Khtrader. Страница 100

#ес #европа #ецб #кризис #бизнес #потребитель 🔘Западные аналитики прогнозируют рост ставки (учетная ставка) ЕЦБ (Европейский центральный банк) до 1,5% в течении года, в тоже время, прогнозируется, что деловые и потребительские настроения будут и дальше ухудшаться. 🔘Эта графика прямо указывает, что западные экономисты ожидают начало рецессии в Европе в течении года, и сигнализируют о дилемме ЕЦБ, но не хватает графика инфляции. Оставив монетарную политику мягкой, во благо экономики, инфляция «съест» (уже сьедает) все доходы: годовые темпы роста зарплат около 2%, возврат на капитал от прямых и финансовых инвестиций в районе 3%, а рента не превышает 4% годовых. 🔘Вот это настоящая дилемма, которую сами же перед собой поставили. @khtrader

#товары #комодитиз #китай #импорт #нефть #военнаяпремия Отличная иллюстрация на тему «военной премии». 🔘Китай, один из крупнейших импортеров сырья, чья экономика влияет на уровень мировых сырьевых цен, в марте импортировал столько же, как и в прошлом году. В то время как сырьевые цены значительно выше прошлогодних - это связано с рисками дефицита энергетического рынка и рынка металлов, а также с возможными логистическими проблемами. 🔘Так называемая «военная премия» поддерживает цены на сырье, несмотря на снижение спроса из-за замедления мирового делового цикла, несложно предположить, что будет с ценами после деэскалации. @khtrader

#ецб #ставка #маонетарнаяполитика #инфляция #qe 🔘В продолжение темы политики ЕЦБ (Европейский центральный банк), график на тему, как сильно опаздывает европейский регулятор с повышением ставки. 🔘Ставка остаётся нулевой при космической инфляции, ранее регулятор реагировал более адекватно и повышал ставку вовремя. Легард сегодня вообще не трогала вопрос ставок, по крайней мере в пресс-релизе ничего нет. 🔘С текущим уровнем долгов, повышение ставок будет крайне болезненным, в первую очередь пострадают страны Юга Европы. @khtrader

#расходы #продажи #инфляция #цены #экономика #спрос А вот вам еще одна проблема для экономики, из-за высокого уровня цен в США, реальные розничные продажи за последние полгода выросли всего на 0,7%, когда в среднем за 10-лет рост составлял 3%. Т.е. годовые темпы роста реального ВВП во II квартале текущего года будут близки к нулю, в то время как ФРС прогнозировало рост показатели выше 3% на текущий год. Цены "съедают" экономику США, весь псевдорост основан на росте инфляции! @khtrader

#ецб #ставки #монетарнаяполитика #кризис #qt #евро #доллар Заседание Европейского центрального банка прошло...никак, Легард (глава ЕЦБ) заявила: 1) Инфляция будет оставаться высокой из-за дорогого сырья и сбоев на фоне войны; 2) Деловые и потребительские настроения под давлением, а значит экономический рост замедлится еще; 3) Высокая инфляция подтверждает мнение, что QE будет свернуто в III квартале сего года; 4) Растущая неопределенность вынуждает ЕЦБ действовать перманентно, т.е. по ставкам и балансу Банка пока ничего не сообщается, сначала надо свернуть QE. Евро отреагировал на это падением на 1,2% @khtrader

#нефть АНАЛИЗ И ПРОГНОЗ Ежемесячный анализ рынка нефти. Выпуск №15 от 14.04.2022г ▪️В этом видео разбираю ежемесячные отчеты МЭА, ОПЕК и Минэнерго США, а также анализирую ситуацию на мировом рынке нефти. Обзор показателей финансового рынка нефти и прогноз цен в долгосрочной и краткосрочной перспективе. ▪️Хамство Саудовской Аравии, реакция импортеров, сколько нефти РФ уйдет из рынка? Подробнее в выпуске! СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇 @khtrader

#цены #товары #кукуруза #зерновые #голод #бедность 🔘Ранее показывал цены по удобрениям (см. #зерновые), которые улетели в стратосферу, как результат - рост цен на кукурузу к историческим максимумам, и судя по моим прикидкам - это еще не конец. 🔘А все почему? Я думаю вы уже знаете: мировые банки накачали ликвидностью финансовую систему из-за чего начали расти инфляционные ожидания и фактическая инфляция - это самоусиливающиеся процессы т.е. растет предложение денег, они дешевые - растет потребительский спрос - растут цены на товары - растет инфляция - далее по-кругу и по всей экономике! 🔘Сегодня послушаем ЕЦБ, что он думает на этот счет :) @khtrader

#инфляция #sp500 #кризис Реальная доходность S&P500 в марте снова обновила исторический минимум на фоне растущей инфляции. Отрицательный возврат на капитал (убытки от вложений) - это ещё одна проблема высокой инфляции. @khtrader

#экономика ДЕЛОВОЙ ЦИКЛ В ОЭСР В марте деловой цикл в странах ОЭСР продолжал слабеть: ▪️Красная линия – индекс делового цикла, который в марте по отношению к январю снизился, но остается на высоких исторических уровнях; ▪️синяя линия – деловое доверие: показатель в марте снизился относительно февраля, но все еще на максимумах 20-ти лет; ▪️желтая линия – доверие потребителей: как видим, показатель продолжает падать и уже уперся в минимумы весны 2020 года; ▪️серая область – индекс мировой торговли (данные по этому показателю выходят с временным лагом, поэтому информация за январь): в начале года мировая торговля без изменений на исторических максимумах. ВЫВОД Судя по снижению основных показателей делового цикла в станах ОЭСР, высокой корреляции между ними и мировой торговлей, в марте торговая активность снижалась, что мы видели по снижению цен на фрахт – это говорит о замедлении деловой активности в мире и оказывает дополнительное давление на страны-экспортеры (ЕС, Китай, Япония). @khtrader

