ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ. Страница 12
46549
@MarketDumki
Идеи и мысли о событиях на финансовых рынках, о мировой и российской экономике, о рубле и других валютах
-
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Приятный сюрприз преподнес Сбер своим акционерам. Не один раз здесь и в приватном канале писал о том, что у этих акций очень хорошие перспективы для роста. Особенно впечатляла всю дорогу динамика "префок" Сбера, цена на которые почти сравнялась с "обычкой", хотя исторически всегда между ними был спред, который порой превышал и 10% в пользу последних. А как мы знаем, главный смысл "префок" заключается в получении дивидендов по ним. Право голоса они не дают, поэтому в основном покупают их только для дивов. А 25 руб на одну акцию - это вам не фунт изюму. @marketdumki -
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️ 565 миллиардов рублей — такую сумму дивидендов мы выплатим в этом году! 25 рублей за одну акцию! Только что завершилось заседание Наблюдательного совета Сбера. Основные рекомендации и ключевые показатели мы собрали на одной картинке. Мы продолжаем раскрывать для вас данные важных отчётов. И благодарим наших инвесторов за то, что были с нами в этот непростой период. Дальше — больше! @sberbank 
-
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Терпение, самодисциплина 🦉и умение отличить возможность от вероятности – три из семи ключевых качеств хорошего инвестора, по версии Джеймса О’Шонесси. Именно сейчас эти черты характера, как никогда, необходимы каждому, чтобы грамотно оценить и проанализировать рынок. 📊 Мы уже успешно прошли турбулентность 2022 года 🚀 и отлично преодолели первый квартал 2023 года. Но как и что будет дальше? Наибольшее влияние на мировые тренды оказывают крупнейшие экономики планеты, такие как США, Евросоюз и Китай 🚩. А знание трендов в развитии экономик этих стран (красных флажков на языке инвесторов) – наш успех. Ведь зная, какие сектора остаются привлекательными сегодня, можно быть успешным завтра! 22.03.2023 в 13:00 инвестиционный советник 🔝, руководитель агентства финансовых консультантов по Еврооблигациям Sky Bond - Константин Балабушко проведёт вебинар «Состояние мировой экономики и экономические тренды». Где подробно расскажет о привлекательных секторах для инвестирования, экономических трендах и актуальных идеях на рынке еврооблигаций! 💼 Регистрируйтесь на вебинар по ссылке в канале Sky Bond. #Promo Sky Bond Приглашаем Вас принять участие в онлайн вебинаре. Тема вебинара: “Состояние мировой экономики и экономические тренды” Время: 13:00 мск, 22 марта 2023 Ведущий: Константин Балабушко - инвестиционный советник, включенный в единый реестр ЦБ РФ, основатель агентства финансовых консультантов по Еврооблигациям «Sky Bond». В программе вебинара: • Красные флажки экономики США, Евросоюза и Китая; • Какие сектора остаются привлекательными для инвестирования по итогам первого квартала 2023 года? • Актуальные идеи на рынке еврооблигаций. Кроме того, в прямом эфире вы сможете: • Задать вопросы на интересующие вас темы, • Получить исчерпывающую информацию по услугам и свежим предложениям компании. Регистрация на вебинар по ссылке 👇🏻 https://mazdata.ru/skybond/referal/gebt8c7u Ждём вас!
