Русский венчур. Страница 78

GPS Ventures гендиректора Кировского завода Георгия Семененко вложился в немецкий стартап Tandem, разработавший мобильное приложение для изучения второго языка. В раунде А на £4,5 млн (около $5,7 млн) участвовали VC Brighteye Ventures, Trind Ventures и Rubylight Limited.
Tandem был образован в 2015 году. Одним из самых привлекательных рынков для изучения языка, по данным стартапа, являются Китай, США и Япония. Вместе они составляют почти треть (27%) пользовательской базы Tandem. 94% пользователей Tandem используют бесплатный сервис. Также в 2018 году компания выпустила сервис по платной подписке Tandem Pro. Согласно данным компании, из-за пандемии коронавируса рост числа новых пользователей составил 200%.

@rusven

Приглашаем стартапы на конкурс кейсов в области искусственного интеллекта. Заявки принимаются до 18 августа на skai.sk.ru.

Конкурс пройдет в рамках международной программы «Глобальный вызов - искусственный интеллект для целей устойчивого развития (ЦУР)».

Кейс участника должен продемонстрировать эффективность применения искусственного интеллекта для достижения одной или нескольких ЦУР. Среди определенных ООН целей есть и наиболее популярные среди резидентов Сколково направления: образование, здравоохранение, умные города, экономический рост и защита окружающей среды.

400 резидентов Фонда работают с искусственным интеллектом, их кейсы могут участвовать в конкурсе и получить возможность заключать сделки с крупным бизнесом в России и за рубежом.

Среди экспертов и менторов программы – представители органов власти, международных организаций и крупного бизнеса. Возглавляет жюри Председатель Фонда «Сколково» Аркадий Дворкович. 27 августа жюри подведет итоги первых этапов – победителей включат в карту российских кейсов ИИ ЦУР.

Осенью из финалистов будут отобраны компании для индивидуального консультирования. Готовые к выходу на рынки Швейцарии, Китая, Сингапура, ЮАР и США проекты примут участие в международных бизнес-миссиях. 5 лучших проектов получат гранты на участие в акселераторе Tech Explorer.

Узнайте больше о конкурсе и регистрируйтесь на skai.sk.ru.

#sk #ФондСколково #НовостиСколково #Сколково #ИИ #VUCAMBA #TechExplorer #SKaiHUB

Приглашаем участвовать в конкурсе на попадание на карту российских кейсов ИИ ЦУР в рамках международной программы «Глобальный вызов».

Узнайте подробности и подайте заявку до 18 августа на skai.sk.ru

#партнерство

#газеты
СП Сбербанка и Mail ru Group “О2О Холдинг” ведет переговоры о покупке доли в сервисе аренды электросамокатов и велосипедов URent, пишет РБК со ссылкой на три источника, близких к сторонам сделки. По словам одного из них, сейчас речь идет о покупке 10% сервиса, по словам второго - “о небольшой доле”, но в будущем “О2О Холдинг” может приобрести всю компанию.
Весь URent оценивается в 700 млн рублей. Возможность аренды велосипедов и электросамокатов из URent будет интегрирована в приложение “Ситимобила”, в результате чего оно станет “транспортным супераппом” [super app, суперприложение].
ООО “Юрентбайк ру” [головная компания URent] было зарегистрировано в 2018 году Ольгой Стефанюк и Андреем Калининым. Сам сервис был запущен в конце того же года на юге страны. Весной 2019 года стартап привлек 150 млн рублей. от пула частных инвесторов, среди которых были создатели приложения “Сравни Такси” Андрей Азаров и Михаил Гейшерик. Согласно СПАРК, 66,43% “Юрентбайк ру” принадлежит Ольге Стефанюк, 19,75% - Андрею Азарову, 7,25% - Михаилу Гейшерику, 6,57% - Андрею Калинину.

