По общему правилу, если Вы сами не проявили инициативу и не потребовали вместо изымаемого объекта недвижимости денежную компенсацию или равноценную квартиру в другом районе — Вам должна быть предложена равнозначная квартира В ТОМ ЖЕ РАЙОНЕ ГОРОДА. Добровольно Вы можете совершить любую сделку - в том числе, согласиться на меньшую квартиру. Но навязывание чиновниками квартиры меньшей площади (или, что гораздо чаще встречается, меньшей ЖИЛОЙ площади) — не соответствует закону.