Путь инвестора. Страница 5
19985
@daoinvestora
Вместе изучаем "с нуля" как стать инвестором без специальных знаний.
-
Путь инвестора
Он вчера публично купил акции Газпрома на 17.000.000 рублей и акций БЕЛОНА на 9500000 рублей! Все, все кто торгует на российском рынке, подпишитесь на этого человека: https://t.me/+s7D22KPAfMljMTli Можете просто понаблюдать, как он входит в сделки крупными суммами!!! Причем он набирает позиции медленно, как настоящий кит, так как не всегда хватает даже ликвидности, чтобы он вошел в сделку. 🤣🤣🤣🤣🤣 НАСТОЯЩИЙ КИТ! 🐳 🐳 🐳 -
Путь инвестора
Почему мы стали меньше инвестировать? В связи с происшествиями последнего года у многих рядовых инвесторов снизился горизонт планирования. Это связано с нестабильной ситуацией. Неминуемо сократился и интерес к инвестированию в целом, хоть и не исчез. При этом инвесторы, у которых уже есть портфель, понимают необходимость дальнейшей покупки ценных бумаг. А начинают эту деятельность сегодня меньше людей, чем год назад. Интересно, что рынок рос почти беспрерывно в течение семи лет начиная с 2014 года. С небольшим перерывом на пандемию. В этот период многие пришли на фондовый рынок через броские баннеры Тинькова и других. Спрос на брокерские услуги тогда вырос, а теперь закономерно упал. Мелким брокерам может быть нелегко. И поэтому инвесторам следует выбирать только самых крупных и надёжных профучастников, таких, кому легче выдержать спад. Смотрим только на первую десятку. -
Путь инвестора
🚢Продолжаем разбираться, что на самом деле происходит с экспортом российской нефти. По итогам прошлого поста на эту тему в комментариях развернулась нешуточная дискуссия. Насколько я вижу, среди подписчиков есть 2 лидирующих точки зрения. 1️⃣Российские компании формально продают свою нефть за границу существенно ниже ценового потолка, установленного санкциями. Но на деле они вполне успешно обходят эти ограничения через "серые" поставки и перераспределение маржи из добычи в переработку. Как итог - российская нефтянка чувствует себя отлично и дает возможность хорошо заработать инвесторам в акции на горизонте 1-2 лет. Этой точки зрения придерживаюсь и я. 2️⃣Санкции поставили российскую нефтянку на колени, денег там нет, все очень плохо, отрасль разваливается и деградирует, вынуждена продавать свою продукцию за копейки. Еще чуть-чуть - и Роснефть вместе с Лукойлом начнут отдавать нефть по себестоимости или в обмен на пластиковые бусы. На этом канале я всегда пропагандирую вдумчивый аналитический подход, а не бездумное следование чужим рекомендациям. Именно поэтому я предлагаю вам самостоятельно ознакомиться с подробнейшей исследовательской работой от группы независимых экспертов, которая называется "Оценка влияния международных санкций на экспорт российской нефти". Краткое резюме по этому исследованию дает ресурс BusinessInsider. Я дам вам здесь ключевые поинты, которые вы можете самостоятельно найти в исследовании: 📍Российская сырая нефть после введения ценового потолка в размере $60 за баррель реально продается по средней цене на уровне $74 за баррель. 📍Приблизительно 50% российской нефти сейчас поставляется на экспорт с помощью так называемого "теневого флота" танкеров. Эти поставки никак не контролируются ЕС и США, цена этих поставок не учитывается в официальной статистике. 📍Выручка российских компаний из нефтяного сектора остается на рекордных уровнях в 2023-м году. Да, она несколько снизилась по сравнению с 2022-м годом, но эти компании, буквально, по-прежнему "купаются в деньгах". Особая ценность этого исследования в том, кто его проводил: это группа независимых финансовых исследователей из разных стран. Их невозможно заподозрить в каких-то симпатиях к российской нефтянке и в желании показать ситуацию в их бизнесе лучше, чем она есть на самом деле. Скорее наоборот - они вскрыли только часть цифр, а на деле выручка и прибыль российских нефтяных компаний может быть еще выше. 👉Каждый делает выводы сам и принимает инвестиционные решения тоже сам. Кто-то не читает ничего, кроме желтых новостных заголовков, которые формируют точку зрения "все пропало". Кто-то работает с источниками, смотрит на цифры и анализирует заявления отраслевых экспертов. Лично я держу российскую нефтянку в портфеле и продолжаю ее докупать, так как считаю текущие цены очень вкусными, а перспективу роста на горизонте 1-2 лет - весьма привлекательной для инвестиций. 
