Darth Traders. Страница 5

❗️🇺🇸 Через 10 минут заглянем в протоколы прошлого заседания ФРС США 💁🏼‍♂️ Евген всё расскажет и покажет... Следите за каналом

🔥🇺🇸 Новые скрытые сигналы рецессии в инфляции Инфляция в США ускоряется, но рынки реагируют на данные общей инфляции, игнорируя факт, что базовая инфляция является ориентиром для ФРС, а не общая. Базовая инфляция показала рост с 5,5% до 5,6% при падении общей годовой инфляции с 6% до 5%. Снижение стоимости энергии в марте сыграло значительную роль в снижении общей инфляции на 3,5% за месяц. Однако, стоимость нефти Brent в марте достигла самых низких значений с декабря 2021 года. После сокращения добычи ОПЕК+, стоимость нефти возросла на 20% с мартовских минимумов, что повлияет на общую инфляцию в апреле. Арендная плата в США, основной драйвер роста трендовой инфляции, показала замедление, как и предполагал Евген. Вероятно, стоимость услуг в США будет снижаться, но медленно и плавно, что сохранит напряжение для американского Центробанка. ФРС, вероятно, в последний раз повысит процентную ставку на майском заседании, так как рынок труда остается горячим, а инфляция выглядит устойчивой, если смотреть исключительно на цифры. Однако, снижение общей инфляции на 1% дает возможность для передышки в ужесточении монетарной политики после банковского кризиса, последствия которого пока неясны. 💁🏼‍♂️ Данные по инфляции в целом довольно волатильны, и ряд фундаментальных показателей указывает на дезинфляционные тенденции в экономике США. Сокращение производственной сферы, ужесточение условий финансирования из-за банковского кризиса, понижение прогноза роста ВВП США от МВФ и ожидание BofA начала рецессии в середине июня свидетельствуют о дезинфляционных факторах. Реальный средний почасовой заработок в США также показывает дезинфляционные тенденции, с падением на 0,7% в марте после предыдущего показателя -1,3%. Почасовой доход снижается на 1,6% в марте. Сокращение денежной массы (M2) в США наибыстрейшими темпами с 1930-х годов также указывает на дезинфляцию. Если мы не будем рассматривать внутрянку падения денежной массы в США, а возьмём данный факт за абсолютное значение, то рост денежной массы = рост ликвидности, экономики и инфляции. Падение денежной массы = падение ликвидности, экономики и инфляции. ❗️Дезининфляционные факторы — это негатив для экономики, так как говорит о сокращение спроса. Все факторы подтверждающие падение спроса у нас есть, но сложно определить скорость падения спроса. Всё эти данные в очередной раз подтверждают мои ожидания о рецессии в США, которая вот-вот начнётся. 🐻 Евген остаётся медведем, так как очевидно ФРС США со стимулами Байдена накрутили и навертели такого, что очень сложно распутать. Собрать столько дезинфляционных факторов в один цикл выглядит словно ФРС — это Танос с перчаткой бесконечности, а все негативные (дезинфляционные) факторы — это камни бесконечности. Осталось только щёлкнуть пальцами. 📺 Больше подробностей позже... Следите за каналом и<u> донать Евгену (так у него будет больше времени на канал).

⚡️🇺🇸 Уровень инфляции в США за март г/г 5,0% прошлый показатель 6% ⚡️🇺🇸 Базовый уровень инфляции за март г/г 5.6% прошлый показатель 5.5% ⚡️🇺🇸 Уровень инфляции в США за март м/м 0.4% прошлый показатель 0.1% ⚡️🇺🇸 Базовый уровень инфляции за март г/г 0.4% прошлый показатель 0.5% Общая инфляция в США сильно замедляется, но инфляция в базовом показателе показала РОСТ — это очень негативно. ФРС США борется с инфляцией услуг, а они продолжают расти. Трендовая инфляция не сломлена, но показатель общей инфляции будет для рынков отличной рекламой для того, чтобы испытывать эйфорию и оптимизм. Но подробности позже...

❗️🇺🇸Через 7 минут данные по инфляции в США ☝️ Все ждут сильного замедления инфляции. Посмотрим... А Евген всё прокомментирует и расскажет, следите за каналом.

