ДОХОДЪ. Страница 19
67510
@dohod
Главное об инвестициях и экономике
-
ДОХОДЪ
Александр (@finindie) - частный инвестор, ему 33 года, и он по-прежнему (несмотря на усложняющиеся условия для инвестирования) придерживается своей цели. К 40 годам он планирует приумножить свои накопления до размера, достаточного для жизни на инвестиционный доход. Вот несколько фактов о нём: 1. Автор с независимым мнением; 2. Инвестирует свои собственные деньги и ничьи больше; 3. Раскрывает результаты инвестиций без прикрас; 4. Не продаёт курсы, вебинары и доступ в платные чаты; 5. Пишет о долгосрочных инвестициях понятным языком, изучает практики частных инвестиций и "раннего пенсионерства". Читайте блог Александра - блог долгосрочного инвестора для долгосрочных инвесторов. #взаимныйпиар Фининди | Александр Елисеев В 2028 году (в 40 лет), если без непредсказуемого, запланирован выход на пенсию. Для связи и рекламы: @sngpwr Ютуб: https://www.youtube.com/c/finindie Дзен: https://zen.yandex.ru/finindie
-
ДОХОДЪ
ИЛЛЮЗИЯ ЗНАНИЯ Многим инвесторам бывает сложно оценить свое незнание или невежество, потому что легко запереться в своем мирке инвесторов-единомышленников и самоподтверждающихся новостных лент. Причины этого хорошо описаны в книге Юваля Ноя Харари "21 урок для XXI века": Охотники и собиратели каменного века умели шить себе одежду, разжигать огонь, охотиться на кроликов, убегать от львов. Современный Homo sapiens обладает узким объемом знаний. В одном показательном эксперименте людей просили оценить, насколько хорошо они знают, как работает обыкновенная застежка-молния. Большинство отвечали, что понимают принцип ее действия — ведь они пользуются ею каждый день. Но когда их попросили описать все этапы работы застежки-молнии, большинство не смогли сказать ничего вразумительного! Это то, что Стивен Сломан и Филип Фернбах назвали «иллюзией знания». Мы думаем, что знаем много, хотя сами по себе знаем очень мало, потому что относимся к знаниям в умах других как к своим собственным. ====== Читайте также: 11 предубеждений, которые приводят к плохим инвестиционным решениям 
-
ДОХОДЪ
Илон Маск приходит в офис Twitter… -
Реклама
-
ДОХОДЪ
Индекс МосБиржи по итогам недели: +6,07%. Итоги недели среди компаний индекса Мосбиржи: ⬆️ Лидеры Транснф ап +14% РУСАЛ +13,9% НЛМК +11,7% Северсталь +11,5% ММК +10,8% ⬇️ Аутсайдеры Полюс -3,9% ПИК +1,3% Globaltrans +1,3% АЛРОСА +1,4% VK +1,6% ========= Котировки: https://www.dohod.ru/ik/analytics/stockmap 
-
ДОХОДЪ
💰 ЛУКОЙЛ - дивиденды Совет директоров ЛУКойла рекомендовал выплату дивидендов из части нераспределенной прибыли по результатам 2021 года в размере 537 рублей на акцию. Дивидендная доходность к текущим ценам составила 11,5%. Дата закрытия реестра: 21 декабря 2022 г. Компания выполнила свое обещание закрыть вопрос с итоговыми дивидендами за 2021 год. Вопрос по промежуточным дивидендам в данный момент подвис, мы в своих прогнозах ориентируемся на выплату уже итоговых дивидендов за 2022 год. Если компания решит заплатить всё-таки промежуточные дивиденды ранее, это станет приятной неожиданностью для её акционеров. Ожидаемая дивидендная доходность на 12 месяцев равна 32,7%. ✅ Акции ЛУКойла в настоящий момент входят в Индекс дивидендных акций российских компаний IRDIV и БПИФ DIVD. 👉 ЛУКОйл в сервисе Дивиденды 👉 ЛУКойл в сервисе Анализ акций 
-
ДОХОДЪ
⚡️Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,5% Пресс-релиз 
-
ДОХОДЪ
