Darth Traders. Страница 23

🔥Слияние Ethereum или правильнее переход на Ethereum 2.0 совсем скоро Это важнейшее событие в мире криптовалют после форка Биткоина в 2017 году. 🤌🏻 По цене: покупай на слухах — продавай на фактах. Учитывая финансовые условия во всём мире — Евген видит, что крипта неизбежно идёт вниз. Центробанки продолжают изымать деньги из экономик, чтобы оседлать инфляцию, а крипта больше всех активов любит дополнительную ликвидность на рынках. Нет дополнительной ликвидности — нет роста крипты! (с) Евген Баффетович 💁🏼‍♂️ Сегодняшние данные по инфляции в США, скорее всего, поддержат цены на акции и крипту, так как инвесторы увидят замедление инфляции и подумают, что ФРС США перестанут так сильно ужесточать денежно-кредитную политику. Но нужно помнить, что процентные ставки продолжают расти, а балансы Центробанков сокращаться, а значит, негативные тенденции продолжают, наоборот, усиливаться. О ETH 2.0 мы ещё поговорим! P.S. только мнение автора и никаких рекомендаций.

🇺🇸 Министр финансов США Йеллен: Падение цен на бензин привело к снижению общей инфляции в июле и может сделать это снова в августе Данные по инфляции будут 13 сентября. Вероятно, инфляция покажет ещё большее замедление. Рынки (акции и крипта) на это будут реагировать позитивно в краткосрочной перспективе (в момент выхода данных).

👉🏻 Получается, суперцикл роста начнётся после того, как баланс ФРС опустеет и опустошит рынки в 2024 году, если темпы QT останутся примерно такими же. Получается, что над 2024 годом сходятся все звёзды. Важно отметить, что фондовый рынок пострадает сильно, но меньше крипты, так как реальный сектор экономики и сам рост экономики будет поддерживать котировки. Крипта же любит лёгкие деньги, а учитывая такое большое сокращение баланса приведёт к очень сильному оттоку средств. 🌬 Согласен! Страшно! Фухх… пост был не простым! P.S. только мнение автора и никаких рекомендаций.

🇺🇸 Очень сложный пост. Когда ликвидность в США упадёт до самого низкого уровня. Помните я рассказывал, что в механизме обратного РЕПО припарковано $2,2 трлн? Так вот, ФРБ Нью-Йорка предполагает, что эти припаркованные деньги скоро двинуться в казначейские облигации , так как предложение казначейских облигаций растёт вместе с доходностью, а также становятся яснее экономические перспективы. Дело в том, что эти припаркованные средства были той самой лишней ликвидностью, которая мозолила ФРС глаза и говорила о том, что денег в экономике ещё слишком много и можно ужесточать условия финансирования до бесконечности. Переток с краткосрочных инструментов денежного рынка будет говорить о сужение денежной ликвидности и потребует значительных корректировок в широком диапазоне балансов частного сектора. Вероятно, мы находимся на краю обрыва, чтобы прыгнуть в самые жёсткие условия финансирования, то есть боль, которую обещал Пауэлл на симпозиуме вот-вот настанет. 100% коллапса ликвидности в США не будет, так как механизм постоянной ликвидности (SRF) продолжает работать и защищать от сужения ликвидности 2019 года. Но всё же, пока, у Евгена больше вопросов, чем ответов. Если механизм обратного РЕПО — это механизм изъятия лишней ликвидности с рынков, которой более $2 триллионов, то QT (количественное ужесточение или проще говоря распродажа баланса или проще говоря изъятие ликвидности) всего $95 млрд в месяц, что странно. Исчерпывать $2 трлн лишней ликвидности по $95 млрд в месяц — это ФРС потребуется 1,5 – 2 года, а значит, если повышать процентную ставку более широкими шагами, то финансовые учреждения начнут постепенно выползать из краткосрочных инструментов, типа обратного РЕПО в долгосрочные инструменты, так как предложение казначейских облигаций будет увеличивать доходность, а также процентная ставка ФРС будет увеличивать доходность по ним и депозитам. ❗️ Получается, что опять всё упирается в процентные ставки, которые для уничтожения лишней ликвидности должны продолжить расти высокими темпами. Финальный слив на фондовых рынках произойдёт в ближайшие пару месяцев, который замедлит спрос в экономике, то есть ВВП и ударит по инфляции огромной силой. Инфляция через энергетику, кажется, достигла пика и, вероятнее всего, пошла на спад, так как сегодня запасы сырой нефти показали рост АЖ НА 8,8 миллионов баррелей. Но важный тезис, который все мы должны учесть, что QT и сокращение ликвидности от ФРС началось совсем недавно, что уронило фондовый рынок США примерно на 20%, Биткоин на 70%, а индекс доллара США вырос до рекордны 110. 🤔 И теперь самое сложное, но ты всё поймёшь. QT только началось, где баланс ФРС равный примерно $9 триллионам сократился, чуть больше на $100 миллиардов. Запомнил да?! Так вот! Если в среднем попытаться посчитать до какого уровня может сократиться баланс ФРС, а если QT это сокращение активов на балансе, то они должны быть всегда равны пассивам. Если в среднем прикинуть до какого уровня ФРС может сократить свои обязательства (резервы, валюта в обращение, общий счёт казначейства, короч вам это вряд ли нужно)? То в нынешних тенденциях, которые предшествовали пандемии опуститься в балансе ФРС на $4,2 триллиона мы вряд ли сможем, так как всё равно растёт и общий счёт казначейства, и наличность в обороте, но вот если учитывать средние темпы их роста, то примерно на $3,5 триллиона сократиться обязательства могут, а значит и активы могут. Если рынок сейчас так просел на чуть больше $100 миллиардов долларов QT, то как же он просядет, когда баланс ФРС опустится на $3,5 триллиона? Тут важно отметить, что взят курс на снижение баланса на $3,5 триллиона, то есть это в перспективе 1,5 года.

