Khtrader. Страница 123

#рубль АНАЛИЗ И ПРОГНОЗ ПО РУБЛЮ ▪️В этом видео представляю вашему вниманию свой взгляд на российский рубль. На удивление, мой алгоритм анализа базовых валют подошел и к оценке рубля, плюс оценил специфические метрики ценообразования курса рубля. ▪️Геополитика, крепкий доллар на мировом рынке, снижающийся внутренний спрос на рубли, высокая инфляция, пониженный экспорт нефти – все это оказывает давление на рубль. В случае новой волны снижения цен на нефть рубль окажется под еще большим давлением. СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇

​#валюты ПОЗИЦИИ СОТ Распределение позиций СОТ на валютных фьючерсах, торгуемых на СМЕ, на прошлой неделе выглядели следующим образом: 🇦🇺Чистая спекулятивная позиция по кенгуру (AUD - сиреневая линия) углубляется в медвежьей зоне, но выше локальных минимумов; 🇯🇵Чистая спекулятивная позиция по йене (синяя линия) остается в широком боковике глубоко под нолем; 🇨🇭 Позиция во франке (бордовая линия) показатель третью неделю подряд уплощается; 🇪🇺Позиция по евро (бежевая линия) выросла выше ноля, как-то спекулянты не верят в дальнейшее ослабление евро; 🇬🇧По фунту (красная линия) спекулянты сократили шорты; 🇳🇿По новозеландцу (красная пунктирная) спекулянты резко перешли на медвежью территорию и позиция продолжает накапливаться; 🇨🇦По канадцу (зеленая линия) позиция спекулянтов третью неделю плоская, но остается в медвежьей зоне. ВЫВОД 1️⃣ Спекулянты держат чистые шорты по всем базовым валютам, кроме евро, на мой взгляд – это бычий сигнал для доллара. 2️⃣Стоит обратить внимание, что в последнее время спекулянты наращивают шорты по сырьевым валютам, особенно интересен канадец, что можно интерпретировать, как ожидания завершения бычьего сырьевого цикла, что соответствует перспективам монетарной политики. @khtrader

#sp500 ДОЛГИ И S&P500 В ноябре объемы маржинальных счетов отступили от исторических максимумов, что оказало давление S&P500 ▪️Рыжая линия – годовая динамика маржинальных счетов в США; ▪️Синяя линия – годовая динамика капитализации фондового рынка США (5000 акций); ▪️Красная линия – объёмы маржинальных счетов в миллионах долларов (правая шкала); ▪️Черная линия – индекс Wilshire5000. ВЫВОД 1️⃣В ноябре любители левериджа охладили свой пыл, но объемы плечей огромные по историческим меркам, такое наблюдалось перед двумя предыдущими рецессиями (начало и конец 00-х). 2️⃣Пауэлл уже заявил, что ФРС не хочет напугать рынок, еще бы, если его напугать, то нужно будет снова латать дыры в финансовой системе, т.е. снова переходить к QE. @khtrader

#доллар ОБЗОР ДОЛЛАРОВОЙ ЛИКВИДНОСТИ ▪️Мы видим, что текущие условия на денежном рынке остаются стабильными и пока никаких панических процессов не наблюдается. Но в январе ситуация явно ухудшится. ▪️Важный момент для рынков – это снижение долгосрочных инфляционных ожиданий (на превью). Это оказывает давление на фондовый и товарный рынок, при этом поддерживает доллар и приведет к началу инверсии кривой доходности в США, дальний край начнет снижаться. ❗️Сложившаяся ситуация в монетарном мире и мировой экономике крайне сложная и точечные действия центральных банков несут в себе риск ошибки, которая может оказаться роковой! ЧИТАТЬ СТАТЬЮ 👇