После 24 февраля рынок стал новостным, и всего лишь ОДНА новость может изменить котировки любой акции на 20% вверх или вниз! • 30 июня, когда Газпром упал на 20%, канал @newssmartlab первым сообщил о том, что дивидендов не будет. • 30 августа они первыми опубликовали разрывную новость о дивидендах Газпрома, после чего акции взлетели на 30% на открытии следующего дня. • 13 октября Лензолото опубликовал решение СД о выплате дивидендов в 3508 рублей, акции сразу выросли на 30+%. И они вновь были первыми! ⚡️3 апреля, когда в России отключили Bloomberg и Reuters, инвестбанки стали читать этот канал! Канал специализируется на российском рынке и молниеносно публикует сообщения о дивидендах, выходящих отчетах компаний, сделках инсайдеров. Редакторы канала следят за тем, чтобы не пропустить ни одну важную для акций новость! Подписывайтесь и будьте в курсе событий! https://t.me/+Y-lGtHsgAuEyYTQy Даже Флеш завидует его скорости⚡️ #взаимныйпиар 
-
ДОХОДЪ
Инфляционные ожидания населения в октябре. Источники: www.cbr.ru/Collect…2-10.pdf www.cbr.ru/Collect…2-09.pdf 
-
ДОХОДЪ
ПОЧЕМУ СЛУЧАЙНЫЙ ВЫБОР АКЦИЙ МОЖЕТ БЫТЬ ЛУЧШЕ ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ПОРТФЕЛЯ. В одном из прошлых постов мы рассказывали об обезьяне по имени Лукерья, которая очень сильно обыграла российский рынок акций, выбрав 8 случайных бумаг из 30. В этом случае было много специфики нашего рынка. Теперь мы хотим вам рассказать более универсальную историю про обезьян и рынок акций. Далее следует наш вольный перевод статьи Рика Ферри в Forbes от 20.12.2012. ===== Специалисты компании Research Affiliates случайным образом отобрали 100 инвестиционных портфелей, содержащих 30 акций из выборки в 1000 штук. Они сделали это для каждого года с 1964 по 2010 и посмотрели на результаты. Этот процесс моделировал поведение 100 обезьян, бросающих дротики в газету с биржевыми котировками. Удивительно, но 98 из 100 обезьян из года в год обыгрывали рынок, состоящий из 1000 акций, взвешенных по капитализации (стоимости компаний). Это хороший трюк! Это много бананов! В Чем дело? На самом деле, тут нет никакого трюка, а результаты не имеют никакого отношения к обезьянам и дротикам. Все дело в акциях «маленьких» компаний (small stocks) и акциях ценности (value stocks), опережающих рынок на этих временных периодах. С 1964 по 2010 год среднегодовая доходность 1000 акций, используемых в исследовании составила 9,7% годовых. 30 крупнейших компаний – это около 40% капитализации 1000 акций, но их доходность составила всего 8,6% годовых. Остальные 970 акций занимают 60% процентов капитализации, а их доходность составила 10,5% годовых. Любой портфель из 30 акций, случайно выбранных из 1000, будет включать в основном более «мелкие» компании. А, поскольку «мелкие» компании превзошли по доходности «крупные», то и портфель почти любой обезьяны превзойдет рынок. Перед тем, как бежать в местный зоомагазин за покупкой своей собственной обезьяны, бросающей дротики, рассмотрите другую сторону этой ситуации. Там, где есть дополнительный доход, обычно возникает дополнительный риск. Портфели, которые содержат более высокую концентрацию в акциях компаний малой капитализации и акциях ценности имеют более высокий риск, чем рынок в целом. Премия к доходности для таких компаний действительно широко признанный факт. «Мелкие» компании должны больше платить за заемные средства, они менее известны, имеют небольшой рынок и могут быть сильно неустойчивы. Все это делает инвестиции в них более рискованными. Таким образом, логично, что инвесторы ожидают здесь более высокую доходность по сравнению с крупными компаниями. Так что, вам, на самом деле, не нужно животное, чтобы выбирать акции. Если вы хотите более высокой долгосрочной доходности, вам необходимо принять риск и инвестировать больше в акции мелких компаний. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. -
ДОХОДЪ