#рынки #нефть #трежерис #китай #биткоин По данным ежемесячных опросов Bank of America в апреле в приоритетах у трейдеров покупки нефти, покупки акций техсектора США (Nasdaq), более активно продают трежерис(гособлигации США), также в апреле выросли короткие продажи китайского фондового рынка и покупают биткоин. @khtrader

#цены #инфляция #товары #кризис #зерновые Стоимость удобрений улетела в космос - это к вопросу о цене зерновых!!! Т. е. издержки фермеров растут по всем основным направлениям: цены на топливо, посадочный материал и удобрения - растут, будут перекладывать издержки на потребителей…или госсубсидирование, что сейчас вполне актуально. @khtrader

#цены #инфляция #рецессия Единственным компонентом индекса цен в США, который в марте снизился, был “цены на подержанные автомобили”. Казалось бы смешно, но это красноречивый сигнал к замедлению спроса, вполне вероятно, что спрос откликнется на повышение ставок быстрее, чем ожидается. @khtrader

#стагфляция #рецессия #кризис #инфляция #цены Уважаемые подписчики, сообщаю вам, что американская экономика в шаге от стагфляции!!! 🔘Если применить классическое определение стагфляции австрийской школы экономики, а мне импонирует их идеология, то производители не могут перекладывать свои издержки на потребителя в достаточно мере (синяя линия), мы почти на уровнях 70-х годов, т.е. производственные издержки растут быстрее потребительских цен. 🔘В тоже время, бизнес цикл уперся в нулевую отметку, и если пройдет ниже, то можно заявить о начале рецессии в США. —————————————— ❗️Точно такая же картина была в средине 70-х годов, тогда из стагфляции выводил глава ФРС Пол Волкер, о котором так много сейчас говорят - на это понадобилось 6 лет и двухзначные процентные ставки. @khtrader

#долги #олигации #рефенансирования #кредит Во, а вот и начало проблем с накопленными долгами: стоимость обслуживания долга вышла на максимумы 10 лет, а ведь ФРС только начал цикл ужесточения денежно-кредитной политики и ставки будут еще выше, т.е. обслуживание долга будет еще дороже, что приведет к серии дефолтов. 🔘Честно говоря, пока не понимаю, как этого избежать, но и не бороться с инфляцией тоже нельзя, ФРС уже обвиняют в некомпетентности. 🔘Осенью, я высказывал мысль, что списать долги можно через большую войну, во что не верилось, а сейчас - это уже не кажется таким уж невероятным событием (не дай Бог, дед мне всегда желал, чтобы на наш век не пришлось войны). 🔘Второй путь - это жесточайший кризис на долгие годы, который может привести к глобальной войне. 🔘Третий путь смягчить монетарную политику и ударить по бедным слоям населения, коих большинство. —————————————— ❗️Короче говоря, грядут сложные времена для финансистов, а также их родителей. @khtrader

#товары #логистика #предложение #рецессия Еще один занимательный дисбаланс возник в транспортном секторе: спрос на водителей грузовиков в США сумасшедший. Возник он в связи с оживлением на товарном рынке по ранее озвученным причинам (см. #товары). Ввиду ужесточения ДКП потребительский спрос и деловая активность в производственном секторе будет снижаться так же быстро, как и росла - это ударит по реальному сектору и рынку труда в том числе...дефляция придёт также неожиданно, как и инфляция. @khtrader

#нефь #мэа #россия #санкции #эмбарго Международное энергетическое агентство, от услуг которых отказались ОПЕК, сегодня выпустило свои оценки мирового рынка нефти и посчитало, что в апреле добыча нефти в России сократится на 1,5 мб/д (при текущей цене это эквивалент 150 млн долларов в день). При этом, МЭА в марте оценивало потери России в апреле в 3 мб/д - ОПЕК правильно сделал, МЭА - это продажная девка. Тем не менее, МЭА прогнозирует, что в мае добыча нефти в России снизится еще на 1,5 мб/д - посмотрим. К месту, ожидается, что к лету добыча в Казахстане прибавит 0,4 мб/д, так держать казахи! @khtrader

#трейдинг ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №74 от 11.04.2021г Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500. Биткоин. Учитывая то, что формат данного канала изменился и трейдерский контент в него не вписывается, это последняя публикация данного выпуска в этом канале. Но выпуск и дальше будет выходить на еженедельной основе в спонсорском канале, кому интересно, можно подписаться через платежного бота за 5 долларов @khtrader_paybot ==================================== Еще раз, в связи с известными событиями не все платежи проходят, но со временем - это будет исправлено. Кому принципиально получить доступ - пишите в личку, есть пути решения по оплате @Khalepa_Evgeniy

#товары #стагфляция #кризис #цены #инфляция #рецессия 🔘Наконец-то нашел мощную иллюстрацию к ожиданию стагфляции участниками финансового рынка (о стагфляции см. #стагфляция). 🔘Верхний график уже показывал - это настроения относительно экономических перспектив, т. е. рынок ждёт рецессии, но меня смущало то, что цены на товары и активы остаются на максимумах, и вот что есть: на нижнем графике длинные позиции (покупки) участников рынка по сырьевым товарам (энергетика, металлы, зерновые), как видим, позиция на максимумах 15-и лет. 🔘Сочетания ожидания рецессии с верой в дальнейший рост цен на сырье - это ожидания стагфляции. Что также поддерживает веру в высокие цены на активы фондового рынка и рынка недвижимости. ========================== ❗️Картина потихоньку складывается, на мой взгляд, наиболее верный путь для ФРС повысить ставки выше годовой инфляции, т. е. повторить цикл начала 80-х. @khtrader