Solid Pro Trading. Страница 21
3420
@SolidPro
Solid Pro - это актуальные торговые идеи, утренние комментарии и самые важные новости фондового рынка, аналитика по акциям и облигациям. Наш сайт: https://solidbroker.ru/?utm_source=solid_t Правовая информация: https://solidbroker.ru/disclaimer/
-
Solid Pro Trading
Ещё одна аномалия между спотовым рынком и фьючерсным. Фьючерс на доллар упал куда сильнее спота. При этом мы видим, большие объемы и большие ставки на рынке долларового РЕПО и свопов. Похоже на то, что зажало кого-то из маркет-мейкеров 
-
Solid Pro Trading
На валютном рынке сегодня что-то странное. Во-первых, сильно упал евро, а другие валюты почти никак не отреагировали. Во-вторых, на фоне сильного укрепления рубля, индекс РТС стоит на месте вместе с индексом МосБиржи. Как будто что-то сломалось 
-
Solid Pro Trading
#газпром Вот так, собственно, выглядит повышенная волатильность) пока Газпром ничего не объявлял 
-
Реклама
-
Solid Pro Trading
#комментарий Сегодня ожидается повышенная волатильность на российском рынке. Основные события на российском рынке должны произойти уже после открытия торгов. Во-первых, ожидается решение ВОСА Газпрома. На утро компания сообщила, что кворум собрания имеется, а значит именно сегодня будет объявлено об утверждении, либо неутверждении дивидендов в размере 51,03 рубля на акцию по итогам первого полугодия 2022. Ожидаем решение в первой половине дня. Во-вторых, будет ВОСА Русала. Здесь акционеры также будут утверждать или не утверждать дивиденды, объявленные советом директоров в размере $0,02 на акцию. В обоих случаях ждем положительного решения акционеров, однако 100% уверенности нет. В-третьих, во второй половине дня должно состояться выступление президента РФ и торжественная церемония включения в состав России новых субъектов. На церемонии или после неё могут прозвучать важные тезисы, на которые рынок может отреагировать неоднозначно. Поэтому считаем, что сегодня день повышенной волатильности (к тому же конец месяца и недели), поэтому рекомендуем наблюдать за рынком со стороны, а не принимать поспешных решений. -
Solid Pro Trading
- Основные индикаторы долгового рынка России - Новости и события - Ситуация на рынке облигаций федерального займа (ОФЗ) - Ситуация на рынке корпоративных облигаций - Инвестиционные идеи - Предстоящие и прошедшие размещения❗Монитор рынка облигаций 23 - 29 сентября 2022 -
Solid Pro Trading
#комментарий Силуанов допустил возобновление покупок валюты до конца года. Минфин допускает возобновление покупок валюты в рамках бюджетного правила в текущем году, заявил министр финансов Антон Силуанов на брифинге в среду. Если такое решение будет принято, то закупаться будет дружественная валюта – юань, отметил он. Накапливать резервы можно и в рублях, но в таком случае не будет влияния на курсовые соотношения, а крепкий рубль не очень желателен как для бюджета, так и для экспортеров, отметил министр. Решение о том, какой объем средств направлять на покупку юаней, будет принимать Банк России, который выступает агентом Минфина на валютном рынке, отметил Силуанов. «Мы будем отправлять рубли в ЦБ, а ЦБ уже, как и раньше, самостоятельно будет принимать решение, выходить на рынок или не выходить», – пояснил министр. Нужно понимать, что с введением частичной мобилизации у государства резко возрастает потребность в финансировании расходов на «оборонку», что приводит к дефициту бюджета. Для этого восполнения уже приняты меры по росту НДПИ для Газпрома, однако вряд ли их будет достаточно. Необходимость ослаблять курс уже давно есть, но сейчас она только усилилась. Что касается проведения самих интервенций, то текущий объем торгов юанем (второй после доллара) на МосБирже уже подходит для этой процедуры. Сами интервенции, скорее всего, будут небольшими, из-за скорректировавшихся цен на нефть, но сдвинуть курс хотя бы к 70 рублям за доллар они способны. Поэтому ждем возобновления покупок валюты как можно скорее. -