Отечественный рынок видеоигр будет расти на 5,1% ежегодно и по итогам 2024 года достигнет $2,7 млрд. Его облачный сегмент будет увеличиваться опережающими темпами. Сервисы облачного гейминга позволяют играть в видеоигры на старых ноутбуках или смартфонах за счет загрузки с облачных серверов. Такие данные содержатся в совместном исследовании PwC и компании GFN ru [контролируется группой “Сафмар” Михаила Гуцериева].
С запуском 5G доля игровых сессий через мобильный интернет увеличится на 10 процентных пунктов с нынешних 2%. Но пока запуск сетей 5G остается в России под вопросом, его перенос на 2024 год может препятствовать росту мобильной аудитории облачного гейминга, считают в PwC.
К 2024 году регулярно пользоваться облачным геймингом будут 4-5 млн российских игроков, объем рынка составит около 20 млрд рублей, считает основатель Loudplay Виталий Стародубов. В исследовании PwC в объем игрового рынка включен только контент, но облачный гейминг “откусывает” долю от продаж компьютеров и игровых консолей, отмечает он. Средняя выручка от одного пользователя в месяц в этом сегменте, считает Виталий Стародубов, составит 350-400 рублей, что сопоставимо с выручкой от услуг связи.

https://www.rbc.ru/technology_and_media/28/07/2020/5f1efe3d9a794755df7e1998?from=from_main_4

https://www.kommersant.ru/doc/4433370

@rusven

#мнение
Максим Волохов, CEO Admitad Projects специально для “Русского Венчура”. “Полезные” советы, которые “прибьют” ваш стартап:
- Чем больше инвестиций, тем лучше!
Вопрос финансирования - один из самых острых для российских стартапов. При рассмотрении предложений инвесторов стоит объективно оценить возможность выделения доли, которую требует компаньон, выгодность выплат инвестору на каждом этапе развития стартапа и думать о будущем, которое может наступить, когда все станет совсем серьезно.
- Инвестор - это про деньги. Он и так вложился, не дергай его!
Бизнес-ангелы готовы вложиться в стартапы, кажущиеся им интересными, но уровень финансирования обычно невелик. Важно, что, кроме кэша, инвестор открывает доступ к таким вещам, что с трудом поддаются оценке с точки зрения финансов:
1) нетворкинг;
2) опыт управления и ведения бизнеса;
3) репутация;
4) возможность привлечения более крупных инвесторов.
- Найми тех двух подешевле, профи сами придут, когда вырастешь!
Сплоченная, лояльная и профессиональная команда - это то, на чем держится успешно растущий стартап. Несколько причин, почему не стоит экономить на сотрудниках:
- Нет времени обучать новичков, поэтому лучше сразу брать в работу опытных, несмотря на более высокие требования по вознаграждению.
- Нет времени на долгий процесс взаимодействия, поэтому лучше нанимать основных сотрудников (разработчиков) в штат, а не на удаленный доступ в свободном режиме, иначе пинг может вырасти до неприличия.
- И уж точно нет времени на реабилитацию основателя после перегрузок и стресса, когда он решает взять все на себя и сэкономить на количестве сотрудников.
- В твоем штате должны работать только творческие люди! Это же стартап!
Генерация идеи, мозговые штурмы, нестандартные взгляды на ситуацию и разработка уникального продукта, конечно, предполагают наличие творческой составляющей. И сотрудники, которые способны выдать гениальную мысль, важны для стартапа как воздух. Но присутствие в команде исключительно «творцов» лишит продукт шанса на практическую реализацию.
- Дай команде работать! Полная свобода действий!
…И получи хаос в виде конечного результата. Деятельность команды должна быть четко скоординирована основателем. Команда должна четко понимать общую стратегию развития и быть в курсе пошагового плана ее реализации. Отлично работает схема, которую нередко используют в работе трекеры.
- Выпусти продукт на рынок как можно быстрее, а там допили!
Промедление в запуске стартапа несет в себе определенные угрозы: конкуренты могут оказаться быстрее, потребность исчезнет или будет удовлетворена каким-то другим продуктом. Основатели стараются провести запуск как можно быстрее, чтобы выйти на самоокупаемость и прибыльность в кратчайшие сроки. Подобная спешка может повлечь за собой массу проблем, например, заметно недоработанный продукт, результатом которого становится гибель стартапа.
- Не выпускай продукт, пока не довел его до идеала, вне зависимости от временных затрат!
Промедление с запуском стартапа может оказаться не менее опасным для его жизнеспособности, чем спешка. Бесконечно оттачивание продукта нередко приводит к тому, что конкуренты справляются с задачей гораздо быстрее. Стартап, обещавший быть уникальным, попадает в высококонкурентную среду, выжить в которой оказывается на порядок сложнее.
- Затраты на разработку в приоритете, маркетинг подождет!
Маркетинг и PR невероятно важны для продукта, который готов к запуску, следовательно, необходимо закладывать затраты на продвижение и рекламу в первых строчках бизнес-плана. Особенно актуально для уникальных продуктов, когда нужно подготовить аудиторию к запуску. Надеяться на сарафанное радио - одна из самых опасных ошибок основателей.
- Не концентрируйся на одном, расширяй охваты!
Инвесторы более благосклонны к вложениям в стартапы, которые остаются основным занятием и единственным видом заработка для основателя. Еще одна проблема, связанная с “распылением”, - обрастание продукта множеством дополнительных функций.

