Лимон на чай. Страница 13

Как за 15-20 лет создать капитал в 150 000$? Недавно я провел вебинар, на котором рассказал о трех шагах, благодаря которым каждый может за 15-20 лет создать капитал в 150 000$. Получилось очень мощно. Участники оценили материал на 10 баллов из 10. О каждом из этих шагов я очень подробно рассказал на вебинаре и сейчас открываю для вас возможность посмотреть запись: Получить запись вебинара

Дивидендов от госбанков не будет? Власти предлагают госбанкам отказаться от дивидендов. Мол, времена трудные, впереди ещё больше неизвестности. Поэтому лучше сохранить деньги «на всякий пожарный». Госбанков у нас на фондовом рынке немного — лишь ВТБ и «Сбер». Оба хотели выплатить 50% от чистой прибыли за 2021-й год. Но сейчас, в самый разгар кризиса, «Сберу» и ВТБ потребуются деньги для того, чтобы участвовать в госпрограммах по поддержке экономики. Также им нужны резервы на тот случай, если ситуация в России совсем ухудшится. Кто может отменить дивиденды Допускаю, что ВТБ. Тем более, что компания уже переносила решения о выплатах, когда начался военный конфликт с Украиной. Также её руководство заявило, что над дивидендами сгущаются тучи, и давать прогнозы они не будут. Велика вероятность, что откажутся вовсе, особенно после того, как Минфин разрешит им это сделать. Другое дело «Сбер». Тут есть чуть больше шансов получить дивиденды. Компания получила рекордную прибыль за 2021-й год. Плюс банк платил дивиденды даже в пандемию 2020. Про остальные госкомпании Минфин тоже высказался. Что касается, например, «Газпрома» и «Роснефти», то тут решение по каждой будет обсуждаться индивидуально. Так что 2022-й год может нас и не порадовать щедрыми дивидендами от госкомпаний, как это было раньше. Надо к этому готовиться. Если госкомпании на самом деле отменят дивиденды, то их акции вероятнее всего просядут. В этом случае можно купить их «со скидкой». Тем более, что «заморозка» дивидендов не значит полный отказ от них — просто выплатят позже, а пока оставят прозапас. @lemonfortea, Евгений Коваленко

Похоже, крипту скоро легализуют в России 18 февраля наш Минфин предложил правительству разрешить криптовалюту на территории Российской Федерации. Но есть несколько «но». Что предлагает Минфин: 1. Создать реестр криптобирж. Если какая-то площадка решит продавать цифровые монеты в России, то ей надо будет встать на учёт и получить лицензию. 2. Обязать людей проходить идентификацию. Надо будет зарегистрироваться и оставить все данные, включая паспорт. 3. Обложить налогами криптовалюту. Заработал на разнице цен — будь добр, поделись 13% с государством. 4. Предупреждать людей о рисках и обязать их сдавать тест. Но даже после сдачи теста можно будет инвестировать в крипту не более ₽600 тыс. в год. Без теста — только ₽50 тыс. Не густо, но начало положено. И эта концепция регулирования криптовалюты в целом понравилась властям. Только нет конкретики, как будут добывать монеты на территории РФ. Поэтому Минфин РФ взял паузу. Затем послушал мнения других госструктур, доработал пробелы и отправил в правительство. Пока Минфин не раскрывает новых деталей. Но чувствую, что на этот раз его законопроект пройдёт дальше. Ведь криптой удобно обходить санкции Запада, в том числе властям. Я считаю, что легализация криптовалюты в России — вопрос времени. Допускаю, что это произойдёт уже в этом году. Правда, идея Минфина «убивает» саму суть криптовалюты, анонимность, но это уже совсем другая история… @lemonfortea, Евгений Коваленко

​Куда вкладываются российские инвесторы Прилетели свежие данные из статистики «Мосбиржи». Площадка проанализировала, куда вкладывались инвесторы в первые дни после открытия торгов. Собрал эти данные в инфографику. Что ещё интересно — за месяц число инвесторов выросло на 750 тыс. Теперь в РФ на «Мосбирже» 18,9 млн человек. То есть даже кризис не остановил людей от инвестирования, что радует) @lemonfortea, Евгений Коваленко

