ProfitGate. Страница 54

По состоянию на обед, несмотря на падение индексов продажи на нашем рынке нет. В главной лакмусовой бумажке рынка Сбербанке по прежнему покупка, возможно госбабло скупает намного и надолго и т.д. Пока это по прежнему бычий рынок.

Как отыгрывался рост в фондах (скрин), внутренняя аналитика которых представлена в нашем закрытом канале (@SubProfitGateBot). Люди забирали по 17% прибыли. Сам я на росте не заработал у меня наоборот была просадка и там я написал какие действия предпринял, об этом подробней поговорим в еженедельном обзоре. Но у нас часто есть альтернативная точка зрения, даже тогда, когда сам я не до конца понимаю рынок (такое тоже бывает, всё таки не ванга, в отличие от других каналов у нас об этом говорят честно).

▪️Илон Маск официально купил Twitter . По словам людей, знакомых с ситуацией, одним из первых шагов он уволил нескольких топ-менеджеров в том числе человека ответственного за блокировку аккаунта Трампа. ▪️Маск купил компанию за 44 миллиарда долларов, что соответствует первоначальной цене, которую он предложил ранее этой весной. ▪️Аккаунт Трампа будет восстановлен в течении нескольких дней.

Всех приветствую. Фон на утро явно негативный. Наши фьючерсы перед открытием дневной сессии падают. Но в последние дни наш рынок был несколько неадекватно бычьим из-за действия ряда крупных игроков. Так что сегодня просто жду открытия рынка и смотрю, как они будут реагировать на "такой фон". Из важного сегодня в 15-30 будет статистика по инфляции в США. Это по сути последняя важная статистика перед следующем заседанием ФРС, так что рынки на неё особо активно могут среагировать. Также сегодня закрываем неделю и это закрытие которое плавно перерастёт в закрытие месяца. Всем удачных торгов сегодня.

Вышел блок статистики США. ВВП и заявки на пособия по безработице лучше ожиданий. Считается что у ФРС будут более развязаны руки для смягчения политики. Дифференциал между политикой ФРС и ЕЦБ, который может поддержать курс евро, может возникнуть не только из-за ужесточения политики ЕЦБ (пока она достаточно голубиная относительно ожиданий) в моменте но и из-за смягчения политики ФРС. Это будет решаться уже в ноябре на следующей неделе.

▪️ЕЦБ ПОВЫШАЕТ СТАВКУ ПО ДЕПОЗИТНЫМ СРЕДСТВАМ НА 75 базисных пункта ДО 1,50% ▪️ЕЦБ ПОВЫШАЕТ ПРЕДЕЛЬНУЮ КРЕДИТНУЮ СТАВКУ ДО 2,25% ▪️ЕЦБ ПОВЫШАЕТ ОСНОВНУЮ СТАВКУ РЕФИНАНСИРОВАНИЯ НА 75 базисных пункта ДО 2,00% ▪️ЕЦБ: ОЖИДАЕТ ДАЛЬНЕЙШЕЕ ПОВЫШЕНИЕ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК ▪️Ожидает дальнейшего повышения ставки, решение будет приниматься со встречи за встречей. Отбрасывает язык на «следующих нескольких встречах» ▪️QT еще нет Самое важное как обычно видимо будет на пресс конференциях. Евро после публикации первых решений падает, т.к. они считаются достаточно голубиными. Но главное по прежнему пресс конференции.

До решений ецб остаётся несколько минут. Тем временем посмотрим на одну картину, падения американских технологических гигантов. Помню когда так много мы здесь обсуждали эти мегапузыри было очень много людей, которые верили в их бесконечный рост. На сегодня капитализация топовых техногигантов США, а точнее потери в капитализации, выглядят так (скрин) Никогда нельзя покупать что-то в инвестиционных целях слишком дорого.

Доля акций частных клиентов Bank of America вернулась к 60,5%. Это ещё далеко не только от лоёв позиционирования кризиса 2008 года, но и до лоёв пандемийного 2020-го.

Касательно курсов валют и курса рубля, очень интересно как текущая ситуация повлияет на курс. Ведь исторически самыми слабыми месяцами для рубля были август и ноябрь. Ноябрь у нас начнётся на следующей неделе. Возможно эта одна из причин, почему стали играть на схлопывание спредов именно сейчас. Из одной из статей: " исторически в начале года профицит счета текущих операций, как правило, максимальный. На долю I квартала приходится порядка свыше 30% профицита годового торгового баланса: платежи от экспорта возрастают, а импортная компонента снижается, сокращая тем самым и спрос на валюту. А вот во II полугодии тенденции меняются. Статистически август и ноябрь отмечались как самые слабые месяцы года для рубля. Более чем в 70% случаев рубль падал относительно доллара США, а пара USD/RUB росла. И здесь играли обозначенные выше драйверы, только уже с обратной стороны — налоги занижаются, выплаты по долгу увеличиваются, рост профицита внешнеэкономической деятельности замедляется."

В валютах продолжается игра на схлопывание спредов спота и фьючерсов по евро и доллару. На споте ситуация с Евро выровнялась и евро стоит дороже доллара как и во всём мире в моменте. На фьючах евро всё ещё дешевле доллара, однако той агрессивной игры на схлопывание именно спреда по евро которая была вчера сегодня уже нет. Возможно игроки ждут результатов заседания ЕЦБ.