@rusven

#газеты
Игроки отечественного рынка кейтеринга, которые остались без корпоративных заказов и праздничных мероприятий из-за пандемии, начали трансформацию своего бизнеса. Так, агрегатор Catery, среди инвесторов которого “Газпром-медиа”, занялся доставкой обедов в офисы. Проект запущен в Москве и Подмосковье, к нему подключено более 20 партнеров, среди которых “Азбука вкуса”, Subway, Prime, “Вьеткафе”, “Город-сад” и пр. Минимальная стоимость обеда из трех блюд - 120 рублей, средний чек - 2,5 тысячи рублей. В компании считают, что новое направление через год будет приносить компании до 30% от всей выручки.

https://www.kommersant.ru/doc/4432844

@rusven

Revolut Николая Сторонского привлёк в инвестраунде D $80 млн от фонда TSG Consumer Partners. Полученные средства пойдут на расширение бизнеса компании на территории США и Европы.
Revolut функционирует как цифровой банк, позволяя переводить деньги в разных валютах без комиссии за транзакции. В конце 2018 года сообщалось, что стартап поднимет раунд на $500 млн в начале 2019 года. Ключевым инвестором грядущей сделки называли японский Softbank. Однако переговоры между сторонами прекратились. В 2018 году Revolut привлек $250 млн при оценке в $1,7 млрд. В том раунде участвовал фонд Юрия Мильнера DST Global.
В начале этого года финтех-компания привлекла $500 млн и достигла оценки в $5,5 млрд. Лид-инвестором раунда стал фонд Technology Crossover Ventures. Он мог вложить порядка $150 млн.

@rusven

Flint Capital вложился в израильский стартап Mitiga. Фонд под управлением Дмитрия Смирнова участвовал в раунде на $7 млн вместе с Clearsky Security, Glilot Capital, Rain Capital и DNX Ventures.
Mitiga был основан в 2019 году. Стартап в области кибербезопасности облачных технологий. Компания занимается созданием технического стека готовности к различным инцидентам, например, взломам и алгоритмам реагирования, которые отдельно настраивается под каждого клиента. В случае атаки основная часть работы по защите от угрозы автоматизирована, в то время как команда Mitiga занимается устранением остальных проблем. Клиенты работают в различных секторах, таких как банковское дело, e-commerce, дистанционное обучение, фармацевтика и государственные органы власти.

@rusven

‼️АПКИТ, в которую входят такие известные компании, как Яндекс, 1С, Google Россия, Ланит, КРОК, Акронис Инфозащита и другие, опубликовала открытое письмо о ситуации, сложившейся в России в связи с уголовным преследованием IT-предпринимателей. Приводим полный текст письма:

