Обложка канала

Finoman. Страница 6

12407 @finoman
Открыть

Finoman - все о бизнесе и финансах, управлении деньгами, а также полезная информация о том, как инвестировать и зарабатывать, не тратя на это много времени.

  • Finoman

    Написали небольшую статью об основных принципах, как выбираем американские акции в инвестиционный портфель.

    На прошлой неделе начали его формировать и продолжим в ближайшие недели. Статья будет полезна тем, кто собирается инвестировать в российский и американский фондовые рынки в ближайшие месяцы.

    https://bit.ly/finoman_principy_v_krizis

    @finoman

  • Finoman

    Сделка года на рынке информационно-коммуникационных технологий - "ЮэСэМ Телеком" Алишера Усманова путем обмена долей получит 100% акций "ИКС Холдинга" - компании, специализирующейся сразу на нескольких направлениях: цифровая трансформация крупного бизнеса, системы хранения данных, блокчейн, информационная безопасность.

    Цель очевидна - создать лидирующую корпорацию на пространстве СНГ и Восточной Европы в сфере цифровизации производственных процессов и менеджмента. Для справки: "ЮэСэМ Телеком" уже владеет ведущим оператором РФ "МегаФон".

    Важных момента два.

    1. Крайне удачно выбрано время сделки: и в мире, и в России уже давно обозначился даже не тренд, а устойчивый однозначный курс на создание цифровой экономики и цифровых систем управления. Кризис, вызванный коронавирусом, с его массовым запросом на работу "на удаленке" и дистанционное управление различными областями нашей жизни, превратил цифровизацию из модного слова в насущную потребность всех уровней потребителей.

    2. Победителем цифровой гонки станет тот, кто сможет обеспечить и государственные органы, и частные корпорации, и конечного пользователя комплексными и эффективными решениями по цифровизации всех процессов и продуктов максимально быстро. Сейчас этого можно достичь только создавая структуры, где за счет синергетического эффекта и объединения усилий будут все нужные мощности.

    Вывод прост: заявление о потенциальном лидерстве "ЮэСэМ Телеком" на рынке СНГ и Восточной Европы - не слова, а реальность завтрашнего дня.

  • Finoman

    Уже многие написали про шоковую ситуацию вчера вечером на нефтяном рынке, когда майский фьючерс WTI стоил отрицательную величину -40 долларов.

    Многие крупные игроки перекладывались из майских контрактов в июньские. Думаю, также не обошлось без крупных хедж фондов, которые наторговали фьючерсы до негативных стоимостей.

    В текущей ситуации важнее фьючерсный контрактов договориться с арабскими странами, чтобы те перестали демпинговать по нефтяным ценам, в результате чего Россия смогла бы не кратно сократить объемы продаж нефти. Иначе появятся существенные риски для доходной части гос.бюджета и государственной платёжеспособности
    vdmsti.ru/btpd

    @finoman

  • Реклама

  • Finoman

    Интересная ситуация сложилась на американском фондовом и сырьевом рынках: рекордное число открытых коротких позиций на ETF SPDR S&P 500 Trust и падение котировок майского фьючерса на нефть марки WTI на 50% за сутки. Готовимся к периоду большой волатильности и существенных изменений в котировках акций и сырьевых товаров https://bit.ly/2wWUQPW

    @finoman

  • Finoman

    Население США пока пострадало наибольшим образом из-за вспышки короновируса: за месяц в США 22 млн человек подали заявки на пособия по безработице (в некризисные периоды порядка 1-1,5 млн заявок), а заболевших уже более 700 тыс.человек.

    В конце прошлой недели Трамп анонсировал, что губернаторы наименее пострадавших штатов получают возможность ослаблять ограничения для населения в 3 этапа: открытие спортплощадок при условии соблюдения дистанции людьми, открытие других мест со скоплением людей менее 50 человек и, наконец, полное снятие карантина https://bit.ly/2RNS86r

    В четверг агентство S&P спрогнозировало снижение ВВП США более 5% в 2020 г.

    Любопытно, что благодаря беспрецедентным мерам господдержки американский фондовый рынок последний месяц пока в основном игнорирует ухудшение макроэкономических показателей, в результате индекс S&P вырос почти на 30% после падения на 35%, произошедшего со второй половины февраля до середины марта.

