чем вторая волна коронавируса, писала Financial Times со ссылкой на исследование финансового консультанта deVere Group. В преддверии выборов крупнейший небанковский брокер БКС выпустил для инвесторов структурные продукты, с помощью которых можно сделать ставку на исход этих выборов. Они называются «Победа республиканцев», «Победа демократов» и структурная нота «Президентская гонка», рассказали Forbes в БКС. Стоит ли инвестировать в такие продукты?