​#газ НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА ▪️Согласно данным Минэнерго США, на прошлой неделе поставки натурального газа выросли на 0,4% и составили 100,4 млрд куб.фут\д, добыча газа выросла на 0,5%, чистый экспорт из Канады снизился на 2%. Показатель совокупного предложения нанесен рыжей линией. ▪️Общее потребление газа снизилось на 1,4% относительно предыдущей недели, до 108,8 млрд куб.фут\д. Спрос на газ со стороны электростанций вырос на 1%, экспорт в Мексику снизился на 1%. Также снижение наблюдается в жилищных и коммерческих секторах. Совокупный экспорт на прошлой неделе составил 80 млрд куб.фут, что на 16% ниже относительно прошлой недели. Совокупный спрос (экспорт + внутренний спрос) нанесен синей линией. ▪️Запасы сократились на 88 млрд куб. футов, темпы были ниже 5-летней средней. ВЫВОД 1️⃣Сезонно, рынок газа вошел в цикл изъятия запасов, пока погода в США без аномальных тенденций, темпы изъятия запасов ниже 5-летнией средней. 2️⃣В целом, если бы не цены в Европе, газ на американском рынке продолжил бы дешеветь, что вероятней всего стоит ожидать. @khtrader

#экономика ДЕЛОВОЙ ЦИКЛ Согласно предварительным данным за декабрь деловой цикл в развитых странах остается под давлением На картинке: ▪️Бежевая линия - показатель PMI Composite в ЕС; ▪️Зеленая линия - показатель в Великобритании; ▪️Бирюзовая линия - показатель в США; ▪️Красная пунктирная – показатель в Японии. ▪️Мы наблюдаем синхронное сокращение темпов роста экономики в декабре, в США дела идут чуть получше, чем в остальных развитых странах. ВЫВОД 1️⃣Нельзя сказать, что наблюдаемое охлаждение – это плохо, но в условиях повсеместно ужесточения ДКП, ухудшает настроение инвесторов. 2️⃣Вчера Банк Англии повысил ставку на 0,15%, также ЕЦБ заявил о сворачивания ковидной программы QE до марта, но не ожидает роста ставки такой флеш-моб может расстроить быков. @khtrader

Живешь и делаешь деньги в Москве? Тогда канал @MoscowEcon точно поможет! Заслуженно ли Москва — самый богатый город в стране? • Как сэкономить на налогах и аренде недвиги? • На какие деньги строится белокаменная? • На чьем примере остальные регионы учатся распределять доходы? • И почему «нерезиновая» все еще не лопнула? Все ответы — в телеграм-канале экономического блока Москвы. #реклама

#экономика НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА ПО США Ситуация в экономике США на прошлой неделе оставалась устойчивой 1️⃣На первой картинке новые заявки на пособия по безработице. Кол-во новых обращений на прошлой неделе выросло до 206 тыс. заявок, рынок ожидал 200 тыс. заявок. 2️⃣ На второй картинке - розничные продажи (индекс Redbook), которые на 16% выше относительно прошлого года. ВЫВОД ▪️Немного выросли новые заявки на пособия, но показатель остается достаточно низко, думаю – это можно расценить как позитив, чуть больше безработных получат пособия. Но показатель остается на 40-летних минимумах, в условиях сломанного рынка труда – это негатив. ▪️При этом, розничные продажи продолжают бить рекорды, здесь точно влияние высокой инфляции, американцы покупают, пока дешево. Скоро вектор сменится на обратный и инфляция начнет замедляться. @khtrader

#экономика РОЗНИЧНЫЕ ПРОДАЖИ В США Согласно Минторга США, в ноябре розничные продажи выросли относительно октября ▪️Розничные продажи в ноябре подросли по всем направлениям (черным обвел), также приличной рост относительного ноября 2020 года. ▪️Также важно то, что предыдущие данные повышены на 0,1- процента по всем направлениям. Т.е. рост в октябре относительно сентября еще выше. ВЫВОД Данные вышли значительно хуже ожидания: 0,3% против 0,9% ожиданий, и значительно ниже роста в октябре – 1,8%. Т.е. темпы роста розничных продаж существенно уменьшились, что является сезонным фактором, и указывает на замедление темпов роста делового цикла. Экономика США продолжает остывать! @khtrader

