Прочитал вчера довольно интересный взгляд на активные инвестиции

Если кратко, то:

• Вероятность на долгосрочном горизонте получить доходность выше той, которую обеспечивает пассивная стратегия, крайне мала.

• Трата времени и ресурсов на активное инвестирование отвлекает их от тех областей применения, где они могли бы дать гораздо больший результат.

И в целом я согласен с данной статьёй, но выделил бы ещё одну категорию пассивных инвесторов – тех, кто инвестирует в отдельные акции.

Автор же, полностью исключает возможность пассивного инвестирования без следования рынку, через покупку отдельных акций. Да, я согласен, что инвестировать через фонды значительно проще, следовать рынку и не стремиться превзойти его доходность сильно экономит как время, так и нервы инвестора. И что для составления хорошего портфеля отдельных бумаг потребуется намного больше знаний.
Но это не значит, что усидчивый инвестор, не в состоянии составить портфель, который будет эффективнее рынка.

• Акционарный пассивный инвестор покупает только качественный актив с расчётом владеть им всю жизнь. И продаёт его только тогда, когда он теряет все свои преимущества. Что сильно сокращает издержки. И он не платит никаких комиссий за управление фондом.

• В отличии от следования рынку через индекс, в состав которого могут входить компании хоть и крупные, но с активами сомнительного качества, инвестор отбирает только те компании, показатели которых лучше среднерыночных. Да это сложно, да, он не застрахован от ошибок, но, если он будет чётко следовать стратегии и соблюдать правила диверсификации, потери в следствии ошибок будут минимальны.

• Такой инвестор должен обладать знаниями не только в сфере анализа финансовой отчётности, но и уметь собирать и анализировать информацию по сферам деятельности интересующих его компаний. Это значительно усложняет процесс, по сравнению с индексным инвестированием, но увеличивает положительный результат.

Я бы ни в коем случае не рекомендовал заниматься инвестированием в акции новичкам, а также тем, кто хочет тратить на инвестиции не более часа в месяц. Для них самое лучшее решение это индексные фонды. Однако, я убеждён, что получать доходность выше рыночной возможно, но это будет сопряжено с повышенными рисками и значительно большими время и трудозатратами.