Легкий Инвестинг. Страница 2

​​Банк «Санкт-Петербург» выкупает свои акции. Что это значит для инвесторов 27 октября банк «Санкт-Петербург» объявил о запуске программы выкупа акций на 2,5 млрд рублей. Покупка акций начнется 15 ноября 2022 и продлится до 15 ноября 2023. Это самый значительный по размеру и продолжительности выкуп банка с 2016 года. Ранее банк «Санкт-Петербург» выкупал собственные акции с биржи в 2016, 2018, 2019 и 2021 годах. О том, зачем компании выкупают собственные акции, как это скажется на стоимости акций банка и что делать инвестору, поговорим в этой статье. Что такое байбэк, или обратный выкуп акций

​​Спрос на юань в российских банках вырос в разы: кто и как его покупает Банки сообщают о кратном росте спроса на юаневые продукты среди клиентов. Россияне покупают безналичную китайскую валюту через приложения банков, открывают депозиты и приобретают наличные юани. По отдельным инструментам спрос с начала года вырос в десятки раз. Российские банки фиксируют значительный рост интереса клиентов к покупкам безналичных юаней и банковским продуктам в китайской валюте. Так, в ВТБ безналичный юань стал в третьем квартале самой востребованной иностранной валютой, купленной через банковское приложение. В октябре доля юаней в структуре безналичной покупки иностранной валюты превысила 80% по объему сделок клиентов банка. «Средний объем ежедневных операций в III квартале 2022 в юанях в 10 раз превышает результат II квартала 2022 года. Средний размер одной операции в сентябре составил около 20 000 юаней, что вдвое выше значений на начало года и в шесть раз — августа», — сообщил банк. Совкомбанк, который начал безналичную продажу юаня клиентов в августе, отмечает за месяц рост объема сделок через мобильное приложение в четыре раза. «В общем объеме операций доля CNY/RUB увеличилась до 10,14% против 6,89% в августе. Спрос на безналичный юань со стороны корпоративных клиентов банка вырос с начала года в разы», — констатирует руководитель департамента клиентских операций на финансовых рынках Совкомбанка Филипп Аграчев. Почему так происходит?

Как эмитенты заблокированных евробондов платят инвесторам Весной геополитика внезапно разрушила рынок российских евробондов, причем под раздачу попали и инвесторы, и заемщики. Первые оказались без купонов по бумагам, а вторые — с риском дефолтов и испорченной репутацией. Но решить проблемы с евробондами все-таки можно: универсального способа нет, зато существует множество вариантов, среди них и самые нетривиальные, рассказывает директор инвестбанка Aspring Capital Алексей Куприянов

​​Как россияне пытаются разблокировать активы Более 5 млн инвесторов столкнулись с блокировкой активов на счетах после разрушения моста НРД — Euroclear и последовавшими санкциями против российского депозитария. Теперь разблокировать ценные бумаги пытаются и депозитарий, и брокеры, и сами инвесторы Национальный расчетный депозитарий (НРД) попал под блокирующие санкции Евросоюза в июне. Однако по факту взаимодействие с депозитарно-клиринговыми структурами ЕС — Euroclear и Clearstream — прекратилось еще в марте. Инвесторы, приобретавшие бумаги на Мосбирже и отчасти те, кто делал это на СПБ Бирже, лишились возможности их продать. В результате под блокировку попали активы на счетах более 5 млн человек, подсчитали в ЦБ. А после формального включения НРД в санкционный список ЕС инвесторы потеряли надежду на то, что разблокировка произойдет скоро. Объем иностранных активов, зависших на счетах российских резидентов, оценивается в 6 трлн рублей. Еврокомиссия 6 октября изменила регламент 269/2014, касающийся ограничительных мер в ответ на действия, «угрожающие территориальной целостности, суверенитету и независимости Украины». ЕС установил полномочия национальных компетентных органов в странах Евросоюза и разрешил проводить операции по прекращению правоотношений с НРД, сложившихся до 3 июня, когда депозитарий попал под санкции, объясняет партнер адвокатского бюро NSP Сергей Гландин. Теперь любое физическое или юридическое лицо может обратиться за разрешением на вывод ценных бумаг и денежных средств на счета неподсанкционных организаций. Однако сделать это можно только до 7 января следующего года, в противном случае разблокировать бумаги можно будет только через суд, добавляет юрист, а это будет долго и дорого. Подробнее...

