Обложка канала

Khtrader. Страница 114

13252 @Khtrader
Открыть

Канал практикующего трейдера, экономиста.

  • Khtrader

    #экономика ИНФЛЯЦИЯ На графике изображены годовые темпы потребительской инфляции в развитых странах ▪️В январе рост инфляции практически во всех развитых странах – кроме США (желтая линия) и Канады (коричневая линия) – синхронно замедлился (жирная черная линия); это обусловлено сезонным снижением делового цикла и прекращением роста цен на сырье. ▪️В США цены продолжают расти активнее, чем в остальных странах; в Японии ситуация остается близкой к дефляционной (фиолетовая линия). ВЫВОД Мы продолжаем наблюдать сильнейший рост цен за последние 40 лет. Причин для этого предостаточно: резкое расширение экономики, рост спроса на товары по причине высоких инфляционных ожиданий и как результат – рост цен на сырье и активы. Еще 100 лет назад экономисты австрийской школы писали о том, что создание необеспеченных денег приводит к росту инфляции и пузырям на рынках активов – это мы и получили; посмотрим, насколько эффективно мировые ЦБ будут бороться с инфляционными вызовами. @khtrader

  • Khtrader

    #газ НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА ▪️Согласно данным Минэнерго США, на прошлой неделе поставки природного газа выросли на 3,2% и составили 101,2 млрд куб. футов в день, добыча газа выросла на 5,1%, чистый экспорт из Канады снизился на 20,2%. Показатель совокупного предложения обозначен желтой линией. ▪️Общее потребление газа по сравнению с предыдущей неделей снизилось на 10,9% – до 117,1 млрд куб. футов в день. Спрос на газ со стороны электростанций снизился на 12%; в жилищном и коммерческом секторах спрос также снизился, а вот экспорт в Мексику вырос на 0,1%. Показатель внутреннего спроса обозначен синей линией. ▪️Совокупный экспорт на прошлой неделе составил 85 млрд куб. футов, что на 25% ниже, чем на прошлой неделе. ▪️Запасы сократились на 190 млрд куб. футов; темпы отбора газа превысили среднее значение данного показателя за 5 лет (154 млрд куб. футов). ВЫВОД Судя по прогнозам погоды, пик отопительного сезона в США пройден; конечно, локальные похолодания возможны, но весна постепенно вступает в свои права – и спрос на голубое топливо начинает снижаться. Цены на фьючерсном рынке остаются ниже спотовых, что, на мой взгляд, указывает на завершение сезона, а также на ожидания участников рынка относительно снижения цен. @khtrader

  • Khtrader

    #sp500 ДОЛГИ И S&P500 В январе объемы маржинальных счетов резко снизились, что соответствует снижению котировок S&P500 На графике: ▪️бордовая линия – годовая динамика маржинальных счетов в США; ▪️сиреневая линия – годовая динамика капитализации фондового рынка США (5000 акций); ▪️красная линия – объёмы маржинальных счетов в миллионах долларов (левая шкала); ▪️желтая линия – индекс Wilshire 5000. ВЫВОД 1️⃣В январе любители левериджа испугались заголовков об ужесточении монетарной политики ФРС и геополитических рисках, но размеры левериджа по историческим меркам остаются огромными – такое наблюдалось лишь перед двумя предыдущими рецессиями (начало и конец 00-х). 2️⃣Депрессивный февраль наверняка вынудит леверидж на фондовом рынке США сократиться еще больше – что, в целом, очень даже хорошо, так как будет сигнализировать о «сдувании пузыря» на рынке американских активов. 3️⃣Вполне вероятно, что пока объем «плечей» не сократится до уровня докризисных максимумов – американские активы будут оставаться под давлением. @khtrader

  • Реклама

  • Khtrader

    #реклама Всем привет! Обратите внимание на канал Евгения Аксёнова, у него опыт работы на финансовом рынке более 7 лет, опыт работы в ИТ более 15 лет. Его команда за 3 года смогла разработать успешную торговую систему под названием Smart Signal. На канале можно найти обзор срочного рынка 📈📉 и аналитику 📊 по акциям. Каждую неделю подводятся итоги. Навигация по каналу 💼 Пример реальных кейсов: По нефти: • в ноябре: +930пп; • в декабре: +1540пп; • в январе: +390пп; По акциям: • Peloton: +72.9%; • Riot Blockchain +75.37%; • Coinbase +40.66%.

