Обложка канала

Khtrader. Страница 108

13252 @Khtrader
Открыть

Канал практикующего трейдера, экономиста.

  • Khtrader

    #экономика РОЗНИЧНЫЕ ПРОДАЖИ В США Согласно данным Минторга США, в феврале розничные продажи без изменений ▪️Розничные продажи в феврале без особых изменений (в таблице обведено черным); годовые темпы роста остаются высокими. ▪️Также важно то, что предыдущие данные были повышены более, чем на процент – то есть рост в январе относительно декабря оказался больше. ВЫВОД 1️⃣Данные по розничным продажам соответствуют ожиданиям: +0,3% относительно ожидаемых +0,4%. 2️⃣Весьма слабые данные и если потребители начинают сокращать расходы, то ситуация с деловым циклом в США начнет ухудшаться, т.к. на высоких розничных продажах держится бизнес-цикл в производственном секторе. @khtrader

  • Khtrader

    #реклама ЦБ РФ прогнозирует в 2022 году инфляцию на уровне 20%, 1$>100₽ и снижение ВВП на 8% Первые два параметра – рекордные с 1998 года, когда Россия объявляла дефолт. Доллар стоил дороже только до деноминации 1998-го года, когда стоимость всех основных товаров измерялась в тысячах рублей. Многие мировые рейтинговые агенства от S&P до Moody’s прогнозируют дефолт России - по внешним обязательствам, а некоторые и по внутренним. Беспрецедентные санкции против России сделали ее самой засанкционированной страной в мире. До этого на первом месте был Иран, которого, как и Россию сейчас, отрезали от мировой торговли путём отключения от SWIFT и заморозки активов ЦБ. После введения санкций инфляция в Иране подскочила до 50%, а следующие 3 года в среднем находилась на уровне в 35%. Каждый год люди теряли треть своего капитала из-за обесценивания. Россия скорее всего будет иметь такие же последствия. Как не потерять деньги в кризис из-за инфляции и девальвации рубля? Мы подготовили бесплатный пошаговый план, что делать в нынешних обстоятельствах, как сберечь свой капитал и даже заработать на фондовом рынке. Открыли доступ по ссылке, каждый может ознакомиться совершенно бесплатно. Но также можно приобрести доступ в закрытый канал, где на конкретных примерах покажем возможность заработать до 300% на активах, несмотря на кризис. Бонус: прямо сейчас проводим эксперимент: «как купить квартиру за 0₽». Транслируем тоже в закрытом канале. Доступ можно приобрести всего за символичные 690₽: @InvestPaymaster_bot
    КАК ЗАРАБОТАТЬ В КРИЗИС

    Помогу СОХРАНИТЬ и ПРЕУМНОЖИТЬ свой КАПИТАЛ в кризисный 2022 год Подпишись на канал моего автора: t.me/invest_tkachev

    Telegram

  • Khtrader

    #экономика НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА ПО США Ситуация в экономике США на прошлой неделе стабильная ▪️На первой диаграмме – розничные продажи (индекс Redbook); они немного снизились и теперь на 12,6% выше по сравнению с прошлым годом. Стоит отметить, что начинает реализовываться эффект высокой базы прошлого года, т.е. годовая динамика розничных продаж будет и дальше сокращаться. ▪️На второй – новые заявки на пособия по безработице; количество новых обращений на прошлой неделе снизилось до 214 тыс. – против ожидаемого снижения до 220 тыс. ВЫВОД Ситуацию на рынке труда США можно оценить, как стабильную, также, как и с розничными продажами – потребители продолжают тратить, что хоть как-то поддерживает деловой цикл. @khtrader

  • Реклама

  • Khtrader

    #экономика ИНФЛЯЦИЯ В США На картинке все показатели нанесены в годовой динамике: ▪️Красная линия – базовая потребительская инфляция (без топлива и пищевых продуктов); ▪️Синяя линия – потребительская инфляция; в этом январе она на 7,5% выше января 2021 года, по уровню же годовых темпов – показатель на уровне начала 80-х; ▪️Сиреневая линия – цены производителей: в январе они снизились, что соответствует снижению деловой активности в производственном секторе; ▪️Зеленая линия – продовольственные цены: также продолжение роста; ▪️Голубая линя – конечные цены производителей (с учетом всех издержек). ВЫВОД 1️⃣Как видим, инфляция в США раскручивается быстро, т.к. имеется инфляция предложения – это видно по конечным производственным ценам; также присутствует инфляция спроса – это видно по ценам на продовольствие, да и высокие годовые темпы розничных продаж. 2️⃣Вчера ФРС повысила прогнозы по инфляции (базовая и РСЕ) почти в два раза, в связи с чем повышен прогноз по учетной ставке – на конец года ожидается 1,9%, т.е. повышение на каком-то заседании на 0,5% и на каждом до конца года по 0,25%. 3️⃣Посмотрим удастся ли ФРС обуздать инфляцию или запуститься цикл стагфляции с переходом в рецессию, но вчера Пауэлл на пресс-конференции был достаточно жестким. @khtrader

