DTI Algorithmic. Страница 42

Правильный ответ ищите в нашей статье. Рассказываем, что влияло и продолжает влиять на котировки нефти в этом году: https://blog.dti.team/tg/neft-chto-vliyalo-na-cenu-v-2018-godu/

Правильный ответ у нас в блоге: https://blog.dti.team/tg/politika-frs-kak-amerikanskij-regulyator-vliyal-na-rinok-v-2018-godu/

#ключевыетемы2018

С декабря 2015 года Федеральная резервная система США последовательно ужесточала денежно-кредитную политику. Регулятор повышал ставку и сокращал активы на балансе.

Проверьте, внимательно ли вы следили за решениями американского регулятора в 2018 году.

В январе 2018 г. у ФРС поменялся глава — вместо Джаннет Йеллен председателем стал Джером Пауэлл. Вместе с руководством сменилась политика регулятора, снова став мягкой.

👍🏻 — Верно

👎🏻 — Неверно

#ключевыетемы2018

В предвыборной гонке Дональд Трамп обещал изменить «несправедливые» торговые соглашения и уменьшить торговый дефицит страны. Став президентом, в 2018 г. он начал активно реализовывать это обещание, развязав торговые войны — взаимное повышение импортных пошлин — со многими государствами.

Проверьте, насколько хорошо вы разбираетесь в этой теме:

Основной оппонент США в торговых войнах – это Россия.

👍🏻 — Верно

👎🏻 — Неверно

Ищите правильный ответ в нашей статье: https://blog.dti.team/tg/torgovie-vojni-kak-ssha-obostrili-otnosheniya-s-kitaem-za-2018-god/

P.S. Эта статья — из феерического Дайджеста новогоднего, который читатели нашей email-рассылки уже получили в четверг. Постепенно начинаем рассказывать об итогах года и в соцсетях.

#пятничное

Технология распознавания лица кажется вам безопасной и довольно удобной для разблокировки смартфона? А теперь представьте, что вашу голову распечатают на 3D-принтере и начнут использовать против вас: https://techcrunch.com/2018/12/16/3d-printed-heads-unlock-cops-hackers/

C 1 января 2019 г. вступит в силу новый налоговый режим для самозанятых. Связанные с этим законопроекты уже были утверждены Советом Федерации и президентом РФ.

Рассказываем, кому будет выгодно вопользоваться новым режимом: https://blog.dti.team/tg/gosduma-odobrila-nalogovij-rezhim-dlya-samozanyatih/

Задумайтесь о продаже акций компании The Bank of New York Mellon Corporation ($BK)

The Bank of New York — это старейший американский банк. Рост экономики США сейчас замедлился, финансовый сектор ослаб. Мы ожидаем снижение финансовых показателей всех управляющих компаний по результатам 4 квартала и всего 2018 года. Тренды на рынке акций совсем недавно развернулись вниз, и, вероятно, рынку ещё предстоит осознать всю серьёзность потерь.

О технических и фундаментальных причинах продажи этих акций рассказывает Михаил Дорофеев, глава аналитического департамента и управляющий портфелем DTI Algorithmic.

Сегодня ФРС с вероятностью 78,4% поднимет ставку на 0,25 п.п. до 2,25-2,5%. Осенью 2018 г. рынок фьючерсов на процентные ставки ФРС США резко переоценил планируемые действия регулятора по ужесточению денежно-кредитной политики. Ранее рынок «уверенно ожидал»…

Как и прайсили рынки, ФРС повысил ставку до 2,25-2,5%. В 2019 году ставку планируют поднять дважды.

#трейдерыговорят
повысить ставку дважды — ОЧЕНЬ ОПТИМИСТИЧНО. не видим это в рынке, полагаем, что вероятность этого менее 30%

Сегодня ФРС с вероятностью 78,4% поднимет ставку на 0,25 п.п. до 2,25-2,5%.

Осенью 2018 г. рынок фьючерсов на процентные ставки ФРС США резко переоценил планируемые действия регулятора по ужесточению денежно-кредитной политики. Ранее рынок «уверенно ожидал» два повышения к концу первого квартала 2019 года: до уровня 2,25–2,5% в декабре (сегодня) и до уровня 2,5–2,75% в марте. Сейчас рынок практически уверен только в одном повышении — сегодняшнем. Следующего повышения рынок не ждёт до второй половины 2019 г.

На ожиданиях рынка сказывается выход инвесторов из рискованных активов на фоне замедления экономики с перспективой рецессии. Из-за распродаж рынки акций падают. В такие периоды регулятор будет вынужден сменить риторику и, как минимум, отложить повышение с первого квартала 2019 г. на неопределённое время.

Отказ от увеличения процентной ставки на сегодняшнем заседании, на наш взгляд, маловероятен даже при условии продолжения распродаж. Для рынка это будет признанием ФРС, что в экономике всё крайне плохо, и может привести к сильному ускорению обвала индексов акций. Поэтому решение по ставке, как таковое, будет ожидаемым. Сейчас рынку больше интересны комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла о том, как он видит стратегию денежно-кредитной политики США на 2019-2020 гг. По всей видимости, его заявления будут осторожными, в 2019 г. ставку агрессивно увеличивать уже не будут и решения будут приниматься гораздо реже, чем в 2018 г.

На сегодняшний день многие участники рынка ожидают, что ФРС «ослабит натиск нормализации ДКП», будет произнесена «голубиная» речь, а рынки акций развернутся и будут расти в рамках традиционного новогоднего ралли. Напоминаем об опасности излишнего оптимизма после заседания ФРС — статистика показывает, что повышение ставки чаще влияет на фондовые индексы США негативно: https://blog.dti.team/tg/hedgirovanie-portfelei-pered-resheniem-frs-ssha/

Представьте, что у вас есть банковский вклад в размере десяти миллионов рублей. У банка, по слухам, собираются в ближайшее время отозвать лицензию. Что вы будете делать? Вывести все деньги не получится — скорее всего, вас потом заставят их вернуть.

Объясняем, почему так может произойти и как нужно действовать: https://blog.dti.team/tg/kak-vivesti-dengi-iz-problemnogo-banka-i-ne-vozvraschat-ih-po-trebovaniyu-asv