🔥 Сегодня ЖАРКИЙ день. Сначала расскажу о предстоящих событиях, а затем поделюсь комментариями и обзорами: ▪️ В 15:30 поступят данные по инфляции в США. Ожидается значительное замедление роста цен в марте из-за высоких ставок, массовых увольнений и разворачивающегося банковского кризиса. Консенсус аналитиков предсказывает снижение общей инфляции с 6% до 5,2%. Вероятность снижения общей инфляции в годовом выражении на 0,8% велика, но нас интересует базовая инфляция, которая поможет оценить состояние сферы услуг, которая остаётся горячей и главным ориентиром для ФРС. Подробнее об этом позже. ▪️ После публикации данных об инфляции последуют протоколы ФРС США о предыдущем решении. Сегодняшние протоколы — суперважные, поскольку покажут, как сложился консенсус прошлого повышения ставки на 0,25% и перспектив дальнейшего увеличения. Это особенно важно, поскольку предыдущее решение принималось на фоне банковского кризиса, и ФРС стоял перед выбором между спасением банков и снижением инфляции или жертвованием банков ради борьбы с инфляцией. Подробнее об этом позже. ❗️ Эти события сильно повлияют на стоимость активов, так как данные об инфляции и протоколы ФРС помогут сделать выводы о будущем заседании ФРС и политике в целом. Эти макроданные будут наслаиваться друг на друга! — это очень важно. ▪️ Кроме того, стоит отметить, что на стыке 12 и 13 апреля в 01:00 (13 апреля) в блокчейне Ethereum активируется хардфорк Shapella, который разрешит вывод ETH из стейкинга. Валидаторы ожидают этого события с 2020 года. Хотя сам хардфорк будет масштабным и долгожданным улучшением, многие опасаются слива ETH, так как разблокированные ETH могут начать лить в рынок. Сегодня основное внимание крипто будет сосредоточено именно на этом событии. Биткоину (о котором Евгений тоже расскажет) будет уделено наконец-то меньше внимания, чем ETH, и рынок будет испытан на прочность. Подробнее позже. P.S. Евген немного приболел и снизил свою активность, а также стопнул подкасты, но уже идёт на поправку и скоро вернётся более активным. Но сегодня Евген поможет вам во всём ориентироваться и будет с Вами до конца. Следите за каналом и донать Евгену.

🤷‍♂️ Всё растёт! Почему? Федеральная система жилищных кредитов (FHLB) выпустила долг на сумму $37 млрд на последней неделе марта, что существенно меньше $304 млрд, выпущенных две недели ранее, информирует Bloomberg. FHLB представляет собой систему федеральных ипотечных кредитных банков, основанную в США в 1932 году (после Великой Депрессии). Она создавалась с целью поддержки стабильности ипотечного рынка, обеспечения доступного жилья и стимулирования экономического развития. В настоящее время FHLB известна как "кредитор предпоследней инстанции", дополняющая роль Федеральной резервной системы в поддержке банковских балансов, то есть в ликвидности. Уменьшение ссуд FHLB и эмиссии долга говорит о том, что потребность банков в наличных снижается или удовлетворена, и, значит, вкладчики прекратили массовое снятие средств из банков из-за паники, вызванной крахом Silicon Valley Bank. 💁🏼‍♂️ Такое снижение потребности в ликвидности создает надежду на то, что экономический спад, связанный с банковским кризисом, будет не столь разрушительным. Естественно, рисковые активы реагируют бурным ростом. Уменьшение давления со стороны вкладчиков ослабляет условия финансирования, так как банкам больше не нужно опасаться массового оттока депозитов и они могут снизить требования при выдаче кредитов. ☝️ Однако эта новость дает больше пространства для ФРС США в борьбе с инфляцией с помощью повышения ставок. Важно отметить, что сегодняшний ущерб, нанесенный крахом банков, пока неизвестен, так как потребность в наличных уменьшилась, но когда банки будут готовы вернуться к активному кредитованию? Уже наблюдается спад производственного сектора в США на фоне сокращения спроса и ухудшения условий на рынке труда. 📺 Дальше дам больше подробностей (и по активам). Следите за каналом. Не переключайтесь…