    Мы расцениваем данный отскок как временный и ожидаем, что в ближайшие недели продолжится тренд рецессии на основных мировых фондовых площадках. Динамика по количеству заболеваний в большинстве стран пока только ускоряется, что вызовет необходимость продолжения закрытия существенной части предприятий в мае и вероятно в июне.

    @finoman

  • Finoman

    Полезная блок-схема для принятия решений, стоит ли Вам сейчас инвестировать в акции или лучше подождать.

    @finoman

  • Finoman

    "Бойтесь, когда другие жадничают, и будьте жадными, когда другие боятся"

    Эта фраза Уоррена Баффетта приобрела мировую известность, особенно в период кризисов.
    Несмотря на глобальные кризисы, средняя ежегодная доходность Баффетта за 1965-2019 гг составила ~20% при доходности S&P 500 порядка 10%.

    Благодаря тому, что инвестиционный конгломерат Баффетта Berkshire Hathaway стабильно обгоняет по доходности рынок, его письма с итогами года получили широкую известность и являются сами по себе хорошим учебником для инвестирования.

    Ниже несколько полезных ссылок для вас:
    - Хорошая статья с резюме ключевых идей писем Баффетта https://bit.ly/2QIRiaO
    - Список акций в текущем портфеле Berkshire Hathaway https://yhoo.it/2Uhk6ta
    - Ежегодные письма Баффетта акционерам https://bit.ly/2UgPnw8

    @finoman

  • Finoman

    Интересная статья ректора Вышки Ярослава Кузьминова о последствиях влияния вируса на мировую экономику, отрасли бизнеса и образования
    bit.ly/39qobza

    Уже сейчас понятно, что многие сферы бизнеса (торговля, коммерческая недвижимость, индустрия отдыха и развлечений и др.) претерпят трансформацию, а количество безработных временно существенно возрастёт.

    Однако большое количество людей пока не ощущают глобальность грядущих изменений, как и угрозу от пандемии.

    В Москве и части центральной России ближайшие 2 дня будет тёплая погода.
    Грустно, что в парках и общественных пространствах сегодня очень большое количество людей, которые несмотря на строгую рекомендацию ограничить общение её игнорируют.

    Похожая ситуация игнорирования карантинных мер была, например, в Италии и Испании несколько недель назад, в результате чего там сложилась тяжелая ситуация с эпидемией.

    Пользуясь возможностью, что этот блог читает несколько тысяч человек, пожелаем вам и вашим семьям здоровья, и со своей стороны тоже порекомендуем максимально ограничить общение со всеми для того, чтобы мы все вместе быстрее прошли непростые события в ближайшие месяцы.

    @finoman

  • Finoman

    Атон опубликовал полезное исследование с анализом ситуации на фондовых, сырьевых и валютных рынках.

    В документе рассматривается много актуальных вопросов:
    - что будет с ценами на нефть и валютой
    - какое влияние пандемия окажет на экономику
    - какие отрасли и компании больше всего пострадают от спада, а на какие влияние будет несущественным
    - достаточно ли снизились цены акций крупнейших компаний и какие недооцененные акции рекомендуются к покупке
    - какие 3 сценария возможны на мировых и российских фондовых рынках (умеренное снижение, восстановление и резкое падение).

    Я больше склоняюсь к 1му сценарию продолжения падения рынков. Судя по макростатистике, вышедшей на этой неделе, в США количество заявлений на пособие по безработице увеличилось в 10+ раз с ~300 тыс. до 3,3 млн заявок, и макроэкономический спад в ближайшие недели вероятно продолжит оказывать давление на фондовые рынки несмотря на поддержку национальных регуляторов.

    В связи с этими вкладывать существенные сбережения в российские и зарубежные акции планирую несколько позже. Однако для тех, кто в ближайшие недели планирует больше инвестировать в фондовый рынок, уже сейчас на рыках есть акции голубых фишек, которые подешевели на 40-60%, и на горизонте в несколько лет должны дать хорошую двузначную доходность (см. исследование):

    https://yadi.sk/i/fnjPdCZDiTNhOg

    @finoman

  • Finoman

    Судя по природе возникновения мирового финансового кризиса, за 2020-й год на фондовых рынках может произойти обвал, который уже в 2021-м году сменится восстановлением.
    Такие прогнозы делает глава международного валютного фонда Кристалина Георгиева:
    https://bit.ly/3dmPRZ6

    Большинство фондовых индексов в понедельник продолжили падение несмотря на существенные меры поддержки, предложенные ФРС для ведущей мировой экономики.