Наши акции перестанут продаваться на Западе. Что будет с ними в РФ? Российские власти запретили нашим компаниям размещать новые депозитарные расписки за рубежом. А старые придётся и вовсе аннулировать. Что такое депозитарная расписка? Представьте, российской компании нужны деньги для развития. Она берёт их у инвесторов, а взамен отдаёт свои акции. Но сейчас она может получить капитал лишь у российских инвесторов, а у зарубежных — только если их брокер даёт доступ к нашим компаниям напрямую. Если же компания хочет привлечь ещё больше денег, она может выпустить депозитарные расписки на свои акции. Выглядит это примерно так: зарубежный банк покупает акции компании РФ, выпускает на них расписки и продаёт среди иностранных инвесторов. Например, в Лондоне были депозитарные расписки на акции «Сбера», то есть иностранные инвесторы могли косвенно инвестировать в «Сбер». Схема популярна во всём мире и у нас — в том числе. Теперь расписки на российские компании не будут продаваться за рубежом. Те, кто продолжат держать расписки, могут подождать, пока компанию, которая их выпустила, не исключат из биржи. После этого они получит взамен российские ценные бумаги, которыми смогут торговать вне биржи. Это распространяется только на российских инвесторов — у иностранных доступа к российскому рынку просто нет. Вероятно, наши инвесторы будут ждать, когда банк сам конвертирует расписки в российские бумаги, продаст их и выплатит денежную компенсацию. Нужно ли нам переживать? Если вы покупали российские акции на «Мосбирже» или «СПБ Бирже», то нет. Для вас ничего не поменяется. Также не попадают под закон компании с российскими корнями и регистрацией за рубежом. У них акции иностранные, а расписки на эти акции — российские. Например, X5 Group, которая формально зарегистрирована за границей, не уйдёт с рынка РФ. Так что переживать не стоит) @lemonfortea, Евгений Коваленко

Свежий отчёт BELUGA GROUP. Как себя чувствует компания в кризис? BELUGA GROUP — это российский производитель алкоголя. Компания как сама производит и продаёт спиртные напитки по всему миру, так и ввозит на территорию РФ из других стран. Посмотрел на отчёт за 1-й квартал 2022. Время выдалось сложное, поэтому было интересно понять, как себя чувствует BELUGA GROUP. Вот ключевые итоги: 1. Общие отгрузки алкоголя увеличились на 25,1%. 2. Отгрузки продукции в другие страны выросли на 17,2%, а продажи импортных брендов в России — на 45%. 3. Собственная сеть магазинов «Винлаб» нарастила объём продаж на 52%. Также выросли продажи в интернете по системе click&collect в 2,4 раза. 4. Трафик в собственных магазинах вырос на 35%, а средний чек — на 13%. 5. Количество офлайн торговых точек возросло до 1 124. Подкупает низкая доля импортных комплектующих у компании. А для производства собственных продуктов она использует сырьё из России или стран, входящих в ЕАЭС. То есть она не так рискует, если Запад введёт новые санкции. Пока вижу один риск. В 2022-м могут замедлится поставки в страны Запада. Всё дело в санкциях, которые запрещают ввоз алкоголя из России. Но в этом случае BELUGA GROUP переключится на страны Ближнего Востока, Азию и Латинскую Америку. Ну и также сможет нарастить продажи внутри России, что компенсирует возможные потери на экспорте. Наблюдаю за компанией с 2020 года. С тех пор её акции выросли на 144%. Спрос на алкоголь есть всегда: и в спокойное время, и кризисное. Учитывая, что BELUGA GROUP развивается планомерно, а бизнес у неё диверсифицированный, допускаю дальнейший рост акций. @lemonfortea, Евгений Коваленко

Тревожный знак: инверсия в США усиливается Инверсия кривой доходности американских облигаций — это показатель, который со 100% точностью предсказывал кризисы. Про него я писал в этом посте. Сейчас инверсия в США нарастает. Это говорит о том, что экономический спад в Штатах не за горами, а эксперты Deutsche Bank ожидают его уже в 2023 году. Допускаю, что до этого времени американские рынки могут подрасти. Ну а затем начнётся рецессия. Поэтому я бы сейчас с осторожностью покупал акции США и начал вкладываться в активы других стран. @lemonfortea, Евгений Коваленко

