Darth Traders. Страница 44

❗️🇷🇺 Центробанк с понедельника, 11 апреля, отменяет комиссию для брокеров на покупку валюты. Об этом сообщает компания «Тинькофф Инвестиций», которая получила предписание регулятора. Цитирую то, что писал утром после изменения ставки: Допускаем возможность продолжения снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях — 🤔 данное заявление сделано уже для того, чтобы играть с инфляционными ожиданиями, чтобы повысить спрос на депозиты и облигации СЕЙЧАС. Окей! Я за снижение ставки, но с учётом того, что у банков нет доступа к валютной ликвидности, то придётся увеличивать в разы рублёвую. Либо отменять ограничения на покупку валюты, но тогда для чего было весь этот театр с рублём по 75? Просто потратить и без того ограниченные ресурсы? 🤔 А теперь проблема вот в чём! Если НЕТ комиссии, то тогда получается нужно контролировать отток? Получается нужно ужесточать запреты на вывод наличность из РФ, то есть закрыть переводы и снизить объём вывозимой наличности. Если этого не сделать, то уже в понедельник через например P2P начнут выводить. Всё очень интересно! Ждём подтверждения от ЦБ!

🇫🇷 Дорогие друзья в эти выходные состоятся выборы во Франции. Это будут жаркие выборы, так как если случится чудо и выиграет Марин Ле Пен, то это поменяет всю игру в ЕС. ☝🏻 В случае победы Марин Ле Пен, то Франция может легко пойти по пути Великобритании в Brexit, а также Марин Ле Пен будет выступать против энергетически санкций в отношении России. И да! У Макрона может ей проиграть, так как Ле Пен последнее время начала резко сокращать разрыв в опросах.

❗️🇪🇺 ЕЦБ заявил, что разрабатывает антикризисный инструмент, который активируется, если доходность по облигациям подскочит 🗣 Еще предстоит решить, будет ли Backstop (назовём его так) представлен заранее 🗣 Кризисный инструмент на стадии разработки персоналом Объясняю: ЕЦБ уже однозначно приняли решение повышать процентную ставку и останавливать программу скупки активов. Таким образом, условия на финансовых рынках во всём мире становятся максимально жёсткими. ЕЦБ не ФРС, так как если ЕЦБ ужесточает денежно-кредитную политику, то начинают расти доходности по облигациям многих стран и страны, которые имеют самую большую задолженность и хреновое экономическое положение получают то, что доходность в момент ужесточения политики подскакивает до небес и их долг становится заоблачно дорогим, после чего приходит дефолт. Ранее ЕЦБ постоянно выкупала активы, но сейчас при росте инфляции это уже тяжело делать. 🤔 Уверен, что механизм будет выглядеть так: Они устанавливают границы по доходности облигаций и контролируют их в этих границах. В итоге ничего не изменится, а значит евро будет оставаться слабым против доллара в ближайшее время.