🇬🇧 Чарльз становится королем

⚡️Британская королева скончалась

🔥🇪🇺 Стоило мне сказать про то, что ЕЦБ оставляет себе бесконечное пространство для следующего повышения ставки и вот ловите: 🗣 Председатель Национального банка Швейцарии Томас Джордан считает, что для ЕЦБ поднять ставку на 1% не составит труда, так как важно обеспечить ценовую стабильность и стабильный обменный курс евро. ❗️ Лол) 1% это просто супер негатив) я даже устал за сегодня говорить слово негатив, но негатив — это слово ДНЯ для акций и крипты! P.S. только мнение автора и никаких рекомендаций.

🔥🇺🇸 Это был самый жёсткий Пауэлл из всех версий себя. Ещё один огромный негатив. Перед неделей тишины, Евген пытался вместе с вами разобраться в последних словах представителей американского Центробанка. После того как Пауэлл посетил симпозиум в Джексон-Хоул — ничего не изменилось, так как Пауэлл хочет быть уверенным в том, что инфляция снижается. В своей речи он произнёс, что важно, чтобы инфляционные ожидания не закрепились, а значит, ФРС надо действовать более решительно. Если вчера Евген склонялся больше к 0,5%, то после сегодняшней речи становится ясно, что идею с повышением ставки на 0,75% нам продали. 🗣 На мой взгляд, нам нужно действовать прямолинейно и решительно в отношении инфляции, произнёс глава ФРС 👉🏻 этих слов достаточно, чтобы понять настроение ФРС США. После этих слов, Евген теперь будет пытаться понять, а что будет после сентябрьского повышения ставки, так как уже пора думать наперёд, видь рынки, уже закладывают повышение на 0,75% в цены. Если ФРС дадут сигнал на следующем решение, что экономику ждёт, вероятно, ещё одно крупное повышение — это будет жесть. ❗️ В данный момент, как и с ЕЦБ, факт в том, что условия финансирования ужесточаются, что ведёт нас к более глубокому падению рынков. Перед тем как ведущие Центробанки выберутся из инфляционной темноты, в таких условиях финансирования нас ждёт ещё один крупный слив перед разворотом, то есть пузырь ещё должен сдуться, так как ликвидность таит на глазах. После чего рынок акций начнёт восстанавливаться чуть быстрее, чем крипта, то есть крипта постепенно отвязывается ходить за фондовым рынком. Стоит быть внимательным. ❗️Евген продолжает наблюдать то, что ФРС может вывести экономику к мягкой посадке (снизить инфляцию и не вогнать экономику в глубокую рецессию), что как раз и станет позитивным фактором для акций, но всё ещё не для крипты. P.S. только мнение автора и никаких рекомендаций.

