ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ. Страница 62

Я бы не сказал, что доллар в четверг показал всем, кто в доме хозяин. Скорее, он просто напомнил о себе тем, кто его уже мысленно похоронил.

Вообще, если откинуть разные макроэкономические показатели и пофилософствовать о судьбе доллара, я сильно сомневаюсь в том, что американские элиты просто будут молча наблюдать за тем, как их валюта летит в пропасть. У них в руках есть все рычаги, чтобы устраивать подобные взбучки на валютном рынке как это было в четверг. Думаю, что мы еще не раз станем свидетелями мощных выбросов вверх по доллару. @marketdumki

Доллар уже растет на 3% к мексиканскому песо, южноафриканcкому ренду, турецкой лире. А к рублю всего на 1.5%. Рубль правда слабый из-за санкций??? Рубль как раз таки очень сильный сегодня благодаря ценам на нефть. Если бы не нефть, был бы такой же разгром на рубле как и с его побратимами из развивающихся стран. Это будет, но чуть позже... @marketdumki

Доллар сегодня неплохо отжигает в Латинской Америке. И даже растет к чилийскому песо (Чили - "королевство меди") на 1.5%, несмотря на то, что медь каждый день обновляет многолетние максимумы. В таких условиях едва ли стоит удивляться тому, что рубль не растет при растущих ценах на нефть. @marketdumki

​​Интересная сегодня динамика у валют развивающихся стран. Они все падают к доллару несмотря на то, что сам доллар падает к другим валютам развитых стран. Уже не первый день мы видим такую дивергенцию. В одном из недавних постов обращал внимание на динамику мексиканcкого песо, который также как и рубль не растет вслед за ростом нефтяных котировок. Возникает законный вопрос, а что будет с валютами EM, когда доллар начнет отыгрывать позиции у валют G10? @marketdumki

​​Очень слабо себя ведет последние дни и недели индекс Мосбиржи на фоне просто улетающей в небо цены на нефть, выраженной в российской валюте. Этот показатель уже вплотную приближается к отметке в 5000 руб за один баррель. С начала года рост почти на 30%, а вот индекс Мосбиржи в едва заметном плюсе YTD (см. график внизу).

Постоянно чувствуются какие-то продажи на российском рынке. Такое впечатление, что кто-то использует столь благоприятную конъюнктуру на нефтяном рынке для выхода из российских активов. Прав ли этот "кто-то"? Время покажет... @marketdumki

Глава ФРС г-н Пауэлл сегодня "разоткровенничался" и признал, что есть связь между количеством напечатанных ФРС денег и ценами на активы (https://t.me/markettwits/124744). Так и хочется у него спросить - "Неужели это правда? Да не может быть!". Ведь все предыдущие разы он и его предшественники старались не говорить об этом прямо. А сегодня что-то изменилось и он решил признать то, о чем все давно уже знают. Т.е. другими словами он признался в том, что раньше держал всех за дураков, рассказывая, что ФРС не влияет своими действиями на динамику фондового рынка.

А с другой стороны, чему тут удивляться? Если можно было вывести на биржу актив, разогнать его капитализацию до 1 трлн долларов и рассказывать всем, что это придумал Сатоши Накамото, которого никто никогда не видел (речь о биткоине, если что). У ЦРУ и АНБ "конечно же нет этой информации". Да и ФРС не особо парится, видя как у них под носом растет конкурент доллару. И вот каким-то неведомым образом в 2017 году появился фьючерс на биткоин. Взяли да и разрешили торговаться какой-то вещи, за которой неизвестно кто стоит (возмущался тогда в посте на фейсбуке). Сразу же вспоминается, как в прошлом году зарубили на корню TON, который хотел запустить основатель телеграма г-н Дуров. А фьючерс на биткоин просто так взяли и запустили. Можно же было покрасивее и правдоподобнее всё это оформить. Но решили, что байки про Накамото вполне достаточно - пипл схавает. Так и с ФРС, которая годами не признавала, что с помощью печатного станка надувает пузырь на фондовом рынке. А сегодня вдруг признала. Главное, что пипл хавает. А если даже не хавает, то это его проблема. @marketdumki

​​Серебро завершило торги в американскую сессию на максимумах с конца августа 2020 года на уровне 28.2 $. Я сознательно не беру в расчет то безобразие, которое было устроено с помощью чата в реддите, когда 1 февраля цену загнали в моменте выше 30$ (см. график внизу). Была чистая манипуляция с котировками, что даже этот эпизод и обсуждать неохота.