  • Khtrader

    #экономика НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА ПО США Ситуация в экономике США на прошлой неделе немного ухудшилась ▪️На первой диаграмме – розничные продажи (индекс Redbook); они выросли на 2% и теперь на 15% выше по сравнению с прошлым годом. ▪️На второй – новые заявки на пособия по безработице; количество новых обращений на прошлой неделе выросло до 248 тыс. – против ожидаемого снижения до 219 тыс. ВЫВОД Ситуацию на рынке труда США можно оценить как стабильную – несмотря на рост заявок на пособия по безработице (к тому же недельных данных недостаточно для достоверной оценки). Ситуация с розничными продажами также не изменилась – потребители продолжают тратить, что позитивно отражается на деловом цикле. @khtrader

  • Khtrader

    #экономика СТАГФЛЯЦИЯ В США Чтобы ни писали аналитики – стагфляционные процессы в США замедляются С точки зрения австрийской школы стагфляция – это процесс, при котором цены производителей на конечные товары растут быстрее, чем потребительские цены: производители не могут в полной мере перекладывать издержки на потребителя. При этом бизнес-цикл должен быть в состоянии рецессии – или, как минимум, активно к такому состоянию стремиться. Мы наблюдали такой процесс в цикле «великой стагфляции» в середине 70-х (на графике эта область обведена черным). На графике: ▪️синяя линия – разница годовых темпов роста отпускных производственных цен и потребительских цен: мы видим, что показатель снижается – производители находятся в более удобном положении, их издержки перекладываются на потребителя в большей степени; ▪️красная линия – индекс бизнес-цикла от аналитиков ОЭСР: наблюдаем процесс охлаждения делового цикла, однако динамика вполне умеренная и показатель значительно выше нуля. ВЫВОД 1️⃣На мой взгляд, стагфляционные процессы в экономике США слабеют, но до нормального состояния еще далеко – ведь инфляционное давление колоссальное. Переход к жесткой монетарной политике в текущих условиях выглядит немыслимым – что и транслируют западные экономисты, предупреждая о неизбежной рецессии и предрекая «мрачные времена» для фондовых рынков. Конечно, при прочих равных – так оно и есть; странно, что не вспоминают о повышении налога на богатых – это бы еще более укрепило их оценочные позиции. 2️⃣Но в текущей ситуации имеется несколько существенных исключений: избыточные резервы огромны, а реальные процентные ставки останутся отрицательными надолго, и это поддерживает кредитный цикл; также наличествует высокий потребительский спрос – что также говорит в пользу расширения экономики; стоит учесть и расширение госрасходов в рамках инфраструктурной и социальной сфер; ну и, конечно же, – все больше стран отменяют карантинные ограничения, мир переходит к нормальной жизни, в которой потребительские расходы будут еще выше, что обеспечит поддержку экономике и удержит выручку компаний на высоком уровне. @khtrader

  • Khtrader

    #экономика РОЗНИЧНЫЕ ПРОДАЖИ В США Согласно данным Минторга США, в январе розничные продажи выросли Розничные продажи в январе выросли по всем направлениям (в таблице обведено черным); годовые темпы роста остаются высокими. Также важно то, что предыдущие данные были скорректированы на 0,5 процента в сторону уменьшения – то есть снижение в декабре относительно ноября на самом деле было больше. ВЫВОД Данные по розничным продажам оказались значительно лучше ожиданий: +3,8% относительно ожидаемых +2%. Потребитель продолжает уходить в реальный сектор, создавая повышенный спрос на товары, и данный фактор льет воду на мельницу дальнейшего ужесточения ДКП от ФРС – каковое ужесточение, впрочем, и без того вопрос уже решенный. @khtrader

  • Khtrader

    #нефть ФОРВАРДНАЯ КРИВАЯ WTI ▪️На прошлой неделе запасы нефти на хабе Кушинг (на графике – серая область с белой окантовкой) продолжали сокращаться и переписали минимумы осени. ▪️Фьючерсная кривая (красная линия) немного сократила бэквордацию, однако остается ниже уровней осени 2021 года. ▪️Синяя гистограмма – фронтальный спред, который на прошлой неделе продолжал снижаться, но все еще аномально высок. ▪️Белая гистограмма отображает базис, то есть связь «спот – фьючерс»; на прошлой неделе базис опустился ниже нуля – это значит, что спотовые цены дешевле фьючерсных, что является нормальным ценообразованием на фьючерсном рынке. ВЫВОД Бычий рынок держится уверенно, однако, на мой взгляд – и судя по положению бэквордации, – во втором полугодии цены будут ниже; распродажа запасов на поставочном для фьючерса хабе Кушинг связана с высокими текущими ценами, обусловленными, в свою очередь, дефицитом физического рынка и усилиями спекулянтов. @khtrader