-
Реклама
-
Путь инвестора
Бесплатный вебинар «Как начать инвестировать, создать капитал и получать стабильный пассивный доход». Когда: сегодня в 20.00. Если Вы хотите: ◻️создать капитал с нуля и реализовать свои большие финансовые цели, но не знаете, с чего начать; ◻️выйти на стабильный пассивный доход от инвестиций и обрести финансовую свободу; ◻️научиться грамотно инвестировать, даже если вы никогда этого не делали или у вас был неудачный опыт, то я советую вам потратить 90 минут вашего времени и посмотреть этот вебинар. 👉За эти полтора часа вы: ◻️Найдёте "черные дыры" в личном бюджете и сможете начать инвестировать; ◻️Научитесь вести учет расходов так, чтобы не утонуть в долгах; ◻️Узнаете 3 основных навыка для достижения финансовых целей; ◻️Научитесь формировать собственный инвестиционный портфель; ◻️Узнаете, какие инвестиции сегодня гарантированно приносят деньги; ◻️Разберете ТОП 5 ментальных ловушек начинающих инвесторов; ◻️Увидите реальные истории учеников, которые увеличили свой доход на 20-30%; ◻️Поймете, как пройти путь от наемного работника до инвестора. ➡️Почитайте отзывы и посмотрите вебинар уже сегодня по этой ссылке -
Путь инвестора
На этой неделе я уже писала о золоте и о том, как его можно купить сегодня через биржу. Но зачем мне в портфеле вообще что-то кроме акций, если я инвестирую на долгий срок? Если у меня высокая терпимость к риску? И консервативная стратегия — это не моя тема? Мы привыкли пользоваться определенными правилами при составлении инвестиционных портфелей. Эти правила опираются на данные Джереми Сигела. Этот американский профессор использовал данные об акциях и облигациях, начиная с 1802 года. На основе этих данных Сигел показывает, что доходность акций практически всегда обгоняет доходность облигаций. И что если инвестировать в акции на достаточно долгий срок, то вы гарантированно получите хороший результат. И прочие непоколебимые истины инвестирования. Недавно выяснилось, что сами исходные данные, на которые опирался Сигел, были не совсем корректными. Их собирали для других целей. Кроме того, из них выкинули ряд «неподходящих» данных. Все это выявил Эдвард Маккуорри. Затем он провёл собственное исследование. И его результаты уже не дают однозначной картины в пользу акций. Почитать об этом более детально и найти ссылку на саму работу Эдварда Маккуорри можно в этой статье Сергея Спирина. С одной стороны, это сенсация, и она должна изменить подход к составлению портфелей. А с другой стороны, эти изменения все-таки будут не очень существенными. Что всем нам следует вынести из этой истории? ➡️Портфель не должен состоять из одних лишь акций. Необходимо разбавлять его другими классами активов. Даже при очень высокой терпимости к риску. Облигаций и золота в портфеле должно быть 10-30% при любом раскладе. ➡️А второй вывод — всегда следует готовиться к такому развитию событий, в котором в выигрыше будет консервативный портфель. -
Путь инвестора
Как можно купить золото сегодня на Московской бирже? Было у меня золото в виде акций FXGD. Но сейчас фонд заблокирован. Как теперь снова разжиться золотишком? Далее некоторые варианты. ◻️БПИФ от Сбербанка SBGD. ◻️Фонд ВИМ с тикером GOLD. Это бывший фонд от ВТБ, переехавший на другое юрлицо. ◻️Фонд от Тинькова TGLD. Фонд валютный и сопряжён с риском валютной блокировки. ◻️Фонд от Альфа-Капитала AKGD. ◻️Отдельно напишу о GLDRUB_TOM. Это не фонд и не дериватив, а инструмент для покупки физического золота прямо на бирже. Хранится купленное золото в хранилище НКЦ на территории России. Купить можно от 1 грамма. Кстати, интересно, что теоретически, это золото можно получить прямо кусками на руки. Минимальный лот сейчас — около 5000₽. Обратите внимание, что за покупку драгметаллов брокеры берут комиссию выше, чем за акции. Например, у одного из популярных брокеров она составляет целых 0,9%. Не инвестиционная рекомендация. -