🤷🏼‍♂️ 🇪🇺 Решение ЕЦБ. Как оно будет влиять на нас? Начнём с приятного! Количественного ужесточения (QT или активного сокращения баланса) так и не объявили, а пандемийную скупку облигаций будут реинвестировать до 2024, то есть все бабки выпущенные в кризис пандемии продолжат циркулировать в экономике. Но едва ли это позитив, так как ЕЦБ не может проводить QT и повышать ставку во время замедления экономики и кризиса энергетики, так как резко возрастёт долговая нагрузка на экономически слабые страны в зоне евро. С повышением ставки ЕЦБ, скорее всего, продолжит выкупать облигации бедных стран, но об этом отдельно, так как одна из цепочек кризиса. Поэтому с QT не всё так однозначно. Но тут можно выдохнуть, что хотя бы не QT и это едва заметный позитив на фоне огромного негатива. Окей идём дальше! Повышение ставки на 0,75% не стали особой неожиданностью, если судить по динамике рынков, но ЕЦБ послал сигналы о своей жёсткости в борьбе с инфляцией. ЕЦБ предупредил, что дальше ставки продолжат свой рост. Но главное в отношение ставок прозвучало на пресс-конференции главы ЕЦБ Кристин Лагард, где глава Европейского ЦБ заявила, что она не знает, как сильно могут задрать ставку и ЕЦБ не придерживается нейтральной ставки. Получается, что ставки пойдут значительно выше нейтральной ставки 1-2%, то есть могут превзойти 2% — это создаст самые жёсткие финансовые условия в зоне евро за всё существование евро. Следующую ставку не обязательно повысят на 0,75%, заявила Лагард, то есть ЕЦБ оставляет себе пространство для любого решения. Если ЕЦБ единогласно принял решение повысить ставки сегодня, то запас прочности на более высокое повышение ставки всё ещё есть. И вишенкой на торте будет то, что глава ЕЦБ заявила о том, что они всё ещё далеки в ставки, которая вернёт инфляцию к 2%. 💁🏼‍♂️ Я даже не знаю, а что можно тут комментировать? ЕЦБ взял очень ястребиный курс, где они будут бороться с инфляцией жёстко и не оборачиваться на то, что рост ставки замедлит рост еврозоны. Условия финансирования в Европе становятся жёстче и ЕЦБ взяли похожий курс, как и ФРС США, а значит, ничего хорошего для рисковых активов (акций и крипты) ждать не придётся. Впереди нас ждёт серьёзный спуск на дно в акциях и крипте, где, вероятнее всего, фондовые рынки оклемаются быстрее, чем криптовалютные. ❗️ Ещё важно отметить, что ЕЦБ не ориентируется на стоимости евро, а значит, евро и дальше продолжит снижаться и, пока, не будет являться, каким-то для нас индикатором. Просто важно отметить, что евро идёт глубже вниз. Сегодня инвесторы выдохнули, но важно держать в голове, что вверх акциям и крипте идти сложнее, чем вниз. Нас ждёт финальный обвал на фондовом рынке, после чего ждём смену тренда. Сейчас расскажу о том, что же наговорил глава ФРС США 🙋🏼‍♂️ P.S. только мнение автора и никаких рекомендаций.

🇺🇸 Главное из речи главы ФРС Пауэлла: 🗣 В последнем отчете по рынку труда мы увидели отрадное увеличение уровня участия в рабочей силе 🗣 Мы думаем, что с помощью наших политических шагов мы сможем удержать рост ниже тренда и вернуть рынок труда в более сбалансированное состояние 🗣 Мы надеемся достичь периода роста ниже тренда 🗣 Заработная плата находится на повышенном уровне 🗣 Спрос на рынке труда по-прежнему очень, очень силен 🗣 Наша задача - убедиться, что этого не произойдет, и мы привержены этому 🗣 Мы полны решимости выполнять работу по обеспечению устойчивости инфляционных ожиданий 🗣 В краткосрочной перспективе время идет, и все больше опасений у общественности будет включать более высокие инфляционные ожидания 🗣 Сегодня они довольно хорошо закреплены в долгосрочной перспективе 🗣 Очень важные инфляционные ожидания остаются хорошо закрепленными 🗣 Ожидания населения относительно инфляции играют важную роль 🗣 История предостерегает от преждевременного ослабления политики 🗣 Мы твердо намерены снизить инфляцию 🗣 Мое послание заключается в том, что ФРС несет и принимает на себя ответственность за стабильность цен 🗣 Чем дольше инфляция остается выше целевого уровня, тем выше риск 🗣 Нужно продолжать, пока мы не закончим работу 🗣 На мой взгляд, нам нужно действовать прямолинейно и решительно в отношении инфляции 🗣 Пандемия способствовала ограничению предложения 🗣 Пандемия способствовала сокращению численности рабочей силы 🗣 Без COVID не было бы такой высокой инфляции 🗣 Пандемия привела к переходу от услуг к товарам 🗣 Пандемия привела к гораздо более тяжелым последствиям

