Церих-канал. Страница 35

#Русгидро отчиталось за третий квартал по МСФО.

Выручка компании выросла на 6%, до 93 176 млн, и на 8,5%, до 311 233 млн руб., за девять месяцев. EBITDA по итогам июля-сентября достигла 22,9 млрд руб. при рентабельности 25%. Чистая прибыль поднялась до 13,6 млрд руб. с 5,8 млрд руб. годом ранее.

Улучшение финансовых показателей было обусловлено увеличением выработки до 99,7 млн кВт/ч по итогам девяти месяцев благодаря вводу в эксплуатацию объектов, благоприятным природно-климатическим условиям и высокой загрузке станций на фоне снижения выработки отдельными тепловыми ГРЭС из-за ослабления спроса в период спада экономики. Еще не отыграна индексация регулируемых тарифов. Мы не исключаем дальнейшего роста акций в декабре.

📊 График можно посмотреть здесь

#HYDR #инвестор #рубль #брокер

Благоприятная общерыночная конъюнктура располагает к оптимизму на рынке нефти. ✔️ Прогресс в разработке вакцины от COVID-19, политическая стабильность в США и ожидания поддержки баланса на рынке нефти со стороны ОПЕК+ способствуют росту нефтяных котировок.

Дополнительным драйвером на этой неделе стала возросшая напряженность в Персидском заливе из-за ряда атак со стороны хуситов на нефтяные объекты Саудовской Аравии. В среду был зафиксирован взрыв на греческом судне Agrari у берегов Саудовской Аравии.

⚠️ Статистика по запасам нефти от EIA в среду также поддержала позитивные настроения. Запасы нефти снизились на 0,75 млн баррелей против ожидаемого роста на 0,13 млн баррелей. Расхождение с оценкой API, предполагавшей рост на 3,8 млн, оказалось существенным.

Фьючерсы на Brent завершили торги выше $48,5 за баррель. При сохранении благоприятного фона восходящая волна может продолжиться в район $50–50,5 за баррель, после чего вероятна коррекция. В целом уже нынешние высокие уровни выглядят неустойчивыми, поскольку ключевые риски из-за эпидемии COVID-19 сохраняются на горизонте ближайших месяцев.

#инвестор #нефть #трейдинг #брокер #рубль

Рост на фондовом рынке продолжается ⚡️

Несмотря на слабую макростатистику и боковую динамику на внешних фондовых площадках, большинство российских акций дорожают. ✔️Поводом для этого выступает повышение цены на нефть, достигшей максимума за девять месяцев. Корректируются акции золотодобывающих компаний.

Пространство для снижения ключевой ставки сохраняется 🔥

Глава Банка России Эльвира Набиуллина не исключает, что в обозримом будущем ставка может уйти ниже текущего уровня. Переход к нейтральной политике возможен не ранее чем через полтора-два года при соответствующем внешнем фоне. Мы считаем, что монетарная политика останется без изменений минимум до середины первого квартала 2021 года, поскольку инфляция сейчас на уровне 4% в годовом выражении, а ее снижение до 3,5%, которое создало возможности для снижения ставки, в ближайшее время маловероятно даже на фоне укрепления рубля.

#трейдинг #актив #доход #брокер #рубль #нефть

До начала торгов 📊📈

Вчера ЛУКОЙЛ отчитался лучше прогноза. Квартальная выручка увеличилась на 47%, до 1,456 млрд, а EBITDA выросла на 40%, до 202 млрд. Свободный денежный поток повысился в 4,5 раза, достигнув 114 млрд руб. Мы ожидаем, что на фоне роста объемов продаж нефтепродуктов и цен на нефть свободный денежный поток по итогам четвертого квартала поднимется до 130 млрд руб. Предварительный прогноз дивиденда за год – 337 руб. на акцию, что соответствует доходности около 6,55% к текущим ценам.

#OZON провел IPO 📌 В ходе торгов цена подскакивала до $43 за ADS. Объем торгов на Московской бирже в первый день торгов превысил 5 млрд руб. Это обусловлено во многом сильным спросом. Переподписка, по некоторым данным, оказалась многократной. На этом фоне растут акции Yandex N.V. и Сбербанка, которые также развивают маркетплейсы. Пока сложно прогнозировать динамику котировок на ближайшие дни, однако стоит отметить, что бумаги материнской Системы, которой принадлежит около 30% OZON, снижались после IPO, в ходе которого цена выросла в полтора раза от первоначально заявленной.

#LKOH #YNDX #SBER #инвестиции #брокер

Потенциал роста 14,4% на фоне недооцененности

Инвестидея дня! 💼

Акции Alibaba (#BABA) – Покупка!

