InvestFuture. Страница 193

🧐 Что лучше, активное или пассивное управление? (ч. 1)

Первые индексные фонды появились в конце 1970 г., позволив инвесторам размещать капитал в инструментах пассивного инвестирования.

С тех пор не прекращаются споры о том, какая стратегия эффективнее: активного или пассивного управления.

Инвестирование в индексные фонды предполагает только одну позицию: длинную (лонг). Хедж-фонды, напротив, имеют большую свободу в действиях. Они занимают длинные позиции по сильным бумагам и короткие - по слабым.

📎 Стратегия “лонг-шорт” рассчитана для паритета риска и доходности. Она исходит из концепции, что рынки не только растут, но и падают. В данном случае, шорт по слабым бумагам выполняет функцию хеджа портфеля.

На бычьем рынке сильные бумаги растут опережающими темпами, позволяя расти общему портфелю. В периоды медвежьего "веселья" слабые бумаги демонстрируют опережающее снижение.

📎 Кроме акций, фонды инвестируют в облигации, золото, ПФИ, валюты и товары. В последние годы они стали использовать сложные алгоритмы для создания торговых роботов.

Это позволяет хедж-фондам зарабатывать и на растущем, и на падающем рынке (в отличие от индексных фондов).

⚓️ Последнее десятилетие индексы активно росли, и короткие позиции хедж-фондов “тянули” их прибыль вниз. В итоге, многие хедж-фонды проигрывали индексу широкого рынка. Например, в 2019 г. фонды в среднем заработали 7,6% против 31,5% по индексу S&P 500.

Это внушило доминирующему количеству инвесторов абсолютное превосходство стратегии пассивного инвестирования.

#IF_инвестиции

📚 Евклидово окно: история геометрии с человеческим лицом. Леонард Млодинов / Обзор книги

"Евклидово окно" - произведение, которое позволит видеть каждый результат как итог череды случайностей. Правильно ли понимание физического закона? На этот вопрос нет ответа. Но размышления вы сможете прочесть в книге.

История науки, человечества - то, что вы найдёте в книге. Геометрия - не основная повестка. В книге 5 частей - 5 историй людей, которые произвели революцию в мире геометрии. Здесь геометрия используется как понимание о физическом мире в целом 🌏

Тот жизненный паззл, который мы собираем ежедневно, но в большем формате. Автор по кусочкам собирает то, из чего состоит наша жизнь 🧩

Обсуждаем и разыгрываем книгу "Евклидово окно: история геометрии с человеческим лицом" Леонарда Млодинова в очередном выпуске книжной рубрики. Там же - подведение итогов конкурса прошлой недели!

🎬 Смотреть видео!

Налоги. Что, опять? / Zoom-конференция

Сколько, когда, кому? За что нам всё это? Когда речь заходит о налогах, мы проходим все стадии принятия неизбежного.
Команда InvestFuture попробует сократить и облегчить этот путь.

❗️18 января в 19:00 у нас в гостях - Виктория Сапожникова, финансовый эксперт с 13-летним опытом. Узнаем о налогах всё! (хотя может всё нам и не надо😉):

✔️ Налогообложение процентов по вкладам и облигациям
✔️ НДФЛ - увеличение ставки
✔️ Как и когда платить налоги?
✔️ Можно ли сэкономить на налогах?
✔️ Какие вопросы о налогах нужно задать брокеру?

Ведущий – Сергей Стыценков, специалист команды IF.

Пишите ваши вопросы в комментариях. Будем докапываться до самой сути!

P.S. Ссылка для участия в Zoom-конференции будет в понедельник (18.01.)! Не упустите возможность задать вопрос в прямом эфире!☝🏻

P.P.S. Освежить знания по налогам:
▫️Налог на дивиденды по американским акциям: https://youtu.be/Dm25EQmJmpg
▫️Налоги инвестора - 6 лайфхаков, чтобы платить меньше: https://youtu.be/XwTmqr3dNy4
▫️Как получить налоговый вычет по ИИС: https://youtu.be/KEyaM5v2JFs

🐀 "Черная смерть" - экономический доктор?

Свирепствовавшая в середине 14 века чума унесла от 30 до 60% населения Европы. Кажется, что такое бедствие должно было разрушить мировую экономику на многие годы. Однако так ли это?

В одной из предыдущих публикаций мы разбирали последствия "испанки".

