Мы делаем деньги на бирже. Страница 192

Экономика 21-го века на примере бара
Автор: Pringles

Мария является владелицей бара...
В один прекрасный день она понимает, что практически все ее клиенты — безработные алкоголики, поэтому, она больше не может содержать бар, иначе разорится.
Чтобы решить эту проблему, она придумывает новый маркетинговый план, в соответствии с которым, ее клиенты могут бухать сейчас, а платить позже.
Она записывает количество выпитого в специальные книги (тем самым предоставляя клиентам кредит).
О стратегии Марии «Пей сейчас, плати потом» начинает ходить слава, и в результате, в баре Марии увеличивается поток клиентов.
Вскоре ее бар показывает самые большие объемы продаж в ее городе, а перспективы выглядят радужными.
Предоставляя своим клиентам свободу от немедленного требования оплаты, Мария не встречает никакого сопротивления, когда, через регулярные промежутки времени, она существенно увеличивает цены на самые популярные напитки — вино и пиво.
Следовательно, увеличивается и объем продаж бара Марии.
Молодой президент местного банка понимает, что эти долги клиентов представляют собой ценный будущий актив, и увеличивает для Марии кредитование.
Он не видит никаких причин для беспокойства, поскольку в качестве залога у него есть долги алкоголиков.
В штаб-квартире банка трейдеры-эксперты придумывают способ заработать огромные комиссионные, трансформировав эти долги клиентов в Бухалооблигации и Алкооблигации. Затем эти активы начинают торговаться на международных рынках ценных бумаг.
Новые инвесторы не до конца понимают, что эти ценные бумаги, которые были проданы им в качестве ценных бумаг с наивысшим рейтингом В«АААВ» в действительности являются долгами безработных алкоголиков.
Цены на бумаги продолжают расти, и активы скоро становятся самыми быстро раскупаемыми позициями у ведущих брокеров страны.
Как-то раз, даже при том, что цены на облигации продолжают расти, менеджер по рискам того местного банка решает, что пришло время требовать платежи по долгам, накопившимся у алкоголиков в баре Марии. Об этом он сообщает ей.
Мария начинает требовать деньги у своих алкоголиков, но, будучи безработными, алкоголики не могут вернуть кредиты.
Поскольку Мария не может выполнять свои кредитные обязательства она вынуждена объявить дефолт. Теперь она банкрот.
Бар закрывается, и 11 сотрудников теряют работу.
За одну ночь Бухало- и Алкооблигации теряют в цене 90 процентов стоимости.
Объем обрушившейся стоимости этих активов уничтожает банковскую ликвидность, и препятствует выпуску новых займов, тем самым замораживая кредитование и всю экономическую активность.
Поставщики для бара Марии, предоставлявшие ей расширенные условия оплаты, инвестировали пенсионные фонды своих фирм в различные ценные бумаги. Они обнаруживают, что в данный момент столкнулись с необходимостью списания безнадежных долгов, и что потеряли свыше 90 процентов от предполагаемой стоимости облигаций.
Ее поставщики вина так же объявляют банкротство, закрывая семейный бизнес, который кормил три поколения. Ее поставщика пива выкупает конкурент, который немедленно закрывает местную фабрику и увольняет 150 рабочих.
К счастью, банк, брокерские фирмы и их руководство спасены многомиллиардным пакетом от своих дружков в правительстве.
Средства на этот спасательный пакет были найдены путем обложения налогами работающего среднего класса, который ни разу не заглядывал в бар к Марии.

Ссылка на пост - https://smart-lab.ru/blog/674162.php

Разбор БПИФ Доход «Индекс дивидендных акций РФ»
Автор: Владимир Литвинов

Не откладывая в долгий ящик, решил разобрать БПИФ Доход «Индекс дивидендных акций РФ» $DIVD Рассмотрим его структуру, методику формирования индекса и решим, стоит ли инвестировать в этот инструмент высвободившиеся денежные средства.