​​Какие криптобиржи работают для россиян без ограничений После введения восьмого пакета санкций Евросоюза некоторые криптобиржи уже объявили о прекращении работы с гражданами России. Часть бирж еще с весны ввела для россиян ограничения по сумме на счете. Однако есть площадки с большими объемами торгов, которые с 24 февраля не вводили никаких мер в отношении российских клиентов. Какие из них наиболее надежны и удобны с точки зрения экспертов и как покупать биткоин без p2p-сервиса Binance После 24 февраля ряд криптобирж ввели ограничения в отношении российских клиентов. В конце февраля работу с российскими пользователями прекратила криптобиржа BTC-Alpha, платформа CEX IO перестала регистрировать пользователей из России и Белоруссии, биржа KUNA закрыла ввод и вывод российской валюты. В начале марта Coinbase заблокировала более 25 000 кошельков российских граждан и компаний. Ограничения были закреплены апрельскими санкциями ЕС, в соответствии с которыми россиянам запрещалось иметь на счетах на европейских криптоплощадках больше суммы, эквивалентной €10 000. Причем к этим ограничениям присоединились не только европейские криптобиржи, но и крупнейшие площадки для торговли криптовалютами — Binance и Coinbase, штаб-квартиры которых расположены за пределами ЕС, но которые работают на европейском рынке. С введением Евросоюзом восьмого пакета санкций против России запреты на операции с криптовалютами ужесточились. Если ранее ЕС позволял россиянам иметь на европейских криптосчетах и криптокошельках не более €10 000, то теперь европейским компаниям вовсе запрещено открывать россиянам криптосчета, криптокошельки и предоставлять услуги хранения криптовалюты. Исключение можно сделать лишь для тех россиян, которые имеют вид на жительство в ЕС или могут доказать, что постоянно проживают на территории союза. Подробнее...

​​Что делать с деньгами прямо сейчас Год еще не закончился, но в историю России он войдет как кризисный. Даже если не рассматривать политические и военные темы, хватает экономических и финансовых потрясений. Уже были приостановка торгов на Московской бирже в первом квартале, ускорение инфляции и рост ставки ЦБ до 20% годовых, взлеты и падения валютных курсов. Российский рынок акций упал в район начала 2019 года или дна коронавирусного кризиса марта 2020, растеряв весь последующий рост. В кризисное время особенно важно правильно распоряжаться деньгами. Как минимум важно сохранить то, что есть. Как максимум есть шанс заработать, выгодно вложив деньги, пока активы дешевые, — но это, конечно, рискованно. Скажем прямо: сейчас никто не сможет дать идеальные рекомендации, как поступить с деньгами. Во-первых, даже в спокойной обстановке невозможно точно предсказать, что будет дальше, а уж в кризис — тем более. Поэтому никто точно не знает, какой вариант распорядиться деньгами будет лучшим. /intrumpwetrust/ Кто знает, сколько будет стоить доллар через полгода? Во-вторых, многое зависит от ваших целей, отношения к риску, имеющихся у вас сумм и других факторов. Также важно, планируете ли вы быть в России или собираетесь надолго уехать — а может, уже уехали. Тем не менее разберем несколько сценариев и покажем, какие варианты распорядиться деньгами могут быть полезными. Вполне вероятно, что часть идей подойдет под ваши обстоятельства. На всякий случай: все активы и инструменты упоминаются для примера. Это не инвестиционная рекомендация.

​​Что такое защитные акции и почему они ценятся? В этом году рынок сильно упал, инвесторы получили убытки. И часто слышится: «Нужно было сидеть в защитных активах». Вопрос: в чем преимущество защитных акций перед условным Apple? И если это действительно крутые активы, то почему сразу не собрать весь портфель исключительно из них? Защитные акции, они же defensive stocks, — это акции, которые оберегают портфель от сильных просадок. Это один из видов защитных активов наряду с деньгами и золотом. В нестабильные времена инвесторы не спешат расставаться с защитными акциями: такие бумаги меньше проседают, а некоторые из них способны расти даже на медвежьем рынке. Но есть и минус: когда экономика развивается, потенциал роста таких активов ниже. Расскажу, почему так.

