Будущий рост ставок ФРС – идеальная ситуация для банков? В среду представители ФРС заявили, что готовы повысить процентные ставки как минимум три раза в следующем году в ответ на растущую инфляцию. Это решительнее действия, у которых будут свои последствия. Где банки могут выиграть Для крупнейших банков страны даже небольшое повышение базовой ставки ФРС может привести к доходам в миллиарды долларов. Банки получают свою основную прибыль, собирая с заемщиков больше процентов, чем они должны платить вкладчикам. Банки, как правило, не сильно увеличивали свои выплаты вкладчикам, будучи уверенными, что у них достаточно крепкие отношения, чтобы клиенты не гонялись за несколькими копейками каждый месяц По словам аналитиков, ожидаемая прибыль Уолл-стрит на акцию в 2022 году для крупных банков будет в среднем на 19% выше, если они добавят прибыль от этого гипотетического изменения ставок. Где банкам будет сложнее Ожидается, что непредвиденные доходы от торговых операций, которые помогли банкам пережить раннюю пандемию, будут замедляться, и многие ожидают увеличения расходов на банковские технологии и расширение влияния. Крупнейшие банки наводнены депозитами, даже больше, чем несколько лет назад, поэтому они могут позволить себе скупиться на полную. Ожидается, что этот цикл снова будет разыгрываться. Банки также хранят в ФРС больше наличных, чем обычно. Банкиры заявляют, что такие средства можно быстро инвестировать, если процентные ставки вырастут. JPMorgan заявил, что около $200 млрд могут быть переведены за несколько дней; Bank of America заявил, что у него есть около $350 млрд для маневра. Аналитики Janney Montgomery Scott заявили, что банки могут увеличить прибыль на акцию в среднем на 9% к 2023 году, если они направят свои дополнительные денежные средства в инвестиции. Все ли у банков будет хорошо? В целом прогноз достаточно позитивный для крупнейших банков США. Тем не менее, повышение ставок не означает автоматически увеличения прибыли. Например, более высокие ставки могут затруднить ипотечное кредитование. Также важен подход ФРС к экономике, а не только то, что он делает с процентными ставками.