Solid Pro Trading
#газпром «Радостная» новость сегодня пришла по Газпрому. Согласно новому законопроекту, дополнительные изъятия у Газпрома через НДПИ составят 50 млрд. рублей ежемесячно с 1 января 2023 года по 31 декабря 2025 года. При этом напомним, что Газпром сейчас рискует полностью отказаться от рынка Европы (в среднем треть выручки за последние 5 лет), то есть потери будут уже существенными. Дополнительный НДПИ в год будет 600 млрд. рублей, что позволит Газпрому находиться едва в прибыли. За 2023 год дивидендов может и не быть в таком случае. Поэтому после выплаты дивидендов за первое полугодие 2022 (должны одобрить 30 сентября) акции могут впасть в глубокое пике. -
Solid Pro Trading
#СОЛИДнаяАналитика https://youtu.be/9A2DQXE4g-c -
Solid Pro Trading
Собственно, лидеры роста сегодня выглядят вот так. Как говорят в народе, это отрицательный рост :) а если без шуток, то идет уход от риска перед выходными, т.к. очевидно, что новые санкции будут уже на следующей неделе, после того как закончатся референдумы. Поэтому пока мы бы не тратили "патроны" для докупок, сейчас тактически лучше выжидать. P.S. обсудим более подробно текущее положение дел и что нужно делать в сегодняшнем выпуске Солидной Аналитики 
-
Solid Pro Trading
#комментарий Биржевой курс доллара впервые за два месяца закрылся ниже уровня 59 руб./$. Двухмесячный минимум обновил и курс евро. Укреплению рубля способствовало возросшее предложение иностранной валюты со стороны экспортеров, которые готовятся к уплате налогов. Растет предложение валют «недружественных» стран и со стороны частных инвесторов, которые обеспокоены возросшими рисками блокировки валютных счетов. Участники рынка ожидают, что в ближайшие дни укрепление рубля продолжится под влиянием избыточного предложения иностранной валюты, пишет «ъ». Стоит отметить, что российский рынок ведет себя «немыслимо» в условиях отсутствия основной массы нерезидентов. Если бы на рынке сейчас было большое количество иностранных участников, то мы бы увидели «24 февраля версия 2.0». Однако сейчас имеем обратную картину. В целом, как мы и предупреждали ранее, хранение и покупка валюты в безналичном виде становится всё более рискованнее. В ближайшие две недели мы ожидаем усиление санкционного давления на РФ вследствие проведения референдумов на территориях ДНР, ЛНР, Запорожской и Херсонской областей. Считаем, что нужно быть готовым к сценарию санкций на НКЦ (о чем писали в этом посте), поэтому лучше не покупать сейчас валюту в безналичном виде, а рассмотреть альтернативные варианты: покупка золота напрямую на МосБирже, покупка дружественных валют, покупка валюты в наличном виде и др. -
Solid Pro Trading
- Основные индикаторы долгового рынка России - Новости и события - Ситуация на рынке облигаций федерального займа (ОФЗ) - Ситуация на рынке корпоративных облигаций - Инвестиционные идеи - Предстоящие и прошедшие размещения❗Монитор рынка облигаций 16 - 22 сентября 2022 -
Solid Pro Trading
- ФРС США повысила ставку до самого высокого уровня с 2008 года...❗Утренний комментарий за 22 сентября 2022 -
Solid Pro Trading
- Путин объявил частичную мобилизацию в России...❗Утренний комментарий за 21 сентября 2022 -
Solid Pro Trading
- Инвесторы массово распродают госдолг после снижения ключевой ставки... ❗Утренний комментарий за 20 сентября 2022 -
Solid Pro Trading
- Прибыль Globaltrans выросла в три раза по МСФО...❗Утренний комментарий за 19 сентября 2022 -