  • Khtrader

    #нефть ФОРВАРДНАЯ КРИВАЯ WTI ▪️На прошлой неделе запасы нефти на хабе Кушинг (на графике – серая область с белой окантовкой) подросли, но все еще на уровнях 2018 года. ▪️Фьючерсная кривая (красная линия) продолжает углублять бэквордацию и гораздо ниже уровней 2018 года. ▪️Синяя гистограмма – фронтальный спред, который на прошлой неделе также продолжил рост, и также переписал максимумы 2018 года. ▪️Белая гистограмма отображает базис, то есть связь «спот – фьючерс»; на прошлой неделе базис ниже нуля – это значит, что спотовые цены дешевле фьючерсных, что указывает на нормальное ценообразование. ВЫВОД Метрики нефтяного рынка продолжают находиться на аномальных уровнях, риск дефицита наложился на низкие запасы нефти в странах ОЭСР и Саудовской Аравии – это действительно экстремальный момент на рынке. @khtrader

  • Khtrader

    #нефть ОТЧЕТ МЭА ▪️МЭА в своем февральском отчете прогнозирует рост спроса на 2,1 мб/д – до 99,7 мб/д, что на 1 мб/д ниже, чем в февральском прогнозе. Оценки спроса снижены из-за войны в Украине и высоких цен на энергетику, что сократит мировой ВВП. ▪️МЭА прогнозирует снижение предложения нефти с апреля в объеме 3 мб/д, из-за эмбарго против российской энергетики и только КСА и ОАЭ могут выровнять баланс мирового рынка нефти. Ситуация с оценками предложения нефти отображена на графике. ▪️Промышленные запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в январе снизились на 22,1 млн баррелей и составили 2621 млн баррелей. Предварительные данные за февраль указывают на снижение запасов нефти и нефтепродуктов еще на 29,8 млн баррелей. ВЫВОД 1️⃣МЭА предупреждает о возможном энергетическом кризисе из-за проблем с мировым рынком нефти, и оценивает сокращение поставок Россией на 3 мб/д начиная с апреля, но потери могут вырасти в случае дополнительных санкций. С учетом того, что мировой спрос также пересмотрен вниз на 1 мб/д, дефицит рынка с апреля 2 мб/д. 2️⃣Вся надежда на ОАЭ и КСА, также могут увеличит добычу США, Канада, Гайана и Бразилия, ну и конечно упоминается Иран с его 1 мб/д в течении полугода. 3️⃣Но, чего не упоминает МЭА – это то, что эмбарго уже в цене, а мировая экономика сокращается, что усиливается еще и циклом ужесточения ДКП, поэтому, на мой взгляд, спрос снизится более, чем на 1 мб/д, т.к. Китай уже входит в рецессию. Также, как и могут возникнуть более значительные проблемы с добычей в России из-за выхода зарубежных компаний. ❗️Товарные рынки будут переживать сложное время, которое присуще глубокой трансформации действующих систем. @khtrader

  • Khtrader

    #нефть ЗАПАСЫ В МИРЕ Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе – информация от Platts ▪️На прошлой неделе запасы топлива и сырой нефти в Японии продолжают снижаться – и уже ниже минимумов прошлого года. ▪️В Сингапуре запасы нефтепродуктов выросли. ▪️В Фуджайре (ОАЭ) на прошлой неделе запасы нефтепродуктов минимально растут и уже выше среднего значения прошлого года. ▪️Запасы нефтепродуктов в США немного сократились, что любопытно, по оценкам API также снижение. ВЫВОД 1️⃣Запасы нефтепродуктов по версии Platts выглядят достаточно стабильно, есть момент сокращения в Японии, но в целом, с учетом геополитической напряженности все весьма стабильно. 2️⃣Страны западного мира входят в высокий сезон, т.к. начинается автомобильный сезон и запасы нефтепродуктов должны начать снижение, посмотрим, не снизится ли спрос из-за высоких цен на бензин – пока этого эффекта не наблюдается. @khtrader

