​​Прогнозованості не існує!  Мій друг по універу казав - 🌍 у світі немає нічого відомого! Чомусь ця фраза запам'яталась)  В такому випадку 📲 калькулятор складного відсотка - найбільший брехун у світі інвестування. Бо робити лінійний прогноз в непрогнозованому світі - неможливо🤷‍♂️.  Всі результати ваших інвестицій залежить від поняття - 📊 волатильність. Економісти завжди любили заплутувати людей і придумувати терміни для цього.  В природничих науках терміну волатильність не існує - це комбінація двох термінів:.  Волатильність = Амплітуда + Частота… коливань… Тобто як 📈 сильно та як 📊 часто показних буде відхилятись від норми.  Я вже писав про те, як перевести показник волатильності у ймовірність настання події (в світі інвестицій це ймовірність зазнавати збитків чи отримати надприбутки) Калькулятори складного відсотка ідеалізують майбутні сценарії і зводять його до єдиного значення. Хоча в реальному житті ймовірність отримати саме такий результат - мізерна.  Моделювати результат краще через статистичні симуляції - беручи до уваги усі можливі сценарії. У Portfolio Visualiser для цього є вбудований функціонал - Монте Карло симуляція.  📅 Чим довший строк інвестування - тим більше буде різниця між оптимістичним та песимістичним сценарієм і тим менша ймовірність - що ви потрапите саме в середнє значення.  На цій картинці 👈 приведені історичні результати інвестування в однакові портфелі 60/40. Усі вони на проміжку 30 років, але різниця входу в ринок в 1 рік між кожним. Результат навіть в збалансованих портфелях сильну залежить від волатильності.  Думаєте це стосується лише фондового ринку?  Ха-ха - це стосується усіх інвестицій.  👉Ось приклад вкладення 10000 грн на депозит на 5 років під 12% річних. Ваш капітал на виході становитиме від 10500 грн до 13700 грн. Різниця в капіталі може складати до 30% і це лише на 5-ти роках!  Назріває питання. Як таке можливо за лінійної дохідності?  Відповідаю - 💰інфляція! Так, не дивуйтесь, але інфляція має свою волатильність. У прикладі вище були взяті показники інфляції у 8% та відхиленням у 5 - показники близькі до тих на які таргетується НБУ. Волатильність по інфляції він також публікує у своїх вісниках.  Це робить будь-яку прогнозовану інвестицію - непрогнозованою. Не говорячи ще й про методологічну помилку - коли інвестор робить зріз по ринку (тих же депозитів) і екстраполює їх дохідність на десятки років уперед.  Колись у банку Михайлівський були депозити під 27% і до нас якийсь дядько приніс на депозит 150 000 грн.  Я тоді і сам рахував скільки квадрильйонів він заробить через 40 років - екстраполюючи 27% на майбутнє.  А в реальному житті - 0 грн. І банку немає.😭 Ви у мене читачі розумні, тому сподіваюсь до 8-го чуда світу у вигляді лінійного софта, який рахує приріст капіталу, тепер будете обачніше відноситись)  🔹Резюмуємо:  ▫️Волатильність впливає на наш кінцевий капітал, навіть якщо це лінійний депозит!  ▫️Чим довший термін, тим більше різниця між сценаріями на виході.  ▫️Екстраполювати на майбутнє сьогоднішні данні та робити з того фундамент - не варто.  ▫️За період інвестування ви будете втрачати гроші (не помиляється той, хто нічого не робить)  ▫️Краще для аналізу результатів використовувати статистичну симуляцію. Корисно? Поділись з другом 🇺🇦 Підписатись на Гроші Працюють.