Реклама
-
Solid Pro Trading
- Основные индикаторы долгового рынка России - Новости и события - Ситуация на рынке облигаций федерального займа (ОФЗ) - Ситуация на рынке корпоративных облигаций - Инвестиционные идеи - Предстоящие и прошедшие размещения❗Монитор рынка облигаций 9 - 15 сентября 2022 -
Solid Pro Trading
#матьидитя #аналитика В последнем выпуске Солидной Аналитики мы упоминали возможную перерегистрацию компании ГК Мать и Дитя для того, чтобы компания могла выплачивать дивиденды. В комментариях под выпуском вы помогли нам попытаться разобраться в деталях. Раскроем эту тему чуть подробнее. Как мы поняли после вебинара с ГК Мать и Дитя, головная компания, чьи гдр торгуются на МосБирже, является кипрской, но при этом резидентом РФ. Из-за этого подъем денег с российских ООО на кипрскую «мать» идет без проблем. Проблема лежит в области связки Евроклир-НРД. На вебинаре менеджмент говорил, что они прорабатывают возможность выплаты дивидендов даже в этих условиях. Причем до конца 2022 года. Однако в рамках действующего законодательства или прошлых схем это невозможно. Так как мы видели регистрацию новых российских юрлиц, которые, по сути, дублируют кипрские, то в целом задумка менеджмента может выглядеть следующим образом. Зарубежным инвесторам будут выплачены дивиденды с кипрской головной компании, а российским инвесторам заплатит российская АО «МД Медикал груп». Но для этого необходимо, чтобы российская АО могла направить денежные средства в НРД акционерам гдр MDMG, что на сегодняшний день невозможно юридически. При этом нужно, чтобы кипрская компания заплатила только иностранным акционерам. Именно поэтому этот вопрос пока не раскрывается менеджментом, хотя они упомянули, что «находятся в тесном контакте с регулятором». Так что остается надеяться на новую схему и изменение законодательства. Также отметим, что это всего лишь наши предположения, возможно сама схема будет выглядеть иначе. Редомициляция полностью отвергается в текущих условиях, т.к. она не в интересах большинства инвесторов (они нерезиденты), да и Кипр не хочет отпускать. -
Solid Pro Trading
#комментарий Глобальные портфельные управляющие довели долю наличности в фондах до максимального уровня с 2001 года. Беспокойство инвесторов вызывает агрессивность, с которой регуляторы крупнейших развитых экономик повышают ставки, что в сочетании с высокими геополитическими рисками может ухудшить перспективы развития. В таких условиях сокращаются вложения в акции. Инвестиции в иностранные ценные бумаги снижают и российские игроки, которых пугают высокие инфраструктурные риски. В конце августа глава американского регулятора Джером Пауэлл сообщил, что главной целью регулятора остается снижение инфляции, а для этого необходимо сохранение жесткой монетарной политики. Кроме того, он отметил, что на заседании ФРС в сентябре возможно очередное значительное повышение ставки, пишет «Ъ». Такому стремительному росту кэша в портфелях управляющих способствовал в том числе вчерашний отчет по инфляции в США. Данные вышли выше ожиданий на 0,2 п.п., при этом выросла в том числе базовая инфляция, которая не включает рост цен на еду и энергию. Поэтому вчера мы видели такую негативную реакцию рынка (Nasdaq упал почти на 6%). Теперь у ФРС не остается других вариантов как поднимать ставку на следующей неделе сразу на 0,75 п.п. Что касается влияния на российский рынок, то после прихода нерезидентов на рынок складывается ощущение, что корреляция с мировыми рынками восстанавливается. Однако мировые события по-прежнему влияют на российский рынок опосредованно через цены на товарных рынках. Поэтому ключевое внимание остается на рынок нефти, газа, угля, удобрений и металлов.