“Российское государство, осознавая критическую важность развития национальной ИТ-индустрии, предпринимает серьезные меры по стимулированию ускоренного развития деятельности ИТ-компаний, работающих в России. Так, например, 9 июля Премьер-министр М.В. Мишустин представил меры поддержки ИТ-отрасли, особо подчеркнув, что одна из самых низких в мире ставок налога на прибыль должна сделать российскую юрисдикцию более выгодной для ИТ-компаний, чем зарубежные. Комбинация предложенных Правительством мер поддержки должна привести к появлению новых рабочих мест, снизить стоимость ИТ-решений и проектов цифровой трансформации для потребителей, сделать ИТ-отрасль драйвером развития экономики.
Фактически в это же время, в июле месяце прошла серия проверок и обысков в офисах ряда российских ИТ-дистрибуторов, вызвавшая серьезную озабоченность в отрасли. Затем, почти одновременно с внесением в Думу законопроекта по реализации налогового манёвра прошли задержания нескольких ИТ-предпринимателей, занимающихся системной интеграцией и производством компьютерного оборудования, с последующими арестами или иными мерами ограничения свободы.
Президент России В.В. Путин задал государственный курс на декриминализацию и либерализацию уголовного законодательства в области предпринимательской деятельности. При этом очевидно, что если имеются факты, свидетельствующие о тех или иных нарушения действующего законодательства, то эти факты должны быть изучены и им должна быть дана правовая оценка. Однако, на практике ИТ-индустрия столкнулась сейчас с проверками, обысками задержаниями, возбуждением уголовных дел и избранием жёстких мер пресечения, затрудняющих ведение бизнеса, по делам пятилетней и более давности, рассмотрение которых, по нашему мнению, возможно в рамках административного или арбитражного процесса.
Известно, что конкурентоспособность той или иной юрисдикции зависит не только от размера налоговых ставок и объема государственных грантов. Не менее, а скорее более важна безопасность бизнеса, безопасность инвестиций, безопасность самих предпринимателей.
Ассоциация предприятий компьютерных и информационных технологий (АПКИТ), как отраслевое объединение сферы высоких технологий, выражает обеспокоенность сложившейся ситуацией. Происшедшие события воспринимаются как угроза, снижающая в восприятии предпринимателей высокотехнологичных отраслей дружественность российской юрисдикции и способная подтолкнуть их к переносу бизнеса в другие страны. В результате ИТ-предприниматели не могут спокойно концентрироваться на цифровой трансформации страны, ощущают неуверенность в перспективах своего бизнеса в России и в том, что в стране может быть сформирована благоприятная бизнес-среда.
Ассоциация считает, что цифровое развитие государства требует не только налоговых манёвров и иных экономических мер поддержки ИТ-индустрии, но и нового «правового манёвра» в государственной политике, который будет способствовать максимально дружественному отношению всех ветвей законодательной, исполнительной и судебной власти к добросовестным предпринимателям, осуществляющим это цифровое развитие”.

@rusven

Rainfall Ventures Вячеслава Мирилашвили вложился в американский фудтех-проект SIMULATE. В раунде А на $11 млн также участвовали соучредитель Reddit Алексис Оганян, бывший гендиректор Whole Foods Вальтер Робб, кофаундер Casper Нил Парих и соучредитель MTV Боб Питтман.
SIMULATE создана Беном Пастернаком. Первым продуктом компании стали растительные наггетсы под брендом Nuggs. Прошлым летом компания привлекла $7, в числе инвесторов был Rainfall Ventures.

@rusven

Что общего у бизнеса с яхтингом? На самом деле эти две сферы похожи больше, чем можно подумать — и там и там очень важна команда, лидерство, общее видение и понимание целей. Важны стратегия, доверие и иногда риск.

100Captains, яхтенному сообществу и школе яхтенного мастерства, удалось найти точку соприкосновения между этими двумя сферами. Потому что 100Captains — это не только про спорт, отдых под парусом и шкиперские лицензии. Это еще и про нетворкинг, про сообщество, собирающее вокруг себя близких по духу и амбициям людей: технологических предпринимателей и стартаперов, венчурных инвесторов и бизнес-ангелов.

А пока яхты стоят на якорях, 17 августа 100Captains запускают онлайн-курс по основам яхтинга — и прямо сейчас курс можно приобрести на сайте школы 100CAPTAINS.COM с 20% скидкой.

Об этом курсе, яхтинге, «Сколково», технологиях и бизнесе в своем неофициальном канале пишет основатель 100Captains и CEO Технопарка «Сколково» Ренат Батыров. Присоединяйтесь!