🇺🇸 А ещё! Очень важно! Событие имеет огромное влияние на рынки (акции и крипту)! 🔥 Сегодня последнее запланированное выступление главы ФРС США Пауэлла в 16:10 по МСК на модерируемой дискуссии в Институте Катона. Повторяю! Это его последнее запланированное публичное выступление перед предстоящим решением ФРС. 👉🏻 Всё сказанное из его уст будет закладываться в цены акций и крипты. Нас ждёт богатый на события день и, вероятно, очень волатильный. ЖДЁМ! Евген с вами! Евген следит! Евген расскажет!

🔥🇺🇸 В еженедельном отчёте Blackrock говорится о том, что ребьзя не покупают акции, так как считают, что рецессия до сих пор не учтена в ценах. Кроме того, Blackrock считают, что COVID и нехватка рабочей силы сделают инфляцию в США (да и в мире) более постоянной, а единственный для ФРС способ снизить инфляцию — это поднять ставки так высоко, чтобы ВВП снизилось на 2%. 😬 Жесть прогноз. Вот теперь спокойной ночи)

🛢🇬🇧 Великобритания объявит о десятках новых лицензий на разведку нефти и газа в Северном море в целях увеличения внутренней добычи – RTRS Оуу... для нефтяных цен негативный момент. Разведка завтра нефти не прибавит, но в перспективе может добавить предложения. Правда, ещё не ясно — сколько? и опять же когда?

🇺🇸 🔥 Вышла Бежевая Книга ФРС. ▪️ Экономическая активность в США остаётся на стабильном уровне, хотя и наблюдалось некоторое снижение в пяти округах. Правда, замечено, что потребитель всё больше потребляет товаров первой необходимости (продуктов питания) — экономику США всё ещё можно назвать сильной, но тут есть другой негатив. Потребитель страдает и покупает товары первой необходимости и чем дольше инфляция, тем сложнее потребителю, а бедные слои населения будут страдать ещё сильнее. ФРС учитывают этот фактор и это может побудить их двигаться жёстче и быстрее в повышение ставки. ▪️ Идём дальше. Аренда остаётся всё ещё высокой — это негатив, так как аренда занимает 32% веса в индексе потребительских цен. Более того, парадокс в том, что продажи домов упали во всех двенадцати округах, но строительство жилья по-прежнему сдерживалось нехваткой ресурсов. Таким образом, снижению цен на жильё всё ещё препятствует нехватка предложения — это негативно, так как высокая стоимость жилья делает его недоступным и оставляет давление на инфляцию через аренду. ▪️ Спрос на кредит был неоднозначным; в то время как финансовые учреждения сообщили в целом о высоком спросе на кредитные карты и коммерческие и промышленные кредиты, спрос на жилищные кредиты был слабым на фоне повышенных процентных ставок по ипотечным кредитам — и через кредиты у ФРС всё ещё есть пространство для более сильного повышения процентной ставки. Негатив. Кредитование должно снижаться, чтобы снизить спрос. ▪️ Перспективы будущего экономического роста в целом оставались слабыми, при этом контакты отмечали ожидания дальнейшего снижения спроса в течение следующих шести-двенадцати месяцев — это говорит нам о том, что ФРС США близки к тому, чтобы их инструменты воздействовали на инфляцию, что подтверждает мою теорию о том, что мы уже на пике инфляции в США или прошли его. Позитивно, так как ставки перестанут поднимать, как только инфляция начнёт падать. ▪️ Главный негатив для инвестора опять через рынок труда, так как занятость росла умеренными темпами в большинстве округов. Есть позитивная динамика, но всё равно у ФРС есть пространство для повышения на 0,75% при таком сильном рынке труда. ▪️ Заработная плата росла во всех округах, хотя сообщения о более медленных темпах роста и снижении ожиданий в отношении заработной платы были широко распространены — пофиг на то, что есть замедление, так как заработная плата продолжает расти, а значит, у ФРС есть пространство для повышения на 0,75%. Но лёд тронулся, вероятно, мы на пике инфляции в США или её прошли. ▪️ Уровень цен оставался сильно повышенным, но девять округов сообщили о некоторой степени замедления темпов их роста. Сообщалось о значительном повышении цен во всех округах, особенно на продукты питания, аренду, коммунальные услуги и гостиничные услуги — негатив, так как вместе с волатильными продуктами, растёт стоимость и не волатильных продуктов. Что укрепляет трендовые свойства инфляции. ❗️ Итог: США на пике инфляции или её прошли. Для инвестора — это позитив, но положение очень шаткое, а значит, ФРС 100% будет придерживаться целей ужесточения политики. Позитивная динамика в снижение цен есть, но экономика даёт пространство для более жёсткого повышения ФРС. Экономические данные позволяют ФРС повысить ставку на 0,75%, но эффект уже есть, поэтому не вижу смысла в повышение ставки так сильно, так как вполне достаточно будет повысить на 0,5%. Да! Пауэлл выбрал модель ястреба, из-за которого потребителю и компаниям придётся пострадать и поэтому тех данных о замедление, которые есть сейчас может не хватить, так как ФРС решительны. Но для рынка акций появился позитив в виде мягкой посадки, но для крипты всё остаётся плохо, так как ставка будет расти, где крипте, пока, нет места и есть только для реальной экономики. 🫳🏻 Теперь я вижу менее глубокое падение рынка акций (признаки разворота) и продолжение падения криптовалют. P.S. только мнение автора и никаких рекомендаций.