⚡️🇺🇸 Безработица в США 3.5% при прошлом показателе в 3.6% ⚡️🇺🇸Экономика добавила 236K тыс рабочих мест, ожидалось 230 тысяч ⚡️🇺🇸Средний почасовой заработок (м/м): 0.3% (прогноз 0.3%; предыдущая 0.2%) ⚡️🇺🇸 Уровень экономической активности 62.6% (прошлый показатель 62.5%). 🫣 Давайте разбираться: Безработица в США снизилась с 3,6% до 3,5%. Однако, уровень участия в экономике достиг самого высокого уровня с начала пандемии 62,6%, что равняется +480 000 человекам в вышедших данных. На рынок труда возвращаются новые люди, что было одной из целей Федеральной резервной системы США (ФРС). Новые люди начинают возвращаться на рынок труда, когда у них заканчиваются сбережения, которые ФРС хотели истощить. Несмотря на это, многие задаются вопросом: почему безработица снизилась, если на рынок труда вернулись новые люди? Данные открытых вакансий (JOLTS) показывают, что на 1 безработного приходится 1,7 вакансии, что объясняет снижение уровня безработицы. Новые люди находят работу с лёгкостью, при этом заработные платы не растут космическими темпами. Несмотря на сдержанный рост количества рабочих мест (236 тысяч), ситуация на рынке труда все ещё очень горячая. Если рассмотреть секторы, в которых добавляются рабочие места, то можно заметить, что большее число мест создаётся в сфере услуг. Однако, американский Центробанк ожидает замедления роста в этом секторе. Сегодняшние данные говорят о том, что экономика США остывает, но это происходит ооооочень медленно. Дивергенция между секторами услуг и производства свидетельствует о начале спада экономики, а опросы ISM показывают сокращение производственного сектора и уменьшение количества рабочих мест. ❗️ С учетом текущей ситуации, Евген считает, что лучше держаться подальше от рисковых активов. ФРС продолжит держать высокие ставки, пока не произойдет что-то, что приведет к серьезным последствиям для экономики, потребителя и рынков. ФРС заточены на то, чтобы добиваться целей, а их настойчивость частенько что-то ломает (позже больше подробностей). 🤌 Их цель - привести соотношение вакансий к числу безработных до 1:1, что потребует серьезных изменений в экономике (в плане удерживания высоких ставок) и приведет к большим изменениям для потребителей и рынков. В свете этих факторов, рекомендуется оставаться осторожным и следить за дальнейшими изменениями на рынке труда и экономике в целом. Евген вам в этом обязательно поможет: следите за каналом и донать Евгену. Каждый донат освобождает Евгену лишнюю секунду времени на канал.

🤫 Евген предупреждает! ❗️Через 20 минут данные по рынку труда в США, но Америка сегодня отдыхает, и торгов там нет! Поэтому ожидается повышенная волатильность, так как рынки будут худыми. Внимательно следим за криптой, которая работает 24/7. Криптобратве необходимо вооружиться крепкими нервами, так как Binance совсем рядом с тем, чтобы опустошить запасы BUSD, которые биржа распродаёт (в BTC) с момента проблем Paxos с SEC. Получается, что данные по рынку труда могут помочь Binance продать остатки, если будет НЕГАТИВ. 🤷‍♂️ Что за негатив? Ситуация с макроданными продолжает меняться, так как раньше ухудшение условий на рынке труда воспринимались, как ПОЗИТИВ ведь ФРС США в таком случае должны будут ослабить хватку в ужесточение монетарной политики. Правда, сегодня рост безработицы начинает сигнализировать о замедление экономической активности. Получается, что компании начинают сокращать/оптимизировать производство, а значит, сокращать и инвестиции. Учитывая, что домохозяйства в США держат всё ещё $850 млрд, то мы наблюдаем интересную картину, где домохозяйства будут исчерпывать сбережения, сохраняя высокий спрос и удерживая инфляцию повышенной. Таким образом, ухудшающийся рынок труда и всё ещё устойчивая инфляция — 10-ная боль для ФРС США ☝️Для нас важно понять: рынки уже начали закладывать рост безработицы, как будущую рецессию или они всё ещё ФРС-реверсные? От этого будет завесить оценка будущего спада. Наблюдаем! Евген с вами и всё будет обозревать.

🎤 Рынки без мягкой посадки — разбор с Евгеном 00:22 — Плохие экономические данные — это плохо! 01:22 — Падение началось 01:58 — Без мягкой посадки 03:31 — Почему рынки потеряли нервы? 05:04 — Стагфляция на подходе 06:06 — Макропрогнозы Евгена: успехи и провалы 08:22 — Крах рынков на горизонте 09:45 — Крипто-бум объяснен ➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ Подкасты выходят на: 📱 Яндекс.Музыка 📱 Apple Podcast 🛒 Google Подкасты 🎵 Spotify Помогай Евгену больше работать над контентом: пересылай и донать