#партнерство

#газеты
Владимир Путин подписал закон о финансовых маркетплейсах в России. В первую очередь документ ориентирован на запуск проекта финансового маркетплейса Центробанка, где свои услуги гражданам смогут предлагать все финансовые организации. Планируется, что на новой площадке клиенты смогут совершать юридически значимые финансовые сделки, подтверждать достоверность которых будет система на базе Национального расчетного депозитария.
На первом этапе участниками системы станут 12 банков, но со временем их количество вырастет. По мнению исполнительного директора Ассоциации краудфандинга Кирилла Косминского, в долгосрочной перспективе инициатива должна позитивно повлиять на цифровизацию финансовых услуг, которые можно будет получать не только через приложения и сайты, но и через агрегатор-маркетплейс.
При этом в законе установлено принципиальное ограничение для оператора финансовой платформы: размер его собственных средств должен быть не менее 100 млн руб. По словам руководителя Российского центра компетенций и анализа стандартов ОЭСР ­РАНХиГС при президенте РФ Антонины Левашенко, из-за этого требования в реестре Банка России не смогут зарегистрироваться стартапы, что позволит существенно снизить риски для клиентов маркетплейса.

https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2020/07/22/835110-prezident-zapustil

@rusven

Российская платформа для продажи рекламы на цифровых экранах Liqvid привлекла $1 млн от сооснователя отечественного оператора наружной рекламы Russ Outdoor Максима Ткачева. Инвестор получил 32% холдинга Liqvid Pte. Средства будут потрачены на совершенствование сервиса.
Liqvid была создана в 2018 году. Основатели - Максим Панасенко и Александр Соловьев. В России компания зарегистрирована на ООО “Ликвид Рус”, которое принадлежит холдингу из Сингапура Liqvid Pte. Стартап разработал SSP платформу для продажи рекламы на цифровых экранах. Она позволяет одновременно подключить к продажам рекламы крупнейшие оnline системы закупки рекламы, проводить сделки через прямые продажи в Private Marketplace, осуществлять торговлю с медиа-байерами и прямыми клиентами.

@rusven

Almaz Capital Александра Галицкого и Cabra VC Шухрата Ибрагимова, Алексея Алексанова и Владимира Черепова вложились в платформу для анализа эффективности игрока компьютерных игр Mobalytics. Они стали лид-инвесторами раунда А на $11,25 млн при участии HP Tech Ventures, General Catalyst, GGV Capital, RRE Ventures, Axiomatic и T1 Esports. Полученное финансирование предназначено на дальнейшее развитие продукта. Кроме того, Mobalytics намерен расширить ассортимент поддерживаемых игр на платформе и в последующие шесть месяцев увеличить техническую и продуктовую команды. В 2016 году Almaz Capital Александра Галицкого участвовал в посевном раунде инвестиций на $2,6 млн стартапа вместе с Founders Fund, General Catalyst и GGV Capital.
Mobalytics была основана в марте 2016 года. Штаб-квартира стартапа находится в Калифорнии. Сооснователи – украинцы Богдан Сучик и Николай Лобанов. Mobalytics - это персональный игровой помощник и аналитическая платформа для усовершенствования навыков в видеоиграх. В 2016 году Mobalytics выиграл TechCrunch Disrupt, что позволило стартапу запустить первую бета-версию продукта для League of Legends (LoL). LoL - одна из самых популярных игр в мире, в которую ежемесячно играют более 115 млн активных пользователей.
Сейчас платформа помогает совершенствовать свои навыки геймерам разных жанров: MOBA (League of Legends), Auto-battlers (Teamfight Tactics), Trading Card Games (Legends of Runeterra) и шутеры от первого лица (Valorant).