Вновь закупаю крипту Напомню что в начале марта я выделил часть портфеля под долгосрочную покупку крипту. Вот тут рассказывал свою идею Затем я все распродал, в том числе акции, в ожидании конфликта Китая на Тайвань. Решил перестраховаться, т.к. это бы сильно обвалило все рынки. Этот сценарий пока не реализовался и мне кажется в ближайшие месяцы не произойдет. Поэтому я вновь начинаю набирать свой долгосрочный крипто портфель. Планирую до конца недели купить запланированные монеты, причем начну покупки уже сегодня. Сегодня как раз цена на многие монеты падает на 5-10% @lemonfortea, Евгений Коваленко

Власти напоминают: покупка валюты «с рук» противозаконна Закон разрешает нам покупать валюту наличкой только в банках. Да вот с этим из-за последних событий есть проблемы. В банке купить валюту наличкой нельзя, а по депозиту выдают не больше $10 тыс. Многие пытаются купить доллары и евро минуя банк, например, по объявлениям в соцсетях или Telegram-каналах. При этом люди готовы платить наличкой ₽100-120 за «зелёный». Тут-то власти и решили напомнить людям: такие сделки — это нелегально. За нарушение закона грозит штраф от 70% до 100% от суммы сделки, а в некоторых случаях могут завести уголовное дело… С каждый днём гайки закручивают все туже и туже. @lemonfortea, Евгений Коваленко

Positive Technologies отчиталась за 2021 год Positive Technologies — это российская компания в сфере информационной безопасности. Вижу в ней перспективы, о чём писал ранее. На днях компания выпустила аудированный отчёт за 2021 год. Результаты порадовали и подтвердили предварительные данные: 1. Выручка выросла на 28% (₽5,5 млрд → ₽7,1 млрд). 2. Прибыль за год увеличилась на 27%, с ₽1,5 млрд до ₽1,9 млрд. 3. Рентабельность по EBITDA, которая показывает эффективность работы бизнеса, выросла до 41%. 4. EBITDA составила ₽2,9 млрд, увеличившись на 35%. Полностью ознакомиться с отчетом можно по ссылке. Также Positive Technologies попадает под льготы для IT-компаний от государства. Например, она освобождается от налогов за 2022-2024 гг., а также от проверок со стороны властей. Что в итоге Positive Technologies — одна из немногих российских компаний, кто в выигрыше от санкций. Проблема кибербезопасности становится актуальнее, серьёзных конкурентов после ухода иностранных компаний нет, а льготы от государства ей только на руку. Все это привело к тому, что продажи за 1 квартал выросли на 208%. Руководство уже ставит цель увеличить выручку по итогам года с ₽7,1 до ₽11-14 млрд, а это практически удвоение бизнеса. В конце марта я уже писал об этой компании, с тех пор её акции выросли на 28%. Если рассматривать на долгосрок — то это хороший кандидат на включение в портфель, присмотритесь. @lemonfortea, Евгений Коваленко

А вы планируете пользоваться льготами для IT-компаний? Знаю, что меня читает много IT-специалистов. Специально для них собрал инфу по льготам, которые вводят наши власти. 1. Льготная ипотека. Ставка 3%. Взять её могут специалисты возрастом от 22 до 45 лет. 2. Отсрочка от армии. Это касается только сотрудников IT-компаний до 27 лет, и только тех, которые разрабатывают и внедряют ПО. 3. Налог на прибыль для IT-компаний. Теперь такие компании могут не платить 3% НДФЛ до конца 2024 года, а страховые взносы за сотрудников компании снизят до 7,6%. 4. Мораторий на проведение проверок. Государство не будет беспокоить с проверками IT-компании также до конца 2024 года. По задумке властей, эти меры сократят отток IT-специалистов, который усилился из-за военного конфликта на Украине. Но как мне кажется, кто хотел уехать, уже уехал. Или нет — как считаете? @lemonfortea, Евгений Коваленко

