ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ, страница 19, все посты канала

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Насчет ралли Санта-клауса. А в этом году в нем нет никакого смысла. Все западные индексы в минусе с начала года. Подавляющее большинство фондов и управляющих покажет отрицательную доходность по итогам года. Поэтому нет никакого смысла пытаться чуть-чуть поднять котировки к концу декабря, когда и будет фиксироваться результат. Всё равно никаких бонусов им не светит. P.S. Если вас это не устраивает, то вы можете пожаловаться на тех, кто украл у вас рождественское ралли. Зовут их Джером Пауэлл и Кристин Лагард. Их почтовый адрес указан на сайте ФРС и ЕЦБ. Можно туда написать. Бумага всё стерпит. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

По паре доллар/рубль сформировалась "тройная вершина" на уровне 64.95. Именно этот уровень выступил локальным максимумом в июле и октябре. Сейчас вновь штурмуют эту вершину, и шансы на ее взятие на данный момент намного выше чем это было в предыдущие разы. Почти все факторы, которые с марта играли за рубль, теперь развернулись против него. Не один раз уже писал здесь, а также в закрытом канале о том, что, уже в первом квартале 2023 года есть очень высокая вероятность увидеть курс 70+ за доллар. Бюджет уже испытывает определенные сложности с наполнением, и курс выше 70 должен хоть как-то облегчить эту задачу. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

💰 Мы хотим, чтобы вы в полной мере прониклись новогодним настроением, поэтому разыгрываем 15 крупных денежных призов! 💳 Оформите кредитную карту «Разумная» в банке «Ренессанс Кредит» в период с 08.12.2022 по 25.12.2022 включительно и получите 3000 ₽ на карту в подарок, а также: ▫️ Шанс стать одним из 15 счастливчиков и выиграть денежный приз размером от 50 000 руб. до 1 000 000 руб. ▫️ Снятие и переводы без комиссии в льготный период 30 дней после оформления. ▫️ 145 дней льготного периода без %. ▫️ Бесплатное обслуживание навсегда. Для участия в розыгрыше совершите расходные операции по «Разумной» карте на общую сумму от 3000 рублей и более. Подведение итогов состоится 30.12.2022. @ren_credit #Promo

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Эксклюзивно для читателей канала "Еще больше Думок" написал подробную расшифровку этого поста. А именно, почему ФРС выгодно, чтобы в том числе и ваши портфели похудели. Если интересно, то присоединяйтесь!

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

А знаете, почему ваши лонги приносят вам сегодня такую боль? Всё очень просто - вы играете против ФРС. Могут пожелать вам только удачи. ФРС заинтересована в том, чтобы ваши лонги "похудели". Если что, я не ударился в теорию заговора. Пауэлл и Лагард об этом открыто заявили на своем "канцелярском языке" по итогам заседаний ФРС и ЕЦБ. @marketdumki

Telegram

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

А знаете, почему ваши лонги приносят вам сегодня такую боль? Всё очень просто - вы играете против ФРС. Могут пожелать вам только удачи. ФРС заинтересована в том, чтобы ваши лонги "похудели". Если что, я не ударился в теорию заговора. Пауэлл и Лагард об этом открыто заявили на своем "канцелярском языке" по итогам заседаний ФРС и ЕЦБ. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Американский рынок акций сегодня в огне. Около 3% теряют основные индексы. Снижение в Европе было примерно на эту же величину. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Бакс сегодня растет почти на 2% к британскому фунту, австралийскому и новозеландскому доллару, японской йене, южноафриканскому рэнду, шведской кроне. Уже с утра были видны предпосылки к такому движению (ранее об этом в новом канале "еще больше Думок"). Похоже, что закончился период ослабления доллара на внешнем рынке. DXY тоже оттолкнулся наверх от очень важного уровня, о котором писал накануне. Один только евро пока особо не снижается, но думаю, что всё еще впереди... @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Итак, даже ЕЦБ объявил о том, что планирует начать программу количественного ужесточения (QT). Смысл этой программы заключается в изъятии из системы ранее напечатанных евро в рамках QE. Стартует этот процесс 1 марта 2023 года. До конца второго квартала будут изымать по 15 млрд евро в месяц (https://t.me/markettwits/221541). А дальше будут думать. Теперь давайте сравним эти действия с тем, что делает ФРС. Размер баланса у двух центробанков примерно одинаковый. ФРС c июня начала программу QT сразу с изъятия по 47.5 млрд $ в месяц. На этом фоне 15 млрд евро выглядят более чем скромно. Но с сентября ФРС-то разогналась до 95 млрд $ (подробнее https://t.me/MarketDumki/3817). Понятно, что ЕЦБ никогда этого себе позволить не сможет, т.к. сразу же возникнут огромные проблемы с госдолгом стран Южной Европы. Если ничего не изменится, то за первое полугодие 2023 года ФРС сократит свой баланс на 570 млрд $, ЕЦБ же всего на 45 млрд $. Другой вопрос, что ситуация в американской экономике может резко ухудшиться, и ФРС придется остановить программу QT. Но при таком раскладе, едва ли экономика Еврозоны будет себя хорошо чувствовать. И тогда, вполне возможно, ЕЦБ вообще придется отказаться от проведения программы QT, толком и не начав ее. Так что в этом аспекте монетарной политики преимущество доллара над евро очевидно. Дифференциал ставок также в пользу usd. Сложно даже найти объяснение последнему росту евро. Кроме закрытия избыточных лонгов по доллару, ничего больше в голову не приходит. Но процесс этот небесконечен, и скоро фундаментальные факторы вновь потянут евро вниз к паритету. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