  • Khtrader

    #нефть ОТЧЕТ ОПЕК ▪️ В мартовском отчете ОПЕК цифры ожидаемого роста суточного спроса не изменила: по ее мнению, в текущем году спрос по отношению к прошлому году вырастет на 4,2 мб/д и составит 100,6 мб/д. ▪️Предложение в странах ОЭСР в текущем году вырастет на 3,02 мб/д и составит 66,6 мб/д – здесь также никаких изменений по отношению к январскому отчету. ▪️Страны ОПЕК нарастили добычу нефти в феврале на 440 тб/д (в таблице это значение обведено черным); таким образом, ежедневный объем добычи составил 28,473 мб/д. Мировая добыча в феврале, по предварительным данным, выросла на 960 тб/д и составила 99,5 мб/д. ▪️Коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в январе снизились на 3,1 млн баррелей – до 2677 млн баррелей; это на 280 млн ниже 5-летней средней. ВЫВОД 1️⃣Прогноз по балансу мирового рынка нефти от ОПЕК: спрос на нефть в странах ОПЕК в I квартале 2022 года ожидается на уровне 28,16 мб/д (в таблице обведено синим); в феврале ОПЕК добывала 28,473 мб/д. К концу марта страны ОПЕК+ должны еще нарастить добычу. Т.е. по мнению ОПЕК в феврале наблюдается профицит рынка на 28,473-28,16=0,313 мб/д. 2️⃣НО, в отчете не сказано о войне и ситуации с эмбарго российской нефти, значит, отчет был составлен до известных событий, а значит носит нулевую ценность. Да и это третий подряд отчет с одинаковыми цифрами спроса и предложения, но почему-то разными выводами по спросу на нефть ОПЕК. 3️⃣Еще раз стоит напомнить, что все эти цифры – оценочные данные, которые имеют мало общего с реальным рынком; при этом до конца года ОПЕК прогнозирует дефицит. @khtrader

  • Khtrader

    #нефть ЭКВАТОР НЕДЕЛИ Информационный фон: ▪️Б.Джонсон поедет на Ближний Восток уговаривать Саудиов и ОАЭ нарастить добычу, видимо Байдена не слушают; ▪️Китай объявил локдаун в некоторых провинциях, что уже ударило по спросу на нефтепродукты, в целом в Китае остается слабый деловой цикл, а Банк Китая не спешит запускать кредитный цикл; ▪️Разные источники пишут, что Россия удовлетворена гарантиями в рамках ядерной сделки с Ираном, что открывает путь к скорому подписанию нового соглашения; ▪️США предостерегает Индию и Китай от импорта российской нефти; ▪️На прошлой неделе запасы нефти по версии API выросли на 3 млн баррелей, а запасы бензина снизились. Техника: ▪️Котировки Брент подошли к нижней границе нисходящего фрактального канала и ткнулись в квартальную среднюю. При этом, скорость падения (MACD) совершенно фантастическая, историческая. ▪️Цена без малого не дошла до 96 - там имеется важная поддержка (зеркальный уровень), сверху же важная отметка 108 - ранее пробитые минимумы. ▪️На текущий момент наблюдаем уверенную попытку сломать нисходящий канал. ВЫВОД Как видим, медвежий фон нарастает, тем более, если учесть тот факт, что геополитическая премия и эмбарго российской нефти уже в цене, можно предположить, что снижение на 40 долларов - это цветочки, ягодки будут, после того, как мировой производственный сектор начнет сокращаться, монетарная политика ужесточится, а на рынок выпустят страны ОПЕК. Локально, надо следить за уровнями 108-96! @khtrader

  • Khtrader

    #трейдинг ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №70 от 15.03.2021г ▪️Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500. Биткоин. ▪️Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков. СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇

  • Khtrader

    #экономика ДЕЛОВОЙ ЦИКЛ В МАРТЕ Вышли данные по деловому циклу за март в «имперском» штате Нью-Йорк Сверху вниз: ▪️Деловой цикл в марте рухнул на 14,9 пункта (обведено черным), новые заявки также провалились; данные оказались значительно хуже ожиданий: -11,8 против +7 пункта. ▪️ Цены производителей в марте снизились (обведено желтым), отпускные же цены растут – на 2 пункта (обвел красным), т.е. меньше, чем снизились производственные цены. ▪️Численность занятых в марте снизилась на 8,6 пункта (обведено синим). ВЫВОД 1️⃣«В США начиналась стагфляция» - такой вывод можно сделать из отчета по деловому циклу в штате Нью-Йорк: отпускные цены продолжают расти, а деловой цикл ушел ниже ноля, т.е. экономика начала сокращаться, что видно по снижению активности на рынке труда. 2️⃣Завтра ФРС придется принять сложное решение, тем более, что комитет опаздывает с ростом ставок на квартал, позволив инфляции повысится и вызвав негатив со стороны населения. @khtrader