#доллар УСЛОВИЯ ТОРГОВЛИ США ▪️На картинке, синей линией нанесен показатель "условия торговли", как видим, в ноябре показатель снова переписал исторические максимумы. ▪️Красная линия – это котировки широкого, торгово-взвешенного индекса доллара. ВЫВОД 1️⃣Цены в США растут более быстрыми темпами, к тому же растет доллар, что в суме смещает рассмотренный баланс цен в сторону повышения – это в пользу бычьего рынка доллара. 2️⃣Вчера прошло заседание ФРС, на котором комитет принял решение ускорить сворачивание QE, а согласно консенсуса в следующем году ожидается три повышения ставки, до 0,9% - это также в пользу долгосрочного роста доллара. Правда, на пресс-конференции Пауэлл напустила тумана, сообщив о неопределённости со стороны пандемии и рынка труда. @khtrader

#нефть ФОРВАРДНАЯ КРИВАЯ WTI ▪️На прошлой неделе запасы на хабе Кушинг продолжают расти, и уже значительно отступили от 3-летних минимумов — это нанесено бирюзовой областью с синей окантовкой. ▪️Фьючерсная кривая, которая нанесена рыжей линией, продолжает сокращать бэквордацию и уже выше сентябрьских уровней. Как видим, темпы замедляются. ▪️Красной гистограммой нанесен фронтальный спред, который также продолжает отступать от максимумов, также темпы замедляются. ▪️Белая гистограмма отображает базис, т.е. связь спот-фьючерс. Базис на прошлой неделе был немного выше ноля, т.е. спотовые цены чуть выше фьючерсных, немного нарушает теорию, но допустимо. ВЫВОД 1️⃣Процесс стабилизация финансового рынка нефти продолжается, пока метрики приходят к нормам, после грандиозной перекупленности, сравнимой с 2018 годом. 2️⃣Хоть процессы замедлились, что мы видим по метрикам, но пока цикл 2018 года повторяется, что не скажешь по ценовому движению. @khtrader

‼️Этот раз действительно крайний. Вот ссылка на канал, идеями которого пользуется чуть ли не половина телеграма. Аналитика действительно очень мощная. Человек прописывает сразу все возможные сценарии движения цены, видит перспективу на полгода, на год и даже на 2-3 года вперед. Мыслит очень масштабно, это достойно уважения👍 Друзья, подписывайтесь, вот ссылка: 👉https://t.me/joinchat/So8DhrP-MxJlMWU6 Как обычно, пост будет удален через 48 часов! P.S. Обратите внимание на его YouTube-канал, очень полезный #реклама

#экономика ДЕЛОВОЙ ЦИКЛ В ДЕКАБРЕ Вышли данные по деловому циклу за декабрь Имперского штата - штат Нью-Йорк Сверху вниз: ▪️Общее состояния бизнес-среды. Деловой цикл в декабре прибавил 1 пункт (обведено черным), новые заявки немного припали. Данные вышли гораздо лучше ожиданий – 31,9 против 25 пунктов. ▪️Цены производителей в декабре немного снизились (обведено желтым), а отпускные цены снизились итого больше – 6,2 пункта (обвел красным). ▪️Количество рабочих. Рынок труда в декабре ослабел на 4,6 пункта (обведено синим). ВЫВОД 1️⃣Достаточно неплохая статистика по деловому циклу в декабре, а главное, что индекс бизнес-цикла в декабре выше отметки ноября, в то время, как рынок ждал снижения. Также цены перестали расти, вполне возможно, что временные факторы, поддерживающие инфляцию, отпускают цены. 2️⃣Сегодня ФРС, весьма важное событие, но со стороны первых данных по деловому циклу в США пока все хорошо, завтра выйдут предварительные данные по индексам PMI в развитых странах за декабрь. @khtrader

