(1) HENDERSON: премия к рейтинговому сегменту Облигации Тами и КО, БO-01 уже продолжительный период торгуются со значительной премией к рейтинговому сегменту ruBBB- / ruBBB+. Доходность к погашению около 37,5% при дюрации 1,64 года. 🤔 С чем может быть связана аномальная доходность? Резкое снижение цены подозрительно совпадает с датой публикации промежуточной отчётности за 1 квартал. В день публикации отчётности за 1 кв., 12 мая, стоимость бумаг снизилась на 6.2% с 80.4% до 75.4%, в последующие дни номинал бумаги опускался до 66.45%. Поэтому целесообразно в первую очередь посмотреть отчётность за 1 кв. Основные финансовые результаты LTM: • Выручка 10 млрд. (+5% к итогу 2021) • Чистая прибыль 471 млн. (-18%) • EBIT 998 млн. (+10%) • EBIT / Проценты к уплате 1.6 (5.1) • Долг / EBIT 3.6 (3.3) • Долг 3.6 млрд. (+17.6%) • Капитал 1.8 млрд. (-2%)