🙄 Опять кого-то съели

Изначально инфекция стала распространяться среди животных. Однако монголы, считавшие мясо сурка деликатесом, поспособствовали распространению этой болезни среди людей.

Благодаря торговым караванам чума распространилась по всему известному миру всего за 30 лет. Погибло по разным оценкам от 25 до 200 млн человек (населению земли на тот момент было очень далеко и до 1 млрд). Не тронутыми остались лишь Вьетнам, Корея и Япония.

Последняя даже отправила целую экспедицию, чтобы разузнать о болезни и научиться бороться с ней.

⚡️ Какие были последствия?

После эпидемии чумы экономика не получила серьезных увечий, но кардинально изменилась. Именно эти изменения дали огромный толчок к развитию.

"Чёрная смерть" послужила причиной распада ограничивающих экономику институциональных связей. Из-за кризисного положения феодалов, крестьяне получили гораздо больше прав и возможностей. Отношения между работником и землевладельцем наконец приобрели коммерческий характер.

До чумы в экономике Европы доминировало экстенсивное развитие - развитие за счет увеличения используемых ресурсов. После потери половины рабочей силы была осознана важность интенсивных способов - развития за счет увеличения эффективности производства.

🏞 Бери - не хочу

Резкий демографический кризис решил проблему недостатка питания и земли.

Главной экономической проблемой стал кратковременный скачок инфляции: в Англии цены на зерно выросли на 150%, а во Франции - на 300%. Однако это было нивелировано быстрым "откатом" и ростом реальных доходов населения (к примеру, в Англии за 100 лет они увеличились в 3 раза).

📍 Мировая экономика не только не столкнулась с долгосрочными последствиями эпидемии, но и трансформировалась в более продвинутую систему.

#IF_истфак

#IF_вопрос_из_зала

Разбираем еще 3 вопроса от наших подписчиков:
1. Как проходит делистинг акций?
2. 3 года для вычета - с момента первой покупки?
3. Как узнать, кому компания должна?

Новые вопросы с тегом #IF_вопрос_из_зала оставляйте в комментах. Все фиксируем.

Негатив приходит на рынки. Доллар пошел на взлет? / Тренды недели

Подводим итоги торговой недели 📃 Индексы спускаются с пиков. Наблюдается осторожная коррекция. Стало заметнее, что восстановление экономики значительно замедлилось. Да, COVID-19 уже плотно вошел в нашу жизнь, но все еще продолжает негативно на неё влиять.

Пакет стимулов, принятый в США, не сильно изменил негатив на рынке. Инвесторы фиксируют прибыль - все хорошие новости уже в цене 🤷🏻‍♀️ Что до новостей: на позитивные теперь реагируют не столь бурно. Негативные новости же отыгрывают по полной.

Что насчёт валют? Доллар, кажется, восстал после негатива. Сумел проявить себя как защитная валюта при корректирующемся рынке. Но валюта будет продолжать печататься - хорошо для рынков, плохо для валюты. На этом фоне рубль чувствует себя неплохо. Надеемся, что он выстоит в 2021 году 🤞

Новые компании в фокусе - Shell, bp. Рост цен на нефть. Pfizer сократит поставки вакцин в Европу🧪 Политические проблемы в Италии. Новый этап отношений Трампа с Китаем.

🎬 Обо всем этом подробнее - смотрите в видео!

🎧 Прямой эфир с Владимиром Крекотень: самое интересное.

“Раньше в компании 10 человек один мог робко сказать, что он во что-то инвестирует, но никто не стал бы продолжать разговор на эту тему. Сейчас в компании из 10 человек обсуждается, во что они инвестируют".

Вчера в гостях у InvestFuture - Владимир Крекотень, генеральный директор "Открытие брокер".

Позитивный пятничным стрим. Владимир поделился, какое поведение от рынков он ждет. Какие сектора сейчас максимально привлекательны для инвестирования. Рассказал о своей личной стратегии. Расставил все точки над i в вечном вопросе “Россия или Америка?”🤔

Владимир Крекотень подчеркнул важность предстоящей категоризации инвесторов. Объяснил, чего ждать (спойлер: ничего страшного) от введения тестирования. Порассуждал на тему будущего ИИС и ETF🔮

А также стойко выдержал все каверзные вопросы от вас, дорогой аудитории 💪. Рассказал, какие изменения будут с приложением, комиссиями, подписанием формы W-8ben.

🎬 Смотреть видео!