🍏 Apple представили iPhone Pro 14

🍏 Apple представили iPhone 14

🇷🇺 Замедление годовой инфляции в РФ в ближайшие месяцы продолжится, однако действие разовых дезинфляционных факторов уже ослабевает - аналитики ЦБ 🇷🇺 Деловая активность в экономике РФ в июле-августе расширилась, углубления экономического спада не произошло - аналитики ЦБ Ранее Евген уже говорил о том, что инфляция в России, скорее всего, начнёт расти в конце сентября, так как перестанут действовать сезонные факторы в плодоовощной продукции (заканчивается сбор урожая). Единственный шанс на то, что инфляция не будет расти — это падение спроса из-за углубления кризиса, так как санкции Запада начнут в основном действовать с конца 2022 года. России потрясающе удаётся лавировать среди Западных санкций, но против мировой рецессии не попрёшь. Замедление спроса будет наблюдаться во всём мире, а значит, в условиях международных ограничений будет падать спрос на нашу основную экспортную продукцию. Получается, что рубль будет слабеть, что будет также вносить свой вклад в инфляцию и мировая инфляция, также будет переноситься в российскую инфляцию. 🤔 Позитивные прогнозы, скорее всего, направлены на то, чтобы внушить макроэкономическим агентам уверенность и продолжать наращивать активность, которая безусловна была летом. Экономика России крайне непредсказуема и в итоге Евген может ошибиться, как уже ошибся весной. Но всё же, после того как пыль постепенно укладывается, выглядит очевидным, что российское правительство проделало отличную работу по стабилизации экономики, но, кажется, всего лишь отсрочило то, что должно было произойти в третьем квартале. ☝🏻 Несмотря на негативные тенденции в российской экономике, российский рынок акций выглядит — хорошо! Да! Это парадокс! Дело в том, что низкая ставка ЦБ, ликвидность с дивидендов от нефтегазового сектора, а также то, что неквалифицированным инвесторам запрещают иностранные акции, а сам порог стать квалом повышен, то русинвесторов загоняют на российский же рынок. Кроме того, ослабление рубля всё-таки может сгладить негативный эффект, если, конечно же, ослабить рубль позволят. P.S. только мнение автора и никаких рекомендаций.

🇺🇸 Заместителя председателя ФРС Лаэль Брейнард подчеркнула потенциал укрепления доллара США для охлаждения инфляции. ☝🏻 Я предупреждал в данных торгового баланса США, что рост индекса доллара США будет негативно влиять на акции и крипту, но будет остужать инфляцию. США понимают это! Но, кажется, ФРС решили отпустить то, что бедные страны страдают из-за роста стоимости долларового долга. Кроме того, энергоресурсы в основном рассчитываются в долларах (я молчу о стоимости самих энергоресурсов), что увеличивает дефицит торгового баланса многих стран и снижает стоимость их валют.