Финансовый Монстр. Страница 9

Тут вчера про банковский сектор была интересная реплика: «Банк России считает на сегодняшний момент "вполне вероятным" потерю банковским сектором половины капитала, который на 1 января составлял около 12,5 триллиона рублей, заявил первый зампред регулятора Дмитрий Тулин.» Грубо, что это значит? Сбербанк по текущим ценам, оценивается в пол капитала. Что очень дешево, даже если не будет выплаты дивов, по итогам 2021 и 2022 года. Если капитал падает вдвое, оценка становится = 1 капиталу. Что тоже дешево, но уже не так) Причем реальные убытки сектора мы с вами конечно узнаем постфактум. Кто из публичных банков пострадать может больше всех? На мой взгляд это ВТБ

Наверное надо было все это вам записать в аудио, было бы удобнее в одном посте послушать. Хорошая мысля, приходит опосля, как говорится. А как у вас дела? Что делаете с портфелями? Покупали что - то за это время?

Значит ли это, что фонда вообще сейчас бесполезна и лучше не лезть? Самое забавное что, нет. Не бесполезна. Снижение ставки, высокие цены на сырье, инфляция. Плюс отсутствие почти полное альтернатив в виде зарубежных рынков. Денежки на рынок все равно понесут. При депозитах с доходностью 20%, конечно смысла дергаться на рынке мало. Для большинства людей. Но при ставках на депозиты 10-12% народ начнет снова поворачиваться кошельком в сторону акций. Другой вопрос, что выбор акций теперь чуть сложнее будет. Для большинства людей.

Что в итоге то? А в итоге то, что на Российской фонде инвестиционных идей сейчас будет еще меньше, чем обычно. Экспортеры интересны не все. Банковскому сектору в этом году явно не очень легко. И так далее. Плюс отмены дивидендов, что большинство частных инвесторов воспринимает негативно. Ведь если идея была в покупке акции под рост дивов, то зачем она без дивов нужна? Хотя с точки зрения бизнеса сейчас это самое правильное решение.

К слову, второй/третий эшелон были у меня в портфеле всегда. Потому что там можно было найти хорошие идеи до того, как их увидит большинство. Поэтому, конечно, меня это слегка печалит)

Далее. Ликвидность. Притока иностранных денег нет. Да и не предвидится. А это значит, что вся текущая ликвидность будет размазываться по всему рынку. Что это значит? Раньше была куча денег, которые доходили и до 2-3 эшелона. И хорошие, интересные идеи из этих эшелонов отрабатывали. Проще говоря их видели, покупали и акции росли. Потому что туда тоже был приток капитала. Сейчас такое вряд ли будет. Да, будут дешево оцененные компании. Но толку от этой дешевизны - 0

Про укрепление рубля и его влияние. Вот это прям архиважный момент. В 2014 году, когда бахнула девальвация, были понятны и видны идеи инвестиционные. Экспортеры зарабатывали х выручки в рублях, после стали 1,5x Сметать можно было в портфель почти всех. Что сейчас? Рубль укрепляется и для экспортеров и бюджета РФ это не супер. Улучшает ситуацию то, что сырье все высоко по ценам. И в рублях экспортеры все равно купаются в деньгах. Особенно те, у которых сбыт не пострадал. Тот же Газик, например. И все равно, при 90-100-110 рублях за бакс - это был бы топ выбор. Можно было бы не парить мозг и сосредоточить портфель только на тех, кто от ослабления рубля выигрывает. А вот сейчас, надо кумекать. Это раз

Уф, ребятушки, привет) Наконец - то огромный объем работы стал снижаться и есть время написать в канал) За это время Финмонстру (как проекту) стукнуло 5 лет (!) А кроме Финмонстр стал наконец - то акционерным обществом. Да. Большой такой шаг) Ну и конечно, за эти 2 недели прошло куча новостей. И ставку уже снизили. И комиссию на покупку валюты отменят. И новый пакет санкций тоже наготове. Все это вы видели. Хочу пару мыслишек вам закинуть, касаемо РФ фонды

Интересное, однако, открытие рынка акций) Кто наблюдает?

Все верно вы в коментах пишите) Были нефтедоллары, станут газорубли)

ПУТИН: ПОСТАВЛЯТЬ ТОВАРЫ РФ В ЕС И ПОЛУЧАТЬ ТОВАРЫ В ИХ ВАЛЮТЕ НЕ ИМЕЕТ СМЫСЛА, БУДЕТ ПРОИЗВЕДЕН ПЕРЕВОД ОПЛАТЫ ГАЗА В РУБЛИ ПУТИН: ПЕРЕЙДЕМ НА ОПЛАТУ ГАЗА, ПОСТАВЛЯЕМОГО В НЕДРУЖЕСТВЕННЫЕ СТРАНЫ, НА РУБЛИ

Вышел пообедать. Параллельно веду планерку с командой) Какой же кайф, когда на улице весна и солнышко. Даже сил больше на рабочие дела

По ОФЗ прошел дискретный аукцион. Никакой супер - жирной доходности пока что нет. 2-х летние бумаги с постоянным купоном закрылись по 19% годовых. В 13:00 по ОФЗ торги стартанут в обычном режиме. Посмотрим, что будет с объемом торгов, котировками)

НАБИУЛЛИНА: В ПОНЕДЕЛЬНИК ОТКРОЮТСЯ ТОРГИ ОФЗ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ МОСБИРЖИ Ждемс)

РЕЗИДЕНТЫ РФ ДО КОНЦА ГОДА НЕ СМОГУТ БЕЗ РАЗРЕШЕНИЯ ЦБ ПОКУПАТЬ ДОЛИ В КОМПАНИИ-НЕРЕЗИДЕНТЕ - УКАЗ - ИНТЕРФАКС Ну и вот это еще подвалило. Обсуждаем с командой. Если прочитать полный документ, то трактовка не совсем понятная.

Так, ставочку оставили на том же уровне, 20%. Интересно, как будут торговаться ОФЗ после открытия рынка. Если выпуски с погашением до 1-1,5 лет дадут купить с доходностью 25+% - это не самый плохой способ парковки средств.

Интрига) Сегодня заседание ЦБ, по ставке И это прям интересно) Во - первых из за шумихи с отставкой и внесением Набиуллиной снова в кандидаты на должность главы) Вы читали, же наверное? Интересная раздача карт идет в верхушке) Большая политическая игра, так сказать. Для нас же, простых смердов интересно, что будет с самой ставкой. Если сохраняют на 20% или даже понижают - хороший сигнал. Если повышают снова - очень очень плохой сигнал. Понятно, что большей части народа депозиты по 20% и выше охуенно заходят, но чем дольше такая ставка ключевая держится - тем хуже в целом)

Самые интересные новости всегда приплывают ночью) Вот и ЦБ постарался тоже: https://t.me/centralbank_russia/63 Ладно хоть завтра торги на Мосбирже не открывают (на фондовой секции). Еще передышка будет) Напишу завтра несколько комментариев, насчет этого всего, как закончу основные дела с клиентами.