Путь инвестора
Золото — новая валюта? По некоторым данным, объём купленного золота вырос в 5-6 раз за последний год. Почему инвесторы сейчас прибегают к золоту? ◻️Золото — это третий класс активов в добавление к акциям и облигациям, что позволяет усилить диверсификацию портфеля. ◻️Низкая корреляция с рублёвыми акциями и облигациями. ◻️Золото показывало доходность немного выше инфляции в течение последних 20 лет. Таким образом, золото постепенно занимает нишу валюты. А что с валютой? ◻️Ее становится сложнее купить и продать ◻️Снизилось предложение ◻️Растут спреды Поэтому роль золота в портфеле российского инвестора постепенно возрастает. -
Путь инвестора
Нужны или нет вечный фьючерс и замещающие облигации? Речь пойдет о двух инструментах, добавленных Московской биржей за последнее время. О этих инструментах — постом выше. Для владельцев еврооблигаций, по которым из-за санкций перестали приходить купоны, придумали замещающие облигации. Нужно ли инвестору добавлять в свой портфель этот инструмент? ◻️У замещающих облигаций порог входа от 1000 долларов. Порог входа в обычные облигации — 1000 рублей. ◻️Доходность первых рассчитывается в валюте. Вторых — в рублях. ◻️Купоны по тем и другим выплачиваются в рублях. Поэтому в целях сохранения структуры портфеля я как рядовой инвестор выбираю обычные облигации. Вообще, на рынке достаточно различных инструментов для сохранения диверсификации по классам активов: акции, облигации и золото. В то же время, насколько сейчас следует диверсифицировать портфель по валюте и покупать вечный фьючерс? Этот вопрос остаётся открытым. -
Путь инвестора
Какие новые инструменты появились на Московской бирже после введения санкций? Расскажу о двух инструментах. 1️⃣Замещающие облигации. О них — в этом посте https://t.me/daoinvestora/2257. 2️⃣Вечный фьючерс. Что за фьючерс такой? Российские инвесторы, включающие в портфели иностранную валюту недружественных стран, начали беспокоиться о дополнительных комиссиях за хранение активов на банковских и брокерских счетах. Очевидным методом решения стала торговля фьючерсами на иностранные валюты. Московская биржа предложила участникам торгов бессрочный или вечный фьючерс на иностранные валютные средства. На торги выставлено три подобных контракта: вечный фьючерс доллар/рубль; вечный фьючерс на евро; вечный фьючерс на юань. Кстати, Мосбиржа стала первой среди мировых площадок, внедрившей такие фьючерсные контракты. Раньше такие контракты предлагали лишь криптовалютные площадки, на которых вечные фьючерсы появились еще в 2016 году и сегодня используются широко. В чем принципиальное свойство вечного фьючерса? У бессрочного фьючерса нет даты экспирации, зато есть дата автопролонгации. В результате и продавец, и покупатель могут удерживать открытую позицию бесконечно долго. -
Путь инвестора
Интересен ли индексному инвестору фондовый рынок Казахстана? Самим рынком Казахстана можно пренебречь, так как он хотя всегда был перспективным, но абсолютно ликвидным. На нем присутствует крайне небольшое количество игроков, которые совершенно не заинтересованы в его развитии. Индексных фондов присутствует на рынке несколько наименований. При этом, в течение дня по ним может не быть ни одной заявки на сделку. По оценкам западных агентств, Казахстан — это рынок, не дотягивающий даже до уровня emerging market. Может, рассмотреть эту страну как выход к акциям других стран? Надежность брокера Фридом Финанс вызывает сомнения у опытных инвесторов. Кроме того, и политические отношения между Россией и Казахстаном могут ухудшиться в любой момент, вплоть до присоединения Казахстана к санкциям. -
Путь инвестора
