ProfitGate. Страница 32

Интересно, что на банковском кризисе доллар в какой то момент начал сильно слабеть т.к. подразумевалось, что ФРС теперь не будет поднимать ставки. Как в том анекдоте про Петьку, Чапаева и "нюанс", рынки забыли, что кризис коснется не одни США. Сегодня доллар отыгрывает потери на обвале уже европейских рынков.

Всех приветствую. На рынках продолжается высокая волатильность. Сегодня первый день когда существенно начало отливаться золото. В последние дни оно было лакмусовой бумажкой банковского кризиса, так что стоит присмотреться к поведению инструмента в моменте. На нашем рынке же в целом без изменений. Важнее событие которое у нас идет, это экспирация, которая будет проходить в течении ближайших пары дней по всем основным инструментам на срочном рынке. А пока на рынке крайне мутная ситуация. Подписчики закрытого канала (https://t.me/SubProfitGateBot) в очередной раз заработали, кто-то по 8% например, на информации по распадской. У нас по прежнему лучший закрытый канал с эксклюзивной информацией по нашему рынку. Всем удачных торгов.

Вышла статистика по инфляции. ИПЦ близок к ожиданиям. В целом рост на 0,4% и рост ядра на 0,5%, но из года в год изменения в целом составляют 6,0% против 6,4% и ядро ​​5,5% с 5,6%. ИПЦ на услуги без учета аренды и жилья 0,1% против 0,6% в прошлом

Не так давно рассказывал вам о тенденциях на рынке жилья. Сейчас интересно увидеть что немецкие аналитики наблюдают всё тоже самое на рынке жилья Германии, подтверждая наши выводы об общих тенденциях. Из немецкой аналитики: "Рынок жилья стабилизируется. Цены на существующие здания немного выросли в феврале, цены на новостройки стали рекордными. Лишь цены на вторичные квартиры еще немного снизились, но и здесь, похоже, закончилась острая тенденция к снижению."

ФРС снизит ставку на 0,25% уже 22 марта — Nomura Nomura стал первым крупным банком Wall Street, который предрек снижение ставки на ближайшем заседании ФРС 22 марта. Крупные фин дома продолжают нагнетать в прогнозах. На ФРС идет беспрецедентное давление. Отдельным интересным моментом тут является то, что банкиры традиционно поддерживали демократов. И им не нужен острый финансовый кризис перед выборами в США. Однако идти по пути который может убить американский доллар ради таких краткосрочных целей выглядит не очень разумно. Ситуация сложная даже с политической точки зрения.

❗️Идея с полюс золотом из закрытого канала. (https://t.me/SubProfitGateBot) По которому были вопросы у людей. Сам я вышел чуть раньше с него (не по рыночным причинам о чем вам говорил)... Фонды сегодня сбросили плечи в бумаге точно на тех целях о которых у нас писали. Подробнгей инфа есть в закрытом канале. ‼️Доходность идеи у фондов с самого самого начала сейчас составляет 80%. 👉Те кто читают другие каналы, могли видеть эту идею у многих других, но вы знаете откуда она взялась изначально. ☝️Для того чтобы зарабатывать на рынке очень важно быть подписанным на первоисточник.

Всех приветствую. На утро у нас медвежий внешний фон за счет продолжающегося локального обвала нефти. Комментировать пока это все не буду, поскольку мало кто из аналитиков в моменте точно понимает что происходит и я в том числе. Не люблю вводить людей в заблуждение. Ряд инвест домов, пересматривает свои прогнозы. Так вчера Голдман Сакс резко переставил свои прогнозы по ставке ФРС и т.д. на март. Все это приводит к несколько неадекватной локальной волатильности на рынке. Из-за того самого чёрного лебедя в банковской системе. Сам пока думаю, что это локальный всплеск волатильности который не должен повлиять на долгосрочные процессы. НО в такие моменты всегда важным становится не "накосячит ли" кто-то из людей принимающих решение. А люди на это очень даже способны. Поскольку и текущий мини кризис был вызван косяками ФРС. И мы это когда то давно уже обсуждали. Что слишком позднее поднятие ставок может привести вот к таким проблемам, поскольку поднимать их придется тогда слишком резко. Смотрим что они сделают теперь. Всем удачных торгов.