  • Khtrader

    #кризис АППЕТИТ К РИСКУ Пока рынки "кошмарят" разными "страшилками" аппетит к риску выглядит неоднозначно На графике: ▪️Свечи - соотношение акций фонда инвестирующего во второй эшелон фондового рынка США к акциям фонда инвестирующим в эталонный набор S&P500; ▪️Линия - соотношение фонда инвестирующего в биткоин к S&P500. ▪️Мы видим, что значимые технические уровни по данным показателям не пробиты, но рисуется перевернутый ГиП, он же уровень Вайкоффа по первому соотношению (см. свечи), что может сигнализировать в пользу формированию будущего роста риск-аппетита. Что-то похожее вырисовывается и по второму соотношению, которое также неплохо подсказывает перспективы цикла аппетита к риску. ВЫВОД Конечно, локально напрашивается еще одна волна снижения на фондовом рынке США, главное, чтобы рассмотренные соотношения удержали свои поддержки, тогда это станет уверенным сигналом к покупке риска: Биткоин, акции, с товарами не так просто. Какое-то время рынки скорее останутся под давлением, но есть лучики позитива...будем наблюдать! @khtrader

  • Khtrader

    Украина имеет душу, которую может иметь только нация. Те кто борется с националистами - борется с защитниками нации. Наши защитники - наша гордость, наш народ - наша опора, вера и надежда! Спасибо NK за душу и любовь…від щирого серця!

  • Khtrader

    ОПРОС ▪️На прошлой неделе аудитория промазала с прогнозом (см. гистограмму) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке): рынок закрыл неделю ниже цены на момент опроса. ▪️На сегодня счет – 79:81 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией снизилась до 49,4%. ▪️В прошлый вторник мы были в шаге от того, чтобы сровнять счет с рынком, но сделали шаг назад и теперь нужно две победы  @khtrader

  • Khtrader

    #видео ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №95 от 12.03.2022г Такого вы не найдете в СМИ!!! ▪️Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске. ▪️В этом видео снова уделил особое внимание рискам на финансовых рынках, также шире осветил тему зерновых (добавил кукурузу), газа и макроэкономике. Коротко о монетарной политике и ее перспективах. СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇

  • Реклама

  • Khtrader

    Спасибо Марина Овсянникова за каплю правды в океане лжи. Надеемся, что эта капля станет противоядием и Ваша жертва не напрасна. Посмотрите, что происходит в комментариях под аватаркой на странице Марины www.facebook.com/profile…file.php

  • Khtrader

    #кризис ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ В США Динамика процентных ставок в США указывает на приближение рецессии... На графике: ▪️Синяя линия - спред между 10-и и 2-х летними трежерис; ▪️Красная линия - спред между доходностями корпоративных бондов качества Baa и 10-х летних трежерис. ▪️Как видим, кривая доходности в США уплощается (спред 10-2 года по трежерис), что сигнализирует об ужесточении финансовых условий коммерческих банков, которые теряют способность хеджировать процентный риск, который проявляется в цикле ужесточения ДКП. ▪️Также ситуация ухудшается на рынке корпоративного долга в США т.к. участники рынка распродают корпоративные облигации, что повышает их доходность, относительно доходности относительно безрисковых 10-летних трежерис, т.е. чистейший цикл "риск-офф". ВЫВОД 1️⃣Если обернутся и посмотреть на историческую динамику показателей, то такая же динамика была с 2014 по 2016 годы (обвел черным), в момент предыдущего сворачивания QE, но сейчас процессы идут гораздо быстрее и ФРС даже не делает паузы между сворачиванием выкупа активов и повышением ставок, что угрожает приблизить рецессию. Также похожий момент был в далеких 1998-1999 годах, ровно за год до рецессии. 2️⃣Единственное отличие от этих двух исторических событий: сейчас нет возможности запустить новое QE из-за высокой инфляции и перекредитованной мировой экономики, т.е. инструменты "спасения" очень-очень ограничены. @khtrader

  • Khtrader

    #экономика ДЕЛОВОЙ ЦИКЛ В ОЭСР В феврале деловой цикл в странах ОЭСР продолжал слабеть: ▪️Красная линия – индекс делового цикла, который в феврале по отношению к январю снизился, но остается на высоких исторических уровнях; ▪️Синяя линия – деловое доверие: показатель в феврале без изменений, и все еще на максимумах 20-ти лет; ▪️Желтая линия – доверие потребителей: как видим, показатель продолжает падать; ▪️Серая область – индекс мировой торговли (данные по этому показателю выходят с временным лагом, поэтому информация за декабрь): в конце прошлого года мировая торговля продолжала расширяться и вышла на новые исторические уровни. ВЫВОД Потребительские настроения продолжают ухудшаться, что обусловлено растущей инфляцией; но деловые круги пока не видят негатива – это и понятно: бегство от инфляции в реальные блага повышает спрос на все классы товаров – эта самоусиливающаяся система продолжает держать на плаву бизнес-цикл. Но что произойдет, когда деньги начнут дорожать, а ведь это уже очевидно – это запустит обратный процесс, т.е. дефляционный цикл, т.е. глобальную рецессию. Ввиду известных причин, в мировой торговле ситуация будет ухудшаться, что добавит проблем производителям. @khtrader