  • Khtrader

    #реклама Для тех, кто устал от огромного количества каналов и инфошума. Теперь есть уютный канал по фонде. Ребята с опытом торговли создали свой канал и для СВОИХ. Для тех, кто занимается инвестициями на фондовом рынке. https://t.me/depowithmeaning Его создатели не обещают заменить все платные подписки одним каналом. И не обещают 100% прибыли в день.. ..Но дают только нужную, тщательно подготовленную информацию и разумные торговые идеи. Оцените качество нашего контента и решите для себя сами. Заглянуть👉 https://t.me/depowithmeaning
    Депозит со Смыслом

    ➕Актуальная информация про американский фондовый рынок. Для новичков и более опытных. ➕Ежедневные обзоры главных событий. Коротко и по делу. ➕Авторские идеи для торговли с разбором ➕Разборы рынка в доступном формате #мысливслух 📮Для связи:@maratshv

    Telegram

  • Khtrader

    #экономика ИНФЛЯЦИЯ В США На картинке все показатели нанесены в годовой динамике: ▪️красная линия – базовая потребительская инфляция (без топлива и пищевых продуктов); ▪️синяя линия – потребительская инфляция; в этом январе она на 7,5% выше января 2021 года, по уровню же годовых темпов – показатель на уровне начала 80-х; ▪️сиреневая линия – цены производителей: в январе они снизились, что соответствует снижению деловой активности в производственном секторе; ▪️ зеленая линия – продовольственные цены: также продолжение роста. ВЫВОД Мы уже знаем, что после выхода данных по инфляции ФРС созвала закрытое совещание, на котором не было принято никаких важных решений. Комментариев насчет инфляции в США прозвучало очень много, для нас же важно следующее: издержки предприятий снижаются второй месяц подряд, а потребительские цены растут, что позволяет копаниям получать сверхприбыль – и это положительный момент для доходов компаний и фондового рынка. @khtrader

  • Khtrader

    #нефть ЗАПАСЫ В МИРЕ Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе – информация от Platts ▪️По данным Топливной ассоциации Японии (PAJ), на прошлой неделе запасы топлива и сырой нефти в Японии остаются без изменений – в районе минимумов прошлого года. ▪️В Сингапуре запасы нефтепродуктов снизились, отойдя от годовых максимумов. ▪️В Фуджайре (ОАЭ) на прошлой неделе наблюдается резкое и мощное снижение запасов нефтепродуктов – уровни на минимумах за год. ▪️Запасы нефтепродуктов в США немного отошли от текущих максимумов, но остаются высокими; по данным API, запасы бензина и дистиллятов на прошлой неделе сократились. Сегодня увидим данные от Минэнерго США. ВЫВОД Очень странно выглядит снижение запасов на хабах Фуджайры; с учетом того, что Фуджайра снабжает Европу – можно предположить, что это результат военных маневров в странах Европы, хотя это не более чем предположение. По крайней мере, высокий сезон на физическом рынке нефти еще не начался, поэтому объяснить такое снижение естественными причинами сложно. По остальным хабам все более-менее стабильно. @khtrader