🇷🇺 Банк России + мои комментарии: ▪️Риски для финансовой стабильности сохраняются, но на сегодняшний день перестали нарастать, в том числе благодаря принятым мерам по контролю за движением капитала — 🤔 вчера была интересное событие, которые я забыл осветить, а именно то, что Банк России вновь принялся выкупать золото. Есть у меня чувство, что сегодняшнее решение вызвано чрезмерным укреплением рубля, в связи с чем спрос из-за роста рубля внутри экономики начал лететь вниз на фоне высокой инфляции из-за нехватки предложения. Если это так, то Банк России запер сам себя интервенциями, так как сильный рубль сыграл свою роль только в валютном театре, так как инфляция продолжает лететь вверх. Понимаете, что Банк России сейчас делает, как ЦБ Турции во время высокой инфляции и растущей инфляции снижает ставку! Это действие на 100% вызвано тем, что спрос внутренний и внешний спрос упали до минимумов и теперь его пытаются реанимировать. ▪️Наблюдается устойчивый приток средств на срочные депозиты — 🤔 Что ещё раз доказывает мою гипотезу, что правительство перестаралось с валютными интервенциями снизив спрос до минимума в экономике, которая лишилась огромного числа компаний, при высокой инфляции. ▪️Годовая инфляция продолжит возрастать в силу эффекта базы, но последние недельные данные указывают на существенное замедление текущих темпов роста цен, в том числе благодаря динамике обменного курса рубля — 🤔 ЛОЛ! Вот тут следите за руками! Эффект базы должен был начать замедлять рост инфляции, так как инфляция начала сильно расти с начала 2021 года. Ну я не знаю что тут сказать и на кого это рассчитано. Обменный курс, вероятно, не дал инфляции развиваться дальше, так как снизил резко спрос в экономике, но предложение с рынка пропало, а значит, инфляция продолжит расти в рамках дефицита предложения. ▪️Сегодняшнее решение отражает изменение баланса рисков ускорения роста потребительских цен, спада экономической активности и рисков для финансовой стабильности — 🤔 для того, чтобы вы знали мою позицию, то я ЗА снижение ставки, а также ЗА то, чтобы рубль отпустили и не трогали. Так как Банк России своими интервенциями укрепил рубль и снизил спрос в экономике, так ещё и для импортёров стало дорого покупать из-за роста рубля ударяя опять же по спросу, что ещё сильнее бьёт по экономике. ▪️Допускаем возможность продолжения снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях — 🤔 данное заявление сделано уже для того, чтобы играть с инфляционными ожиданиями, чтобы повысить спрос на депозиты и облигации СЕЙЧАС. Окей! Я за снижение ставки, но с учётом того, что у банков нет доступа к валютной ликвидности, то придётся увеличивать в разы рублёвую. Либо отменять ограничения на покупку валюты, но тогда для чего было весь этот театр с рублём по 75? Просто потратить и без того ограниченные ресурсы? ❗️Итог: есть чувство, что Банк России до сих пор не сформировал чёткую позицию в том, что же им делать? Так как все действия хаотичные и постоянно противоположны друг другу. Сильный рубль убивает экономику, но сильный и стабильный рубль должен успокаивать финансовые учреждения, хотя главный риск "спад экономической активности". Инфляция высокая и рисков много, но ставку снижаем и даже пофиг на низкое предложение, всё равно ставку снижаем и пофиг. Предложение испарилось физическим выходом компаний, но надо снизить ставку для того, чтобы поддержать предложение спросом, чтобы увеличить ещё цены. Спроса НЕТ — НО РУБЛЬ ДЕРЖИМ ДОРОГИМ. Понимаете?

⚡️🇷🇺 Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 300 б.п., до 17,00% годовых

🇷🇺🇩🇪 К чему готовится России согласно опросам в Германии Главным тормозом санкций ЕС против России остаётся Германия, но, кажется, всё может поменяться. Вышли новые опросы в Германии, а как вы знаете, политики на Западе пытаются следовать настроению людей или опросам, которые в этот раз провели ARD-DeutschlandTrend. Дело в том, что новое правительство Германии пытается действовать осторожно и боятся общественного гнева, но опросы меняют постепенно игру. 50% немцев поддерживают немедленное прекращение импорта российского газа и нефти, а 42% выступают против — как видим, большинство “ЗА”, то есть у правительства Германии развязываются руки в этом вопросе. Правда, хватит ли этой половины “ЗА”? И уверен, что правительство Германии будет продолжать отслеживать настроения. Около 45% считают реакцию канцлера Олафа Шольца на действия России недостаточной, показал опрос ARD-DeutschlandTrend, 37% считают, что этого достаточно, что на 16% меньше, чем в предыдущем опросе четыре недели назад — как видим, растёт число немцев, которые становятся всё негативнее настроены против России, а значит, опытные политиканы будут подхватывать эту волну. ❗️ Итог: вопрос времени, когда Германия присоединится к санкциям в отношении энергетики против России, причём произойдёт это вопреки энергетическому кризису в Европе, который судя по всем остальным опросам европейцы готовы терпеть. Уголь из России уже попал под запрет в 5-ом пакете санкций. Надеюсь, у России есть план на случай падения экспортных доходов из ЕС, которые составляли практически 40%, а если не будет доходов, то, к сожалению, экономическая ситуация на фоне всех ограничений и падения предложения сильно ещё сильнее ухудшится, а импортозамещение это дорогое удовольствие. Впрочем, как и для ЕС! 🤔 Кстати! УГОЛЬ! Будет интересно понаблюдать за данным запретом и как ЕС будет справляться с ним, так как это будет большим показателем для будущих ограничений. В первую очередь интересно понаблюдать за ценой!