Ведущая китайская публичная компания, работающая в сфере интернет-коммерции. Владелец веб-порталов Taobao.com, Tmall, Alibaba.com и ряда других. ⚠️ С начала ноября акции компании Alibaba Group снизились в цене более чем на 17%. О причинах мы говорили ранее.

Сейчас акции Alibaba торгуются на относительно невысоком уровне. По основным параметрам значения составляют: цена акции к годовой прибыли на акцию – 23x, отношение стоимости компании к EBITDA – 24x, отношение стоимости компании к выручке – 6.6x. Эти показатели ниже среднеотраслевых значений. Даже с учетом территориальных рисков, Alibaba торгуется с существенным дисконтом по ключевым показателям. Это значит, что акции компании недооценены и в будущем могут вырасти.

Дополнительным драйвером может оказаться победа Байдена на американских выборах. Ожидается снижение давления со стороны американского правительства на китайские технологические компании. Уменьшение трений между США и Китаем будет способствовать расширению доли Alibaba на глобальном рынке.

✔️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#инвестиции #капитал #доход #брокер #ритейл

📊📈 Ожидания завершения технического перерыва в росте фондовых рынков полностью оправдались.

Во вторник утром наблюдается выход фьючерсов на основные бенчмарки США в область недельных вершин, азиатский кластер оптимистичен, что предполагает позитивное открытие и европейских рынков акций.

Положительный фон восстановился на волне продвижения международной фарминдустрии к победе над вирусом. Конечно, ожидания предыдущих недель приводили к повышенной покупательной активности в рисковых активах и текущие уровни индексов впитали в себя львиную долю надежд на стабилизацию гуманитарно-экономической обстановки в мире. Тем не менее фактор прогресса здравоохранения не позволяет игрокам на понижение развить успех.

Участники товарное секции приветствуют многомесячные максимумы в нефти. Февральские фьючерсы обновили 9-месячные пики стоимости Brent. Среднесрочные восходящие формации подтвердили свою актуальность.

#трейдинг #брокер #капитал #доллар

Устал от потока бесполезных новостей?

Stock News - новостной агрегатор от создателей BlackTerminal. Здесь умеют фильтровать контент и следят за достоверностью информации.

Ежедневный календарь инвестора, дивиденды, отчетность, важные события российских и зарубежных компаний. Каждая новость Stock News может стать твоей инвестидеей.

Подпишись и проверь👉 https://t.me/stock_news

Внутренний рынок восстановился до докризисного уровня ⚠️

Это может свидетельствовать о значительном, почти полном восстановлении экономики в четвертом квартале. Исключением остаются такие сектора, как туризм, авиаперевозки и ряд других. Оценка предпринимательской уверенности будет опубликована в конце месяца. Ожидается улучшение настроений бизнесменов в добывающих и обрабатывающих отраслях.

Но в сфере услуг динамика деловой активности остается неустойчивой. Агентство АКРА ожидает роста экономики на 3,8% в будущем году, а в нынешнем, по его расчетам, спад не превысит 4,3%. Причем оценки Банка России и Минэкономразвития на 2020 год оптимистичнее: они предполагают снижение ВВП на уровне 3,9%.

#дивиденды #актив #прибыль #брокер

⚡️Приток капитала инвесторов усиливается.

Приток средств в фонды, ориентированные на Россию, за неделю вырос до $320 млн. Это около четверти всего притока в страны ЕМ и на $65 млн больше, чем неделей ранее. Международные инвесторы, на наш взгляд, позитивно оценивают темпы восстановления и состояние экономики, а также перспективы, в первую очередь сырьевого сектора.

Гиганты нефтегазового сектора и металлургии выдержали ослабление спроса и удешевление ресурсов, а сейчас цены и объемы по многим позициям на докризисных уровнях или выше. Так, цена на алюминий держится около $2000 за тонну, на никель — $16100 за тонну, а на палладий и платину — $2300 и $950 за унцию.

#трейдинг #рубль #капитал #брокер #нефть

​​Потенциал роста 15,3% из-за новостей о вакцине от COVID-19 и новом самолете

Акции Boeing (#BA) – Покупка! 💼

Крупнейший мировой производитель авиационной, космической и военной техники. Компания входит в двенадцать крупнейших промышленных корпораций США и “большую тройку” изготовителей вооружения и военной техники.

После долгих проверок и устранения неисправностей модели 737 MAX, вскоре ожидается положительное решение по введению самолетов обратно в эксплуатацию. 🔥Федеральное управление гражданской авиации находится на завершающей стадии рассмотрения всех предлагаемых изменений #Boeing 737 MAX.