  • Khtrader

    #нефть ЭКВАТОР НЕДЕЛИ Информационный фон: ▪️Иран проводит ряд встреч с потенциальными покупателями нефти, похоже Персы готовятся к снятию санкций; ▪️Больше половины информационного пространства в западных СМИ занимает "Ukraine crisis", в последние дни идет некое смягчение, но Байден не успокаивается, да и прецедент с признанием Л/ДНР нависает новыми угрозами. ▪️Минэнерго США сообщается о росте сланцевой добыче в США, в марте ожидается рост на 109 тб/д, а в следующем году новый исторический максимум; ▪️По оценкам API на прошлой неделе запасы нефти и нефтепродуктов умеренно снизились по всем направлениям. Техника: ▪️Котировки Брент сделали дивергенцию на младших масштабах и пробили первый уровень поддержки. На текущий момент наблюдается тест ранее пробитого уровня, обратите внимание, что он имел статус "зеркального", что важно. ▪️Если Брент уйдет ниже 92, то далее нас ждет 90, 88, 85, как вы сами понимаете, в этой зоне очень много стоп-лоссов, поэтому цена может быстро снизится к 85. ВЫВОД 1️⃣Стоит обратить внимание на очень интересный момент, который пока не освещается в СМИ: сланцевая добыча в США снова растет и ожидается новый пик, мало того, повышается производительность вышек, что говорит о снижении себестоимости добычи; в тоже время, страны ОПЕК+ не могут наращивать добычу в рамках выделенных квот. Уже точно можно сделать вывод, что страны ОПЕК теряют долю рынка. 2️⃣Активные действия Ирана по поиску клиентов тоже кое-что значат, тем более мы видели первые шаги по снятию санкций со стороны США. 3️⃣Локально, напряжение на полях геополитики поддерживают котировки, но начинает наблюдаться некое смягчение. @khtrader

  • Khtrader

    #трейдинг ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №66 от 14.02.2021г ▪️Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500. Биткоин. ▪️Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков. СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇

  • Khtrader

    Война с Украиной. Взгляд с другой стороны границы

    #Украина, #Россия #война #кризис #ФРС #процентныеставки #рубль #доллар #крах #дружбанародов

    YouTube

  • Khtrader

    #экономика ДЕЛОВОЙ ЦИКЛ В ФЕВРАЛЕ Вышли данные по деловому циклу за февраль в «имперском» штате Нью-Йорк Сверху вниз: ▪️Деловой цикл в феврале прибавил 3,8 пункта (обведено черным), новые заявки также чуть выросли; данные оказались значительно хуже ожиданий: +3,8 против +12,15 пункта. ▪️ Цены производителей в феврале уплощаются (обведено желтым), отпускные же цены сильно выросли – на 17 пунктов (обвел красным). ▪️Численность занятых в феврале выросла на 7 пунктов (обведено синим). ВЫВОД Данные не вдохновляют: бизнес-цикл в штате Нью-Йорк держится в районе рецессии (нулевая отметка), в время как отпускные цены продолжают агрессивно расти – наблюдаем ярко выраженную инфляцию спроса, а компании, пользуясь циклом повышенного спроса на товары, перекладывают издержки на потребителей. В общем, час от часу не легче… ФРС от штата Нью-Йорк – пламенный привет! @khtrader

  • Реклама

  • Khtrader

    #газ ПРОГНОЗ МИНЭНЕРГО США Минэнерго США прогнозирует профицит баланса природного газа в США на весь текущий год На графике: ▪️гистограмма – баланс рынка природного газа в США (спрос/предложение); ▪️красная линия – запасы природного газа в США. ▪️Как мы видим, Минэнерго прогнозирует профицит баланса рынка газа в текущем году в объеме от 15 до 30 млрд куб. фут/д (среднее значение – 20 млрд куб. фут/д; см. правую шкалу). Соответственно, до октября ожидается рост запасов с 1500 до 3500 куб. футов. Разумеется, с приходом новой зимы запасы, как обычно, будут сезонно сокращаться. ВЫВОД Нынешняя зима подходит к концу, и с марта ожидается сезонный рост газовых запасов – осенняя паника по поводу возможной нехватки канула в лету. С учетом того, что нынешние цены пока сезонно высоки, а также беря во внимание снижение деловой активности и ужесточение монетарной политики властей – более чем уверен, что в ближайшее время цены опустятся к отметке в районе 3 долларов за 1 млн БТЕ. @khtrader

  • Khtrader

    ОПРОС ▪️На прошлой неделе аудитория снова промазала с прогнозом (см. гистограмму) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке): рынок закрыл неделю выше цены, которая прогнозировалась на момент опроса. ▪️Третья неделя проигрышей ухудшает статистику: на сегодня счет – 76:80 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией снизилась до 48,7%. ▪️Снова статус-кво отдаляется от нас, сровнять счеты с рынком нефти не удается! @khtrader

  • Khtrader

    #аналитика ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №92 от 12.02.2022г Такого вы не найдете в СМИ!!! Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске. В этом видео уделил внимание рискам, которые кружат над финансовыми рынками. Более широко осветил рынок пшеницы, в обще, есть что сказать. СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