БПИФ Доход «Индекс дивидендных акций РФ» — собран из портфеля компаний РФ с высокой дивидендной доходностью и стабильными выплатами. Портфель хорошо диверсифицирован, что снижает риски отдельных эмитентов. Бумаги оцениваются по трем базисам: дивидендная доходность, их стабильность и качество эмитента. Давайте пробежимся по всем трем:

1️⃣ Дивидендная доходность рассчитывается, как средневзвешенная за завершенные 7 лет. Дополнительно рассчитывается за последние 12 месяцев.
2️⃣ Стабильность дивидендов рассчитывается исходя из регулярности выплат и учитывается такой показатель, как повышение размера выплат
3️⃣ Качество эмитента самый непредсказуемый базис. Рассчитывается исходя из показателей ROE, NetDebt/Equity и Earnings volatility (изменчивость прибыли)

Индекс имеет хорошую диверсификацию по активам и отраслям. Преимущество отдается сектору нефтегаза, металлов и добычи. В состав Индекса входят крупнейшие компании России с хорошей дивидендной доходностью. Все доходы реинвестируются. Ниже перечислю компании с наибольшим весом в Индексе:
АЛРОСА 8%
НЛМК 8%
МТС 8%
Сургутнефтегаз преф 8%
Новатэк 8%
Норникель 8%
Лукойл 8%
Газпром 8%
Северсталь 7,8%
Татнефть преф 4%
Прочие 24,2%

По металлургам все понятно. Высокая, двузначная доходность, понятная дивидендная политика и стабильные выплаты позволили включить эти компании в Индекс. Нефтегазовый сектор тоже показывает высокую доходность. Единственный вопрос к Новатэку, который хоть и дает стабильные дивиденды, все же доходность крайне низкая — средняя 1,4% за последние 7 лет. Но наверное Доходу видней. Я бы Новатэк заменил тем же ММК. А вот Сургутнефтегаз преф в свете ожидаемой двузначной доходности сыграет позитивную роль.

Еще один показатель, который нужно принимать во внимание — это комиссия эмитента. Максимально допустимые затраты составляют не более 0,99%. Это один из самых низких показателей для БПИФ, поэтому идет только в плюс к принятию решения.

Данный БПИФ подходит для инвесторов, которые не хотят тратить время на формирование своего дивидендного портфеля. Также он подходит для одного из моих портфелей, состоящего из ETF и БПИФ. Он наполнен глобальными фондами, еврооблигациями и инструментов с валютным хэджированием. Фондов с базовым активом из акций РФ у меня в портфеле нет, поэтому в ближайшее время буду принимать решение о покупке данного БПИФ. Тем более, после падения рынок появится возможность прикупить фонд по лучшим ценам.

Ссылка на пост - https://smart-lab.ru/blog/674045.php

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Блеск серебра завел «быков». Спекулятивный «флешмоб» поднял котировки металла до восьмилетнего максимума

Цифровой сообщак. Инвесторы подняли курс риппла совместными усилиями

Деньгам не до сна. Российские биржи начнут торговлю с семи утра

«Газпром» в январе установил рекорд по экспорту газа. Но «золотой период» не принесет компании роста прибыли

В отношениях Украины и России наступило потребление. Импорт российской электроэнергии вновь актуален

Бизнес избежал сетей. Минэнерго отказалось увеличивать тариф ФСК

Сбербанк показали по телевизору. Компания стала крупнейшим российским рекламодателем на ТВ

Принцип заимодатский. Банки наращивают выдачу ипотечных кредитов

«Ростелеком» развернет WiFi в школах

«Россети» вооружились беспилотниками. Компания начнет их применять для мониторинга ЛЭП

Суд отправил на пересмотр решение об аресте основателя Petropavlovsk

Российский разработчик игр Nexters выйдет на биржу через SPAC-компанию

https://smart-lab.ru/blog/news/674125.php

#gazp #sber #pogr #rsti #fees #rtkm

​🔥Итоги дня: IMOEX +0.5% Не потерять бы в серебре

📈Полиметалл +7.2% Серебро сегодня росло более чем на 11%. На максимумах за последние пять месяцев. По сети ходят слухи, что во всём виноваты wallstreetbets. Сообщество отрицает свою причастность и говорит что их подставили инвест. фонды😳

📈АФК Система +2.8% Segezha Group, дочерняя компания АФК «Система, проведет первичное размещение акций на Московской бирже весной, сообщило агентство Reuters со ссылкой на источники. Объем привлеченных средств может составить от $400 до $500 млн в зависимости от рыночной конъюнктуры.

📈 Тинькофф Банк +4.6% Опять рост без новостей. По оценке ВТБ Капитал минимальная цена для включения в индекс MSCI Russia в феврале - $40,4 за штуку.

📈Полюс Золото +3.5% 📈PETROPAVLOVSK +2% Инвесторы ждут роста золота вслед за серебром.