⚡️Главные новости экономики за 15 января:

🇷🇺 Минтруд сообщил о 2,7 млн безработных в России.

🇷🇺 Советник Байдена предложил приостановить санкции против «Северного потока — 2» (при заморозке проекта), а немецкий регулятор продлил разрешение на строительство.

🇷🇺 Набиуллина заявила, что России необходимо научиться регулировать экосистемы. Глава ЦБ отметила, что на данный момент такого регулирования в стране нет.

🇺🇸 Pfizer временно сократит поставки вакцины от коронавируса в Европу. Это связано с реструктуризацией производства и модернизацией производственных мощностей.

💥 Узнавайте больше оперативных новостей на новом канале IF News!
—————
📊 Как закрылся рынок РФ
📊 Ход торгов США

​​Владимир Крекотень "Открытие брокер" / Пятничный стрим

Вы ждали и спрашивали, мы сделали!

💥Сегодня в прямом эфире InvestFuture - Владимир Крекотень, генеральный директор "Открытие брокер".

Обсудим в эфире:

▪️Есть ли перспективы у российского рынка? Байден и санкции
▪️Снова Байден - плюсы и минусы его прихода для мировых рынков
▪️Изменения и ограничения для инвесторов в 2021
▪️Ваши вопросы об "Открытии брокер"

Не пропустите❗️

Смотреть эфир в 19:00!

🇺🇸🏛 Сезон корпоративной отчётности в США традиционно стартует с банков

• На @if_market_news публикуем коротко и оперативно - JPMorgan Chase и Wells Fargo

• На @if_stocks разбираемся подробно и вдумчиво - JPMorgan Chase и Wells Fargo

🧐 Какой формат больше нравится вам?

🤔 Как начать инвестировать?

Пробовать что-то новое - почти всегда выход из зоны комфорта. Инвестиции - не исключение. Они выглядят дорогой и рискованной затеей. Однако то, что еще вчера было в новинку, сегодня может стать обыденностью.

💵 С какой суммы можно начать инвестировать?

Современный фондовый рынок позволяет начать инвестировать буквально со 100 рублей. Это возможно благодаря ETF и БПИФам.

🧐 Разница БПИФ и ETF

Приобретая БПИФ или ETF, вы получаете готовый диверсифицированный портфель. Однако есть отличия:

• Ошибка слежения за индексом у ETF минимальна. Погрешность следования БПИФ выше и может составлять 3-5%
• Обычно комиссия за управление ETF ниже
• ETF обладают повышенной ликвидностью

💸 О дивидендах ETF и БПИФов

Полученные дивиденды, как правило, реинвестируются. Это выгодно долгосрочным инвесторам, т. к. снижаются налоговые издержки.

Также ETF и БПИФы подпадают под "трехлетнюю льготу". Если Вы владели бумагой более 3 лет, НДФЛ от прибыли с продажи актива платить не нужно.

⚖️ Из чего выбирать?

Ниже приведен список самых недорогих биржевых фондов, которые доступны неквалифицированным инвесторам:

• FXIM - IT-акции США - 1,07 $
• FXWO - глобальный рынок акций (мультивалютный фонд) - 1,73 ₽
• FXRW - глобальный рынок акций (хеджирование в ₽) - 1,16 ₽
• TECH - информационные технологии (США, Китай и Израиль) - 0,10 $
• TBIO - фармацевтические и биотехнологические компании (США, Великобритания, Швейцария, Китай и Израиль) - 0,10 $
• TSPX - индекс S&P500 - 0,10 $
• VTBG - инвестиция в золото - 1,14 ₽
• VTBX - акции, входящие в состав Индекса МосБиржи - 132 ₽

🖌 Какие фонды держите в своем портфеле? Пишите в комментариях.

#IF_инвестиции

Согласитесь, доверять свое финансовое благополучие случайным людям — занятие рискованное. Но именно так поступает большинство самостоятельных инвесторов. Они смотрят ролики на YouTube, читают блогеров в Telegram, прислушиваются к чьим-то советам. В итоге большинство из них просто теряют деньги.

Действительно, инвестирование в ценные бумаги — занятие рискованное. Но если в этом помогает целая команда профессионалов, то усилия не будут потрачены зря.
Приложение Wattabuy — ваш виртуальный управляющий портфелем ценных бумаг. Умные алгоритмы подберут для вас облигационный портфель, а команда финансистов предоставит свой профессиональный опыт.