На рынке появился новый инвестиционный продукт - «Управляемый капитал» от СберСтрахования жизни. Продукт разработан для тех, кто планирует оформлять наследие и сокращать расходы на инвестиции. В чем его преимущества? Пожалуй, главная фишка — это юридическая защита. Здесь работает: адресная передача капитала - конкретному человеку за 1 месяц. «Управляемый капитал» позволяет зарабатывать на инвестициях в ценные бумаги и экономить на налоговых преференциях. Доход свыше 5 млн рублей не облагается повышенным НДФЛ в 15%, а налоговая база снижается на размер ключевой ставки ЦБ за каждый срок действия программы. Плюс выплата по страховым случаям не облагается НДФЛ. Нет здесь и налога на вывод ден.средств в пределах суммы вложенных в договор. Так, внеся 5 млн рублей, сможете 5 лет выводить без налогов по 1 млн рублей. Узнай подробнее Реклама. Рекламодатель ПАО Сбербанк. Генеральная лицензия ЦБ РФ №1481 ОТ 11.08.2015

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Доллар на внешнем рынке пока толком никак не отреагировал на весьма жесткую риторику ФРС (https://t.me/markettwits/221392), что весьма странно. Но, скорее всего, здесь вопрос лишь времени, когда usd вновь перейдет к укреплению, особенно учитывая важнейший уровень, на котором находится сейчас индекс DXY (подробнее в канале "еще больше Думок"). Сложно представить (практически невозможно), как в условиях рецессии в следующем году в США и Еврозоне доллар продолжит снижаться. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Ни один из голосующих членов ФРС не прогнозирует снижение ставки в следующем году! Большинство видит ставку к концу 23 года на уровне 5 - 5.25%

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Во вторник выйдут, пожалуй, последние важные данные для глобальных рынков в текущем году - индекс потребительских цен в США за ноябрь. Ожидается замедление инфляции до 7.3%, а по базовому индексу - до 6.1% в годовом выражении. Эти данные во многом и определят риторику Пауэлла по итогам заседания ФРС в среду. Если инфляция покажет ожидаемые темпы замедления, то главе ФРС не нужно будет ужесточать риторику, и рынки получат шансы на маленькое рождественское ралли. В противном же случае может повториться история 2018 года, когда Пауэлл озвучил ястребиные планы на 2019 год, и рынок улетел в пике. Да в такое, что это был худший декабрь за много десятилетий. Если он в среду выступит жестче чем на последнем заседании 2 ноября, то нас может ожидать похожая динамика. Поэтому завтрашние данные так важны для рынков. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Saxo bank каждый год выпускает 10 шокирующих прогнозов на следующий год. Иногда даже что-то сбывается. И вот тут я подумал, а почему бы и мне не написать один "шокирующий" прогноз на ближайшие 1-2 года. Просто в голове у меня крутится одна мысль насчет определенного геополитического расклада, который может очень сильно повлиять на финансовые рынки. Большая просьба не пинать и не судить меня строго, если этот прогноз не сбудется. Поэтому и назвал его "шокирующим". Я и сам не уверен в нем, возможно ли это вообще. Нигде про такие перспективы не пишут. Не готов даже назвать вероятность, насколько реалистичен этот прогноз. Но тем не менее, исходя из того что, мы сейчас наблюдаем в мире, было бы логично, если бы так произошло. Опубликовать этот пост здесь? 👇

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Любой квалифицированный инвестор перед Новым годом задается двумя вопросами: что нужно сделать в уходящем году и куда вложиться в наступающем. 2022 год был далеко не самым простым: мы столкнулись с большим количеством ограничений и сложностей, но это и открыло новые перспективы и возможности, подтолкнувшие к дальнейшему развитию. Важнейшей задачей года было не просто сохранить существующий портфель, но и в условиях постоянной неопределённости, увеличить доходность. Еврооблигации, рынок замещающих облигаций, состояние мировой экономики и как правильно закрыть год – важнейшие вопросы 2022 года. На какие активы сделать ставку, где и как открывать счета, а также актуальные идеи для инвестирования – насущные темы 2023 года. 15.12.22 в 11:00 инвестиционный советник, руководитель агентства финансовых консультантов по Еврооблигациям Sky Bond - Константин Балабушко проведёт вебинар «Стратегии инвестирования на 2023 год», разобрав каждый из вышеуказанных вопросов! Для участия в вебинаре регистрируйтесь по ссылке. #promo