📈Селигдар +5.2% Очередная попытка разгона от телеграм каналов.

📉 Варьеганнефтегаз ап -7.6% Спекулянты продолжают фиксировать прибыль.

​Отделяем мух от котлет
Автор: Сергей Пирогов

Решил собрать воедино свои наблюдения по рынку, поскольку после недавнего падения индексов акций РФ и США немножко повис вопрос «А что дальше?».

Многие боятся неопределенности, пишут о хаосе вокруг — протесты людей (во многих странах), надувание акций сообществом WallStBets (WSB), новые штаммы вируса/срыв темпов поставок вакцин, возможные санкции к РФ, коррекция рынков акций — все это сильно посеяло сомнения.

В то же время, все эти вещи — отнюдь не один процесс, а большой салат из разных процессов, и поэтому я постараюсь для себя и для вас его сепарировать и проанализировать.

❗️Рынок акций РФ перешел от роста к снижению, а ключевые акции типа Газпрома и Сбербанка сдулись на 10% после публикации фильма Навального о предполагаемом имуществе Путина и коррупционных схемах / списке олигархов и политиков, к кому ФБК предлагает применить санкции. Несколько мыслей:

👉🏻США сами дизайнят санкции и подход администрации Байдена — системный. Я думаю, они поблагодарят ФБК, но вряд ли письмо = триггер / цели санкций будут не только в этом списке, т.к. цель санкций = влиять на возможности России на геополитической арене (снизить доходы от экспорта углеводородов / разобщить с союзниками / заморозить активы элиты), а не бороться с коррупцией.
👉🏻С 4 по 6 февраля ожидается визит Борреля (глава дипломатии ЕС), ранее заявившего о том, что Европа не готовит новых санкций. До его приезда (либо отмены) вряд ли это изменится. МИД дает дату 5 февраля (пятница).
👉🏻1 февраля Байден выступит с речью по внешней политике США. Если там не будет чего-то нового, то, я думаю, с высокой долей вероятности рынок РФ отскочит вечером или во вторник утром.
👉🏻Приток $ в западные фонды, ориентированные на РФ, продолжается. То есть деньги не выводят — акции продали и ждут что по политике.
👉🏻Санкции к индивидам это скорый рост рынка на этом кэше

❗️История с WallStBets — физики стали играть против шортов фондов и вынесли на 50–400% акции GameStop, BedBathandBeyond, American Airlines и даже серебро и тех кто его производит. Потом на время брокеры ограничили покупки, и фонды отыгрались, а когда брокеры включили покупку, акции взлетели вновь.

👉🏻Рано или поздно наиграются. Через год конкретно GameStop или другие акции станут историей, так что разумно ожидать, что деньги уйдут из этих активов и цены упадут как только или какой-нибудь фонд сдохнет или регулятор запретит.
👉🏻Часть распродаж FANG в США это срезка позиций хедж-фондами (кто был в лонге FANG и шорте шлака типа GameStop), то есть отчасти снижение в США не очень рыночное.
👉🏻Физлицам в США могут ввести те или иные ограничения на торговлю опционами как меру защиты. И это снизит спрос / спекулятивный накал.

❗️Коррекция в S&P. Многие подумали, что если коррекцию в Штатах наложить на санкции в РФ, то получится кровавая баня. Но посмотрим на структуру снижения:

👉🏻Акции нефтегаза в рабочей коррекции (нефть прошла пик и скорректировалась / акции вернулись на уровень 4 января или чуть подросли). По банкам тоже видим, что Сбер и ВТБ идут в логике JPM и Bank of America. Медленная вакцинация и замедление восстановления экономики это сдув темпа роста акций банков.
👉🏻Сырье не подтверждает, что мы наблюдаем коррекцию по причине сомнений в мировой экономике. Пока это буря в стакане акций
👉🏻Самые нагретые и неустойчивые — это акции small cap, consumer discretionary, airlines, tech (не прибыльные гиганты, а убыточные «суперперспективные»)

❗️Где системный риск? Главный риск сейчас — это своевременная поставка вакцин и продолжение государственной поддержки. Если это сохранится, то восстановление мира будет идти в гору.