💥Новости финрынка России и СНГ, мнения аналитиков, всё об облигациях – читайте в Telegram-канале Cbonds ГК Cbonds уже на протяжении 21 года предоставляет точную информацию для принятия грамотных инвестиционных решений. В Telegram-канале Cbonds вы найдете: - оперативные новости о новых выпусках облигаций; - календарь выплат купонов по евробондам; - уникальные комментарии экспертов рынка; - дайджесты с новостями по финрынкам СНГ; - рейтинговые изменения эмитентов; - подборки корпоративных новостей компаний; - информацию о дефолтах (надеемся, постов о них будет не очень много)😉 И всё это ежедневно, оперативно и по сути. Уже более 30 тысяч человек вместе с нами читают самые важные финансовые новости России и СНГ. Заходите и убедитесь сами #взаимныйпиар Cbonds.ru Облигации: премаркетинг, новости и аналитика от http://cbonds.ru ❓Контент, ВП: @Anna_Doronina, [email protected] 📩По вопросам рекламы: [email protected] Наши проекты: InvestFunds | ПИФы - https://t.me/investfundsru Cbonds Global - https://t.me/cbondsglobal
-
ДОХОДЪ
НА РЫНКЕ КОНСЕНСУС ОТНОСИТЕЛЬНО НЕИЗМЕННОСТИ СТАВКИ 28 ОКТЯБРЯ Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам экономической политики. На прошлой неделе традиционный опрос, посвященный ставке: • КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИМЕТ БАНК РОССИИ 28 ОКТЯБРЯ? • А КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИНЯЛИ БЫ ВЫ? Результаты опроса однозначно показатели, что наши читатели настроены на сохранение ставки на уровне 7.5%. За такое решение проголосовало 72.5% респондентов. При этом 61% сказали, что и сами на месте ЦБ приняли бы такое решение. В опросе приняли участие более 26 тыс читателей каналов: @Bitkogan @Russianmacro @Dohod @Probonds @Cbonds Евгений Коган @Bitkogan Как и большинство участников рынка, полагаю, что ЦБ в пятницу сохранит ставку неизменной. Для каких-то резких движений сейчас просто нет причин. Инфляция еще не начала раскручиваться. Пусть инфляционные ожидания и подрастают, не забываем – несколько месяцев цены шли вниз. Намного важнее, что будет дальше. Сейчас рулит не экономика, а политика. Поэтому делать долгосрочные предсказания сложно. Каждый день происходит что-то новое, и здесь я не завидую топ-менеджерам ЦБ, которым приходится каждый раз корректировать политику под новые обстоятельства. Успокаивает, что в Банке России сидят профессионалы, которые действуют по принципу «не навреди». Суворов Евгений @russianmacro Мобилизация стала шоком для экономики РФ. Менее мощным, чем весенний, но последствия от этого шока могут быть долгосрочными. Из числа активных потребителей выпал миллион человек (мобилизованные и уехавшие), и это удар как по спросу, так и по рынку труда (предложению). Влияние слабого спроса (дезинфляционные риски) мы видим уже сейчас. Влияние ограничений со стороны предложения (проинфляционные риски) будет проявляться более плавно. Оценить баланс этих рисков сейчас сложно. Поэтому лучше сделать паузу. Снижать ставку опасно из-за продолжающегося оттока денег населения из банков. Повышать опасно из-за возросших проинфляционных рисков на 2023г (в т.ч. рисков со стороны бюджета – активизация военных действий требует бОльших затрат). Так что будет без изменений – 7.5%. Всеволод Лобов @Dohod Мы согласны с большинством наших респондентов. Банк России, скорее сего, возьмет паузу в изменениях ключевой ставки. Мы полагаем, что тренд на ее снижение остается в силе, хотя учет баланса рисков при текущем уровне становится более важным для принятия решений. Сейчас необходимо наблюдение за инфляционными ожиданиями, самой инфляцией, влиянием роста денежной пассы и оттоком депозитов на уровень цен для обоснования дальнейших действий по ставке. Андрей Хохрин @Probonds За снижение ключевой ставки – падающая инфляция при необходимости экономических послаблений, в особенности на фоне растущих налогов, а также планы на ослабление рубля. Против снижения – стабильность депозитной базы банков. Баланс, как кажется, в пользу снижения. Даже не в пользу сохранения, чего ожидает большинство. Решится ли на снижение ставки Банк России, узнаем только по факту. -