    В такой ситуации, на мой взгляд, довольно удобный инструмент для поиска недооцененных акций на фондовых рынках разных стран является Yahoo Finance. На этом ресурсе можно, например, находить акции компаний-аутсайдеров, которые упали наиболее значительно за последние 52 недели:
    finance.yahoo.com/losers

    По таким компаниям не забывайте проверять, что у компании достаточное количество денежных средств на балансе и операционной прибыли, чтобы пережить времена с падением прибыли, своевременно расплачиваясь по своим долговым обязательствам.

    @finoman

  • Finoman

    Bloomberg вчера опубликовал статью с мнениями ведущих экономистов о начинающейся рецессии в США https://bloom.bg/33IzsK3
    Ранее у нас уже было несколько постов, где мы рекомендовали в текущих условиях держать в основном долговые инструменты и с осторожностью держать акции на небольшую долю от портфеля.

    В США число заболевших короновирусом пока растет в экспоненциальной прогрессии, из-за этого начали закрывать магазины непродуктовые ритейлеры (Gap, Banana Republic и др.). Boeing и крупнейшие авиакомпании запросили финансовую господдержку, чтобы не обанкротиться. Котировки акций ряда нефтяных компаний (Exxon, Chevron, Shell) и нефтесервисных компаний (Schlumberger, Halliburton) за год упали уже на 50-70%.
    Чтобы понимать масштаб снижения: например, котировки акций Exxon Mobile и Gap снизились до уровня 20-летней давности.

    Любая рецессия дает возможность купить подешевевшие акции компаний, главное найти правильную точку входа.
    Несмотря на снижение индексов на 25-30% со времени начала распространения вируса большинство экономистов еще советуют не торопиться с покупкой акций из-за того, что пандемия в мировом масштабе только начинает оказывать влияние на мировую экономику, что повлечет дальнейшее снижение фондовых индексов.

    На мой взгляд, индексы и цена акций начнут восстанавливаться, когда произойдут следующие 3 изменения:
    1) Макроэкономические показатели ведущих развитых экономик начнут улучшаться (снижение заявок на пособия по безработице и % безработных; рост реальных доходов и ВВП, восстановление объемов производства и открытие магазинов)
    2) Стабилизация и незначительный рост цен на нефть вместе с увеличением спроса на нефтепродукты
    3) Существенное сокращение числа ежедневных зараженных коронавирусом в развитых экономиках (динамику можно посмотреть здесь https://bloom.bg/2JdOq17)

    Мировая рецессия в последние десятилетия случается 1 раз в 8-10 лет, поэтому рекомендую всем более пристально следить за рынками, чтобы вовремя сформировать портфель недооцененных акций.

    @finoman

  • Finoman

    #рекомендация
    Пока вирус сотрясает мировую экономику, можно сосредоточиться на саморазвитии. В этом решил помочь МегаФон и открыл бесплатный доступ к сервисам «Пресса», «Книги» и платформе «МегаФон Образование». Со следующей недели сервис «Пресса» откроет доступ к более чем 70 журналам - ведущим тематическим медиа о психологии, науке, культуре, истории и путешествиях, а для чтения будут доступны более 100 тысяч книг.

    @finoman

  • Finoman

    Доллар уже стоит более 81 рублей. Если у вас есть валюта, и траты в основном планируете в рублях, рекомендую часть валюты продать в ближайшее время.

    Ситуация со скачком валюты похожа на декабрь 2014 года, можно зафиксировать прибыль от ослабления рубля.

    @finoman

  • Finoman

    Meduza подготовила резюме нескольких сценариев того, как коронавирус может повлиять на мировую экономику.

    Сценарии были разработаны McKinsey, Bloomberg и известными экономистами.
    В любом случае пандемия окажет эффект на уклад жизни большинства из нас, а также на финансовые рынки
    bit.ly/2vlAWxe

    На мой взгляд, в такой ситуации безопаснее держать существенную часть сбережений в максимально ликвидных инструментах с существенной долей в иностранных валютах, а из инструментов фондового рынка - в низкорискованных облигациях.