Сейчас же вроде неплохое движение может получиться наверх. Несколько дней назад писал о том, что когда золото перестанет снижаться, серебро может прилично выстрелить наверх (https://t.me/MarketDumki/2365). В понедельник мы увидели +3% по нему. Технически есть все шансы пойти выше 30$. Пока не "зальют" сегодняшний день, буду исходить из этого сценария. @marketdumki

​​В середине января ввели первую дозу Спутника, две недели назад вторую, и вчера уже получен результат - много антител к ковиду. У супруги чуть меньше антител, но тоже хорошо (см. второе фото внизу). Боялись ли мы "побочки"? Безусловно, были опасения. Но еще больше мы опасались заболеть ковидом. Да, вроде по возрасту мы не в группе риска, хронических заболеваний нет, но вот как-то совсем не хотелось болеть этой гадостью. Статистика учитывает только заболевших, выздоровевших и умерших. А сколько людей не умерли, но их здоровье серьезнейшим образом подорвано? Всем, кто у меня спрашивал, "не боюсь ли я побочки от прививки", я отвечал, что гораздо больше боюсь побочки от ковида - пораженные легкие и сосуды, тахикардия, нарушенный теплообмен, бессоница и т.д. Сколько таких историй? Очень много. И что же получается, тяжелых последствий ковида не надо бояться, а побочки от прививки - надо? Тут уж каждый сам решает, но я для себя однозначно определил, где меньше рисков. А когда еще поговорил с несколькими умными людьми, сомнения совсем отпали.

У супруги же вообще ничего не было после двух уколов. А у меня после каждого ночью поднималась температура до 38 и знобило. К утру уже было лучше, а спустя сутки все проходило. Даже жаропонижающее не принимал, т.к. было абсолютно не критично, хотя обычно при 38 я это делаю. Как-то совсем по-другому эта температура воспринималась после прививки.

Сейчас очень много страшилок про новые штаммы, и бытует мнение, что мол защита, которую я получил, мне от них не поможет. Я не ученый и ничего не могу утверждать на 100%, но все-таки исхожу из того, что хотя вирус и мутирует, какая-то защита все-таки у меня есть, так же как и у тех, кто уже переболел. Если же исходить из того, что антитела от предыдущего штамма никак не помогают, то тогда дела совсем плохи и мы все умрем через 2 - 3 года максимум. Просто представьте на секундочку, что сначала вы тяжело заболеете южноафриканским штаммом, через три месяца бразильским, еще через месяц японским и т.д. Никакой организм этого не выдержит. Так что я исхожу из того, что переболевший или привившийся человек так или иначе получает какую-то защиту от новых штаммов. И вообще я полагаю, что к концу года пандемия практически полностью сойдет на нет (подробнее об этом https://t.me/MarketDumki/2333)

P.S. Не является инвестиционной рекомендацией и уж тем более руководством к действию. Каждый должен сам принимать решение, исходя из своей жизненной философии и других обстоятельств.

P.P.S. Учитывая, что с самого начала я пристально следил за ковидом и много писал о его влиянии на мировую экономику и рынки, то решил, что будет уместно разместить и здесь данный пост. @marketdumki

Последнее время очень много внимания в СМИ уделяется растущему госдолгу США и практически ничего не слышно про ситуацию в Еврозоне, хотя там тоже проблем хоть отбавляй.

