Финансовый Монстр. Страница 24

Забыли про #портфелищеее ?
А тем временем вчера подготовил первый выпуск в этом году. Или же 55 вообще)

Прочитать его можно здесь:
https://teletype.in/@financemonster/BJ9vSohlL

Напомню, что историю рубрики можно почитать по хештегу в начале поста (не ленись).
А то находятся уникумы, которые до сих думают, что это весь мой портфель 😂

P.S В начале след недели открываю следующий этап набора капитала в ДУ ( к слову там уже 39% доходности, меньше чем за календарный год). Да, если ты не в курсе, я управляю клиентским капиталом. Так что жди новостей)

Ну и еще вопросик к тебе

А еще, в таких условиях придется учиться покупать не когда все падает, а когда все растет.

Это сложнее всего, потому что 90% инвесторов все равно смотрит на цену акции, а не на ее стоимость.

То, что какая - то акция выросла на 10% не делает ее менее привлекательной, если у нее еще есть потенциал.
А чтобы его разглядеть, нужно не просто видосики в Ютубе с дудем смотреть, а изучать фундаментальный анализ.

Ну или управляющего себе адекватного искать. Что не сильно проще, чем изучить (хоть базово) фундаментальный анализ

На что в таких условиях можно посмотреть?

Например на дешевые (по мультипликаторам) акции, которые выигрывают от снижения ставки ЦБ.
А это те компании, у которых есть долг, причем долг не маленький (тот же Мечел)

Каждое снижение ставки - это снижение стоимости обслуживания долга, а значит рост свободного денежного потока (сорян за сложные слова)

Это если смотреть глобально)
Январь тут немного отличался.

Тот же Мечел естественно растет не на пожарах в Австралии и скоро мы увидим новости, которые как раз описывают почему туда набились свои люди.

Плюс некоторая часть акций (особенно где обороты поменьше), росла от каналов, вроде РДВ, которые мастерски умеют манипулировать цифрами и красивыми заголовками.

Да, да Коршуновский ГОК, где обычно обороты не превышают 300 тысяч рублей в день (а это пиздец какой неликвид) просто топ - идея и не разу не разгон)

3. Приход большого числа частных инвесторов на рынок.

Да, людей которые открывают счета, пробуют инвестировать - стало гораздо больше
На текущий момент открыто 3,8 млн уникальных (!) брокерских счетов.

Или же 2 млн. прироста за 2019 год.

Количество активных счетов выросло со 190 тысяч в 2018 году до 392 тысяч в 2019.

Это весомый приток денег на наш хиленький рынок

2. Россия становится интересна институционалам

Политические риски пугают все меньше, а вот высокая дивидендная доходность на РФ рынке и достаточно дешевые акции - привлекают.

Я даже писал пару раз осенью, что рынок растет в целом.
А не просто 2 - 3 отдельных акции

1. Понижение ставки ЦБ

Снижается ставка ЦБ - растет рынок акций (если есть куда ее снижать)
Причин, почему с падением ставки ЦБ растет рынок акций - куча, сейчас не буду тут расписывать, чтобы ты не уснул)

На начало 19 года ставка ЦБ была 7,75%
Сейчас 6,25%

Учитывая текущую политику ЦБ, дальше она будет только снижаться.

Итак, парочка моих мыслишек.

Будет возможно скучно и муторно.
Но нужно тем, кто не понимает, что за хуйня творится на рынке.
Постараюсь быть максимально кратким)

Почему вдруг так все растет.

Рынок в начале года просто поражает.

Второй эшелон прет так, будто там все сливки общества собрались 😂

Рассказать свои мысли насчет такой эйфории рыночной?)

Мечел почувствовал себя слегка биткоином. Рост на 30+ рублей за последние два дня торговых.
Объемы огромны.
Ждем развития ситуации.

Даже немного грущу, что мечела куплено не так много)

Ну что, 2019 определенно был интересным годом.
И на рынке и в жизни.

Итоги подведу позже, тоже в канале. А пока поздравляю с наступающим!(а где - то уже наступившим)

Отдохните хорошенечко!
Всегда ваш, Антон «Финансовый Монстр»

Так почему тогда упала та же ОГК, если этот кеш - пуллинг так прекрасен?

А такое падение вызвано как раз вторым фактом.
А именно внесением 20 млрд рублей (еще 22,7 дала Мосэнерго) в совместное предприятие ГЭХ Индустриальные активы.
Чтобы купить РЭП Холдинг.

Непосвященный человек без поллитра водки не разберется, поэтому чтобы сейчас особо не напрягать твою голову, скажу кратко.
Это длинные, практически неокупаемые инвестиции.

И вот тут важный момент.
Что вот на дивиденды по 19 году это скорее всего не повлияет, а вот дальше вполне возможно.

Именно это и пугает)

Поясню на простом примере
У тебя есть 3 бизнеса

Допустим это шаурмешная, ларек с овощами и секс - шоп.
У каждого свои показатели и самое важное - отдельные счета.
Т.е у ларька свободных денег может быть 100 рублей, у шаурмешной 0, а в секс - шопе - 500.

Кеш - пуллинг, это когда ты делаешь единый пул свободных остатков со всех компаний.
Можешь быстро перекидывать их куда надо.

Управление денежной ликвидностью короче говоря.
Это достаточно хорошая (что старно, учитывая что речь идет о Газпромэнергохолдинге) корпоративная практика, позволяющая повысить эффективность

Чиво, блят?
Какой еще кеш пуллинг шмуллинг?

А теперь по факту.

Займ, который заблокировали финны летом 2018 года в ТГК - 1 не то же самое, что займы сейчас.

Потому что ТГК - 1, ОГК - 2, Мосэнерго переходят на систему кеш - пуллинга с Газпромом

Из всей троицы больше всех упала ОГК - 2, почему?

Дивиденды. Да, они самые.
Рынок уже ожидал что заплатят 40% от прибыли, а не 30%

Есесно после таких вот финтифлюшек народ занервничал, что так называемый payout не увеличат и подскинули акции.

Начнем с того, почему акции то улетели вниз?

Итак, 2 момента.

1. ТГК - 1 дает займ Газпрому в 11 млрд, ОГК - 2 19 миллиардов и Мосэнерго 27 миллиардов.


2. Мосэнерго и ОГК -2 делают вклад в размере 42,7 млрд. рублей в совместное предприятие (об этом отдельно)

На первый взгляд очень похоже на историю, которую я уже описывал:
https://t.me/financemonster/254

Да и действующие лица те же)