​​Как вести себя инвестору до конца года Несмотря на внешнюю турбулентность, число частных инвесторов в России продолжает расти — в сентябре на Мосбирже их стало больше на полмиллиона, всего на основной российской торговой площадке брокерские счета имеют 21,7 млн человек. Какую стратегию выбрать инвесторам до конца года в условиях, когда на рынке снова правит бал неопределенность? Конец сентября — начало октября ознаменовались для российского рынка обвалом, сопоставимым с тем, что наблюдался в конце февраля — начале марта. За последние три недели индекс Мосбиржи упал более чем на 20%, в район 1900 пунктов, текущая волатильность индекса Мосбиржи и ожидаемая волатильность долларового индекса РТС вернулись к значениям четырех-пятимесячной давности. Пессимизм инвесторов вызван ожиданиями увеличения налоговой нагрузки на флагманов российского рынка — сырьевые компании, но прежде всего — геополитикой и обострением ситуации вокруг Украины. В этих условиях говорить о среднесрочной стратегии не приходится, считает заместитель директора аналитического департамента Freedom Finance Global Георгий Ващенко. «Ситуация в экономике может иметь тенденцию к ухудшению, лучше использовать краткосрочные спекулятивные операции, удерживая позицию не дольше нескольких дней: отыгрывать преимущественно новости», — рекомендует он. Для снижения рисков стоит на отскоках сокращать позиции и резервировать наличные деньги для будущих покупок, советуют аналитики «Финама». Подробнее...

​ЕС ужесточил «криптовалютные» санкции: что это значит для россиян Власти Евросоюза ввели новые ограничительные меры в отношении России, которые могут фактически закрыть россиянам доступ к пользованию криптокошельками на крупнейших криптовалютных биржах, таких как Binance или Coinbase. При этом покупка криптовалют, в частности стейблкоина USDT, была в последние месяцы одним из популярных способов вывода валюты за рубеж. Какие лазейки для этих целей продолжат действовать и как быть криптоинвесторам? В рамках ужесточения санкций в отношении России из-за референдумов в ЛДНР, Херсонской и Запорожской областях власти Евросоюза ввели меры, касающиеся возможности переводов цифровых валют на кошельки россиян. Согласно сообщению Еврокомиссии, европейским компаниям запрещается открытие криптосчетов, криптокошельков и услуги хранения криптовалюты для россиян. Таким образом, ужесточаются существующие «криптовалютные» санкции, которые действуют с апреля. Тогда россиянам запретили иметь на европейских криптосчетах и криптокошельках больше суммы, эквивалентной €10 000. Чем грозит новый запрет

​​Еврокомиссия одобрила разморозку активов российских инвесторов 7 октября 2022 года Еврокомиссия в рамках восьмого пакета санкций против России выпустила рекомендацию относительно активов российских инвесторов. Согласно этому документу, компетентные органы каждого члена Евросоюза — регуляторы или министерства финансов — могут разрешить в своей стране разморозку денег и активов, принадлежащих Национальному расчетному депозитарию. Подробнее...

​​Какие варианты остались у неквалифицированных инвесторов Постепенно возможность покупать иностранные акции компаний из недружественных стран будет ограничиваться. Сначала доля бумаг не должна будет превышать 15% от стоимости портфеля, а после 1 января 2023 года брокеры вообще не будут исполнять поручения неквалифицированных инвесторов о покупке иностранных ценных бумаг. Мы разобрали весь список ограничений, почему такое решение выбрал ЦБ и какие есть стратегии для неквалифицированных инвесторов. Подробнее...

Стоит ли инвестировать в облигации в юанях С конца августа на Московской бирже три компании привлекли деньги через выпуск облигаций в юанях: «Русал», «Полюс» и «Металлоинвест». Новые выпуски готовят «Газпромбанк», Сбер и «Сегежа», а «Роснефть» 15 сентября завершила сбор заявок, и с 26 сентября начнутся торги ее облигациями. Чем вызван такой рост интереса эмитентов к юаню и стоит ли инвесторам использовать этот инструмент в портфелях — разберем в этой статье.

​​Как защитить портфель от высокой волатильности? В последние месяцы рынки стали очень волатильными. Причем «летали» не только российские бумаги по 20—30% в день, но и американские голубые фишки. Чего стоит одно только падение в начале февраля Meta, которая за несколько часов испытала крупнейшую потерю капитализации за всю историю. Получается, на рынке американских акций вообще не остается надежных гаваней и любая бумага может обвалиться при очередном отчете, чуть тот не оправдает ожиданий. А выйти из активов и сидеть с наличными тоже не вариант: высокая инфляция. Что происходит с рынком США, куда податься простому инвестору и как инвестировать на таком непредсказуемом рынке? Действительно, начало 2022 года выдалось неспокойным: многие мировые индексы испытали падение. Так, в марте индекс S&P 500 терял 12% с начала года, а Nasdaq — порядка 18%. К концу сентября падение S&P 500 достигло 24%. Учитывая инфляционное давление, повышение процентных ставок и геополитическую напряженность, волатильность в среднесрочной перспективе, скорее всего, сохранится. Такой рынок хорошо подходит трейдерам, так как они зарабатывают на движении цены в любом направлении. Инвесторам же приходится больше думать не о заработке, а о том, как защитить капитал. Поэтому стоит пересмотреть свой портфель и по возможности хеджировать риски. Например, сделать ставку на защитный сектор, качественные компании, сырьевые товары и прочее. Давайте рассмотрим этот вопрос детально.