Продолжение тут https://smart-lab.ru/blog/673891.php

Что мы сделали на смартлабе в январе 2021? #смартлаб

✈️Сделали котировки мировых акций и фильтр по странам
✈️Календарь американских отчетов, дивидендов и IPO
✈️Подтвержденный публичный профиль
✈️Подкорректировали диаграммы в портфелях
✈️Подкорректировали страницу дивиденды
✈️AndroidApp: доводим интерфейс до совершенства. Сделали пост и отражение параметров поста.
✈️Продумывали архитектуру системы донатов/платных блогов
✈️Начали реализацию смартлаб-уведомлений через телеграм

🔨Решили проблему бивалютных ETF в портфеле
🔨Поправили несколько дыр в безопасности

Всего сделали около 60 задач (маловато конешн).
14 багов поправили
13 задач связанных с интерфейсами
11 задач работа с данными
9 внутренних задач
4 задачи по портфелю
2 мелких задачи по монетизации

Задачи на февраль (предварительно):
📲Сделать отражение комментариев в AndroidApp
📲Начать делать авторизацию в AndroidApp
✈️Начать приводить в порядок теги
✈️добавить немецкие акции
✈️добавить данные по амеро-дивидендам на стр. дивиденды
✈️улучшения портфеля
✈️фундаменталка по амерам забить

Чего нам еще не хватает на смартлабе?

Как я заработал 175%, и все равно остался в минусе
Автор: Kluger

Тут все очень любят хвастаться своими успехами на бирже, показывать взлетающие параболой графики счетов и т.д.
А я вам расскажу историю своего крупнейшего факапа за последние годы.
Начнем с краткого исторического экскурса. Свой финансово-спекулянтский стаж я отсчитываю с 1992 года, когда полученный от государства ваучер был обменян на акции чудесной конторы AVVA в надежде заработать если не две обещаные «Волги», то хотя бы «шестерку» Жигули. Не вдаваясь глубоко в подробности, бумажки были потом обменяны на акции «АвтоВАЗа» и благополучно слиты за бесценок где-то в конце девяностых.
Потом было еще много веселых и не очень историй: поучаствовал практически во всем говне, которое свалилось на неокрепшие мозги пост-советского Хомо-неандерталиса, от МММ до разлекламированных паевых фондов крупных банков.
Скажете: «мудак, зачем лез?». Ну так это сейчас вы все такие умные. А тогда вся страна была населена непугаными дикими оленями. Все были такие, кроме стайки волков-комсомольцев, которых Родина отправила в Забугор научится экономику страны подымать, а они в благодарность ее зверски разворовали, и стали «олегархами».
Как показала жизнь, из всех инструментов, доступных простому олига(рху)френу из народа, реально заработать и приумножить удалось лишь на буме московской недвижки с 2001 по 2012 годы. В общем, обычная история, как у всех...
На этом закончим исторический экскурс, и перейдем к содержательной части — дабы не быть обвиненным в клик-бейте и хайпожорстве.
В 2017 году, будучи уже в солидной должности, в солидной конторе, с солидной з/п, а так же имея за плечами несколько лет мелкого (лудоманства) инвестирования на ММВБ, я открыл стремительно входивший в моду ИИС и начал на нем эксперименты.
Почему эксперименты? Да потому, что на фоне основного счета сумма, разрешенная к взносу на ИИС, была мелковата. Кроме того, специфика работы (загран представительство) не предполагала вычеты по НДФЛ. В общем, я творил на этом счете всякую дичь, преимущественно на срочке, с твердым намерением сделать за три года несколько иксов, и закрыть ИИС по варианту «Б».
Итогом беспорядочной (половой)инвестиционной жизни моего ИИСа к началу 2020 года стал солидный минус. Из внесенных за 3 года трех млн. рублей осталась половина. И тут наступает февраль 2020....

Продолжение тут https://smart-lab.ru/blog/673617.php

​Норильский никель. Экспорт цветных металлов в ноябре. Производственный отчет за 4-й квартал. Обновленный прогноз по дивидендам за 2-е полугодие 2020 года За 9 месяцев компания направит на дивиденды 1200 млн долларов, что соответствует 623 руб. на акцию, отсечка была 22 декабря. Данный размер дивидендов приблизительно соответствует 30% EBITDA за 9 месяцев. Компания ограничилась такими выплатами на фоне аварии на ТЭЦ-3 в Норильске. В СМИ были информационные атаки на Норникель и было бы неблагоразумно дразнить общественность, надзорные органы и правительство высокими дивидендами. Скорее всего оставшиеся дивиденды за год будут выплачены летом в размере 60% от EBITDA 2020 года за вычетом 1200 млн долларов. К тому моменту шумиха вокруг аварии утихнет. В таком случае при курсе доллара на тот момент 73 рубля дивиденд составит 1500 рублей — это базовый сценарий. Негативный сценарий — это выплата 30% EBITDA за оставшийся 4-й квартал, то есть 453 рублей.