Причиной недавнего взлета котировок являются позитивные новости по испытанию вакцины Pfizer и BioNTech от COVID-19. ⚠️Результаты испытаний вакцины показали 90% эффективность, по сравнению с плацебо. Это может обеспечить продолжение роста котировок акций Boeing.

В третьем квартале 2020 года выручка достигла $14.1 млрд, что на 19% больше результата за второй квартал. Операционный убыток компании оказался на уровне $4.7 млрд с начала года. Но в третьем квартале Boeing улучшил этот показатель — убыток составил всего $400 млн. Компания сохраняет отрицательный свободный денежный поток — $5 млрд в третьем квартале. Несмотря на это, у компании есть существенный запас наличных средств ($27 млрд). Благодаря этому Boeing не будет испытывать проблем с нехваткой ликвидности в ближайшее время. Менеджмент Boeing сохраняет приоритетной задачей поддержание приемлемого уровня ликвидности и укрепление баланса компании.

✔️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#брокер #доход #инвестиции #трейдинг #авиа

🔥Обзоры корпоративных новостей

RusAl plc и #ВСМПО способны выйти в плюс на предстоящей неделе. Поддержку акциям производителя титана выступает информация о возвращении Boeing 737 MAX к полетам. Но главным драйвером роста будет повышение цен на промышленные металлы. Меры экономического стимулирования, которые могут быть расширены новой администрацией Белого дома, а также скорое начало вакцинации будут способствовать ускорению восстановления мировой экономики. Цена на алюминий уже вблизи $2000 за тонну, что приблизительно на 25% выше уровня, минимально необходимого RusAl.

Динамика акций ФСК ЕЭС отстает от Россетей. Котировки акций Россетей вблизи годового максимума. Они одними из первых восстановились после обвала и даже обновили предыдущий максимум. В ноябре котировки Россетей оставались среди лидеров роста. Это объясняется ожиданием дивиденда в будущем году. Акции ФСК, потерявшие весной около 50% капитализации, сейчас торгуются на уровне начала года. В ближайшее время будет отыгрываться отчетность. Ожидается, что по итогам девяти месяцев выручка компании составит 175 млрд руб., а EBITDA — 100 млрд руб., что близко к уровню прошлого года. Компания может выплатить 50% прибыли акционерам по итогам года.

#инвестор #капитал #RUAL #VSMO #FEES

✔️Сегодня #Мечел отчитается за третий квартал по МСФО.

Можно ожидать повышения выручки по сравнению с результатом за апрель-июль (64,5 млрд руб.) на фоне удорожания угля до максимума с марта. Возможно улучшение не только в угольном, но и в металлургическом и энергетическом сегментах. Котировки еще не отыграли динамику цен на сырье.

Однако из-за сохраняющейся высокой долговой нагрузки (311 млрд руб. по итогам полугодия) спекулятивная составляющая преобладает над фундаментальной, поэтому котировки после отчетности способны двигаться довольно резко. Долгосрочные таргеты по обычке и префам — 115 и 83 руб. при условии полного восстановления цен и спроса на уголь.

📊 График можно посмотреть здесь

#MTLR #инвестор #брокер #прибыль #уголь

​​💣 Сегодня, по итогам третьего квартала отчитается крупнейший производитель видеокарт в мире #NVIDIA

Текущий консенсус предполагает увеличение выручки на 42% г/г, до $4,4 млрд, при повышении скорректированной EPS на 44%, до $2,57. Полагаем, что инфраструктурный подсегмент останется в числе ключевых драйверов роста (+140-150%) за счет эффекта от приобретения Mellanox и сильного спроса со стороны облачных провайдеров и дата-центров. При этом, возможно, органический рост замедлится.

В квартальном отчете Intel ее СЕО указывал на ослабление спроса со стороны корпоративного сегмента. Игровой подсегмент, по нашему мнению, продолжит расти на уровне 18-22% благодаря спросу на игровые GPU и решения для игровых консолей. Не ожидаем сюрпризов от отчетности, но с учетом высоких стоимостных мультипликаторов и тенденции на ослабление ИТ-сектора, котировки способны остро отреагировать на небольшие отклонения фактических результатов от прогнозных.

#NVDA #IT #инвестиции #капитал #доллар

Сегодня Минфин предложит ОФЗ ⚠️

План размещений на четвертый квартал выполнен на 95%. В этой связи ведомство отойдет от зарекомендовавшей себя с лучшей стороны практики продаж преимущественно ОФЗ с купоном, привязанным к инфляции. На предстоящих аукционах упор будет сделан на ОФЗ-ПД. Эти бумаги более популярны у иностранных инвесторов, а это позволит исследовать спрос нерезидентов.