​​Пора ли покупать акции банков Ситуация в банковском секторе сложная, но не столь драматичная, как представлялось ранее, считают аналитики. Однако инвестирование в бумаги финансовых компаний на российском рынке все еще сопряжено с повышенным риском — банкам понадобится время на перестройку бизнес-модели, отчетность они не публикуют, а экономический спад, который, по-видимому, еще не достиг дна, может негативно повлиять на показатели Индекс финансового сектора Мосбиржи с начала года рухнул на 46,1% — хуже динамику из отраслевых индикаторов российского фондового рынка демонстрирует только индекс информационных технологий. Банковский сектор одним из первых почувствовал последствия санкций, введенных в ответ на «спецоперацию» России на Украине. В частности, под блокирующие санкции и отключение от SWIFT попали крупнейшие игроки сектора, Сбербанк и ВТБ. В начале сентября Банк России впервые с 24 февраля раскрыл потери банков на фоне санкций: убытки сектора составили 1,5 трлн рублей с января по июнь. Банки понесли убытки впервые за семь лет. Наибольшие потери коснулись крупных кредитных организаций, небольшие банки пострадали меньше, сообщил в интервью РБК первый зампред ЦБ Дмитрий Тулин. Причем 66,7% совокупного убытка банкам принесли операции, связанные с иностранной валютой. Вторым негативным фактором стала отрицательная переоценка по открытым валютным позициям. При этом чистая прибыль российских банков в прошлом году составила рекордные 2,4 трлн рублей, также у них есть запас капитала в 7 трлн рублей. Исходя из этого, Тулин делает вывод, что банки «обошлись малой кровью». Подробнее...

​​Российские акции обвалились после новостей о референдумах в народных республиках Российский рынок акций 20 сентября пережил самый сильный обвал с начала «спецоперации» на Украине. Дешевели бумаги всех основных секторов. Обвал происходил на фоне новостей о скорых референдумах в ЛДНР, Херсонской и Запорожской областях В ходе торгов на Мосбирже во вторник, 20 сентября, произошел мощный обвал акций. Ключевой индикатор торговой площадки, индекс Мосбиржи, начал снижаться с утра, в первый час торгов потеряв более 2% к закрытию предыдущего дня. Днем падение ускорилось — до 10,7% к 15:10 мск, индекс опускался до 2171 пункта. Долларовый индекс РТС в течение дня падал на 10,5%. Так сильно российский рынок не падал с начала «спецоперации» на Украине в конце февраля. Обвал произошел во всех основных голубых фишках: Сбербанк к 13:15 снижался на 5,35%, «Лукойл» — на 9%, «Газпром» — на 8%, «Яндекс» — на 8,9%, VK — на 10%, «Норникель» — на 2%. Падение также наблюдалось в устойчивых на общем фоне бумагах ретейлеров и девелоперов (застройщик «Самолет» терял около 8%, «Магнит» — около 2%). В начале дня падение происходило на фоне сообщений о том, что правительство намерено усилить нагрузку на сырьевых экспортеров, пишет аналитик ГК «Финам» Ксения Лапшина. Как сообщил «Коммерсантъ», российские власти через повышение вывозных пошлин и ставок НДПИ собираются собрать с компаний-экспортеров 1,4 трлн рублей в 2023 году для покрытия дефицита бюджета. Среди рассматриваемых правительством мер — повышение налогов на экспорт нефти, газа, угля и удобрений. В лидерах падения на старте торгов были именно сырьевые компании — «Новатэк», «Лукойл», «Роснефть». Однако падение рынка ускорилось уже на фоне других новостей. После 14:00 мск о решении провести 23-27 сентября референдумы о присоединении к России объявили власти Донецкой и Луганской народных республик, на эти же даты планируются референдумы в Херсонской и Запорожской областях, большая часть территорий которых сейчас контролируется российскими войсками. «Распродажи вызваны возвращением актуальности геополитического фактора», — указывает в обзоре БКС. Дело явно не только в обсуждаемом повышении налогов для нефтегазового сектора — падают практически все сектора и бумаги, особенно резко — традиционно высоковолатильные активы, отмечает аналитик «Тинькофф Инвестиций» Кирилл Комаров. «Индексы явно обваливаются на фоне страхов вокруг рисков мобилизации и военного положения. Они подпитываются новостями о скором проведении референдумов в ДНР, ЛНР и Херсонской области, а также поручением президента нарастить выпуск оборонной продукции», — объясняет он. «Референдумы на Украине могут стать сигналом о дальнейшей эскалации ситуации, и рынок этого опасается. Все будет зависеть от дальнейшего развития геополитической ситуации, но пока все выглядит достаточно тревожно для рынка, и снижение может затянуться», — говорит инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов. Возможное присоединение к России украинских территорий, провоцирующее новый виток геополитической эскалации, также может привести к введению новых санкций в отношении России, говорит аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова. В то же время рынок достаточно быстро отскочил с минимальных значений торгового дня и уже к 16:50 падение замедлилось до 5,8% — это самое сильное падение с момента отмены дивидендов «Газпрома» в конце июня, такая динамика выпадает из тренда последних полутора месяцев, когда индекс Мосбиржи почти постоянно рос, прибавив более 15%. Высокая волатильность и неопределенность на российском рынке будут сохраняться в ближайшие дни. «Многое будет зависеть от действий властей России после объявления результатов проведенных референдумов. Инвесторам необходимо с осторожностью подходить к набору новых позиций в акциях, целесообразным выглядит сокращение «плечей» и переход в менее рисковые активы, такие как государственные облигации», — резюмирует инвестиционный консультант ФГ «Финам» Марат Райхель.