американцы сегодня мечутся как олени по тундре. колебания рынка составляют по 1,5-3%. Что для их основных индексов является значительной величиной. Общий мотив американской аналитики - ну теперь ФРС не будет повышать ставку. Значит всё хорошо. На этом покупали с утра, после отлива на 3% вниз после очередных новостей от банков снова покупают на этом же. Никто не думает над вопросом, а зачем ФРС не поднимать ставку если все успокоится и будет все хорошо :) Так же особо интересно, что дневной обвал в нефти аналитики - объясняли проблемами в банковском секторе. Забавно но этим же самым они объясняли рост всего остального сырья. Коротко резюмируя - никто особо не понимает что происходит и чем это все законится.

БАЙДЕН: ЛЮДИ, УПРАВЛЯЮЩИЕ БАНКАМИ, БОЛЬШЕ НЕ ДОЛЖНЫ БЫТЬ ТАМ уже даже до байдена дошло 😂😂😂

Американские трейдеры прикалываются. Насчет успокаиваний Пауэлла о мягкой посадке и т.д. :) Многих проблем которые сейчас есть, не было бы. Если бы ФРС в своё время действовало во время. Сейчас же на рынках какое то время могут царить страхи и неадекватность.

Тем временем в нефти....

Помните как какое то время назад обсуждали дефолтные свопы Credit Suisse. Стоимость страхования от дефолта Credit Suisse (цена CDS) достигла рекордного уровня на фоне последствий SVB. -

‼️Акции EuroStoxx Banks упали на 6,7%, так как банковский кризис преследует и Европу. В моменте наши инвесторы должны быть даже довольны, что мы отрезаны от мировых финансовых рынков, иначе все неплохо бы так валилось в моменте и у нас.

‼️В США снова начинают паниковать инвесторы. Акции First Republic упали более чем на 60% на предрыночных торгах в США, так как меры, принятые властями США для успокоения инвесторов, не принесли облегчения акциям регионального кредитора.

‼️Слева то, что пишут подписчики. Справа сообщение из квика. По человечески биржа так ничего и не сделала. Если бы торги остановили в пятницу на вечерке сразу после глюка, за пару дней можно было бы решить любые технические вопросы (если бы было желание конечно). Пока мы убедились что желания не было. Возвращаясь ко всему сказанному на этот счет в еженедельном обзоре.

Далее новость: "Федеральные власти серьезно рассматривают возможность защиты всех незастрахованных вкладов в Silicon Valley Bank, сообщает Washington Post со ссылкой на трех человек, осведомленных в этом вопросе. (Блумберг)" Т.е. в целом на утро рынки считают, что на прошлой неделе они переволновались и похоже, что всех спасут.

‼️И пара графиков на этот счёт из американской аналитики: Одно из мнений - "Здесь много шумихи о том, насколько системным является SVB. Итак, давайте посмотрим на некоторые стандартные показатели рыночного стресса. Трехмесячный спрэд FRA-OIS (черный), отражающий стресс банковского финансирования, немного расширился в пятницу, но с очень низких уровней. SVB пока не выглядит системным..."

‼️Скопипастил с одного нерыночного канала, который скопипастил это с видимо с экономического канала: Цепная реакция реализуется, заражение усиливается. Система пошла вразнос. Рухнул второй банк, а ФРС возобновляет экстренные программы кредитования. ФРС официально обьявила, что спустя два дня после коллапса SVB (активы 200 млрд) рухнул еще один банк Signature Bank с активами в 110 млрд долл. Руководство банка немедленно отстранено, застрахованные вклады до 250 тыс гарантированы, незастрахованные на аукционной основе с неясным критерием распределения. ФРС экстренно возобновила кредитные линии банкам. Дополнительное финансирование будет предоставлено путем создания новой Программы банковского финансирования - Bank Term Funding Program (BTFP), предлагающей кредиты сроком до одного года банкам, сберегательным ассоциациям, кредитным союзам и другим соответствующим требованиям депозитарным учреждениям. Данные кредиты предоставляются под обеспечение трежерис, ипотечных ценных бумаг (MBS), агентских ценных бумаг (agency debt) с оценкой по номиналу. Не имеет значения текущая рыночная цена, т.к. ФРС в новой программе оценивает активы исключительно по номиналу, что за замыслу станет дополнительным источником ликвидности, избавляя банки от необходимости продавать ценные бумаги во время разрыва по ликвидности (из-за чего пострадал SVB). Минфин с координацией с ФРС выделит дополнительные 25 млрд долл из валютного стабилизационного фонда в качестве поддержки BTFP. Учитывая опыт кредитных линий в 2008 и в 2020, текущая инициатива ФРС фактически означает безлимитное фондирование банков (от сотен миллиардов до плюс бесконечности). Система адским пламенем заполыхала! Ожидания процентной ставки резко изменились вниз на 0.5-0.6 п.п, что стало самым сильным изменением с марта 2020.