Подробнее тут https://smart-lab.ru/blog/673859.php

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Инвесторы не готовы рискнуть. Российские фонды акций теряют вложения из-за геополитики

Уолл-стрит обратила внимание на форумы в соцсетях в поисках сигналов о движении котировок

Крупнейшие металлурги РФ снизили выпуск на 2,4%

ВТБ вернется на «Первый». Банк может получить долю в канале за счет долга

Совкомбанк выглядывает окно. Банк продлил на год срок проведения IPO

X5 сдала землю. Компания продала участок в Новой Москве под застройку

«Инград» может начать еще один проект рядом с аэропортом «Внуково»

https://smart-lab.ru/blog/news/673849.php

#vtbr #ingr #five

Что сейчас происходит внутри цепочки рисков, связанной с GameStop
Автор: миллионер и филантроп Гуру Хренов

Если нас и научил чему-то финансовый кризис 2008 года — это тому, что риски распространяются по цепочке контр-агентов, как яд по кровеносным сосудам. Все зависят от всех.
Давайте попробуем понять, что происходит сейчас.

Если кто не в курсе – онлайн брокер Robin Hood в четверг запретил покупку акций Game Stop и еще пары компаний, хотя продажу не запретил.
В пятницу, разрешили покупку, но с какими-то издевательскими лимитами, типа одной акции на человека.

В Reddit посыпались теории заговора о том, что Melvin Capital выкрутил руки Robin Hood, и заставил их пойти на этот шаг. Я думаю, причины совершенно другие – Robin Hood просто спасал свою жопу от банкротства, и/или свой бизнес от краха.
И это подтверждается другой новостью в четверг – об экстренной докапитализации RH на 1 миллиард со стороны текущих инвесторов (Robin Hood не публичная компания, им владеет конгломерат венчурных капиталистов). И тем, что Robin Hood срочно выбрал еще сотни миллионов со своих кредитных линий (точная сумма не сообщается)

Что произошло ?
Клиринговый дом Robin Hood, компания DTCC пришла и сказала – дорогой, у тебя перед нами столько обязательств, которые зависят от ликвидности такого количества контр-агентов, что нам это начинает не нравится при возросших рисках. Давай-ка ты вноси срочно collateral, или быстренько ликвидируй свои активы и покрывай свои обязательства. Или, сокращай количество транзакций, которые ты нам посылаешь для клиринга.

То есть, к Robin Hood пришел Margin Call.

Что может быть причиной Margin Call для конторы, которая сама ничем не владеет, а только перенаправляет заявки о покупке / продаже на рынок?
Я вижу как минимум две причины.
Первая – то, что все акции, которые ваш брокер хранит у себя, они по умолчанию дают в долг шорт-селлерам, которые их используют в коротких продажах. В данной ситуации, шорт селлеры – это конечно те же Hedge Funds, против которых воюет r/wallstreetbets.
А некоторые Hedge Funds в результате истории с GameStop – как бы сами в жопе, вон Melvin пришлось в авральном порядке докапитализировать на 2.5 миллиардов. То есть — не факт, что эти Хедж-фанды смогут расплатиться по своим обязательствам и вернуть одолженные для шорта акции.
Все эти акции, отданные в долг Хедж-фандам, висят на балансе Robin Hood как активы (Loans Receivable), но в ситуации потенциального банкротства заемщиков эти активы надо дисконтировать. Что клиринг хаус видимо и сделал, подсчитал чистый баланс и сказал – маловато.

Читайте продолжение в посте: https://smart-lab.ru/blog/673706.php

​📉Пока другие надувают пузыри, мы готовим Апокалипсис
Коля Маркетолог о предпосылках обвала на счетах всех пульсят...
Предпосылка - слишком большое значение маржинального долга на рынке акций США.

⚠️Внимательно изучаем историю!

2000 год. Пик перед обвалом доткомов. Маржиналка 4,6% от реального располагаемого дохода. В маржинальных позициях (скажем сразу, тут и шорт, и лонг) примерно 330 миллиардов долларов.

2007 год. Пик перед обвалом дерривативов. Маржиналка 4,5%, в маржинальных позициях примерно 480 миллиардов.