​​С 22 сентября акции «СПб-биржи» будут торговаться только за рубли Речь об акциях самой биржи, а не о бумагах иностранных компаний на площадке Как сообщила торговая площадка, обыкновенные акции «СПб-биржи» с 22 сентября будут торговаться только за рубли. Долларовых торгов по акциям компании больше не будет. Пятница 16 сентября станет последним днем торгов акциями «СПб-биржи» за доллары. Торги закончатся в 23:50 мск. 20 сентября — последний день расчетов по сделкам, заключенным в долларах. С 19 по 21 сентября торги акциями «СПб-биржи» проводиться не будут. С 22 сентября торги будут идти за рубли. Переход на другую валюту произойдет автоматически. Инвесторам не нужно что-либо для этого делать. Количество акций не изменится, тикер SPBE останется прежним. Компания объяснила это решение тем, что вступают в силу изменения в положение Банка России № 437-П. По указанию ЦБ, если номинальная цена акций указана в рублях, то цена безадресных заявок на покупку или продажу таких бумаг и цена, по которой будет заключен договор купли-продажи, тоже должны быть в рублях.

​​Как будет работать ограничение на бумаги из «недружественных» стран 6 сентября стало известно, что ЦБ планирует постепенно запретить неквалифицированным инвесторам покупать ценные бумаги эмитентов из стран, которые Россия считает недружественными. Ограничение будут реализовывать брокеры согласно предписанию ЦБ. В результате неквалифицированные инвесторы постепенно лишатся возможности покупать бумаги эмитентов из «недружественных» стран через российских брокеров. Когда это начнет работать. Первый этап начнется 1 октября. С этой даты брокеры не будут исполнять поручения инвесторов, если после закрытия сделки доля бумаг эмитентов из «недружественных» стран в портфеле инвестора превысит 15%. Как устроено ограничение

​​Почему обесценивается самая перспективная для России зарубежная валюта После того как многие банки ввели комиссии за хранение доллара и евро, а торги швейцарским франком оказались приостановлены, основной доступной зарубежной валютой для россиян остался юань. Однако за последние полгода довольно стабильная китайская валюта начала быстро обесцениваться. Как Китай пытается сдержать падение юаня и сколько будет стоить юань к концу года — в материале Forbes Интерес к юаню на российском валютном рынке стремительно растет. По данным ЦБ, его доля в объеме биржевых торгов валютой в августе достигла 26%, притом что еще в апреле составляла 6%. За это время доля доллара и евро в валютных торгах заметно сократилась — с 58% до 43% и с 32% до 23% соответственно. Основные покупатели китайской валюты — банки, но растет активность и физлиц: в августе они купили юаней на 39 млрд рублей, что превышает их нетто-покупки в предыдущие месяцы. Основной альтернативной зарубежной валютой для россиян вместо доллара и евро становится юань, отметил в интервью РБК замминистра финансов Алексей Моисеев. «Там и рынок большой, и курс стабильный, во всяком случае, по отношению к курсу доллара», — говорит замминистра. Однако за последние пять месяцев юань потерял 8,6% по отношению к доллару. Почему китайская валюта обесценивается и стоит ли россиянам рассматривать ее как инвестиционный инструмент?