ДОХОДЪ
Investor Amnesia собрал архив замечательных исторических данных для инвесторов – здесь. Они особенно будут полезны инвесторам, интересующимся историей, но некоторые данные уникальны для моделирования долгосрочных портфелей и исследования тактического распределения активов. Наш выбор самого интересного: 🔹 История индекса, цен акций отдельных компаний, а также их дивиденды на Санкт-Петербургской бирже с 1865 по 1917 год (на странице битая ссылка – см. здесь) 🔹 Wilshire US Small Cap Index, Microcap, Mid Cap и Large Cap с 1978 года. 🔹 Nikkei Stock Average c 1949 года. 🔹 NASDAQ Composite Index с 1971 года 🔹 Moody's Corporate Bond Yield с 1919 года (в разрезе кредитного качества) 🔹 Индексы облигаций от Bank of America в разрезе сроков до погашения с 1973 года (High Yield Index с 1986 года) 🔹 Цены, доходности и дивиденды Голландской Ост-Индской компании с 1602 по 1698 год. 🔹 Баланс Банка Англии с 1696 года. ==== На картинке ниже список 44 акций из более чем 600, торгующихся на Санкт-Петербургской бирже с 1865 по 1917гг. #доходъисториярынков 
-
ДОХОДЪ
События недели 24.10.2022, понедельник 🇨🇳 Экспорт, импорт, торговый баланс, розничные продажи, промышленное производство, сентябрь 🇨🇳 ВВП, 3 кв. 🇩🇪🇪🇺 Индекс деловой активности в сфере услуг и промышленности, предв., октябрь 🇺🇸 Индекс деловой активности в промышленности Markit и ISM, предв., октябрь 🛒 Лента - операционные результаты за III квартал 2022 г. 🏭 Норникель - операционные результаты за III квартал 2022 г. 🌾 Русагро - операционные результаты за III квартал 2022 г. 🔌 ТГК-1 - операционные результаты за III квартал 2022 г. 25.10.2022, вторник 🔌 ТГК-1 - финансовые результаты по РСБУ за III квартал 2022 г. 🇩🇪 Индекс экономических ожиданий и делового климата IFO, октябрь 🇺🇸 Индекс потребительского доверия от Conference Board, октябрь 🇺🇸 Запасы нефти, изменение за неделю по данным API 26.10.2022, среда 🇺🇸 Запасы нефти, бензина и дистиллятов, изменение за неделю по данным EIA 🇷🇺 Промышленное производство, сентябрь 27.10.2022, четверг 🛒 Fix Price - операционные результаты за III квартал 2022 г. 💉United Medical Group (EMC) - операционные результаты за III квартал 2022 г. 🔌 Русгидро - финансовые результаты по РСБУ за III квартал 2022 г. 🛒 Магнит - результаты работы за III квартал 2022 г. 🔌 Юнипро - финансовые результаты по РСБУ за III квартал 2022 г. 🇪🇺 Депозитная и ключевая ставка ЕЦБ, октябрь 🇺🇸 Первичные обращения за пособиями по безработице за неделю 🇺🇸 Заказы на товары длительного пользования, сентябрь 🇺🇸 Первая оценка ВВП, первая оценка дефлятора ВВП, III кв 🇷🇺 Международные резервы, за неделю 28.10.2022, пятница 🇷🇺 Заседание СД Банка России по ключевой ставке 🇯🇵 Ставка по избыточным резервам Банка Японии, октябрь 🇩🇪 ВВП, первая оценка, III кв 🇪🇺 Индекс делового климата, индекс экономических ожиданий, октябрь 🛒 Окей - операционные результаты за III квартал 2022 г. 🔌 Мосэнерго - финансовые результаты по РСБУ за III квартал 2022 г. 🇩🇪 ИПЦ, предв., октябрь 🇺🇸 Личные доходы, личные расходы, сентябрь 🇺🇸 Ценовой и базовый ценовой индекс потребительских расходов, сентябрь 🇺🇸 Индекс потребительского доверия и инфляционные ожидания потребителей Университета Мичигана, октябрь -
ДОХОДЪ
Индекс МосБиржи по итогам недели: +4,75%. Итоги недели среди компаний индекса Мосбиржи: ⬆️ Лидеры Полюс +21,4% Северсталь +16,9% НЛМК +12,9% Сбербанк +10,1% ММК +10% ⬇️ Аутсайдеры Globaltrans -4,7% TCS -4,5% РУСАЛ -4,1% (див. гэп) АЛРОСА -2,1% Yandex -1,7% ========= Котировки: https://www.dohod.ru/ik/analytics/stockmap 