​Скоро в США будет кризис? Вы слышали о кривой инверсии доходности? Она со 100-процентной вероятностью предсказывала все кризисы: пандемию 2020, кризис 2008, пузырь доткомов 2000-2002 гг. Сейчас «кривая» намекает на приближение мирового кризиса Начну издалека. Опытные инвесторы знают, что казначейские облигации США — это эталон надёжности и особенно — в смутные для рынка времена. Такие облигации бывают краткосрочными и долгосрочными. Так вот обычно доходность долгосрочных облигаций США выше, чем у краткосрочных. Всё просто: больше срок → больше риска → больше доходность. Но бывает и другое. Если инвесторы чувствуют неспокуху, они продают краткосрочные облигации, цена их падает, а доходность растёт. И случается, что на таких облигациях можно заработать больше, чем на долгосрочных. Так вот это и есть инверсия кривой доходности. И да, эта штука ВСЕГДА предсказывала грядущие кризисы. Прикрепил график к посту — это наглядно видно. Инверсия может длиться пару недель, а может и 6-12 месяцев. Но всегда за нею следовали экономические трудности в США, а потом и во всём мире. Инверсия в США набирает обороты. Пора бить в тревогу? Инверсия за 45 лет наблюдений ни разу не подводила. Но опять же — чаще всего кризис после инверсии наступает не сразу, а спустя 12-24 месяцев. Как показывает история, рынок США после инверсии растёт в среднем ещё 17 месяцев. Но проблемы в американской экономике есть. Одна из главных — высокая инфляция. Поэтому я бы не стал сейчас всё вкладывать в акции США. Если и раньше в портфеле должны быть бумаги разных стран, то сейчас — тем более. @lemonfortea, Евгений Коваленко

«СПБ Биржа» упала на 60%. Может, такие компании и советовал покупать Баффет? С момента выхода «СПБ Биржи» на рынок, её акции упали почти на 60%. сказалось неудачное время IPO — компания его провела осенью, когда началась вся эта история, закончившаяся войной. В результате инвесторы испугались, что запретят торговать иностранными бумагами, и стали избавляться от акций Биржи. Да и в целом у компании проблем хватает: 1. Падение оборотов торговли. А именно на этом биржа зарабатывает. 2. Туманные перспективы. Непонятно, что выкинет Запад, и как это отразится на бирже. 3. Комиссия на покупку валюты 12%. Из-за этого у СПБ Биржи нет притока новых денег — люди просто не покупают валюту. А если посмотреть с другой стороны, вспоминаются слова Уорренна Баффета: «Надо всегда покупать хорошие компании, у которых проблемы». Есть ли у СПБ Биржи хорошие стороны? Да, есть: — С 2018 по 2021 бизнес взлетел на 2086%; — Выручка за это же время выросла на 500%; — Компания вышла из убытков, и в 2021 заработала 2,4 млрд ₽. И если вдуматься, большинство недостатков «СПБ Биржи» — временные. Власти рано или поздно отменят комиссию на покупку валюты. Уже сейчас мы видим, что правительство постепенно снимает некоторые ограничения, и экономика при этом не рушится. К тому же «СПБ Биржа» планирует заключить договор с китайскими властями. Если у неё это получится, то россияне смогут инвестировать в компании КНР напрямую. Что хочу сказать. Сама по себе «СПБ Биржа» — акция интересная. Но рисков здесь предостаточно. Если ей на самом деле запретят инвестиции в страны ЕС и США, то ей придётся искать новые рынки для инвестирования. Сколько это займёт времени — без понятия. Но в целом, если «СПБ Биржа» объявит о выходе на Гонконгскую биржу, то можно увидеть кратный рост котировок. Когда это будет и будет ли вообще — штука неоднозначная, поэтому если и покупать акции «СПБ Биржи», то на небольшую сумму. @lemonfortea, Евгений Коваленко

​Как начать зарабатывать на крипте Уже понятно, что в этом глобальном бардаке, одним из островков стабильности останется криптовалюта. Поэтому я сам начал активно ей интересоваться. Многие подписчики и рады бы зарабатывать на криптовлютах, но не понимают, с чего начать. Для них вышло новое видео на канале «Лимон на чай». Обязательно посмотрите его — будет полезное предложение :)

​Появилась ещё одна возможность заработать на российском рынке Наши компании cтали запускать байбек. О том, что это такое, уже писал подробный пост. А сейчас лишь напомню, что байбек — это обратный выкуп акций, который обычно приводит к росту котировок. Даже раньше инвесторы хорошо зарабатывали на выкупе компаниями своих акций, а сейчас — тем более. И для этого есть, минимум 3 причины: 1. К торгам допускают только резидентов; 2. На рынке вообще мало инвесторов; 3. Объёмы торгов небольшие. И на этом фоне массовая скупка акций обычно приводит к ажиотажу. Например, в своё время похожая ситуация заставила акции FixPrice взлететь почти на 7%, а Qiwi — на 10%, и это только на новостях о начале байбека. К посту в качестве примера прикрепляю список компаний, у которых действует программа байбека. Вполне допускаю, что их акции могут расти. Купить ценные бумаги, чтобы заработать краткосрочно, — вряд ли можно назвать инвестициями. Скорее, спекуляциями, которые мне не по душе. Но сейчас такой рынок. @lemonfortea, Евгений Коваленко