⚡️🇪🇺 ЕС поддержал эмбарго на поставку российского угля в рамках пятого раунда санкций против России — Bloomberg

🤷🏼‍♂️ Кажется Тинькофф готовится к персональным санкциям: ❗️ TCS Group выделит российский сегмент бизнеса, передаст акционерные права на него топ-менеджерам

🇷🇺 Генассамблея ООН приостановила участие РФ в Совете ООН по правам человека

❗️🇺🇸 Сенат США проголосовал за запрет импорта российской нефти, голосование продолжается

❗️🇪🇺 Полный запрет ЕС на российский уголь будет отложен на один месяц, до середины августа - Reuters

🇺🇸 Страшные протоколы ФРС Вчера вечером вышли протоколы с прошлого заседания ФРС США и прежде чем написать, как это будет влиять на наши инвестиционные портфели или карманы давайте разберём главное: ▪️ Важно отметить, что в решение ФРС США есть единодушие, мол повышать надо и повышать ставку более резкими темпами. Таким образом, если смотреть общее настроение на рынках, то, вероятно, нас ждёт 3 повышения ставки на 0,5% и, скорее всего, с сентября ФРС США вернётся к стандартному повышению ставки на 0,25%. Получается, что согласно ожиданиям рынков и риторики ФРС, то можно ожидать, что в начале 2023 года процентная ставка ФРС США может достичь 3%, что будет самым высоким уровнем с 2008 года. ▪️ Также ФРС США собираются начать сокращать баланс, который удвоился с момента начала пандемии до $9 триллионов, то есть то самое QE (печатный станок при котором ФРС выкупала активы). Причём темпы сокращения будут очень серьёзными $95 миллиардов долларов в месяц, где $35 миллиардов ипотечные бумаги и $60 казначейские. Более того, сокращение баланса может корректироваться, если это будет необходимо. 🤷🏼‍♂️ Что всё это значит? Рост ставки такими быстрыми темпами направлен на то, чтобы в кратчайшие сроки снизить инфляцию, но удар по рисковым активам к сентябрю будет серьёзным. Вероятно, фондовый рынок США растеряет весь оптимизм и уйдёт в затяжную коррекцию, где пик негатива придётся на сентябрь и может затянуться до 2023. ФРС США теперь не будет смотреть на фондовый рынок, так как при такой риторики и таком будущем ужесточении ясно, что они пытаются наверстать инфляцию. Сокращение баланса также приведёт к тому, что ставки по облигациям начнут расти, что будет также негативно влиять на рисковые активы (акции и крипту). Инфляция в США с сентября начнёт снижать резкими темпами, так как рост ставок вызовет снижение спроса, а сокращение баланса особенно в ипотечных облигациях вызовет рост ставок на ипотечное кредитование на фоне высоких цен на недвижимость в США, которые с начала пандемии выросли на 30%. Сочетание высоких цен на жильё и растущих ставок замедлит спрос, который запустит механизм замедления спроса по всей производственной цепочки в недвижимости. Более того, недвижимость в США перейдёт из периода высокого спроса в период высокого предложения, что также положительно отразится на снижение инфляции. Как только инфляция поползёт вниз, то после пика ставки в 3% в 2023 году, вероятно, к 2024 году, начнётся рецессия в США, на что указывает и инверсия кривой доходности в казначейских облигациях США, так как рецессия начинается после инверсии спустя 6-24 месяца , а ФРС всегда в среднем после раунда повышения ставки начинает смягчать политику, после пика ужесточения по прошествии 7-8 месяцев. ☝🏻 Таким образом, следующий сильный бычий цикл в рисковых активах (акции и крипта), скорее всего, начнётся после 2024 года. Забавно, но для криптовалютчиков 2024 год может быть интересен тем, что на этот год приходится очередной халвинг (снижение награды за блок) Биткоина. Доллар на фоне повышения ставки выглядит крепким и сильным.