@rusven

Криптовалюту в качестве платежного средства запретят на территории России. Госдума приняла во втором чтении законопроект о цифровых финансовых активах и цифровой валюте. Сегодня проект закона планируется принять в третьем, окончательном чтении.
Согласно тексту документа, криптовалюта определяется как цифровой код, который может использоваться как средство платежа или сбережения. Документ позволит с января следующего года проводить сделки с цифровыми деньгами, но запретит ее в качестве платежного средства в РФ.
Ранее глава думского комитета по финрынку Анатолий Аксаков сообщил, что в ходе подготовки закона “О ЦФА” ко второму чтению из него убрали некоторые понятия. Например, “майнинг” и “токены”. В законопроекте отмечено, что регулирование криптовалют будет определяться отдельным законом. Он может быть принят в осеннюю сессию, рассказал Аксаков. В правительстве есть диаметрально противоположные позиции по вопросу легализации или запрета цифровых денег. К сентябрю законодатели рассчитывают прийти к тексту, который будет больше всего готов к публичному обсуждению.

@rusven

Госдума приняла закон о налоговом маневре в IT-отрасли в третьем, окончательном чтении. Закон подготовлен федеральным правительством по поручению Владимира Путина.
С 1 января 2021 года для IT-компаний будут уменьшены ставки по налогу на прибыль и по взносам в государственные внебюджетные фонды.
Налог на прибыль снизится с нынешних 20% до 3%. С нового года IT-компании будут платить в государственные внебюджетные фонды не 14%, а 7,6%. В Пенсионный фонд будет отчисляться 6%, 1,5% в соцстрах и 0,1% в бюджет ОМС. Новая льгота по страховым взносам будет бессрочной. Ранее многие игроки IT-рынка довольно скептично отзывались об инициативе властей. Например, управляющий директор венчурного фонда LETA Capital Александр Чачава полагает, что от этого налогового маневра выиграет лишь бюджет РФ. "Остальные проиграют: ИТ-компании будут платить больше налогов, чем до их “снижения”, а софт для конечных клиентов подорожает", уверен инвестор. Также под налоговый маневр в IT-отрасли не попадут крупнейшие российские компании во главе с "Яндексом" и Mail Ru, которые зарабатывают на рекламе и продаже товаров в интернете. Чтобы получить льготы по налогу на прибыль и страховым взносам, 90% выручки компании должно приходиться на продажу ПО.
Также сегодня Госдума приняла закон об экспериментальных правовых режимах в сфере цифровых инноваций [“регуляторных песочницах”]. По словам председателя Вячеслава Володин, “смысл таких режимов в том, чтобы снять правовые ограничения, сдерживающие разработку и быстрое внедрение инноваций”.

@rusven

Российский стартап “К-Скай”, резидент фонда “Сколково”, привлек более 130 млн рублей частных инвестиций. Средства пойдут на развитие системы предиктивной аналитики для здравоохранения Webiomed.
“К-Скай” базируется в Петрозаводске. Ее основали Роман Новицкий и Александр Гусев. Компания разработала систему, позволяющую автоматически анализировать медицинские данные, выявлять факторы риска и подозрения на заболевания, формировать на их основе прогнозы, содержащие комплексную оценку вероятности развития различных заболеваний и смерти пациента. В апреле этого года Росздравнадзор зарегистрировал систему Webiomed в качестве медицинского изделия. Это первый программный продукт с ИИ, прошедший технические и клинические испытания и получивший разрешение на применение в российских больницах и поликлиниках.

@rusven

#газеты
Сбербанк стал единственным владельцем сервиса “Яндекс Деньги”, выкупив у “Яндекса” 25% в сервисе. Напрямую в “Яндекс Деньги” банку принадлежало 75%. Таким образом Сбербанк стал единственным владельцем сервиса. Это часть сделки по разделу активов между ними: планируется, что интернет-холдинг, в свою очередь, выкупит у банка “Яндекс Маркет”.
Согласно базе данных СПАРК, долю в “Яндекс Деньгах” получила компания ООО “Цифровые активы”, она принадлежит компании “Цифровые технологии”, единственным владельцем которой является Сбербанк.
О том, что Сбербанк и “Яндекс” намерены разделить совместные активы, стало известно в конце июня. Банку должны были перейти “Яндекс Деньги”, а интернет-холдингу, в свою очередь, достаться площадка онлайн-торговли “Яндекс Маркет”. Сумма сделки - 42 млрд рублей. Общая прибыль банка от сделки составит около 20 млрд рублей.