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Пока большинство бирж в мире закрыто, саудовский индекс Tadawul в воскресенье продолжил свое снижение. Если посмотреть на динамику индекса с начала года, то видно, что потери уже составляют около 11% (см. график внизу). И всё это происходит на фоне того, что ВВП королевства вырастет в этом году на невероятные 8-9%. Бюджет СА впервые с 2013 года стал профицитным на 27 млрд $ (https://t.me/markettwits/220457). Тем не менее фондовый рынок снижается. И даже акции главной жемчужины королевства нефтяной компании Saudi Aramco находятся под серьезным давлением, упав ниже очень важных значений для правителей страны (подробнее в новом канале "еще больше Думок" ). Судя по всему, такая негативная динамика рынка отражает взгляд глобальных инвесторов на то, что будет происходить в следующем году - а это рецессия в США и Еврозоне, снижение спроса на нефть и соответственно более низкие средние по году цены на "черное золото". И уже не факт, что в таких условиях ВВП в Саудовской Аравии покажет какие-то приличные темпы роста, а бюджет останется профицитным. @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Пассивный доход в евро - возможен ли он? Недавно узнал, что да! Мои друзья занимаются девелоперским бизнесом в столице солнечной Греции Афинах. Спокойный рынок недвижимости, без всякого ажиотажа и пузырей приносит свои 6-8% годовых в евро. Порог входа на рынок от 50 тыс евро. Интересно? Подробнее об их бизнесе можете почитать у них в телеграм канале. Посмотреть каталог их объектов можно здесь. Количество объектов постоянно растет. По всем юридическим вопросам вас проконсультируют. В общем, не стесняйтесь и пишите им, если вас интересует пассивный доход в евро и данная локация (она и вправду хороша, особенно после 40 лет). Это мои старые друзья, поэтому уверен в них и могу рекомендовать!

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Последние дни очень сильно удивляет стабильный курс рубля на фоне резкого снижения цены на нефть марки Brent, которая опустилась до 76$ за баррель. А учитывая, что российская Urals продается с существенным дисконтом (с каким точно мало кто знает), ситуация для рубля уже далеко не такая радужная, как это было в середине года, когда Brent торговался около отметки 100$. Агентство Argus вообще сообщает о том, что цена на Urals опустилась ниже 44$ за баррель, и дисконт к Бренту сильно увеличится в следующем году (https://t.me/markettwits/220721). Конечно, у меня возникает недоумение, почему рубль никак на это не реагирует. В новом канале "еще больше Думок" несколько постов посвятил этой теме, где высказал мнение, почему полагаю, что так долго не может продолжаться. И вот читатель канала выдвинул такую версию, почему это происходит - "Сургут переводит свою валютную кубышку в рубли, поэтому доллар и не растет". Понятно, что ничего утверждать мы не можем, но мне кажется, что это не так. Да, мы все знаем про валютную кубышку Сургута и, конечно же, всех интересует ее судьба, т.к. от ее размера зависят дивиденды по привелигированным акциям компании. Можно сделать предположение, что кубышка находится в целостности и сохранности, иначе бы компания не стала выплачивать летом дивиденды за 2021 год. Значит либо есть какие-то договоренности с Западом, что они не заблокировали эти средства, либо кубышка уже давно переведена в юани. А что мешало перевести ее напрямую из долларов в юани? Отношения между РФ и КНР находятся на очень высоком уровне, китайцам лишняя валюта не помешает, а контролирующие акционеры Сургута получают гарантии, что кубышка не будет заморожена. Обеим сторонам выгодно. Теперь насчет того, почему не верится в то, что компания конвертирует свою валютную кубышку на рынке. Представляете, какой навес валюты был бы на рынке, если еще и Сургут сливал бы свои огромные валютные запасы? Исходя из отчетности за 2021 год они равнялись 4 трлн руб. А ведь еще и положительный платежный баланс у РФ находится на рекордных значениях в текущем году. Курс доллара вообще бы ушел ниже и 50, и 40 руб, если это всё пошло бы в рынок. Да дело даже не только в курсе, такой объем валюты просто физически некому выкупить на открытом рынке. Поэтому такой вариант отпадает. Таким образом, по совокупности этих предположений, не очень похоже на то, что фактор валютной кубышки Сургута как-то оказывает сейчас влияние на курс рубля. Такие вот ночные пятничные Думки 😇 🤷‍♂️... @marketdumki

ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Читатель написал интересную версию, почему не растет доллар к рублю. С согласия читателя решил ответить публично. Вышло много букофф 😁👇