А чем ситуация во Франции отличается от того, что происходит сейчас в США? Госдолг этой европейской страны в 2020 году резко превысил отметку в 100% к ВВП, а хронический двойной дефицит (торгового баланса и бюджета) как был, так и остался. Всё как и в штатах. Но за США стоит резервная валюта, самая мощная армия в мире, силиконовая долина с ее IT гигантами и т.д. А что стоит за Францией? Только Германия! Больше мне на ум ничего и не приходит. Но немцы же не могут вечно содержать французов.

Если посмотреть на динамику самых длинных гособлигаций Франции, то там наметились весьма неприятные тенденции. Доходность по 30-летним и 50-летним бумагам выросла более чем в два раза за последний месяц (см. графики здесь). В начале января по 30-леткам давали 0.35%, то сейчас это уже 0.75%. По 50-летним было 0.45%, сейчас 0.92%. Крупные инвесторы явно избавляются от этих бумаг. Принято считать, что только Италия - хромая утка в Еврозоне. Но на самом деле Франция мало чем отличается от Италии. По сути, это две страны-банкроты ( вторая и третья экономика Еврозоны) без своего печатного станка.

У США есть ФРС, а основа ЕЦБ - это Германия, без нее валюта "евро" уже давно бы горела в аду. А одной Германии не так уж и легко тащить на себе эту лямку. Ковид существенно потрепал немецкую экономику. Растущий госдолг и дефицит бюджета пока не внушают оптимизма (https://t.me/markettwits/94292). А осенью произойдет эпохальное событие - Ангела Меркель покинет пост канцлера Германии. По мнению многих экспертов она играла цементирующую роль в деле сохранения единства в Евросоюзе и Еврозоне. Не совсем понятно, что будет после ее ухода. Нельзя исключать раздрая в европейской семье. А если эту тему начнут педалировать ведущие мировые СМИ, то мы в кратчайшие сроки увидим, как нынешние "похороны" доллара очень быстро сменятся похоронами евро. Скорее доллар попляшет на могиле евро, чем наоборот. @marketdumki

Сильный рост доходностей за последний месяц по длинным гособлигациям Франции. Если ЕЦБ вовремя не вмешается, то эта тема может хорошенько испортить настроения на рынках. @marketdumki

👀 «Какие акции вслед за Big Tech принесут 200-400 % прибыли?» — хороший вопрос от тех, кто хочет дополнить портфель перспективными компаниями.

Однозначный ТОП — глобальная индустрия данных (Big Data). Фавориты на средне- и долгосрок:

— Эксперт по аналитике Big Data в облачных системах Datadog
— «Будущий Amazon глобального страхования» EverQuote.

Первый уже «прописался» в Azure от Microsoft, а второго, по оценкам InvestorPlace, и вовсе ожидает стабильный 25 % рост выручки вплоть до 2025.

Получить точные прогнозы и крутые подборки акций-конкурентов Big Tech вы можете в канале👇

https://t.me/ispacenews

Sponsored

Медь продолжает улетать в космос. Почти уже 9000$ за тонну. Последний раз такие значения были в далеком 2011 году (см. график здесь). Учитывая, что этот металл используется практически везде, где только можно, то это еще один весомый аргумент в пользу надвигающейся инфляции по всему миру.

На этом фоне очень интересно, как все-таки будет действовать ФРС. Сегодня один из руководителей американского центробанка заявил о том, что печатный станок продолжит работать до тех пор, пока не будет достигнуты цели по инфляции, а также полная занятость (https://t.me/markettwits/124328). Непонятно только, насколько это все осуществимо.

Пока есть полное ощущение того, что цели по инфляции будут достигнуты очень быстро, а вот с безработицей возникнут проблемы. Сейчас реальная безработица составляет около 10%, об этом говорит и глава ФРС г-н Пауэлл, а также министр финансов г-жа Йеллен (https://t.me/markettwits/124177). С одной стороны ФРС придется начать ужесточать ДКП из-за растущей инфляции, а с другой стороны, высокая безработица не будет к этому располагать. И вот тут американская экономика, скорее всего, столкнется со стагфляцией. Еще в апреле прошлого года предположил такое развитие событий (https://t.me/MarketDumki/1756), и как мне кажется, эта перспектива стала сейчас намного более осязаемой.