Наши аналитики ежедневно следят за акциями 5000 компаний и предлагают экспертное видение вашего портфеля, но не призывают совершать сделки. Wattabuy — не брокер, а виртуальный управляющий.
В течение первого месяца вы можете бесплатно пользоваться приложением и лично оценить все его преимущества.

Скачать приложение Wattabuy можно в AppStore и Google Play.

#sponsored #текстпредоставлен

⚡️ Главные новости на сегодняшнее утро:

🇷🇺 Число банкротств российских физлиц и ИП выросло в 2020 году на 73%. При этом число корпоративных банкротств сократилось на 19,9%.

🇷🇺 ЦБ продолжает снижать риски для неквалифицированных инвесторов. Теперь им ограничивают доступ к страховым продуктам.

🇺🇸 Администрация Трампа не будет расширять черный список китайских компаний, остановившись на 9 корпорациях.

🇺🇸 Байден предложил выделить почти $2 трлн на меры в свете пандемии. Предполагается, что план демократа также будет включать меры для ускорения распространения вакцины от коронавируса.

🇪🇺 Goldman Sachs и JPMorgan делают ставку на европейский фондовый рынок.

🇫🇷 Власти Франции объявили о введении на всей территории страны с 16 января комендантского часа, который будет действовать с 18:00 до 06:00.

📊 Что повлияет на рынки сегодня?

​​Тревожный сигнал для акций, рост энергетиков и драма криптоинвестора / Новости рынков

📉 Аналитики видят все больше причин для падения акций: Morgan Stanley обращает внимание на тревожный технический сигнал.

Аналитики Credit Suisse верят в российский рубль, энергетический сектор поднимается с колен, а инвестор в криптовалюту рискует потерять $220 млн из-за банальной забывчивости.

Обсуждаем эти и другие новости рынков в дайджесте новостей InvestFuture на YouTube.

🎬 Смотреть видео!

Свежий выпуск Инвест-Шоу - уже на канале InvestFuture!

Народный портфель сегодня пополнила крупная логистическая компания.

В Индексный портфель продолжили докупать консервативный инструмент. Ждем более хороших точек входа для инвестиций в фонды акций.

В Ленивом портфеле были усреднены одна российская энергетическая компания и один дивидендный аристократ.

Также подвели итоги конкурса 😏

🎬 Смотрите видео!

📊 Состав портфелей:

• Народный портфель
• Ленивый портфель
• Индексный портфель

Важно: Инвест-Шоу не является набором инвестиционных рекомендаций и торговых сигналов.

#IF_инвестшоу

⚡️Главные новости экономики за 14 января:

🇷🇺 Работы по строительству части газопровода "Северный поток - 2" в территориальных водах Дании будут возобновлены с 15 января.

🇷🇺 Россия намерена принять стратегию по сокращению парниковых газов в 2021 году. Также Новак заявил о возобновлении поставок российского угля в Европу.

🇷🇺 Иностранные вакцины от коронавируса могут стать доступными для граждан России после их официальной регистрации.

🇺🇸 Число заявок на пособие по безработице в США за неделю приблизилось к 1 млн.

🇺🇸 В январском отчете ОПЕК говорится, что спрос на нефть в мире в 2021 г. восстановится в среднем на 5,9 млн баррелей в сутки.

💥 Узнавайте больше оперативных новостей на новом канале IF News!
—————
📊 Как закрылся рынок РФ
📊 Ход торгов США

💰 Как не "проворонить" дивиденды?

- Купил акции 11 января. Дивиденды - 12. Получу ли я выплату?
- Нет.

Чтобы получить дивиденды, необходимо владеть акциями на момент дивидендной отсечки. Это заранее определенная дата - день, в который происходит закрытие реестра акционеров.

🧐 Как получить дивиденды?

Для получения выплаты инвестор должен купить акции за 2 дня до даты закрытия реестра. Это связано с режимом торгов Т+2. То есть официальное приобретение акций происходит на третий день с момента заключения сделки.

За день до даты закрытия реестра наступает ex-dividend date – день, в который акция начинает торговаться уже без объявленного дивиденда.

📆 Когда ждать выплаты?

Обычно срок зачисления дивидендов - от 2 недель до 2 месяцев. Зачастую компании публикуют дату выплат на своем сайте.

Учтите, что срок зачисления дивидендов от иностранных акций не регламентирован.

