Продолжим наши уроки о крипторынке и DeFi проекты. Cегодня вы узнаете, как люди используют их на практике и почему они популярны. Практика использования DeFi Как и традиционные банки, DeFi позволяют пользователям брать взаймы, получать проценты и торговать активами и деривативами. Есть два ключевых отличия от основных банков: все услуги предназначены для цифровых валют, а не для государственных валют, таких как доллар и евро, и нет посреднической или централизованной системы, через которую обрабатываются транзакции. Основные критерии DeFi проектов мы рассмотрели ещё на прошлой неделе, многие из них делают эти проекты такими популярными, позволяя оставаться анонимными или даже торговать ещё до наступления совершеннолетия. Пользователи обычно получают доступ к платформам DeFi через программное обеспечение, известное как децентрализованные приложения, а по факту это выглядит как обычное приложение или сайт. Большинство из проектов работают в сети Ethereum. Клиенты подключают свой цифровой кошелек к приложению и выбирают услугу из меню. Все функции, выполняемые в традиционном банке кредитным специалистом, автоматизированы. «По сути, это банковское дело для пространства блокчейнов», - сказал Антони Тренчев, соучредитель и управляющий партнер Nexo Capital Inc., одной из крупнейших фирм в индустрии DeFi. Увеличение рисков для всего рынка криптовалюты Однако в последнее время DeFi стал палкой о двух концах для рынка криптовалют, способствуя росту волатильности. Суть в том, что сейчас криптовалюта используется в основном для спекулятивных продаж на биржах. Многие трейдеры обратились к деривативам и арбитражным стратегиям в приложениях DeFi, чтобы получить шанс увеличить свою прибыль на раскаленном рынке. Они могут делать огромные ставки, имея лишь небольшую сумму денег, эффективно используя кредитное плечо. По данным веб-сайта DeFi Pulse, активы, размещенные в качестве обеспечения на платформах DeFi, показатель, известный как общая заблокированная стоимость, выросли до более чем $100 млрд, из которых около $64 млрд находятся в Ethereum. Год назад на Ethereum было всего около $1 млрд активов DeFi. Допустим, на фьючерсном рынке криптобиржи взяли $100 под плечо 100x. Таким образом, 1% увеличение стоимости валюты даст вам $200. Однако такое же движение вниз просто ликвидирует весь ваш портфель. Ликвидация ставок с кредитным плечом стала ключевым фактором в ускорении волатильности криптовалюты. Когда цены упали, многие «бычьи» ставки были автоматически ликвидированы, что усилило понижательное давление на цены и привело к порочному кругу дальнейших ликвидаций.