https://www.rbc.ru/technology_and_media/22/07/2020/5f17b21b9a794799cc40de63

@rusven

#мнение
Игорь Рябенький, основатель AltaIR Capital:
(...) Почему же венчурные инвестиции считаются высокорискованными и как снизить эти риски? Потому что, по статистике, 90% проектов не доживают до выхода, поэтому инвесторы теряют все свои деньги. Нужно инвестировать так, чтобы при такой вероятности выигрыша оставаться в плюсе. (...)
Как достичь какой-то хорошей или даже отличной прибыльности?
Выбирайте: будете инвестировать сами или с проверенным управляющим инвестициями. Как выбрать управляющего я расскажу в следующих постах, а сегодня напишу про самостоятельные инвестиции.
Что надо сделать на первом этапе?
1. Определите свой фокус. Желательно, чтобы он находился в области житейского понимания. Чтобы инвестировать в стартапы не надо знать все области и науки, которые лежат в основе индустрии, на которую стартап рассчитан. Но желательно уметь понять проект на простом человеческом языке и быть способным пересказать его себе или кому-то из близких, а также убедительно для себя и других сказать, почему вы хотите в эту область. При выборе фокуса нужно ориентироваться, какие географии вам близки и почему. (...)
2. Выберете для себя интересные индустрии. Как правило инвесторы хоть иногда и скудно, но очерчивают какой-то круг, который им кажется более понятным и привлекательным.
3. Посмотрите на проект и попытайтесь понять, есть ли у него достаточно большой рынок и какая у него бизнес-модель. Очень часто неопытные инвесторы наступают на одни и те же грабли (я тоже был в их числе): вам показывают красивые картинки и интересную технологию, вы говорите «вау» и достаете чековую книжку. А потом оказывается, что эту технологию либо делают уже другие фирмы, либо она офигенная и красивая, но у нее нет конкретного рыночного применения. Когда вы начинаете говорить об этом с фаундерами, они говорят: «У нас будет 10 линеек продаж и 100 видов продуктов». В реальности это значит, что они еще не нашли своего потребителя. От инвестирования в такие проекты лучше отказаться.
4. Посмотрите на команду и по возможности проверьте стартап. На самой ранней ангельской стадии практически нечего еще проверять, поэтому уделите внимание визуальному восприятию. Но на более поздней используйте глубокие методы, например, Due Diligence.
Если вы учли все эти вещи, в этот стартап можно инвестировать.
(...) Обычно для начинающих я советую начать с 10 проектов, чтобы это был более-менее устойчивый портфель. Желательно, чтобы хотя бы один из этих проектов оказался прям очень крутым и тогда вы неплохо заработаете.
Неплохо иметь связь с этими проектами. Ваше влияние на них теперь минимальное, если вы непрофессиональный инвестор.
Опыт показывает, что при нормальном подборе проектов вполне реальна как минимум двузначная прибыльность. Если у вас более-менее диверсифицированное портфолио и вы время от времени вкладываете в новые проекты, из каких-то вы выходите, входите опять в новые и у вас поддерживается динамически разнообразный портфель, то можно выйти и на очень высокие прибыли. Чем более ранняя стадия, тем дольше вам до выхода. Стоит рассчитывать, что до выхода из проекта пройдет 5-7, а то и 10 лет.
Поэтому в инвестировании надо использовать только свободные средства. Нельзя инвестировать заемные и последние. Это сильно увеличивает риск, потому что, как правило, это неликвидный актив, который становится ликвидным только в момент ликвидности: когда проходят крутые раунды с переподпиской или когда проходят выходы, а это случается не так часто.
Надо понимать, что если по каким-то причинам вам понадобится кэш, придется продать хорошие проекты на ранней стадии. Например, 1-2 проекта, которые вы не хотите продавать, потому что они бурные, и хочется увидеть реальный апсайд и хорошую прибыль. Поэтому важно понимать, какую часть инвестиционного капитала вы можете алокировать, какого размера у вас будет портфель и что вы, начиная создавать свой портфель сегодня, сможете начать выходить из проектов только через несколько лет.
(...)

@rusven