2018 год. Пик трампономики, разгар торговых войн с Китаем. Маржиналка 4,9%, в позициях 760 миллиардов.

2021 год. Маржиналка последняя статистическая 4,7%, которую не совсем понятно куда приложить — в 17 или к 19 триллионам, но если внимательно почитать идеологов апокалипсиса, то перед новым годом обозначалась цифра 0,94-0,96 триллиона только в ЛОНГОВЫХ позициях. И с нового года прошел ещё месяц.

Таким образом, в 2000 году падение рынка подогревалось примерно 150 миллиардами «маржин лонг сквиз» (маржиналка уменьшилась с 4,6% до 2,3%), в 2008 году горели в топке уже больше 200 миллиардов.
В торговой войне с Китаем и на коронакризисе сожгли 300 миллиардов маржинальных позиций, причем не было достойного обвала так как не было фундаментальных предпосылок да и жгли маленькими партиями в течении 1,5 лет.
Сейчас для кризиса просто железобетонный фундамент. Надуто пузырями везде и всё. Криптовалюты, FAANG, Тесла, даже джанк надувают, громя шортовые фонды. И в маржинальном лонге в ожидании большого обвала висит триллион баксов. Созданы все предпосылки, чтобы в «маржин лонг сквиз» сгорело ну как минимум 500 миллиардов баксов. Это вам не 5 миллиардов, на которых координируемая толпа гоблинов устроила шорт сквиз Мелвину. Это в 100 раз больше.
А самое интересное для меня — как быстро ребята с маржинальными лонговыми позициями при падении сообразят перевернуться в маржинальные шорты? Докинув в топку еще полтриллиона бабла на открываемых в шорт позициях?
.
У пана атамана нема золотого запасу и хлопцы начинают разбегаться в разные стороны. Если так пойдет дальше, я тоже разбегусь в разные стороны. ­ — Чует мое сердце, что мы накануне грандиозного шухера ©

Источник: https://smart-lab.ru/blog/673572.php

​🔥Итоги дня: IMOEX -2% Коррекция продолжается.

📉Новатэк -3.3% 📉Лукойл -3.1% Нефтегаз хуже рынка, несмотря на растущую нефть. Крупнейший суверенный фонд в мире — государственный пенсионный фонд Норвегии (NBIM) — в конце 2020г, продал все активы, связанные с нефтью и газом.

📈Группа ПИК +3.2% 📈ЛСР +1.3% Строители продолжают расти на падающем ММВБ. Инвесторы ждут рекордных прибылей в связи с ипотечным бумом. ПИК — фаворит у инвест. домов.

📈 Тинькофф Банк +0.5% Без новостей, но акции находятся на уровне, достаточным для включения в индекс MSCI Russia в феврале.

📉ИнтерРАО -3% Хуже рынка. Гендиректор ГЭХа Федоров продал 0,0000067% акций ПАО «Интер РАО», купленные перед Новым годом.

📉Ростелеком -3.2% Акции которые искусственно разгоняют, чувствуют себя хуже других во время падения рынка.

📈 Волгоградэнергосбыт +5.6% Сегодня все энергосбыты выглядят лучше рынка. Каждый год, 31-го декабря Среди всего неликвида, энергосбыты любят разгонять в последнюю очередь.

📈Белуга Групп +3.8% Телеграм каналы не сдаются!

📉 Варьеганнефтегаз ап -11% спекулянты фиксируют прибыль.

​Как «Ревущий Котёнок» с Reddit заработал 28 500% на акциях GameStop: объясняю простым языком
Автор: Павел Комаровский

Все обсуждают безумно красивую историю про то, как пацаны с Reddit смогли одолеть зазнавшиеся хедж-фонды, но далеко не все понимают, что именно происходило на рынках. В этой статье я объясняю простым языком, что конкретно привело к текущей ситуации.

❗️Что произошло: Roaring Kitty атакует!
В январе 2021 года акции внезапно резко пошли вверх — особенно в течение 26-27 января, когда котировки достигли $360 (рост в 20 раз по сравнению с ценами на 1 января!).

Оказалось, что за внезапным взлётом акций GameStop стоят скоординированные действия диванных инвесторов из Reddit-сообщества r/WallStreetBets(https://www.reddit.com/r/wallstreetbets). Причём возглавил атаку на фондовый рынок анонимный финансовый гуру под ником Roaring Kitty («Ревущий Котёнок»), который раздаёт инвестиционные советы более чем 50 тысячам своих фолловеров на YouTube.