- Рынки без мягкой посадки — разбор с Евгеном

audio/mpeg

🔥🇺🇸 Плохие данные становятся плохими для рынков. Обратите внимание, что рынки наконец-то начинает догонять реальность, где плохие экономические данные — это плохо! Сегодня с открытием американских торгов рынки начали плавно снижаться. Производственный сектор США по данным ISM перешёл в фазу сокращения (вероятно, уже в рецессии, так как показатель упал ниже 50 баллов), а расширение сферы услуг начало замедляться (51,2 за март, при прогнозе 54,5). Последнее время, многие следовали идеи, что если экономика США начнёт замедляться, то ФРС США распечатает печатный станок и всё полетит на ракете вверх. Правда, фундаментальные факторы снижения экономической активности начинают догонять рынки. ☝️ В пятницу будет ОЧЕНЬ интересно понаблюдать, как рынки отреагируют на рост безработицы в США. Раньше рост безработицы был позитивом, но в реальности рост безработицы означает сокращение экономики. Замедление экономики — это всегда сокращение спроса, а значит, сокращение инвестиций. Важно отметить, что замедление расширения сферы услуг в США — это то, чего ждёт ФРС США, так как услуги в последнее время мешали инфляции замедляться. Если тенденция в показателе продолжится, то у ФРС США больше СОВСЕМ не будет повода поднимать ставку. 🤌 Правда, в данных по PMI сферы услуг говорится, что несмотря на сдержанную производственную инфляцию, отпускные цены продолжили расти. Получается, что экономика замедляется, но инфляционное давление сохраняется, где производственный сектор уже в спаде, а значит, уже точно не будет мягкой экономической посадки (снижение инфляции, без существенного экономического спада). Рынки начинаю ощущать жёсткую посадку, но это только начали ощущать, так как впереди будет больнее. P.S. Кстати, криптобратва будьте осторожны, так как Binance истощает запасы BUSD, которые он лил в рынок на BTC. Будет очень интересно: что будет, когда они закончат TWAP распродажи? Подробности расскажу позже, а пока поддержи канал.

🤔 Хмм... Дубай усиливает проверку Binance и других криптокомпаний — BBG Bloomberg сообщает, что регулирующий орган в ОАЭ начал запрашивать дополнительную информацию у криптокомпаний. Ничего суперстрашного нет, хотя кое-что цепляет. Регуляторные вопросы, которые возникли в ОАЭ, начались в момент усиления регуляторики на Западе. Ранее сообщалось, что в США хотят сохранить инновационную технологию криптосектора и усилить регулирование. Поэтому представители правительства США связывались с остальными странами, чтобы те тоже усилили регуляторный надзор, так как если в США станет жёстко, то криптокомпании уйдут в другие места. Многие издания уже говорили о том, что в свете последних событий криптокомпании отправляются в ОАЭ. И вот неожиданно Дубай проводит дополнительные проверки. Кажется, но тут не нужно складывать 2+2, так как всё понятно: инициатива дополнительных проверок исходит из США. 🤷‍♂️ Что нам это даёт? Чем сильнее будет регулирование и преследование крипты в США, тем сильнее США будут требовать того же от остальных стран. Крипту зажимают и будут зажимать, что в краткосрочной перспективе не отразится позитивно на отрасли, а, скорее всего, будет препятствовать развитию. 😬 А регуляторная петля только начинает сдавливать шею очень сильно. Смотрите: Wells Fargo оштрафовали неделю назад на $97,8 млн за ненадлежащий надзор за соблюдениями требований санкций. В пресс-релизе Управление по контролю над иностранными активами (OFAC) говорится, что Wells Fargo и его предшественник Wachovia Bank с 2008 года предоставили европейскому банку программное обеспечение, которое позволило фирме обрабатывать 124 транзакции с участием лиц или юрисдикций, находящихся под санкциями. ☝️Получается, что разработчик программного обеспечения нарушил санкции, когда третья сторона использовала его программное обеспечение без ведома разработчика. Таким образом, под это можно подогнать любой криптопротокол, смарт-контракт и так далее. Если OFAC посчитает, что Медведев или Набиуллина использовали Uniswap или ещё какойнить смарт-контракт, чтобы пофлексить в крипте, то OFAC спокойно штрафует либо закрывает лавочку (разработчиков или юрлицо). И в этом случае “я не знал” от (например) Uniswap не работает, а значит, скоро мы увидим, как сами компании будут вынуждены ужесточать доступ к своим технологиям. 🥱 Ну и я молчу про: крипта — ценная бумага, стейкинг — ценные бумаги, Биткоин — товар, Binance — нарушитель законов, CZ — нарушитель законов, крипта — мошенники и скам и тдтдтдтд... >❗️ И эта тенденция превращается в глобальную.