P.S. только мнение автора и никаких рекомендаций. 

💎 Донатить Евгену можно ТУТ или ТУТ!

🦠🇺🇸 Ведущий инфекционист США Энтони Фаучи сообщил, что не удивится, если США увидят всплеск случаев COVID

🇷🇺 Инфляция в РФ в годовом выражении ускорилась до 16,7% на 1 апреля с 15,66% неделей ранее - Минэкономразвития

🇨🇳🇷🇺 Сегодня между делом произошло ещё одно негативное событие для России, которое осталось в стороне: Китайские государственные нефтеперерабатывающие заводы избегают новых сделок с российской нефтью — Reuters Ранее я уже сообщал, что Китай несмотря на тесные связи с Россией остаётся страной, которая хочет делать деньги. Нет! Китай выполняет прошлые условия контрактов, но не набирает новых, так как китайские компании, вероятно, боятся, что новые контракты по покупке энергоресурсов посчитают финансированием России. Инфа не подтверждена! Но я допускаю это. Многие ждут, что Китай нападёт на Тайвань, но Китай понимает, что просто присоединение к себе Тайваня даст Китаю исключительно море санкций и уничтожит мировую торговлю, в которой Китай стремится зарабатывать всё больше и больше.

P.S. Инфа может быть ложно, а автор может и хочет ошибаться.

❗️ OFAC: дедлайн для завершения операций со Сбербанком - 13 апреля, с Альфа-Банком - 6 мая

⚡️ Сегодня Соединенные Штаты вместе с «Большой семеркой» и Европейским Союзом ввели новые санкции: ▪️США объявили, что вводят полные блокирующие санкции против Сбербанка и Альфа-банка ▪️США вводят санкции против Михаила Мишустина и Дмитрия Медведева ▪️США запрещают новые инвестиции в российскую экономику ▪️США вводят санкции против взрослых детей Путина, жены и дочери министра иностранных дел Лаврова Таким образом, санкционное давление усилилось. Альфа-Банк крупнейший четвёртый банк в России, теперь полностью отрезан от внешнего мира. Со Сбером история такая же, но США продолжат выдавать разрешения на связанные с импортом энергоносителей банковские операции с РФ, пока ЕС не снизит зависимость от них. Для Альфы санкции могут стать серьёзным ударом, так как банк является частным и государство будет уделять ему меньше внимания, чем ВТБ.

🦠 Индия сообщила о первом случае заболевания вариантом коронавируса XE Вариант XE, как известно, до сих пор был обнаружен у 637 пациентов в Великобритании. XE содержит смесь ранее высокоинфекционного штамма омикрон BA.1, появившегося в конце 2021 года, и более нового стелс варианта BA.2, который в настоящее время является доминирующим вариантом в Великобритании. О варианте XE ещё ничего не известно, а именно: скорость распространения и тяжесть заболевания. ☝🏻 Сейчас ясно одно, что новый вариант несёт в себе новые риски для мировой экономической активности в условиях высокой инфляции, нарушений цепочек поставок и геополитики. Всё это будет негативно сказывать как на энергетическом рынке, так и на рисковых активах (акции и крипта). Опасность распространения XE несёт в себе способности вируса к новым мутациям.