В итоге ставка Roaring Kitty на рост акций GameStop помогла ему превратить $56.000 в $16.000.000 (фантастическая прибыль в размере более чем 28.500%!), а хедж-фонды с умными дядьками в дорогих костюмах потеряли миллиарды долларов (что почти привело к банкротству одного из них).

Крутая история, не правда ли? Но у многих, кто далёк от мира трейдинга, возникает масса вопросов: Что имеют в виду, когда говорят, что кто-то «шортит» акцию? Как конкретно пользователи Reddit смогли поднять котировки акций в десятки раз? Что заставило «умные» хедж-фонды так подставиться? И, наконец, что будет с акциями GameStop дальше?

Без паники — сейчас мы на максимально простых примерах разберёмся с ответами на эти вопросы.

Читайте продолжение тут https://smart-lab.ru/blog/673325.php

Про разгоны акций
Автор: anatolyutkin

Узнал вчера (из смартлаба, кста, полезный ресурс то!) что наконец-то народу удалось нагнуть проклятых капиталистов. Заодно и узнал про замечательные акции GME и даже попытался поудить рыбку в мутной воде путем расстановки заявок вида «куплю за ноль» или «продам за бесконечность». Контрагентов не нашлось, что подтверждает идею о том, что совсем уж идиоты на рынках не выживают.

Много сегодня блогов про это, поэтому кратко мое вью по всему этому. Не торгуйте щитом. Это известная истина, подтвердившаяся в очередной раз. Лонговать щит нельзя, потому что это щит. Завтра он может делистнуться, причем легко. Если уж совсем неймется, можно купить на 0.01% капитала, поставить тэйкпрофит на уровне x10 и забыть навсегда (почему 0.01%?--Да потому что щита тьма тьмущая, его полно--и обязательно появится желание прикупить еще вот того говна и вот того тоже, а еще немножко вот тех афигенных акций. На уровне условных 10 позиций придет насыщение и радость от этих покупок--и это соответствует безопасным 10*0.01%=0.1% капитала, вложенных в щит). Шортить щит нельзя никогда--ибо он может вырасти в 100 раз, причем возможно гэпом и для этого совершенно необязательны справедливые робингуды. Ибо хрен бы его знает, сколько там шорта, а когда шорта много--то это очень опасно. Ибо хрен его знает, какие новости могут по этому щиту выйти, замечательный гэп в +1000% приятно порадует уверовавшего в то, что плохие акции надо шортить. В опционах у щита отвратительная ликвидность и нехилые IV--поэтому опционы будут гореть как фанера в условных 95% случаев. А в оставшихся пяти процентах вы их продадите на x2 после чего они вырастут в сто раз, но без вас (это из-за того, что опционы надо покупать часто и будет эмоциональная вовлеченность в это увлекательное дело, что с вероятностью в условные 95% приведет к хватанию прибыли не в нужный момент, причем все это будет отягощено отвратительной ликвидностью). В общем, щит--это щит :)

Когда все продавать и бежать с рынка?
Автор: Владимир Литвинов

Прямо сейчас…
Если у Вас возник такой вопрос, то в ближайшее пол года вы будете чувствовать дискомфорт. Если он задан, то значит у вас нет стратегии, нет четкой позиции по рынку и есть большие проблемы в восприятии окружающей действительности. Я уже писал пост про философию продаж и про то, что происходит с рынком Еще раз закреплю свою позицию в этой статье.

То, что происходило на рынках последние месяцы — это самый настоящий памп. Это когда все вокруг стараются поддержать интерес к рынку, игнорируют здравый смысл и цифры, и покупают, покупают, покупают. В ход шли все инструменты: нефть, акции отечественных и зарубежных компаний, ETF и прочие биржевые фонды. Большая часть инвесторов даже не заглядывала в финансовое состояние компаний. Никого не интересуют цифры, всех интересуют доходности.

И что в итоге? Рынок просел на 1-2% за день и уже появляются нотки паники и желания распродать активы. Почему? Что продавать? Какие компании? Опять же никто не задумывается. А для чего брали? С какими целями и на какой срок? Эти вопросы также остаются без ответа. Телеграм каналы и форумы через одного пророчат начало глубокой коррекции. Остальные говорят о новых максимумах уже скоро.