Бывала уже стагфляция в американской экономике в 70-х годах прошлого века. Но тогда ФРС, чтобы обуздать инфляцию, могла себе позволить поднять ставку до 20% в 1980 году. Ведь отношение госдолга к ВВП тогда было ниже 40%. А сейчас же этот показатель превышает 100%. Резкое поднятие ставки в таких условиях едва ли возможно. Надо же будет потом как-то обслуживать госдолг под высокий процент. А учитывая его размер, это едва ли возможно будет сделать. А не поднимая ставку, можно угодить в такую инфляционную спираль, что мало уж точно никому не покажется.

Таким образом, очень скоро ФРС может оказаться в весьма непростом положении. По сути, наступит в каком-то смысле цугцванг. Любой действие ФРС будет только ухудшать ситуацию. Очень сложно будет балансировать между растущей инфляцией, высокой безработицей и высоким уровнем госдолга. Пока очень сложно представить, как это все будет выглядеть на практике, и чем это всё в итоге закончится. @marketdumki

Цены на медь на максимумах с 2011 года. До исторических максимумов осталось чуть более 10%. С низов марта 2020 года медь уже удвоилась в цене. @marketdumki

Вот никак не могу понять, зачем будут проводиться торги на Московской Бирже в эту субботу? В пятницу российский рынок работает в обычном режиме и в понедельник будет работать несмотря на то, что в стране официальный выходной.

Какой смысл тогда в торгах в субботу, когда все мировые рынки будут закрыты? Не вижу какого-то рационального зерна в этом. Цены на большинство инструментов будут стоять во флэте целый день. Обороты будут мизерные. И только в каких-то супер неликвидах может быть попытка пампа. И зачем такой торговый день нужен??? 🤷‍♂️ @marketdumki

Уже не первый день серебро выглядит лучше золота. Обычное такое происходит, когда драгоценные металлы растут в цене. И серебро за счет меньшей ликвидности быстрее летит наверх.

Сейчас же ситуация иная. Золото находится под сильным давлением, а в серебре чувствуется какая-то покупка. По идее, когда продажи в золоте прекратятся, в серебре может произойти сильный выброс наверх. @marketdumki

Интересно, что несмотря на снижение индексов, сегодня в США растут в цене акции двух крупнейших нефтяных мейджеров ExxonMobil и Chevron (на 1% и 2% соответственно). А вот российские нефтяники сегодня попали под жесткую раздачу, хотя "черное золото" уже забралось выше 64$ за баррель.

Непонятно пока, почему так вышло. То ли это техническая коррекция из-за того, что индекс Мосбиржи вернулся на исторические максимумы на уровне 3510 пунктов, то ли кто-то заметил течь на корабле и решил, что лучше первым покинуть баркас. @marketdumki

Каждый день на американском рынке выстреливает какая-нибудь акция. Только и слышно, что одна бумага выросла на 20%, другая на 40%, а в некоторых происходят адские шортсквизы, которые приносят держателям этих акций сотни процентов. Звучит всегда очень заманчиво. Но как за всем этим уследить?

💬 В телеграме есть канал @BlueHorseSh0e, в котором квалифицированный инвестор с многолетним опытом работы на рынке каждый день выкладывает интересные инвест идеи по американским акциям. И это не просто инвест идеи, а именно сделки, которые он сам совершает.

Автор канала своими деньгами отвечает за свои идеи. Стоит последить за его действиями. А приятным бонусом будет то, что доступна обратная связь с автором в комментариях под его постами. Всегда можно узнать подробности его сделок!

Подписывайтесь и следите за его действиями! 🔥

➡️ https://t.me/bluehorsesh0e ⬅️

#sponsored

Наташа - Поручик, а почему сегодня опять растет доллар ко многим валютам?

Ржевский - Доходность, Наташа, доходность!

Наташа - Что это? Что происходит?

Ржевский - Доходности растут-с!

Не судите строго! 🙏😊 @marketdumki