-
ДОХОДЪ
GROD ETF – БПИФ ДОХОДЪ Индекс акций роста РФ. Осенняя ребалансировка 20 октября вступил в силу новый состав индекса ДОХОДЪ Индекс акций роста РФ (IRGRO) и мы ребалансируем наш биржевой фонд GROD ETF, который ему следует. ▪️ Этот индекс формируется на основе подхода Smart Beta из 40% лучших акций по сумме значений факторов роста финансовых показателей (growth), импульса роста цены (momentum), небольшого размера компаний (low size), качества эмитента (quality) и низкой волатильности акций (low volatility). ▪️ Максимальный вес на одного эмитента при ребалансировке индекса составляет 7%, максимальный вес одной отрасли – 30%. ⚙️ Ребалансировка происходит чисто технически согласно методологии отбора акций и взвешивания без использования каких-либо мнений аналитиков и управляющих. Методика расчета доступна здесь (pdf). Обращаем ваше внимание на то, что снижено ограничение на максимальный вес одного эмитента в индексе с 8% до 7%, вследствие ужесточения регуляционных ограничений для инвестиционных фондов. Волатильность акций роста, в отличие от, например, дивидендных акций, может быть существенно выше и между датами ребалансировок (в течение полугода) отдельные бумаги легко могут превышать 10-11% портфеля (что может нарушать регулярные ограничения). Теперь влияние этой проблемы снижается и, одновременно, это приводит к увеличению веса относительно небольших компаний, что, формирует более сильный акцент на таких компаниях. При этом исторические характеристики из-за этого изменения индекса существенно не изменяются. Вошли/Вышли Индекс акций роста гораздо более изменчив с точки зрения структуры, так как содержит фактор импульса роста цены (momentum). Обычно, именно это фактор является основной причиной включения/исключения бумаг. Факторы качества и роста финансовых показателей подвержены меньшим изменениям из-за принятия в расчет трендов за 5 лет. Фактор низкой волатильности является наиболее стабильным. 🔹 По итогам осенней ребалансировки в индекс включены бумаги ПИК, Сегежи, Магнита, Селигдара, АФК Системы, Интер РАО, НМТП, Русгидро, ОГК-2 и TCS Group. 🔸 Префы Транснефти, Сургутнефтегаза, обыкновенные акции Северстали, Полюс Золота, Полиметалла, Русала, Ростелекома, ММК и En+ покидают индекс. Полная структура фонда GROD ETF за каждый день и обновленная презентация доступны здесь: www.dohod.ru/individ…pif/grod Следующая ребалансировка индекса и фонда состоится в апреле 2023 года. ======= 💼 Напоминаем, что облигации часто улучшают эффективность портфелей с акциями. GROD ETF можно дополнить нашим фондом облигаций BOND ETF с затратами всего 0.4% в год. Также читайте: О том как купить наши фонды DIVD и GROD в Тинькофф Пост о весенней ребрлансировке GROD 
-
Реклама
-
ДОХОДЪ
Бум IPO. Взгляд из 1922 года Как правило, при первом листинге акции продаются намного дороже, чем вскоре после этого. Конечно, это не всегда правда. Это более вероятно, когда акции торгуются на очень активном рынке, когда на цены сильно влияет информационная поддержка. Высокая цена обычно связана с тем, что им уделяется повышенное внимание, и как только эффект от рекламы проходит, рыночная цена акций снижается. Хорошее правило - никогда не покупать акции, которые брокеры рекомендуют вам покупать. Ваш собственный здравый смысл должен сказать вам, что акции, которые широко рекламируются брокерами, вероятно, будут продаваться по завышенной цене пока идет реклама, и упадут в цене, когда реклама прекратится. Многие люди замечают это и думают, что могут получить прибыль, покупая, когда начинается реклама, и продавая, когда получают хорошую прибыль, но