По некоторым данным, объем ликвидности у частников рынка на этот раз меньше, поэтому высокий спрос даже на ОФЗ 52003 не гарантирован, хотя выпуск, ориентированный в первую очередь на пенсионные фонды, скорее всего, будет раскуплен в объеме предложения. Заметного дисконта к ценам Минфин, видимо, не предложит, поэтому уровень размещения ожидается вблизи текущего.

#облигации #инвестор #доход #брокер #рубль

Менеджмент «Татнефти» готовит предложения по размеру дивидендов по итогам 9 месяцев 2020 г. 💼

Из слов руководства можно выделить главное: «Сокращение дивидендов в этом году вызвано, конечно же, сокращением доходности на фоне падения цен на нефть. Но по итогам 6 месяцев мы выплатили 100% чистой прибыли по РСБУ за этот период, то есть максимум того, что можно было выплатить. Сейчас мы готовим предложения по дивидендам для совета директоров по итогам 9 месяцев»

Напомним, что в 2020 г. компания не стала выплачивать дивиденды по итогам 2019 г. Однако произвела выплаты по итогам полугодия.

#дивиденды #TATNP #нефть #инвестиции #доход #брокер

​​✔️В фокусе внимания

Сегодня гигант розничной торговли #Walmart представит результаты за третий квартал 2020 года.

Консенсус-прогноз закладывает увеличение прибыли на 3,5% г/г за счет повышения сопоставимых продаж на 3,3% у Walmart U.S. и на 6,6% у подразделения компании Sam’s Club. Сегмент онлайн-продаж должен вырасти значительнее, до 62% г/г. Его доля в общей выручке расширится от текущих оценочных объемов 6%.

За октябрь посещаемость магазинов сети сократилась на 7,6%, и это самое незначительное падение показателя с мая текущего года. База клиентов сервиса по подписке на бесплатную доставку продуктов, заказанных онлайн, достигла 19 млн. Этот фактор должен способствовать увеличению выручки компании. Несмотря на общее сокращение посещаемости магазинов сети, мы с оптимизмом ждем квартальную отчетность Walmart, учитывая рост среднего чека на 27% в третьем квартале по сравнению со вторым, так как рассчитываем на продолжение этой тенденции.

#WMT #инвестор #брокер #капитал #ритейл

▫️На рынке значительный приток инвесторов.

Фонды, ориентированные на Россию, привлекли более $150 млн за неделю. Помимо акций нерезиденты покупали и облигации. По некоторым данным, 15% покупок приходится на нерезидентов. ✔️Их доля в ОФЗ, хотя и на низком уровне, около 24%, но это объясняется активным размещением ОФЗ с переменным купоном. В обзорах иностранных инвестбанков вновь появляются прогнозы, что рубль перейдет к укреплению в 2021 году.

▫️Нефть растет на ожиданиях.

По данным влиятельных СМИ, ОПЕК+ может продлить срок действия соглашения о сокращении добычи на 5,8 млн баррелей. До заседания остается две недели. Но, поскольку у участников соглашения нет принципиальных разногласий еще до заседания, это повышает шансы, что стороны договорятся. Мониторинговый комитет даст рекомендацию сегодня. Я полагаю, что соглашение может быть продлено до марта 2021 года. Появление вакцины от COVID-19, безусловно, позитивный сигнал, но заболеваемость резко не пойдет на спад, пока у необходимой доли населения не сформируется иммунитет, а это, по всей видимости, произойдет приблизительно к концу марта будущего года. С учетом этого ОПЕК невыгодно отменять соглашение, пока оно эффективно и спрос не догонит предложение.

#дайджест #брокер #нефть #финансы #рубль

Российский рынок 🇷🇺 в конце прошлой недели продолжил демонстрировать относительную силу, не поддаваясь на нисходящие импульсы мировых фондовых площадок и нефти. ⚠️ Это отражает высокий спрос на российские акции и возможный приток средств в фонды, ориентированные на наш рынок.

По индексу МосБиржи сейчас все еще наблюдается локальная перекупленностть. Котировки вернулись к уровням, которые были до острой фазы распродаж из-за начала распространения коронавируса в мире. Ближайшие технические препятствия наверху сместились в район 3100–3110 п.

На рынке нефти сохраняется полная стабильность. Котировки фьючерсов Brent в последние дни консолидируются в районе $45. Амплитуда колебаний в течение дня, как правило, остается пониженной. В пятницу некоторую поддержку рынку оказала статистика от Baker Hughes: количество активных буровых установок в США снизилось до нового минимума за 15 лет (172 уст.). Падение буровой активности позволяет надеяться на более медленные темпы восстановления добычи в стране, что положительно для нефтяных котировок.

#инвестор #рубль #доход #капитал #брокер