Как пережить потерю средств, вложенных в Финекс? В прошлом году часть портфеля многих рядовых инвесторов оказалось замороженной. В моем случае, это акции фондов Финекса. Как к этому относиться? Неуместно было бы считать, что Финекс обманул инвесторов, так как его вины нет в произошедшем. За исключением случая с FXRB. Подробнее о том, что случилось с этим фондом, в посте https://t.me/daoinvestora/2139 Как скоро мы увидим наши денежки? Деньги не то, чтобы совсем пропали. Их не конфисковали. В то же время, заморозка может продлиться так долго, что надеяться воспользоваться этими средствами в ближайшее время не стоит. Вообще, ситуация не стандартная и похожа на историю с котом Шрёдингера. Никто не знает, жива ли эта часть портфеля, или уже нет. Чему учит заморозка Финекса? До 2022 года мы жили в уверенности о том, что частная собственность неприкосновенна, и средства обычных физлиц не могут быть заморожены. 2022 год показал обратное. Оказалось, что мы живем в реальности, где недружественные юрисдикции могут наложить лапу на те активы, которые находятся за рубежом. Поэтому необходимо обращать внимание не только на рыночный, кредитный и валютный, но ещё и на инфраструктурные риски. -
Путь инвестора
Сравним с графиком Московской биржи за тот же период. 
-
Путь инвестора
К чему привела китайцев нулевая терпимость к ковиду? В то время как другие страны, пострадавшие от ковида, вернулись к подобию допандемической жизни, Китай лишь недавно, спустя три года после первого случая значительно ослабил свой строгий режим — политику Covid Zero. ◻️Какова была политика Covid Zero? Власти требовали изоляции больных и их близких контактов, а также карантина для всех, кто прибывает из-за границы. Любая вспышка внутри страны встречалась шквалом целевого тестирования, отслеживания контактов и карантина. Подход, который стал известен как «динамическая очистка» или динамический Covid Zero, признавал, что инфекции будут возникать, но был направлен на прекращение дальнейшей передачи. ◻️Какова политика сейчас? В ноябре и декабре 2022 года сняли многие ограничения. Изменения, вероятно, были ускорены социальными волнениями в нескольких городах. Тысячи граждан вышли на улицы в нескольких городах в конце ноября в знак протеста против нарушений нормальной жизни — крайне необычное явление в стране, где инакомыслие обычно недопустимо. ◻️Как политика Covid Zero отразилась на экономике Китая? С начала 2020 года китайский рынок вошёл в боковик. Это видно на картинке. И в отличие от американской и российской экономики не показал резкого отскока. 
-
Путь инвестора
ПЕРЕСТАНЬ ЖИТЬ ОТ ДОХОДА ДО ДОХОДА!… В феврале и сентябре 2022 нас всех накрыла паника. 😰Что делать со сбережениями и нажитым капиталом? 🙄Что будет с бизнесом? 😱Как обеспечить себе и семье стабильное будущее и быть уверенным в своем доходе независимо от политической обстановки? 🤔Как расти в доходе, ведь трат от месяца к месяцу все больше, и теперь нужно вдвое больше вкалывать, чтобы поддерживать прошлый уровень жизни. Евгений Назаров, инвестор с опытом более 15 лет, владелец доходной недвижимости общей площадью более 3000 кв.метров — делится собственной системой. Если вам надоело работать или заниматься бизнесом только ради денег, а не ради удовольствия, забирайте 6 стратегий выхода на пассивный доход, которые сработают даже в кризис!⬇️ https://t.me/nazarovevgeny_ru 
-
Путь инвестора
«Распродажа» на фондовом рынке? Следует ли считать текущий момент благоприятным для инвестирования? Сейчас цены на фондовом рынке низки, и можно подумать, что это тот самый момент «распродажи», который выпадает раз в поколение. Дескать, если рискнёшь и зайдёшь сейчас «на всю котлету», то спустя несколько лет станешь сказочно богат. На самом деле, может, так и будет. А может, рынок упадёт ещё сильнее в ближайшее время, и вместо обогащения инвестор на эмоциях все продаст, как это часто бывает (и не только с новичками), и зафиксирует убыток. Чтобы такого избежать, опытные инвесторы советуют помнить, что мы не умеем предсказывать будущее. И относиться к текущему моменту на рынке так, как будто он ничем не отличается от любого другого. Другими словами, придерживаться пассивного подхода. Не пытаться угадать ценовое дно. Именно поэтому пассивные инвесторы продолжают формировать свои портфели, покупая бумаги соответственно своему плану и регулярно. -