Те, кто меня читают, хорошо знают мою позицию. Лучший способ сохранить нервы и приумножить капитал — это портфельное долгосрочное инвестирование. Изучать то, что покупаешь. Бизнес, динамику финансовых показателей, факторы от которых зависит будущие компании. И если все устраивает покупать акции и удерживать их долгосрочно без метания из стороны в сторону.

Конечно, меняются обстоятельства, бизнесы и законы. К этому нужно присматриваться и учитывать. Делать ребаланс. Но на каждый пшик рынка реагировать продажей портфеля — это неправильно и губительно для вашего будущего, как инвестора. В том, чтобы зафиксировать прибыль и выйти из акций нет ничего плохого. Но вы должны четко понимать, что вы продаете, зачем и когда будете покупать снова. Позиция «продам сейчас, а куплю, когда упадет» — однозначно приведет вас к убыткам в последствии. Ведь вы не знаете когда упадет, на сколько и упадет ли вообще.

Еще раз. Резкое падение или рост рынка не должен влиять на ваше эмоциональное состояние. Трезво рассчитывайте свои знания, портфель и цели. Только это способно удержать вас в рынке и не размазать об ближайший кризис. Если захотели продать — продайте. Начните с маленькой доли позиции. Возьмите 10% и продайте прямо сейчас, когда дочитаете статью. Присмотритесь к рынку, к своим ощущениям. Позиция не должна давить, не должна постоянно вызывать сомнения. Вернитесь к анализу компании, взгляните трезвыми глазами. И не пытайтесь переиграть рынок. У вас это не получится.

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

НПЗ загрузят по полной. Нефтекомпаниям предписали наполнить рынок топливом

Российским угольщикам пророчат мрачное будущее

Госдума и бундестаг будут бороться с санкциями против «Северного потока — 2»

Финляндия отключается от России. Переход страны на ВИЭ угрожает российским энергокомпаниям

Сбербанк подтягивает спорт. У TeleSport Group может появиться новый акционер

Ирак нашел проект для ЛУКОЙЛа. Багдад объявил трейдера Litasco инвестором в месторождение Насирия

У пенсионеров «Сафмара» стало меньше нефти и вагонов. НПФ избавляется от стратегических активов

Источник сообщил о заморозке обсуждения параметров демпферного механизма на год

https://smart-lab.ru/blog/news/673286.php

#gazp #sber #sfin #irao #lkoh

​🔥Итоги дня: IMOEX +0.1% Нас не запугать😁

📈Ozon.ru +7% Стандартная большая свеча на открытии Американского рынка. Удивительно, сколько это будет продолжаться!

📈ФосАгро +1.7% Вышел опер. отчёт

📉НЛМК -1.8% 📉ММК -2.4% 📉Северсталь -0.3% Хуже рынка сегодня выглядят металлурги. Похоже что Северсталь меньше всего рекомендуют покупать 🤔

📈Аэрофлот +0.8% Телеграм каналы разгоняли на бурном росте зарубежных авиакомпаний. Пока выходит не очень 🤷‍♂️

📈МГТС +4.8% Рост без новостей. Возможная причина разгона это вчерашняя новость: Три миноритария компании пытаются через суд признать недействительным собрание акционеров, прошедшее в июне, на котором МГТС решила не выплачивать дивиденды по итогам 2019 года.

📈Варьеганнефтегаз +22% Продолжаются карусели. Кто-то очень сильно верит в выкуп.

📉 ВыбСуд ап -6.2% фиксация прибыли после разгона.

Ситуация с GameStop
Автор: $100

Зачитал статью на блумберге по ситуации с GME. Если я правильно понял, толпа физиков, объединенных сообществом wallstreetbets, узнала о коротких позах в GME фонда Melvin Capital под руководством Гейба Плоткина и с какого-то куя решила его вынести. Не понятно, сколько денег потратили физики на пампинг акций, но Плоткин потерял миллиарды и закрыл шорты. Соответственно, его убытки разлетелись по карманам физиков. Пацаны хорошо поднялись. Куда теперь пойдет цена GME — загадка. По сути, игра сделана. Поэтому, скорее всего, цена пойдет вниз под собственным весом.

Люди на Wall Street пребывают в легком акуе и уже сели просчитывать новый рыночный риск — массовая атака толпы физиков на позы фондов.

Если я что-то не так понял, прошу поправить в комментах. Если вы знаете больше о ситуации, не стесняйтесь об этом написать.