большинство из них теряют деньги. Акции могут не реагировать на продолжительную рекламу, или, если они все же продолжают рост, инвесторы могут слишком долго ждать перед продажей. Те, кто продают и получают 200% или 300% прибыли за очень короткое время, почти наверняка потеряют все, пытаясь повторить сделку. Многие из тех, кто читает это, знают на собственном опыте, что это правда. Такие акции следует оставлять в стороне. Вы можете выиграть один или два раза, но вы обязательно проиграете, если будете продолжать в том же духе. Внутренняя стоимость многих таких акций существенно ниже цены предложения, и брокеры, которые их продвигают, зарабатывают деньги на потерях своих клиентов. ====== Это был отрывок из книги «Успешные спекуляции на рынке акций» (Successful stock speculation) Джона Батлера, изданной в апреле 1922 года. Вся книга доступна здесь. #доходъисториярынков -
ДОХОДЪ
💾 Файлы Excel для формирования Лестницы облигаций и Отчета по качеству эмитентов (обновляемые) Как и обещали, на время пока мы реализуем эти функции в нашем сервисе Анализ облигаций, сделали страничку с еженедельно обновляемыми файлами Excel для формирования Лестницы облигаций и Отчетов по качеству эмитентов (с функцией подбора замен и аналогов). Эта статья будет закреплена в гиде по нашему каналу (всегда закрепленный наверху). 👉👉 Эти файлы вы всегда сможете найти по этой ссылке: www.dohod.ru/analyti…yaemyie) (Может понадобиться быстрая и легкая регистрация). ▪️ Лестница облигаций (Bond Ladder) – это простая инвестиционная стратегия, позволяющая организовать удобные для инвестора денежные потоки и снизить риск изменения процентных ставок. Вы определяете число ступеней лестницы (число лет, умноженное на число погашений облигаций каждый год), для каждой ступени находите подходящие для вас облигации и инвестируете в каждую ступень одинаковую сумму денег. Обычно, для лестницы облигаций выбираются бумаги надежных эмитентов. После погашения облигаций в каждой ступени вы выбираете, тратить деньги на свои обычные расходы (или инвестировать в другие альтернативы) и, таким образом, «укорачивать» лестницу или купить новые облигации (на срок в конце лестницы), достроив лестницу до целевого года погашения. Купоны вы можете использовать по своему желанию. Подробнее о Лестнице облигаций ▪️ Отчет о качестве эмитента — детальный анализ качества эмитентов облигаций как «со стороны» (долговая нагрузка, эффективность, стабильность), так и «внутри» (анализ качества баланса и качества прибыли). Этот отчет также позволят находить лучшие замены или аналоги для любых облигаций. Подробнее об анализе качества эмитентов ===== Если вам не подходят отдельные облигации, наш фонд BOND ETF может быть хорошим выбором для инвестирования в широкий портфель облигаций при минимальных затратах (всего 0.4% в год). Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 
-
ДОХОДЪ
Возвращаясь к задачке о влиянии изменения процентных ставок на цену облигаций, хотим напомнить, что в нашем сервисе Анализ облигаций есть два основных типа данных и фильтра для управления рыночным риском: ▪️ Дюрация (модифицированная дюрация) - примерное относительное (в %) изменение цены облигации при изменении процентной ставки на 1% годовых (100 базисных пунктов). Например, при дюрации = 3, если доходность вырастет на 5%, то цена облигации упадет примерно на 15% (=5%*3). ▪️ Рыночный риск - на сколько процентов примерно упадет цена облигации при росте требуемой процентной ставки на 2% для рублевых бумаг и 1% - для валютных (при расчете этого показателя учитывается не только дюрация, но и выпуклость облигации, что особенно важно для длинных бумаг). ===== Сервис Анализ облигаций: https://www.dohod.ru/analytic/bonds 