На утро у нас на рынке продолжается бычий рынок с явным игнорированием внешнего фона. Часть крупных игроков по прежнему на полном серьёзе рассматривают поход на 150 по сберу и 2500 по индексу Мос. Биржи. Поскольку я теперь не медведь хочется, чтобы индексы вытащили повыше, поскольку пока никаких текущих зон продаж или сопротивлений по ним не наблюдается. Пока в планах данное движение пропускать в ожидании момента для шорта рынка. Глобально склоняюсь с сценарию Морганов с медвежьим ралли наверх и последующим ещё более глубоким погружением рынка. Покупать по текущим ценам с глобальными горизонтами просто не хочется, из-за слишком высоких рисков. (например инвестиции в недвижимость дают доходность аналогичную диведендной в акциях при полной непонятке, что с акциями будет происходить в ближайшем будущем и будут ли вообще дивиденды даже там где вроде бы должны быть ) так что, пока останусь спекулянтом с превращением в инвестора придётся подождать.

Интересный момент в евродолларе. После недавнего ралли евро логично было бы откатить. При этом очень бы не хотелось чтобы она откатывала после заседания ЕЦБ. Из западной аналитики: "Рынки ожидают сегодня резкого повышения ставки ЕЦБ на 75 б.п. , но ожидания дальнейших повышений резко упали. Повышение процентных ставок на 120 базисных пунктов после сегодняшнего повышения уже заложены в цену, недавно ожидания были в два раза выше! " Это очень интересный момент "прогнётся ли ЕЦБ". По прежнему жду того момента когда политика ЕЦБ станет более жёсткой, чем политика ФРС.

Группа Credit Suisse (не так давно приводил вам графики с их дефолтными свопами) потеряла 4 миллиарда швейцарских франков (4,06 миллиарда долларов) в третьем квартале, согласно отчётности. Банк зафиксировал обесценение отложенных налоговых активов в размере 3,7 млрд франков, связанных с пересмотром стратегии. Второй по величине банк Швейцарии столкнулся с оттоком чистых активов группы в размере 12,9 млрд швейцарских франков за квартал на «сложных» рынках, а также из-за негативных заголовков об усилиях банка по реструктуризации после серии скандалов и неудач в управлении рисками.

Всех приветствую. На утро у нас нейтральный внешний фон, американские фьючерсы зелёные, но выросли они примерно туда же откуда упали после закрытия нашего рынка вчера. Сегодня событием дня будет заседание Европейского Центрального Банка: 15-15 По Москве - решение по ставкам. 15-45 Пресс конференция ЕЦБ. 17-15 Выступление Лагард Всем удачных торгов сегодня.

"Покупка на средства Фонда национального благосостояния (ФНБ) акций Сбербанка была хорошим вложением, несмотря на временный спад в стоимости акций по сравнению с предыдущими периодами, в будущем ситуация может измениться, сказал министр финансов РФ Антон Силуанов. В рамках пленарного заседания в Госдуме, где был рассмотрен проект федерального бюджета на 2023-2025 годы глава Минфина отметил, что часть средств из Фонда национального благосостояния (ФНБ) инвестируется в разные активы, например такие, как "Аэрофлот" или Сбербанк." (с) Без комментариев.

‼️ИНФОЦЫГАН И ОКОЛОРЫНОЧНИКОВ ВСЁ БОЛЬШЕ Адекватных трейдеров можно сосчитать по пальцам, в ряды таких входит наш канал. ☑️ Мы не скрываем убытков, как это делают многие. ☑️ Мы не делаем прогнозы пальцем в небо (например Газпром по 1000 рублей 😂) ☑️ Мы Даём адекватную аналитику и прибыльные идеи, за который отвечает своими бабками ☑️ Ещё 20 сентября мы ждали ММВБ ниже и закрывали лонги, пока хомяки выкупали рынок) Подпишись, не пожалеешь👇 https://t.me/+XWO8l4AVZCc3OGEy #реклама

Одной из причин, почему сейчас рынки ставят на то, что ФРС перейдёт к более мягкой политике является слабость рынка жилья США. В преддверии заседания ЕЦБ евро снова вышел на паритет к доллару США и превысил его сегодня. Какое то время назад я ждал момента, что ЕЦБ в моменте станет проводить более жёсткую политику чем ФРС, что в итоге может привести к ралли в евро. Тогда я ждал этого с более высоких уровней (выше паритета), однако тогда не было войны и энергетического кризиса в европе. Но сам по себе этот момент должен наступить теоретически в ближайшие месяцы. Как ведёт себя рынок жилья США в годы повышения ставок вы можете посмотреть на прикреплённом графике по годам. Пока это одна из самых пикирующих траекторий.

Индикатор Баффета (это отношение капитализации фондового рынка к ВВП страны), который вроде бы ушёл с диких 200% уровней, всё ещё находится на уровнях на которых начинался крах дот-комов. Вопрос на каком уровне должен быть этот индикатор в условиях НЕ печатанья денег.