-
Реклама
-
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Читая мнение аналитиков из JP Morgan о том, что поглощение Credit Suisse другим банком является наиболее вероятным сценарием (https://t.me/markettwits/233409), вспомнился мне один мой пост от 27 ноября 2019 года. В том посте я задался вопросом, почему JP Morgan, имея капитализацию в 400 млрд $, никого не поглощает из европейских банков (подробнее https://t.me/MarketDumki/1450). На тот момент у европейских конкурентов была такая капитализация - UBS 45 млрд $, Barclays 29 млрд $, UniCredit 28 млрд $, Societe Generale 24 млрд $, Deutsche bank 15 млрд$. Казалось бы, так легко с капой 400 млрд поглотить чуть ли не всех этих карликов. Но этого не происходило. Тогда предположил, что не происходят такие поглощения из-за качества кредитного портфеля европейских банков. Наверняка, после кризиса 2008 года и долгового европейского кризиса 2012 года там скопилось на балансе столько всякого мусора, который по номиналу стоит условно 1 евро или доллар, а реальная его цена 5 центов, а то и вообще ничего не стоит. Думаю, что именно в этом и кроется основная причина столь низкой капитализации европейских банков все эти годы после финансового кризиса 2008 года. На данный момент весь Credit Suisse стоит всего 7-10 млрд $. Просто копейки по сравнению с JP Morgan, Bank of America или Berkshire. Что Баффет не видит какая капитализация у CS сейчас? Почему он тогда не пользуется такой "уникальной" возможностью? Кэша у него полно, более 100 млрд $. Жалко что ли десятку ярдов потратить на "швейцарский бриллиант" под названием Credit Suisse? А почему он так не делает? Значит, там есть такое обременение, что "мама не горюй". Собственно, как и у крупнейшего немецкого банка Deutsche Bank. Видимо, поглотив такие махины, можно самому очень быстро оказаться на их месте. Поэтому никто и не стремиться к этому. @marketdumki -
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Хотите купить редкую недвижимость в Москве без комиссии? На канале аналитика Андрея Негинского (на фото слева) каждый день выкладывается 1 новый вариант с описанием и ценами. Например: 🇷🇺Квартира с тремя спальнями в квартале бизнес-класса возле огромного парка и Сколково - цены тут. 🇷🇺Квартира на 33 этаже в клубном небоскребе с видом на Москва-Сити рядом с Парком Победы - цены тут. За @andreyneginskiy следит уже больше 42.000 человек. Подписывайтесь и читайте новости рынка недвижимости. #Promo 
-
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
В итоге аутсайдером дня в среду на внешнем валютном рынке стал швейцарский франк, потеряв 2% по отношению к доллару. И даже к евро франк снизился на 0.6%. Виной всему история с банком Credit Suisse, которая в среду разгорелась с новой силой. Именно поэтому во вторник и покупал доллар против франка (писал про эту сделку в приватном канале). Нет никаких сомнений в том, что Credit Suisse, второй по величине швейцарский банк, является банкротом. Это и является причиной, почему его акции упали на 95%. Знающие люди избавлялись от этих акций по любой цене. Как мы все прекрасно понимаем, от акций с сильным бизнесом так не избавляются. Кейс предельно понятен. Теперь главный вопрос, как швейцарский центральный банк будет спасать CS (https://t.me/markettwits/233353). Один из вариантов вполне обыденный для последних лет - это просто напечатать ХЗ сколько миллиардов франков и влить их в банк. Это приведет к дальнейшему ослаблению франка. А есть еще один вариант, если местный ЦБ начнет распродавать активы со своего баланса, чтобы дать ликвидность CS. А активы у ШНБ очень интересные, не как у других ЦБ, которые проводят все эти годы QE, в основном скупая госбонды своих стран. У швейцарского регулятора есть на балансе много акций ведущих американских корпораций. В свое время ЦБ очень любил акции Биг Техов (Apple, Google и т.д.). В том числе благодаря его покупкам в свое время так вымахала до неба капитализация этих компаний. И вот если ШНБ начнет их продавать, чтобы спасти Credit Suisse, на рынках может стать очень жарко. Ведь портфель акций на балансе у регулятора на конец 2022 года оценивался в 139 млрд $. Таким образом, решение ШНБ может оказать огромное влияние на финансовые рынки. @marketdumki -
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Доходность по 2-х летним Трежерис рухнула ниже 4%. Если 8 марта по ним давали больше 5%, то сегодня 3.85%. Судя по тому, как покупают короткие Трежерис, проблемы в системе весьма серьезные. Пауэллу придется отказаться от повышения ставки и перейти к ее снижению. И забыть про борьбу с инфляцией... @marketdumki 