    Если пандемия будет развиваться дальше, вероятно от этого выиграют бизнесы, которые генерируют большую часть доходов в онлайне, т.к. оффлайновый спрос населения может существенно сократиться.

    @finoman

  • Finoman

    Завтра 12 марта состоятся 2 онлайн мастер-класса известного финансового советника Роберта Роли.

    На них Роберт расскажет о своих стратегиях пассивного инвестирования и даст несколько советов по личным финансам.

    Планируем поучаствовать и вам рекомендуем, если интересуетесь темой долгосрочных вложений. Стоимость онлайн участия 690 руб.
    http://bit.ly/2PWtDDh

  • Реклама

  • Finoman

    Ведомости вчера собрали прогнозы аналитиков о динамике рубля и нефти. Большинство склоняются к тому, что будет высокая волотильность на рынках. Также предсказывают, что слабый рубль будет довольно продолжительное время
    bit.ly/38I8SBW

    Сегодня утром ЦБ обьявил о продаже валюты, запуске сделок РЕПО и увеличения лимитов операций по валютным свопам для поддержания курса рубля. Эти меры должны нормализовать ситуацию с курсом национальной валюты.

    @finoman

  • Finoman

    Длинные выходные в России принесли множество сюрпризов: срыв договоренностей с ОПЕК, падение цены нефти на 30%, ослабление рубля до 75 за долл. и 85 за евро. Мировые рынки также отреагировали снижением: американские индексы 9 марта открылись падением на 7%, азиатские также снизились на 4-7%.

    В макроэкономике складывается непростая ситуация: начинается ценовая война производителей нефти, при этом спрос на сырьё со стороны Китая и других ведущих экономик снижается из-за коронавируса.
    В ближайшие недели ситуация на фондовых рынках будет сильно волатильной и вероятно будет продолжаться негативный тренд. Однако очень низкие цены на нефть в долгосрочном периоде не выгодны крупнейшим нефтепроизводителям: бюджет Саудовской Аравии балансируется при $83 за баррель, у России - при $42, а производители сланцевой нефти США при цене нефти ниже $40 начинают нести убытки из-за высокой себестоимости добычи нефти. Определенное время ценовые войны продлятся, но будем надеяться, это не станет продолжительным трендом.

    Что делать с деньгами в ближайшие недели?

    1. Если у вас мало валюты, рекомендую её не покупать в ближайшее время. Валютные рынки отреагировали эмоционально на снижение стоимости нефти, однако в любой момент ЦБ РФ может начать валютные интервенции или повысить ключевую ставку по аналогии с 2014г. У меня более 50% сбережений в валютных активах, планирую часть валюты продать сегодня 9 марта.

    2. Рынки акций будет лихорадить ближайшие дни. Помимо более высоких рисков, это также возможность купить акции с дисконтом. Цены акций качественных компаний с сильными операционными показателями в большинстве случаев растут в долгосрочном периоде. Сегодня ряд российских нефтяных компаний и банков упадут на 10-20%+, это также возможность выгодно их купить в долгосрочном периоде.

    3. По облигациям будет риск повышения ключевой ставки со стороны ЦБ, что сделает существующие облигации менее привлекательными по сравнению с новыми выпусками. Если ключевую ставку повысят, то из консервативных вложений в ближайшее время будет выгодно открывать новые депозиты и покупать новые выпуски облигаций с повышенным купоном.В любом случае безопаснее существенную часть сбережений держать в ликвидной форме, чтобы при изменении рыночной ситуации их можно было выгодно вложить.

    4. Если ключевую ставку ЦБ повысит, то это также вызовет рост процентных ставок по новым кредитам. По существующим кредитам физ лиц вероятнее сценарий 2014г., когда не следует ожидать существенных изменений ставок по ним во избежании роста социальной напряженности.

    @finoman

  • Finoman

    Написали для вас небольшую вводную статью о том, как устроен процесс выхода компании на биржу при проведении IPO, за счет чего растут их котировки акций и какие источники информации использовать, чтобы быть в курсе предстоящих IPO.

    В следующем посте расскажем более подробно про механику инвестирования в IPO и алгоритм отбора компаний для увеличения вероятности получения прибыли.

    @finoman