Реклама
-
Путь инвестора
Два страха инвестора. В любой момент, в том числе и в текущей ситуации, любой инвестор или будущий инвестор, оказывается меж двух огней. ◻️С одной стороны, инвестор, вложивший свой капитал в ценные бумаги, боится, что они подешевеют. Все-таки, кризис и непонятная обстановка. ◻️Но с другой стороны, капитал, не вложенный ни во что, а просто лежащий на счете, «тает» от инфляции. Которая во время кризиса высока. И это тоже страшно. Чем дольше деньги лежат, тем меньше от них остаётся. Опытные инвесторы знают об этом и именно поэтому между ценовым риском и риском инфляции выбирают ценовой и снижают его с помощью диверсификации. Инвестируя, мы всегда рискуем, но хотя бы защищаем капитал от инфляции. -
Путь инвестора
Стоит ли инвестировать сегодня? Один-два года назад инфляция в России составляла 4-5%. А сейчас она пересекает показатель 10%. Инфляция стала заметно быстрее «пожирать» сбережения. Как же действовать инвестору сейчас? ◻️Если инвестор собирается жить в России, то и инвестировать ему будет проще и эффективнее в российской юрисдикции. ◻️А если готовится к переезду, то лучше вложить капитал за границей. Сохранять международную диверсификации портфеля, живя в России, сейчас будет становиться все сложнее. Если исключить риск, связанный с международной инфраструктурой и юрисдикцией, то станет очевидно, что сегодняшний кризис для инвестора, инвестирующего в пределах России, очень похож на кризисы 2008, 2014 и 2020 годов. Если случится всемирный катаклизм, то уже будет неважно, был ли капитал во что-то вложен или просто лежал. Во всех других случаях есть хороший шанс, что инвестированный сегодня капитал существенно вырастет в течение нескольких лет. -
Путь инвестора
Особенности портфеля «Собаки Доу». Одна из важных особенностей такого портфеля в том, что его цена будет колебаться сильнее, чем сам индекс. Подход «Собаки» чаще выигрывает по сравнению в индексом, но в некоторые периоды может и отставать от него. Для российского рынка, по статистике портфель, сформированный в октябре, ноябре и декабре, даёт наибольшую доходность. Минусы: ◻️Волатильность выше по сравнению с индексным инвестированием ◻️Невысокая диверсификация ◻️Получая дивиденды от отдельных акций, нужно платить налог ◻️Кроме того, в будущем обязательно будут периоды, когда «собачья» стратегия будет проигрывать рынку, даже учитывая, что в предыдущие годы стратегия рынок обгоняла. ◻️В конце года инвестор пересматривает портфель и обнаруживает, что треть акций его портфеля более не входят в первую десятку по дивидендной доходности. Итак, ему придётся продать эти акции и купить новые, те, которые теперь в десятку входят, при этом заплатив комиссию за покупку и за продажу бумаг. Какова доходность от стратегии высокодивидендного инвестирования в России? По России среднегодовая доходность по этому подходу — 18%, половина из чего составляют дивиденды, а это 9%. На дивиденды мы платим налог 13% от 9% в размере 1,17%. Продаём треть акций. Треть от 9% — это 3%. Налог 13% от 3% = 13% — 0,39%. Столько мы заплатим за продажу акций. Итого, оплатив налог на дивиденды 1,17% и комиссию за продажу акций 0,39%, мы потратим 1,56% — на столько мы снизим результат от 18% за счёт налогов и комиссия, то есть итоговая доходность будет около 16,5%. И сегодня мы с вами уже можем сравнить эту рассчитанную доходность с реальной. Что мы и сделали вот в этом посте https://t.me/daoinvestora/2289.