-
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Судя по всему, американские региональные банки всё-таки заразили своих европейских коллег. И эпидемия перекинулась на Европу. Евро снижается к доллару на 1.7%, больше всех из основных валют. А европейские фондовые рынки в среднем теряют больше 3%. Похоже, что американская региональная банковская эпидемия превращается в пандемию. Всё только начинается... @marketdumki -
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Про Credit Suisse особо и нечего добавить к посту от 18 октября https://t.me/MarketDumki/3697. История предельно понятна. Просто так акции банка не теряют в цене 95% от своего пика. Значит там что-то не то находится на балансе и за балансом. И все кому нужно об этом прекрасно знают... @marketdumki ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ Прочитал любопытную новость о том, что Абу-Даби и Саудиты думают о покупке акций Credit Suisse (https://t.me/markettwits/213240). Так сказать, хотят воспользоваться моментом после их стремительного снижения в текущем году. Сразу мне вспомнилась история, как в 2007 году суверенный фонд Абу-Даби решил воспользоваться снижением котировок Citi (Ситибанк). На тот момент это был крупнейший банк в США. За 7.5 млрд $ было куплено 4.9% акций Citi. Тогда казалось, что худшее уже позади и такие денежные вливания должны помочь стабилизировать положение это банка. Но уже через год эти акции стоили 1$ VS 60$ на максимуме. Арабы же вошли примерно по 30$ за акцию. В итоге банк был спасен правительством США. Через огромную допэмиссию акций туда был влит существенный капитал, который позволил Citi остаться на плаву. Нельзя исключать того, что похожая участь сейчас ждет Credit Suisse. Мировой финансовый кризис 2008 года обнажил всю сущность банковской системы. С виду и по отчетности банк может выглядеть как красивое яблоко,…
-
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки активно гадают, что же будет делать ФРС со ставкой после всем известных событий с американскими региональными банками (https://t.me/markettwits/232983). И вот что интересно, рыночные ожидания сейчас указывают на то, что с большей вероятностью уже на июньском заседании ФРС начнет понижать ставку. А перед этим на мартовском и майском заседании будет два повышения по 25 бп каждое. (см. внизу) Но далеко не факт, что начало понижения ставки надо воспринимать как зеленый свет для фондового рынка. Давайте зададимся вопросом - "А что такого плохого должно произойти уже к лету, что ФРС пойдет на понижение ставки?". Ведь Пауэлл не один раз предупреждал, что ставку надо удерживать на повышенном уровне какое-то время, чтобы не повторять ошибки 70-х годов. Ранее в приватном канале приводил примеры, как в предыдущие два кризиса в США рынок снижался именно, когда ФРС понижала ставку. Так что здесь всё не так однозначно, как может сразу показаться. @marketdumki 
-
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
#стройка Не знаю как насчёт всех 25 трлн. (я просто не видел, чтобы в одни руки столько отпускали) но даже если там будет 2,5 трлн. - это очень неплохо. Можем, кстати, увидеть нового отечественного тех.гиганта, в продолжение Яндекса и Озона. Собственно на фоне безобразия творящегося в финансовом секторе "там" и неумолимого засыхания фондового рынка у нас, деньги пойдут в недвижку так или иначе. А значит встанет вопрос и реализации залогов и оборота закладных и производных инструментов и бог ещё знает чего. И сделать это можно и с позволения сказать цифровизировано - решение очень правильное. Чтобы не как сейчас с НРД. Так что мы идею всячески поддерживаем. Тем более что при возникновении такого рынка неизбежно появится крупный публичный игрок, а может даже не один. -
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Очень интересное закрытие дня по длинным Трежерис. В итоге их начали продавать, и был нивелирован весь дневной рост. В чате приватного канала уже сегодня писал, что их дальнейшие перспективы не так уж и очевидны. Если ФРС перестанет повышать ставку и тем более начнет ее понижать, то что будет с инфляцией? Она опять начнет расти. А с ней начнут расти и доходности по длинным госбондам. Инфляция же не подавлена и тем более не заякорена. Поэтому мы и увидели сегодня мощный рост в секторе драгметаллов, т.