❗️ О чем важно помнить:

• Дивидендный гэп. Падение цены акции на величину дивидендов на следующий торговый день после «отсечки». Закрытие гэпа может произойти в первый день торгов, а может и не произойти вовсе.

• Налоговые особенности. Дивиденды на акции отечественных компаний приходят уже отчищенные от налогов (-13%). С дивидендных выплат по акциям США будет удержано 30%. Однако если у вас подписана форма W-8BEN, автоматически будет удержано 10%, а 3% придется заплатить в ФНС самостоятельно.

Форма W-8BEN не распространяется на REITs – американские инвестиционные фонды недвижимости. Придётся платить все 30%.

• Поступление средств на счет. Дивиденды могут поступить как на брокерский счет, так и сразу на банковский счет/карточку (в зависимости от настроек). Для владельцев ИИС более привлекательный вариант - получение дивидендных выплат именно на карту. В дальнейшем их можно перевести на индивидуальный инвестиционный счет. Это будет считаться новым пополнением, а значит увеличит налоговый вычет.

- Где найти всю необходимую информацию?
- Каждое воскресенье на IF Stocks выходит календарь дивидендов на предстоящую неделю.

🖌 Пишите новые вопросы в комментариях

#IF_вопрос_из_зала #IF_инвестиции

♻️ Изменения законов, которые нам несёт 2021

Год обещает быть «нескучным». С января вступают в силу изменения законов. Они коснутся тех, кто много зарабатывает, имеет вклады и получает купонные доходы.

1️⃣ НДФЛ для богатых

Для тех, чей доход за год превысит 5 млн руб., НДФЛ составит 15%. С дохода менее этой суммы ставка останется прежней - 13%.

Под доходом понимается зарплата, проценты по банковским вкладам, доход от операций с акциями, облигациями, ПФИ, выигрыши в лотереях и прочее. Эти доходы суммируются. Если за год сумма превысит 5 млн рублей – будьте добры уплатить налог.

Не попадут в расчёт страховые выплаты, пенсия и доход от продажи имущества (за исключением ценных бумаг).

2️⃣ Налог на вклады

С 2021 года будет взыматься 13% налог с дохода по вкладам граждан, который превысит произведение 1 млн рублей и ключевой ставки ЦБ.

На данный момент, это доход выше 42,5 тыс. рублей в год.

Относится ко всем вкладам в совокупности. Если сумма процентов по всем вашим депозитам не превысит 1 млн руб., умноженный на ключевую ставку ЦБ, - вам не придётся платить налог.

НДФЛ по депозитам за 2021 год надо будет заплатить в 2022. Подробнее


3️⃣ НДФЛ с купонов

С 2021 года купонный доход по всем облигациям, включая ОФЗ, будет облагаться НДФЛ (независимо от даты выпуска и величины купонного дохода).

Если доход меньше 5 млн рублей, то налог - 13%. Выше - 15%. Подробнее


4️⃣ Споры с банками и финомбудсмены

С 1 января 2021 года клиенты банков, негосударственных пенсионных фондов, ломбардов и кредитных потребительских кооперативов смогут решать денежные споры через финансового омбудсмена.

Финансовый омбудсмен - это финансовый уполномоченный. Он будет бесплатно рассматривать обращения граждан. Его решения имеют такую же силу, как и постановления суда. Обращения будут рассматриваться не дольше 15 дней.

Узнать порядок процедуры и подать заявление можно на сайте finombudsman.ru.

5️⃣ Доп. информация от брокеров

С 1 января брокеры перед принятием поручения от неквалифицированного инвестора будут предоставлять дополнительную информацию:
• о цене покупки и продажи акций/облигаций/ПФИ
• о налогах
• о вознаграждении брокера
• о комиссии биржи и т.д.

Информация должна быть изложена брокером понятно и доступно. Если брокер не раскрыл информацию, и из-за этого инвестор понёс убытки, то инвестор сможет потребовать их возмещения через суд.

6️⃣ Экспансия "Мира"

С 1 марта офлайн и онлайн магазины с оборотом более 30 млн руб. в год (с 1 июля — более 20 млн руб.) будут обязаны принимать карты платёжной системы «Мир». С 1 ноября оплату картой «Мир» должны будут ввести все онлайн-агрегаторы.

🖊 Какое из грядущих изменений - самое неоднозначное? Пишите в комментариях

#IF_личные_финансы #IF_макро