#нефть ЗАПАСЫ В МИРЕ Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе от Platts По часовой стрелке: ▪️Запасы в Японии от Platts снова не вышли, взял данные топливной ассоциации Японии, и мы видим, что запасы в Японии на прошлой неделе остаются на годовых минимумах; ▪️В Сингапуре резкое снижение запасов на новые годовые минимумы; ▪️Запасы в Фуджайра, ОАЭ продолжили снижаться, и также расположились на годовых минимумах; ▪️Запасы нефтепродуктов в США немного подросли и, примерно, в районе годовой средней. ВЫВОД 1️⃣Ситуация со спросом на нефтепродукты достаточно устойчива, кроме рынка нефтепродуктов США, скорее это обусловлено низким сезоном, чем снижением спроса на фоне пандемии. Вчера API также выдало рост запасов нефтепродуктов на конец прошлой недели в США, посмотрим на данные Минэнерго. 2️⃣Те не менее, локдауны из-за нового штамма короны не оказывают давления на спрос топлива. @khtrader

​#нефть ЭКВАТОР НЕДЕЛИ Инфофон: ▪️Минэнерго США продало первую партию нефти из стратегических резервов объемом 4,8 млн баррелей, счастливым обладателем стал ExxonMobil - это хороший сигнал о намерениях; ▪️Вышел ежемесячники ОПЕК и МЭА, обе организации ожидают профицит рынка в I квартале и далее; ▪️В Европе начался новый виток энергетического кризиса, цены уже подошли к уровням октября. Здесь может быть нагнетание в пользу роста спроса на топочный мазут, что может поддержать рынок нефти; ▪️По оценкам API запасы нефти на прошлой неделе сократились на 800 тыс. баррелей. Техника: ▪️Котировки пришли к стратегический важному уровню: тест предыдущих локальных хаев, нижняя граница нисходящего фрактального канала и 38% по Фибоначчи, при этом, судя по MACD перекупленность снята. ▪️Если пройдем ниже 72 по Брент, то откроется оперативное пространство для движения к лою! ВЫВОД 1️⃣По непонятным причинам, но западные трейдеры и аналитики ждут продолжения роста нефтяных котировок, с учетом прогнозов МЭА, ОПЕК и Минэнерго США, а также в условиях действия соглашения импортеров и продления сделки ОПЕК+ - это выглядит странным. 2️⃣Если пройдем 72 по Брент, то к минимумам нет препятствий, если пройдем 77, то к 82 ничего не мешает котировкам расти. 3️⃣Сегодня ФРС, если регулятор попытается смягчить риторику в пользу рынков, то все рынки получать долю позитива, правда, в условиях сильного роста инфляции не представляется, как это может выглядит. @khtrader

#трейдинг ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №57 от 13.12.2021г ▪️Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500. ▪️Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков. СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇

#реклама Откуда брать достоверную информацию для принятия взвешенных финансовых решений? Канал @bitkogan – это команда сильнейших аналитиков по ключевым рынкам и направлениям: - Акции и облигации; - Рубль, доллар и не только; - Золото и другие драгметаллы; - Нефть, газ…; - IT и кибербезопасность; - Китай; - Макроэкономика. Бессменный автор и лидер проекта – инвестбанкир и профессор ВШЭ Евгений Коган. ❗️Более 190 тыс. подписчиков @bitkogan не только понимают, что происходит на финансовых рынках, но и знают, как на этом заработать. Присоединяйтесь!

#экономика ИНФЛЯЦИЯ В США В ноябре цены в США продолжили агрессивно расти, согласно моей модели, мы на пиках годовых темпов роста CPI US На картинке все показатели нанесены в годовой динамике: ▪️Красная линия - базовая потребительская инфляция (без еды и топлива); ▪️Синяя линия - потребительская инфляция. Как видим, потребительская инфляция в ноябре переписала 30-летние максимумы и выше прошлого года на 6,9%. ▪️Сиреневая линия - цены производителей. Цены производителей также продолжают расти, впритык подойдя к уровню средины 70-х. ▪️Зеленая линия – продовольственные цены. Также сильнейший рост и переписали прошлогодние уровни. ВЫВОД Это жестко, очень жестко, мы наблюдаем сильнейшую инфляцию за последние 40 лет, хуже было только в 70-е и начало 80-х. При этом, условия на рынке труда, избыточная ликвидность, цены на сырье – все это носит точно не временный характер, как того хочет Пауэлл. Завтра будет крайне важное заседание ФРС с итоговой пресс-конференцией. @khtrader