к. он очень чутко реагирует на реальные ставки в экономике, а также на смягчение ДКП. Еще год назад писал, что новый кризис будет отличаться от предыдущих тем, что основные центробанки во главе с ФРС будут скованны по рукам и ногам и не смогут всё заливать деньгами (https://t.me/MarketDumki/3219). Представляете, как легко были бы решены текущие проблемы с региональными американскими банками 1.5 года назад, когда ФРС печатала по 120 млрд $ в месяц? А сейчас всё сложно, поэтому и поднялся такой шухер среди американских властей. В условиях максимальной за 40 лет инфляции, нельзя просто взять и всё залить деньгами. Точнее можно, но тогда инфляционное пламя еще сильнее разгорится, и потом потребуется еще более высокий уровень ставок, чтобы его погасить. Цена вопроса станет еще выше. Получается замкнутый круг... @marketdumki -
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
После 3% гэпа наверх с открытия длинные Трежерис весь день продавали. @marketdumki 
-
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Рынки резко снижаются, и это привело к паническому бегству в гособлгации США. Доходности колом падают по всей кривой. А помните, было заметно неделю назад, как кто-то начал активно покупать длинные бонды? Как показала жизнь их не просто так покупали.... P.S. TLT на премаркете 108.5, против 101.5 неделю назад. Good! @marketdumki 
-
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Как вы, наверняка, могли заметить за эти годы, что при принятии торговых решений, а также при прогнозировании, я периодически использую элементы технического анализа. Но я глубоко убежден, что с одним теханализом далеко не уедешь. Необходимо также понимать, что происходит на рынках и в экономике, что делают и собираются делать ведущие центробанки, какие характеристики у конкретного инструмента, которым мы торгуем и т.д. Хотел бы вам привести очень забавный недавний случай из технического анализа на примере SP500 (см. внизу). В самом начале февраля на дневном графике SP500 образовался "золотой крест" (50-дневная средняя пересекла наверх 200-дневную среднюю). Считается, что это очень бычий сигнал. В тот момент индекс был выше 4100 пунктов. Уже через день был поставлен локальный максимум около 4200 пунктов. И после этого индекс в основном снижается и в пятницу закрылся на уровне 3861 пунктов. Вот вам и бычий "золотой крест". Так сказать, голый теханализ во всей красе. А еще индекс был выше 200-дневной средней, что тоже по теханализу говорит о том, что на рынке надо было сидеть в лонгах. Хотя это полностью противоречило тому, что делает ФРС (https://t.me/MarketDumki/3960). А как известно, не надо идти против политики ФРС. Я сам каждый день по многу раз просматриваю огромное количество графиков, применяю к ним определенные инструменты технического анализа. Но считаю, что нельзя принимать решения только на основе того, что какая-то средняя пересекла другую, цена находится выше 200-дневной средней и т.д. Всегда требуется комплексный подход в таких вопросах. @marketdumki 
-
Реклама
-
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
Ну вот SP500 и стёр весь рост с начала года. Бычий рынок продлился всего несколько месяцев. Точнее это была просто передышка на медвежьем рынке и она закончилась. Пора и честь знать. Не один раз писал, что учитывая крайне жесткую ДКП от ФРС, нет никаких оснований для начала нового цикла роста. Их и действительно не было... @marketdumki 
-
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
И помирились саудиты с иранцами в Китае. Очень символично... The deal was announced after four days of previously undisclosed talks in Beijing between top security officials from the two rival Middle East powers. (www.reuters.com/world/m…23-03-10) В том посте в декабре так описал этот расклад - "И что ж тогда получается? Для Ирана уже давно Китай является главный торговым партнером. Теперь КНР станет таковым и для СА. Такой вот треугольник образуется, внутри которого две страны враждуют между собой, но все втроем они намерены в разной степени противостоять США. Есть еще РФ, которая активно наращивает сотрудничество с этими тремя странами, и тоже находится в жестких контрах с США. Нынешние отношения между РФ и СА, РФ и Ираном, РФ и Китаем никогда ранее не находились на столь высоком уровне. Таким образом, сама жизнь будет подталкивать заклятых врагов наладить отношения между собой. На фоне противостояния с США все былые разногласия могут уйти на второй план". И вот они договорились! Сам немного в шоке, если честно 🥴. @marketdumki -
ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ
А помните мой "шокирующий прогноз", который сделал в декабре про СА, Иран и Китай?