​Итоги первой недели торгов. Какие тренды на рынке акций? Наконец-то инвесторы могут покупать и продавать все акции, которые есть на рынке РФ. За первую неделю торгов уже сложились свои тренды. Одни бумаги были в центре внимания инвесторов, а другие — аутсайдерами. Подводим итоги первой недели на YouTube-канале «Лимон на чай». Какие именно появились тенденции, и что нас ждёт в будущем — смотрите в новом видео.

Что не так с курсом рубля Всего за 5 дней доллар упал к рублю на 18%, а евро — на 37%. Но цены в магазинах как росли, так и растут. Всё потому, что на самом деле это укрепление рубля — искусственное, а не рыночное. Рассудите сами: 1. Нерезиденты не могут торговать акциями РФ. Чтобы продать наши активы, им бы пришлось менять рубли на валюту, а это в конечном счёте давило бы на на курс. 2. Желающих купить валюту не так много. ЦБ ограничил россиянам работу с долларами и евро. За границу нельзя перевести больше $10 тыс. в месяц, наличкой тоже много не возьмёшь с собой в поездках. Так ещё ввели комиссию 12% при покупке долларов. 3. Экспортёры продают 80% валютной выручки. Если наша компания продала, например, газ в Европу и получила евро, то она вынуждена эту выручку продать и получить рубли. Что создаёт давление на курс евро к рублю. Если будут поставлять газ в «недружественные» страны по новой схеме, о которой писал ранее, то экспортёры будут продавать уже 100% выручки. И по такой схеме власти хотят поставлять и другие товары: нефть, сталь, уголь, древесину и так далее. То есть это укрепление рубля возникло из-за ограничивающих мер. По факту наша экономика не стала настолько привлекательной, чтобы иностранцы ринулись скупать рубль и сюда инвестировать. Вот когда нерезидентов допустят до акций, ЦБ снимет ограничение на работу с валютой и прочее, тогда, возможно, курс рубля будет не настолько приятный, как сейчас. Рекомендаций на покупку доллара или евро я сейчас не возьмусь давать. Но если вы задумались о покупке валюты, то, возможно, сейчас удачный момент это сделать. Но готовьтесь платить 12% комиссии. @lemonfortea, Евгений Коваленко

Как теперь Россия будет поставлять газ в страны Запада? Вчера Путин подписал указ о поставках газа в «недружественные» страны. С 1 апреля 2022 года начнёт работать новая схема:. 1. Иностранные покупатели открывают в «Газпромбанке» два счёта: валютный и рублёвый. 2. «Недружественные» страны покупают российский газ в валюте. Деньги поступают на их валютный счёт в «Газпромбанке». 3. «Газпромбанк» продаёт валюту на «Мосбирже» и покупает рубли. Деньги отправляет на рублёвый счёт иностранных компаний. 4. Затем «Газпромбанк» списывает рубли со счёта иностранной компании в пользу «Газпрома». Лишь после этого мы поставляем газ в Европу. Как видите, для европейцев ничего не поменяется. «Недружественные» страны как покупали газ за доллары и евро, так и будут. А мы, по сути, взяли на себя всю работу с обменом валюты. Тогда зачем нужна такая сложная схема? Это политический ход. Раньше «Газпром» получал деньги за газ на счета в европейском банке. Здесь есть риск: иностранные покупатели могли ввести санкции, но при этом просить газ по контракту. По новой схеме больше так не выйдет. Теперь у «Газпрома» счёт в рублях в российском банке. Покупатели тоже должны открыть счета в нашем банке. Так что ввести новые санкции уже не получится. Иначе мы им просто прекратим поставлять газ. Теперь ждём реакцию Запада. По словам Путина, если «недружественные страны» не примут новую схему, то мы будем считать это отказом от оплаты. Ну а так указ президента — позитив для рубля. Ведь по сути наши компании будут продавать 100% от валютной выручки и покупать рубль. Это значит, что надо продавать баксы и евро? Не сказал бы: с курсом рубля не всё так радужно. Расскажу чуть позже. @lemonfortea, Евгений Коваленко